资产评估实务（第二版）课件 项目二机器设备评估

认知机器设备评估评估机器设备机器设备评估报告321机器仪器器械一、机器设备的定义和分类装置附属的特殊建筑物（一）机器设备的定义——是人类利用机械原理以及其他科学原理制造的、特定主体拥有或者控制的有形资产。（二）机器设备的分类1.按固定资产分类标准分类通用设备专用设备交通运输设备电气设备仪器仪表、计量标准器具及量具、衡器文艺体育设备电子产品及其通信设备（二）机器设备的分类1.按会计制度标准分类生产经营用机器设备非生产经营用机器设备租出机器设备未使用机器设备不需用机器设备融资租入机器设备3.按组合程度分类单台设备（独立设备）组合成套设备（含生产线）二、机器设备评估的特点1.评估方法看，一般不具备独立的获利能力，收益法的使用受到一定的限制，通常采用重置成本法和市场法。2.机器设备的整体价值看，不一定仅仅是单台设备的简单相加，评估应注意资产之间的有机联系对价值的影响。3.介于动产和不动产之间的固置物价值看，对于设备，一部分属于动产，不需安装，或以移动使用，一部分属于不动产或介于动产和不动产之间的固置物，需要永久地或在一定时间内以某种方式安装在土地或建筑物上，移动这些资产可能导致机器设备的部分损失或完全失效4.贬值因素看，除实体性贬值外，往往还存在功能性贬值和经济性贬值。三、机器设备评估的经济管理（一）机器设备的磨损第一种:由于发生摩擦、振动、腐蚀和疲劳等产生的磨损，与使用时间和使用强度有关。第二种:指设备在闲置过程中由于自然力的作用而腐蚀，或由于管理不善和缺乏必要的维护而自然丧失精度和工作能力，使设备遭受有形磨损，在一定程度上与闲置时间和保管条件有关。有形磨损指设备在实物形态上的磨损。第一种:由于工艺改进等引起的相同结构设备重置价值降低，导致投资成本超支。第二种:由于不断出现性能更加完善、生产效率更高的设备，致使原有设备价值降低，导致运营成本超支。无形磨损指指由于科学技术进步、工艺改进或生产规模扩大而致使的设备价值贬值（二）机器设备的利用率机器设备利用率，是指每年度设备实际使用时间占计划用时的百分比，是反映设备工作状态及生产效率的技术经济指标。常用的设备利用率指标有时间利用率和能力利用率。1.时间利用率制度时间日历时间实际工作时间计划工作时间制度时间是日历时间扣除节假日、公休日及不工作的办班时间后设备正常工作的时间。时间利用率=实际工作时间/计划工作时间×100%日历时间利用率=实际工作时间/日历时间×100%2.能力利用率通常采用设备能力利用率来反映生产设备能力的利用情况，设备能力利用率是指单位时间内平均实际产量与设备在单位时间内最大可能产量之比，设备能力利用率=单位时间内平均实际产量/单位时间内最大可能产量×100%（三）机器设备的维护、检查、修理、更新改造与报废其使用寿命所进行的日常工作，包括清理擦拭、润滑涂油、检查调校，以及补充能源、燃料等，分为日常维护和定期维护二种。1.设备的维护设备的维护是指为保持设备良好工作状态，延长2.设备的检查3设备的修理设备的修理是指通过修复或更换磨损零件，调整精度，排队故障，恢复设备原有功能而进行的技术活动。分为预防性修理、事后修理、改善修理和质量修理等。4.设备的更新与技术改造设备的更新与技术改造是指用技术性能更高、经济性更好的新型设备来代替原有的落后设备，或者运用现代科学技术的新成果，对旧设备结构进行局部改革，使设备的技术性能得到改进。5.设备的报废设备的报废指因有形磨损、无形磨损或其他原因而不能继续使用并退役的设备。报废的原因有长期使用磨损；人为事故或自然灾害使设备损坏；耗能高、污染严重国家要求强制淘汰。设备的检查指按规定的标准、周期和检查方法，对设备的运行情况、技术状况、工作精度、零部件老化程度等进行检查，分为日常检查、定期检查、精度检查和法定检查等。（四）机器设备的寿命机器设备的寿命是指机器设备从开始使用到被淘汰所经历的时间期限，可分为自然寿命、经济寿命和技术寿命。机器设备寿命自然寿命：设备从开始使用到因自然磨损不能正常使用所经历的时间。设备因综合磨损无法使用而报废导致自然寿命的终结。经济寿命：从开始使用到因遭受有形磨损和无形磨损，继续使用在经济上已经不合理而被淘汰的时间期限。技术寿命：从开始使用到因技术进步导致其功能落后被淘汰的时间期限。技术寿命主要是由其无形磨损决定的，一般要短于自然寿命，而且科学技术进步越快，技术寿命越短。四、机器设备评估的程序03 040201接受委托，明确评估目的评估准备：1.要求委托方提供基础资料;2.确定价值类型;3.明确评估假设;4.明确评估对象和评估范围出具评估报告评估估算:1.确定评估方法2.清查核实3.评估估算一、机器设备评估流程二、重置成本法（一）重置成本法的概念机器设备评估的重置成本法是指通过估算机器设备的重置成本，扣减其在使用过程中自然磨损贬值、技术进步贬值或外部经济环境导致的贬值，即实体性贬值、功能性贬值、经济性贬值后，测算出机器设备评估价值的方法。机器设备评估值=重置成本—

实体性贬值—

功能性贬值—

经济性贬值P=RC–Dp–Df

–DeP—评估值；RC—重置成本；Dp—实体性贬值；Df—功能性贬值；De—经济性贬值。（二）重置成本的估算1.重置成本的构成机器设备的重置成本包括购置或购建设备所发生的必要的、合理的直接成本、间接成本和因资金占用所发生的其他合理成本。2.设备本体重置成本的估算重量估价法物价指数调整法重置核算法综合估价法类比法市场询价法（1）市场询价法资产评估人员直接从市场了解到的相同机器设备的现行市场销售价格。一般情况下，如市场有出厂价、市场销售价等几种不同价格，需选择可能获得的最低售价。例：2020年1月，王燕跟蒋师傅一起对浙江和顺机械有限公司的一套数控机床进行评估，该机床购置于2015年，账面价值为150000元，现经过市场询价，该设备市场销售价格为120000元，同一生产厂家出厂价格为105000元，王燕该采用什么价格作为机床本体重置成本？解：该机床为通用机床，其机器本体重置成本可采用市场询价法获得，并按所得最低价格作为其重置成本，所以，应该按105000元作为重置成本。（2）物价指数调整法指以设备的历史成本为基础，根据同类设备的价格上涨指数，确定机器设备本体的重置成本的方法。此类方法适用于对技术进步速度不快、技术进步因素对设备加工影响不大的设备进行重置成本的估测。

定期物价指数。定期物价指数是以固定时期为基期的指数，定期物价指数=评估日物价指数/基年物价指数×100%重置成本=原始成本×定期物价指数

环比物价指数。环比物价指数是以上期为基期的指数，环比期以年为单位，环比物价指数表示该类产品当前年比上年的价格变动幅度，用百分比表示。某年环比物价指数=第二年物价指数/基年物价指数×100%，用nP

n-1

表示。1 20 1总的环比指数=P

×P

×…….×Pnn-1nP

n-1代表前n-1年的环比物价指数例：2020年1月，王燕跟蒋师傅一起对浙江和顺机械有限公司的一套全自动生产线进行评估，该生产线购建于2017年，其账面原值为3000000万元，该生产线已经没有同类设备价格可参考，当年物价指数为120%，评估时，该类资产的价格指数为130%，蒋师傅让王燕进行试评估，王燕该如何对该生产线进行评估？解：针对该全自动生产线的情况，王燕可采用定期物价指数调整法进行评估。定期物价指数=130%÷120%×100%≈108.33%重置成本=3000000×108.33%≈3250000元例：如上例中，若蒋师傅告诉王燕2017—2020年的物价指数分别为120%、125%、128%、130%，并要求王燕按环比物价指数进行试评估，王燕该如何对该生产线进行评估？解：根据每年的物价指数，可算出环比价格变动指数：2017年的环比物价指数（P20172016

）=125%÷120%×100%≈104.17%2018年的环比物价指数（P20182017

）=128%÷125%×100%=102.4%2019年的环比物价指数（P20192018

）=130%÷128%×100%≈101.56%总的环比物价指数= P20172016 ）

×

（

P20182017 ）

×

（

P20192018 ）=104.17%×102.4%×101.56%=108.33%重置成本=3000000×108.33%=3249900元采用物价指数调整法进行估算时，应注意以下问题:一是选取的物价指数应与评估对象相配比，一般采用某一类产品的综合物价指数，而非某个设备的物价指数。二是审查历史成本的真实性。企业账面的设备历史成本往往包含了运杂费、安装费、基础费及其他费用，这些费用的物价指数与设备价格的物价指数是不一样的，应分开计算。三是物价指数调整法只能适用于确定设备的复原重置成本，不能用于确定更新重置成本。四是对于进口设备应使用进口国的分类物价指数。五是对于购买时间较长、采用综合物价指数或对高通货膨胀设备进行物价指数法评估时，应相当谨慎，尽量用其他方法校核。（3）重置核算法指通过分别测算机器设备的各项成本费用来确定设备本体重置成本的方法。一般用于确定非标的、自制的、专用的机器设备本体重置成本。用此方法估算，需要根据每个零部件及工序分别计算材料及制造费用，所以，较难达到精确，一般依据设备材料费用和人工费用来确定设备的本体重置成本。（4）综合估价法。是根据设备的主材和主要外购件的价格与设备成本费用的比例关系，来计算出设备的完全制造成本，并考虑企业利润和设计费等费用，从而来确定设备本体的重置成本的方法。非标设备的本体重置成本=主材费（不含主要外购件）+外购件费+非标设备设计费+利润+税金Cm1

=∑（主材净消耗量÷不含主要外购件费的成本主材费率）×市场价=∑（主材实际消耗量÷主材利用率÷不含主要外购件费的成本主材费率）×市场价非标设备设计费=非标准设备设计费率÷非标准设备生产数量S＝（Cm1÷Km+Cm2）×（1+Kd÷n）×（1+Kp）×（1+Kt）例：2020年1月，王燕跟蒋师傅一起对浙江和顺机械有限公司的一套自制于2014年设备进行评估，根据记录可查到当时制造该设备用钢材4吨，其他机配件等外购件共计20800元，该设备的主材费利用率为90%，成本主材费率为60%，成本利润率为18%，设计费率为9.5%，当时只生产了一台设备，税费率为10%，2020年1月评估日钢材价格为2500元一吨，蒋师傅要求王燕按综合估价法进行试评估，王燕该如何对该设备进行评估？解：主材费Cm1

=（4÷90%÷60%）×2500=18518.52元主要外购件费用=20800元，所以，总的成本=18518.52+20800=39318.52元设备的重置成本=39318.52×（1+18%）×（1+10%）×（1+9.5%÷1）=55883.8元（5）重量估价法。重量估价法是假设人工费、车间经费、企业管理费及设计费是设备材料费的线性函数，根据相似设备的统计资料计算出单位重量的综合费率，以设备重量乘以综合费率，并考虑利润和税金，根据设备的复杂系数进行适当调整后，确定设备本体的重置成本。S=W×RW×K×(1+rp)÷（1-rt）S—

非标设备价格W—

设备的净重Rw—综合费率K—

调整系数rp—利润率rt—综合税率（6）类比法。类比法又称指数估价法，是根据相似设备的价格来确定重置成本的方法。RC=(A1÷A2)x×S2式中：RC—设备本体的重置成本；A1—被评估设备的生产能力；A2—参照物设备的生产能力；S2—参照物设备的价格；X—规模指数例：接前例，王燕发现该生产线的年生产能力20万件，市场上已没有同类设备出售，但年生产能力为30万件的设备市场售价为420万元，该类设备的规模经济效益指数为0.65，王燕认为可采用类比法进行评估，则该如何进行呢？解：RC=(20÷30)0.65×420≈322万元3.运杂费的估测（1）国家设备的运杂费。包含从生产厂家到安装使用点所发生的全部装卸、运输、采购、保管、保险及其他有关费用。可按设备的生产地点、使用地点以及体重、体积、运输方式等根据运费计费标准计算，也可设备本体重置成本的一定比率计算。（2）进口设备的运杂费。指从出口国运抵我国后，从到达的港口、车站、机场等到设备安装使用点所发生的港口费用、装卸费、运输费、保管费、国内运输保险费等，不包括运输超限设备时发生的特殊措施费。其计算公式为：进口设备国内运杂费＝进口设备到岸价×进口设备国内运杂费率4.安装费的估测（1）国产设备安装费。国产设备安装费的估测，若有取费标准，可以直接按照取费标准估测；若有安装费率，通常按照设备原价乘以安装费率。（2）进口设备安装费。进口设备安装费＝相似国产设备原价×国产设备安装费率或：进口设备安装费＝进口设备到岸价×进口设备安装费率5、基础费的估测（1）国产设备基础费。国产设备基础费＝国产设备原价×国产设备基础费率（2）进口设备基础费。进口设备基础费＝相似国产设备原价×国产设备基础费率或：进口设备的基础费＝进口设备到岸价×进口设备基础费率6、进口设备的从属费用估测费用种类计算公式国外运费海运费=离岸价（FOB）×海运费率（海运费率：远洋一般取5%-8%，近洋一般取

3%-4%）国外运输保险费国外运输保险费=（FOB+海运费）×保险费率关税关税=设备到岸价×关税税率消费税消费税=（关税完税价+关税额）/（1-消费税税率）×消费税税率增值税增值税=（关税完税价+关税额+消费税）×增值税税率银行财务费用银行财务费=离岸价（FOB）×费率（我国现行银行财务费率一般为0.4%-0.5%）公司代理手续费手续费=到岸价

（CIF）×公司代理手续费率

（目前我国进出口公司的进口费率一般在1%-1.5%）车辆购置税车辆购置税=（到岸价人民币数+关税+消费税+增值税）×车辆购置税税率机器设备重置成本确定需注意的问题：一是在已发生技术进步的情况下，复原重置的方式是没有意义的，因为更新重置的设备成本更低、性能更好。二是对于大多数通用设备，按其市场售价作为确定重置成本的基础。三是根据市场价格得到的更新重置成本一般低于设备的复原重置成本，但根据替代产品的价格确定的更新重置成本有时并不低于复原重置成本，甚至还有所提高。因为新设备性能提高、使用寿命延长、能耗降低，综合表现为性能价格比的提高。四是替代产品的价格，既有重置因素，又有升级的因素，新产品在性能上一般都会比老产品有提高。在使用更新重置成本概念时，需要分析新、老设备的性能差异，不可忽视功能性贬值因素。五是用物价指数法调整得到的重置成本是复原重置成本，因为物价指数没有考虑技术进步的因素，它只反映物价水平的变化。六是更新重置成本是以替代性原则为基础，如果两种产品功能相同，其中一种的市场价格低于另外一种，那么市场倾向于价格低而功能相同的产品。（三）实体性贬值的估算机器设备在使用过程中，会因磨损、冲击、振动或交变载荷的作用，使零部件产生磨损、疲劳等破坏；在闲置过程中，会出现腐蚀、老化、生锈、变质等现象，这种磨损称为有形磨损，由此引起的设备的生产能力下降或使用价值降低称为实体性贬值。前一种损耗（第I种实体性损耗）与工作负荷、工作条件、维修保养等有关；第二种损耗（第I种实体性损耗）与设备闲置存放时间、环境和条件有关。1.成新率设备的实体性贬值程度可用设备的价值损失与重置成本之比来反映，称为实体性贬值率。用αΡ表示。其计算公式为：αΡ=

DΡ/RC×100%αΡ—实体性贬值率DΡ—实体性贬值RC—设备的重置成本成新率是反映机器设备新旧程度的指标，是机器设备现实状态与设备全新状态的比率。成新率与实体性贬值率是同一设备的两面，两者的关系为：成新率=1-实体性贬值率2.估算办法补偿实体性损耗所发生的费用，可补偿性损耗指修复在经济上是合理可行的，不考虑技术上的可行性。不可补偿性损耗则是不管技术上是否可行，在经济上不合理的修复。观察法使用年限法修复费用法观察法就是资产评估专业人员通过现场观察设备的宏观症状，查阅机器设备的历史资料，了解设备使用状况、磨损情况和维修保养情况，工作负荷、工作精度等，并向操作人员询问设备的使用情况、使用精度、故障率，对所获得的有关设备状况的信息进行分析、归纳、综合，依据经验判断设备的磨损程度及贬值率使用年限法是从设备使用寿命角度来估算其贬值程度的方法。αΡ=

L1/LL1—使用寿命消耗量L—总使用寿命例：某机器重置成本为12万元，已使用3年，其经济使用寿命为15年，现该机器加热驱动器损坏，需重新更换新的驱动器，更换新的需要1.5万人民币，其他部分工作正常。问该机器贬值了多少？该设备存在可修复性损耗和不可修复性损耗，其计算如下：重置成本=12万元可修复性损耗引起的贬值=1.5万元，不可修复性损耗引起的贬值=（12-1.5）×3÷15=2.1万元总体实体性贬值=1.5+2.1=3.6万元贬值率=3.6÷12=18%成新率=1—18%=82%评估价=12×82%=9.84万元（四）功能性贬值的估算由于技术发展等引起的设备贬值，我们称为功能性贬值。它包括超额投资成本造成的功能性贬值和超额运营成本造成的功能性贬值。1.超额投资成本（第I种功能性贬值）超额投资成本引起的功能性贬值主要是由新技术、新工艺、新材料等引起的相同功能的新设备的制造成本比旧设备低，即更新重置成本低于复原重置成本。超额投资成本引起的贬值就是设备的复原重置成本与更新重置成本的差额例：某企业2017年自建的自动化生产线，当时耗费材料成本为20万元，人工费用为10万元，利润为12%。如果评估基准日更新，由于工艺进步，材料成本减少10%，人工成本降低35%，该生产线功能性贬值多少？解：复原重置成本=（20+8）×（1+12%）=31.36万元更新重置成本=[20×（1-10%）+8×（1-35%）]×（1+12%）=25.984万元超额投资成本引起的功能性贬值=31.36-25.984=5.376万元分析超额运营成本应考虑的因素有：（1）生产效率是否提高；（2）维修保养费用是否降低；（3）材料消耗是否降低；（4）能源消耗是否降低；（5）操作工人数量是否降低。2.超额运营成本（第Ⅱ种功能性贬值）超额运营成本是由于新技术的发展使得新设备在运营费用上低于老设备，超额运营成本引起的功能性贬值也就是设备未来超额运营成本的折现值。接上例，评估人员发现该生产线如果采用新的生产线在各项能耗上比旧生产线低。新设备每年少消耗8000度电，每度0.8元，因生产效率提高，每年可节省人工成本10万元，预计该生产线尚可使用15年，折现率为8%，该企业所得税税率为25%，则该如何计算该生产线的总体功能性贬值呢？解：每年超额运营成本=8000×0.8+100000=106400元税后净超额运营成本=106400×（1-25%）=79800元净超额运营成本的折现值=79800×（P/A,8%,15）=79800×8.559=683008.2元所以，该生产线由于超额投资成本引起的功能性贬值为53760元，由于运营成本引起的功能性贬值为683008.2元。总计功能性贬值为736768.2元。（五）经济性贬值的估算经济性贬值是因外界因素影响而引起的设备贬值。影响因素有：市场竞争加剧对产品需求减少导致设备开工不足、生产能力相对过剩；原材料、能源等提价而产品售价没有变化；政府有关环保等法律政策变化导致的产品生产成本提高或设备正常使用缩短或强制报废；通货膨胀、高利率因素，1.使用寿命缩短引起的经济性贬值引起使用寿命缩短的往往是外部因素引起的。经济性贬值率=缩短的使用寿命/总寿命经济性贬值=重置成本×经济性贬值率例：某公司的定型机正常情况下可使用15年，但是，按国家新出台的能耗使用政策，该类设备最多只可使用9年，该机器重置成本为120万元，该设备总体贬值为多少？经济性贬值率=6÷15×100%=40%经济性贬值=120×40%=48万元实际评估价=120-48=72万元2.运营费用增加引起的经济性贬值引起机器设备运营成本增加的外部因素包括原材料成本增加、能源成本增加等，从而导致运营费用的提高。它是指设备未来净超额运营成本的折现值。3.市场竞争加剧引起的经济性贬值市场竞争加剧引起的产品销售数量减少，从而引起设备开工不足，生产能力过剩，从而出现经济性贬值，其贬值额或贬值率的计算可参照前面介绍的类比法进行。三、市场法市场法是指根据当前公开市场上被评估对象相似的或可比的参照物的价格来确定被评估对象的价格。使用市场法的前提条件有：1.公开市场。公开市场的标志有：（1）买卖双方都是出于各自的动机，是充分自愿的，无任何强迫；（2）双方已对标的有充分的了解，并且按照他们的最佳利益决策行事；（3）在开放的市场中，允许一段合理的时间用于披露信息；（4）价格表示设备交易的正常货币价格，按正常的方式结算，不受特殊付款方式或销售优惠的影响。2.市场有效。市场有效的前提是：（1）市场所提供的信息是真实可靠的；（2）评估参照物在市场上的交易是活跃的。3.评估对象与市场参照物是相似或可比的。（1）相似性是指评估对象和参照物之间在物理特征、交易特征、市场特征等方面是相似的，如果参照物的特征差异较大可能会增大评估误差；（2）可比是指评估对象和参照物之间有共同的特征可以比较，对评估对象和参照物之间的比较是通过比较因素来进行的。市场法的评估分为四步。（1）对评估对象进行勘查，获取评估对象的基本资料；（2）进行市场调查，选取市场参照物；（3）确定适当的比较因素，进行差异调整；（4）计算评估值。（二）评估步骤（三）比较因素是指可能影响机器设备市场价值的因素。个别因素：型号规格、生产能力、制造厂家、技术指标、附件、设备的出厂日期、役龄、安装方式、实体状态等交易因素：以清算、快速变现、带有一定优惠条件出售等方式交易会影响设备价格，交易数量也是影响设备售价的因素时间因素：不同交易时间的市场供求关系、物价水平等会影响价格，评估专业人员往往选择与评估基准日最接近的交易案例，并对参照物的时间影响因素做出调整地域因素：由于不同地区市场供求条件不同，设备价格也会不同（四）市场法评估的方法市场法是根据目前市场上与被评估对象相似或可比的参照物的价格来确定被评估对象的价格，一般有直接比较法、相似比较法和比率估价法三种1.直接比较法直接比较法是根据与评估对象基本相同的市场参照物，通过直接比较来确定评估对象价值的评估方法。其计算公式为：V=V’±△iV—评估值V’—参照物的市场价值△i—差异调整例：评估人员对某企业剑杆织机进行评估，市场调研时发现另一机器当前市价是6.2万，它与剑杆机在机器型号、购置年月、使用状况等基本相同，不同之处是，该企业的剑杆机另外配有价值3000元的轴头二个，问如何评估？评估价=6.2+0.3×2=6.8万元相似比较法是将与评估对象相似的市场参照物作为评估的基础，通过比较、调整评估对象与市场参照物之间的因素差异确定评估对象价值的评估方法。其计算公式为：V=V’×差异修正系数2.相似比较法比率估价法是在市场上无法找到基本相同或相似的参照物时，利用从大量市场交易中统计分析的同类型设备使用年限与售价的关系，确定评估对象价值的评估方法。其计算公式为