公司理财试题及答案

公司理财试题及答案

一、单项选择题（每题2分，共20分）1.下列财务比率中，能够反映企业偿债能力的是（）A.存货周转率B.总资产周转率C.资产负债率D.净资产收益率2.企业为满足交易动机而持有现金，所需考虑的主要因素是（）A.企业销售水平的高低B.企业临时举债能力的大小C.企业对待风险的态度D.金融市场投资机会的多少3.相对于普通股股东而言，优先股股东所拥有的优先权是（）A.优先表决权B.优先购股权C.优先分配股利权D.优先查账权4.在下列各项中，属于应收账款机会成本的是（）A.收账费用B.坏账损失C.应收账款占用资金的应计利息D.对客户信用进行调查的费用5.某公司发行面值为1000元，票面年利率为5%，期限为10年，每年支付一次利息，到期一次还本的债券。已知市场利率为6%，则该债券的发行价格为（）（P/A，6%，10）=7.3601，（P/F，6%，10）=0.5584A.1000元B.982.24元C.926.41元D.1073.6元6.下列各项中，不属于信用条件构成要素的是（）A.信用期限B.现金折扣C.折扣期限D.商业折扣7.下列投资决策方法中，不属于贴现法的是（）A.净现值法B.现值指数法C.内含报酬率法D.投资回收期法8.某企业拟以“2/10，n/30”的信用条件购进原料一批，则企业放弃现金折扣的机会成本为（）A.2%B.36.73%C.18%D.36%9.企业在进行现金管理时，可利用的现金浮游量是指（）A.企业账户所记存款余额B.银行账户所记企业存款余额C.企业账户与银行账户所记存款余额之差D.企业实际现金余额超过最佳现金持有量之差10.某公司拟发行5年期债券进行筹资，债券票面金额为100元，票面利率为12%，每年付息一次，而当时市场利率为10%，那么，该公司债券发行价格应为（）元。（P/A，10%，5）=3.7908，（P/F，10%，5）=0.6209A.93.22B.100C.105.35D.107.58二、多项选择题（每题2分，共20分）1.下列属于企业筹资方式的有（）A.吸收直接投资B.发行股票C.银行借款D.商业信用2.影响债券发行价格的因素有（）A.债券面额B.票面利率C.市场利率D.债券期限3.下列属于普通股股东权利的有（）A.公司管理权B.分享盈余权C.优先认股权D.剩余财产要求权4.企业持有现金的动机包括（）A.交易动机B.预防动机C.投机动机D.获利动机5.下列属于存货成本的有（）A.取得成本B.储存成本C.缺货成本D.坏账成本6.评价投资方案的静态回收期指标的主要缺点有（）A.不能衡量企业的投资风险B.没有考虑资金时间价值C.没有考虑回收期后的现金流量D.不能衡量投资方案投资报酬的高低7.下列各项中，属于企业资金营运活动的有（）A.采购原材料B.销售商品C.购买国库券D.支付利息8.下列关于资本成本的说法中，正确的有（）A.资本成本是企业为筹集和使用资金而付出的代价B.资本成本包括资金筹集费用和资金占用费用C.资本成本与企业的投资决策无关D.资本成本是选择筹资方式、确定筹资方案的重要依据9.下列属于长期借款的特殊性保护条款的有（）A.贷款专款专用B.不准企业投资于短期内不能收回资金的项目C.限制企业高级职员的薪金和奖金总额D.要求企业主要领导人在合同有效期间担任领导职务10.下列关于净现值的说法中，正确的有（）A.净现值是项目投产后各年净现金流量的现值之和B.净现值是项目未来现金流入的现值与未来现金流出的现值之间的差额C.净现值大于零，项目可行D.净现值小于零，项目不可行三、判断题（每题2分，共20分）1.企业与所有者之间的财务关系体现为投资与受资的关系。（）2.一般来说，长期借款的成本低于债券成本。（）3.企业采用严格的信用标准，虽然会增加应收账款的机会成本，但能扩大商品销售额，从而给企业带来更多的收益。（）4.权益资金没有固定的利息负担，因此其资金成本比债务资金低。（）5.当票面利率大于市场利率时，债券发行时的价格大于债券的面值。（）6.企业进行股票投资的目的主要是为了获得股利收入。（）7.现金折扣是企业为了鼓励客户多买商品而给予的价格优惠，每次购买的数量越多，价格也就越便宜。（）8.投资回收期既考虑了资金的时间价值，又考虑了回收期满后的现金流量状况。（）9.企业的信用标准严格，给予客户的信用期很短，使得应收账款周转率很高，将有利于增加企业的利润。（）10.经营杠杆能够扩大市场和生产等不确定性因素对利润变动的影响。（）四、简答题（每题5分，共20分）1.简述企业财务管理的目标及其优缺点。答：常见目标有利润最大化、股东财富最大化、企业价值最大化等。利润最大化优点是直观反映经营成果，缺点是未考虑时间价值、风险等。股东财富最大化考虑了时间和风险，受资本市场影响大。企业价值最大化兼顾各方利益，但计量较困难。2.简述资本成本的作用。答：资本成本是比较筹资方式、选择筹资方案的依据；是评价投资项目可行性的主要标准；是衡量企业经营业绩的重要尺度，有助于判断企业经营成果是否能补偿资本成本。3.简述应收账款的功能与成本。答：功能：增加销售、减少存货。成本：机会成本，即占用资金的应计利息；管理成本，如收账费用等；坏账成本，因无法收回账款造成的损失。4.简述债券投资的优缺点。答：优点：本金安全性高，收益较稳定，具有一定的流动性。缺点：购买力风险较大，没有经营管理权，需要承受利率波动导致价格变动的风险。五、讨论题（每题5分，共20分）1.讨论如何平衡企业的短期利益和长期发展在理财决策中的体现。答：理财决策时，不能只追求短期利润，如削减研发投入提高当前利润，却影响长期竞争力。应合理安排资金，短期注重资金流动性，保障运营；长期加大对研发、人才培养等投入，为持续发展奠定基础，实现两者平衡。2.探讨通货膨胀对公司理财的影响及应对策略。答：影响：资金占用增加，成本上升，利润虚增等。策略：采用套期保值锁定原材料价格；优化资本结构，增加短期负债；调整定价策略，转嫁部分成本；合理配置资产，选择抗通胀资产。3.谈谈如何在公司理财中进行有效的风险控制。答：要识别风险，如市场、信用、流动性风险等。通过风险评估确定风险水平。采取风险应对措施，如风险规避、降低、转移、接受等，利用保险、衍生品等工具，建立风险预警机制。4.讨论公司在选择筹资方式时需要考虑哪些因素。答：需考虑成本因素，不同筹资方式成本不同；风险因素，债务筹资风险较高；企业规模和信誉，影响筹资渠道选择；资金使用期限，长期项目适合长期筹资；控制权因素，避免过度稀释控制权。答案一、单项选择题1.C2.A3.C4.C5.C6.D7.D8.B9.C