期货从业人员资格模拟题带答案2025

期货从业人员资格模拟题带答案20251.期货市场的基本功能之一是（）。A.规避风险B.资金融通C.价格发现D.资源配置答案：AC。分析：期货市场有规避风险和价格发现两大基本功能，资金融通和资源配置不是其基本功能。2.以下属于期货市场风险成因的有（）。A.价格波动B.杠杆效应C.市场机制不健全D.非理性投机答案：ABCD。分析：价格波动是期货市场存在的基础也是风险来源；杠杆效应放大盈亏；市场机制不健全会增加风险；非理性投机扰乱市场秩序带来风险。3.期货合约与远期合约的区别有（）。A.交易场所不同B.合约标准化程度不同C.履约方式不同D.信用风险不同答案：ABCD。分析：期货在交易所交易，远期多场外交易；期货合约标准化，远期非标准化；期货可对冲平仓，远期多实物交割；期货信用风险小，远期信用风险大。4.某投资者以3000元/吨的价格买入10手大豆期货合约，后价格上涨到3050元/吨，该投资者的交易保证金比例为10%，则其账户权益增加了（）元。A.5000B.10000C.15000D.20000答案：A。分析：每手10吨，价格上涨（3050-3000）元/吨，共10手，增加权益=（3050-3000）×10×10=5000元。5.下列属于期货交易所职能的是（）。A.提供交易场所、设施和服务B.设计合约、安排合约上市C.组织并监督交易、结算和交割D.制定并实施期货市场制度与交易规则答案：ABCD。分析：这些都是期货交易所的基本职能。6.期货公司的主要业务包括（）。A.期货经纪业务B.期货投资咨询业务C.资产管理业务D.自营业务答案：ABC。分析：我国期货公司主要业务有经纪、投资咨询和资产管理，一般不允许自营业务。7.以下关于套期保值的说法正确的是（）。A.套期保值的目的是规避价格风险B.套期保值可以完全消除风险C.套期保值需要在期货和现货市场同时操作D.套期保值的原理是期货与现货价格变动趋势基本一致答案：ACD。分析：套期保值目的是规避风险，原理是期现价格变动趋势一致，需在两个市场操作，但不能完全消除风险。8.某企业为了规避原材料价格上涨的风险，决定进行买入套期保值。在期货市场上买入10手铜期货合约，成交价格为60000元/吨，一段时间后，现货市场价格上涨到61000元/吨，期货市场价格上涨到61500元/吨。该企业在现货市场买入10手铜，同时在期货市场平仓。则该企业套期保值的结果是（）。A.净盈利50000元B.净亏损50000元C.净盈利100000元D.净亏损100000元答案：A。分析：期货市场盈利=（61500-60000）×10×5=75000元（每手5吨），现货市场亏损=（61000-60000）×10×5=50000元，净盈利=75000-50000=25000元。9.基差的计算公式为（）。A.基差=现货价格-期货价格B.基差=期货价格-现货价格C.基差=现货价格+期货价格D.基差=期货价格×现货价格答案：A。分析：基差定义就是现货价格减去期货价格。10.下列关于基差变动对套期保值效果影响的说法正确的是（）。A.基差走强，买入套期保值有净盈利B.基差走强，卖出套期保值有净盈利C.基差走弱，买入套期保值有净盈利D.基差走弱，卖出套期保值有净盈利答案：BC。分析：基差走强，卖出套期保值盈利；基差走弱，买入套期保值盈利。11.以下属于技术分析理论的有（）。A.道氏理论B.波浪理论C.江恩理论D.形态理论答案：ABCD。分析：这些都是常见的技术分析理论。12.移动平均线的特点有（）。A.追踪趋势B.滞后性C.稳定性D.助涨助跌性答案：ABCD。分析：移动平均线能追踪趋势，有滞后和稳定的特点，还具有助涨助跌性。13.下列关于成交量和持仓量关系的说法正确的是（）。A.只有当新的买入者和卖出者同时入市时，持仓量才会增加B.当买卖双方有一方做平仓交易时，持仓量不变C.当买卖双方均为原交易者，双方均为平仓时，持仓量减少D.成交量增加，持仓量一定增加答案：AC。分析：新的买卖双方入市持仓量增加；双方均平仓持仓量减少；一方平仓持仓量变化要看另一方情况；成交量增加持仓量不一定增加。14.期货投机与套期保值的区别有（）。A.交易目的不同B.交易方式不同C.交易风险不同D.交易对象不同答案：ABC。分析：投机为获利，套期保值为规避风险，交易方式和承担风险也不同，但交易对象都是期货合约。15.某投机者预测5月份大豆期货合约价格将上升，故买入10手（10吨/手）大豆期货合约，成交价格为2030元/吨。可此后价格不升反降，为了补救，该投机者在2015元/吨的价格再次买入5手合约，则平均买入价为（）元/吨。A.2020B.2022C.2025D.2027答案：B。分析：平均买入价=（2030×10+2015×5）÷（10+5）=2022元/吨。16.套利的作用包括（）。A.套利行为有助于期货价格与现货价格、不同期货合约价格之间的合理价差关系的形成B.套利行为有助于市场流动性的提高C.套利交易可以抑制过度投机D.套利交易可以降低市场风险答案：ABC。分析：套利能促进价格合理、提高流动性、抑制过度投机，但不能降低市场风险。17.以下属于跨期套利的有（）。A.牛市套利B.熊市套利C.蝶式套利D.跨市套利答案：ABC。分析：跨市套利是不同市场间套利，牛市、熊市、蝶式套利属于跨期套利。18.某套利者在5月1日买入7月份白糖期货合约的同时卖出10月份白糖期货合约，价格分别为5340元/吨和5520元/吨，到5月20日，7月份和10月份白糖期货合约的价格分别变为5450元/吨和5600元/吨，则该套利者的盈亏情况为（）。A.盈利30元/吨B.亏损30元/吨C.盈利50元/吨D.亏损50元/吨答案：A。分析：7月合约盈利=5450-5340=110元/吨，10月合约亏损=5600-5520=80元/吨，净盈利=110-80=30元/吨。19.期货期权按期权行权时间可分为（）。A.美式期权B.欧式期权C.看涨期权D.看跌期权答案：AB。分析：按行权时间分美式和欧式期权，按权利性质分看涨和看跌期权。20.某投资者买入执行价格为25元的股票看涨期权，期权费为4元。如果到期日股票价格为30元，则该投资者的损益为（）元。A.1B.-1C.5D.-5答案：A。分析：投资者收益=30-25-4=1元。21.下列关于期货期权内涵价值的说法正确的是（）。A.内涵价值是立即执行期权合约时可获得的收益B.实值期权的内涵价值大于零C.虚值期权的内涵价值小于零D.平值期权的内涵价值等于零答案：ABD。分析：内涵价值是立即行权的收益，实值期权大于0，平值期权等于0，虚值期权内涵价值为0。22.期货市场的监管机构包括（）。A.中国证监会B.期货交易所C.中国期货业协会D.中国证券投资基金业协会答案：ABC。分析：中国证监会是监管主体，期货交易所和期货业协会分别进行自律管理，证券投资基金业协会与期货市场监管无关。23.期货投资者保障基金的来源包括（）。A.期货交易所按其向期货公司会员收取的交易手续费的一定比例缴纳B.期货公司从其收取的交易手续费中按照代理交易额的一定比例缴纳C.保障基金管理机构追偿或者接受的其他合法财产D.国家财政补贴答案：ABC。分析：保障基金来源主要是交易所和期货公司缴纳以及追偿或接受的合法财产，无国家财政补贴。24.下列关于期货公司客户保证金管理的说法正确的是（）。A.期货公司应将客户保证金与自有资金分开管理B.期货公司应在期货保证金存管银行开立客户保证金账户C.客户保证金属于客户所有，期货公司不得挪用D.期货公司应按规定向客户披露保证金账户信息答案：ABCD。分析：这些都是期货公司客户保证金管理的正确要求。25.期货公司的风险管理制度包括（）。A.保证金制度B.每日无负债结算制度C.风险准备金制度D.强行平仓制度答案：ABCD。分析：这些都是期货公司常见的风险管理制度。26.以下关于期货市场的价格发现功能的说法正确的是（）。A.期货价格具有预期性B.期货价格具有连续性C.期货价格具有公开性D.期货价格具有权威性答案：ABCD。分析：期货价格有预期、连续、公开、权威的特点，能实现价格发现功能。27.某投资者在期货市场上以2000元/吨的价格卖出10手大豆期货合约，后价格下跌到1950元/吨，该投资者的交易保证金比例为10%，则其账户权益增加了（）元。A.5000B.10000C.15000D.20000答案：A。分析：每手10吨，价格下跌（2000-1950）元/吨，共10手，增加权益=（2000-1950）×10×10=5000元。28.期货市场的套期保值者通常是（）。A.生产商B.加工商C.贸易商D.投资者答案：ABC。分析：生产商、加工商、贸易商为规避价格风险常进行套期保值，投资者多为投机。29.下列关于期货交易保证金的说法正确的是（）。A.保证金是交易双方履约的财力担保B.保证金比例越低，杠杆效应越大C.保证金分为结算准备金和交易保证金D.期货公司向客户收取的保证金不得低于交易所规定的标准答案：ABCD。分析：这些都是关于期货交易保证金的正确表述。30.某企业通过套期保值，使得企业的实际售价（或采购价）更接近（）。A.基差B.期货价格C.现货价格D.目标价格答案：D。分析：套期保值目的是使实际售价或采购价接近目标价格。31.技术分析的基本假设包括（）。A.市场行为涵盖一切信息B.价格沿趋势移动C.历史会重演D.基本面决定价格答案：ABC。分析：技术分析三大假设是市场行为涵盖一切信息、价格沿趋势移动、历史会重演。32.下列关于KDJ指标的说法正确的是（）。A.KDJ指标是一种超买超卖指标B.K线和D线交叉时，可作为买卖信号C.当KD值超过80时，为超买区D.当KD值低于20时，为超卖区答案：ABCD。分析：这些都是KDJ指标的正确特点和应用。33.期货投机者的类型按交易主体划分可分为（）。A.个人投机者B.机构投机者C.长线投机者D.短线投机者答案：AB。分析：按交易主体分个人和机构投机者，按持仓时间分长线和短线投机者。34.套利交易与投机交易的区别有（）。A.套利交易关注的是价差变化，投机交易关注的是价格变动方向B.套利交易承担的风险较小，投机交易承担的风险较大C.套利交易的收益相对稳定，投机交易的收益波动较大D.套利交易成本较低，投机交易成本较高答案：ABC。分析：套利关注价差，风险小、收益相对稳定；投机关注价格方向，风险大、收益波动大，两者成本无明显差异。35.某套利者在8月1日买入9月份铜期货合约的同时卖出11月份铜期货合约，价格分别为55000元/吨和55500元/吨，到8月20日，9月份和11月份铜期货合约的价格分别变为55300元/吨和55600元/吨，则该套利者的盈亏情况为（）。A.盈利100元/吨B.亏损100元/吨C.盈利200元/吨D.亏损200元/吨答案：A。分析：9月合约盈利=55300-55000=300元/吨，11月合约亏损=55600-55500=100元/吨，净盈利=300-100=200元/吨。36.期权按照标的资产的不同可分为（）。A.商品期权B.金融期权C.现货期权D.期货期权答案：AB。分析：按标的资产分商品和金融期权，按基础资产性质分现货和期货期权。37.某投资者买入执行价格为30元的股票看跌期权，期权费为3元。如果到期日股票价格为25元，则该投资者的损益为（）元。A.2B.-2C.5D.-5答案：A。分析：投资者收益=30-25-3=2元。38.期货市场的风险管理主要包括（）。A.宏观管理B.中观管理C.微观管理D.自我管理答案：ABC。分析：期货市场风险管理包括宏观（政府监管）、中观（行业协会和交易所自律）、微观（期货公司管理）管理。39.期货公司的设立条件包括（）。A.注册资本最低限额为人民币3000万元B.董事、监事和高级管理人员具备任职资格，从业人员具有期货从业资格C.有符合法律、行政法规规定的公司章程D.主要股东以及实际控制人具有持续盈利能力，信誉良好，最近3年无重大违法违规记录答案：ABCD。分析：这些都是期货公司设立的条件。40.期货投资者保障基金的使用应遵循（）原则。A.公开B.合理C.有效D.公平答案：ABC。分析：保障基金使用遵循公开、合理、有效原则。41.下列关于期货交易的说法正确的是（）。A.期货交易是在期货交易所内进行的标准化合约的买卖B.期货交易的对象是标准化合约C.期货交易实行保证金制度D.期货交易的目的是为了获得或转让商品所有权答案：ABC。分析：期货交易多是为了套期保值或投机，而非获得或转让商品所有权。42.某投资者在期货市场上以3500元/吨的价格买入5手玉米期货合约，后价格上涨到3600元/吨，该投资者的交易保证金比例为8%，则其账户权益增加了（）元。A.2500B.5000C.7500D.10000答案：B。分析：每手10吨，价格上涨（3600-3500）元/吨，共5手，增加权益=（3600-3500）×10×5=5000元。43.套期保值的操作原则包括（）。A.交易方向相反原则B.商品种类相同原则C.商品数量相等原则D.月份相同或相近原则答案：ABCD。分析：这些都是套期保值的操作原则。44.下列关于基差交易的说法正确的是（）。A.基差交易是指以某月份的期货价格为计价基础，以期货价格加上或减去双方协商同意的基差来确定双方买卖现货商品的价格的交易方式B.基差交易大都是和套期保值交易结合在一起进行的C.基差交易可以降低基差变动带来的风险D.基差交易中，交易双方协商的基差