【基于数字技术的供应链金融分析3400字】

基于数字技术的供应链金融分析目录TOC\o"1-3"\h\u18734基于数字技术的供应链金融分析 1321621.1传统供应链金融模式 176431.2传统供应链金融存在的问题 4249931.3“数字技术+供应链金融”模式 5供应链金融是指当企业间存在贸易往来时，金融机构可以以大企业为核心，将其与单个中小企业间的不可控风险转变为与供应链之间的可控风险，从而增加对供应链上中小企业的信贷支持。根据对数字技术的使用状况，可以将供应链金融分为两种。一是传统的供应链金融，指大量利用数字技术前的供应链金融，既包括以线下方式运行的供应链金融，也包括单纯将传统线下搬到线上的模式。二是基于数字技术的供应链金融，指大量利用大数据、云计算等数字技术之后的供应链金融。1.1传统供应链金融模式根据企业生产经营阶段不同，可以将供应链融资分为“预付账款融资模式”“存货融资模式”“应收账款融资模式”。1、预付账款融资模式预付账款模式是指当初创型科技企业在购进原材料的过程中，流动资金难以满足原材料采购所需预付的金额，企业可以通过预付账款项目下的在途物资和库存商品来做质押，以获得融资。这一模式需要第三方物流企业的介入。图3-2传统供应链金融的预付账款融资模式第三方物流企业和银行对核心企业、初创型科技企业以及质押物进行评估，满足要求时，对初创型科技企业进行放款。待初创型科技企业通过销售等收回款项时，向银行支付货款，银行则根据企业偿还的金额，通知第三方物流企业逐步向初创型科技企业发放货物。简单地说，这一模式相当于银行预先以货物和核心企业的信用为基础，替初创型科技企业对预付账款进行支付。2、存货质押融资模式在初创型科技企业生产期间，资产以存货或者半成品形式存在，容易造成企业流动资金短缺。此时，企业可以通过存货质押模式融资。首先，初创型科技企业向银行提出贷款申请、并由核心企业进行担保，银行和第三方物流共同对贷款申请进行审核并通过后，由科技企业将质押物运送至物流企业指定仓库进行保管。在核心企业需要这批质押物时，企业直接将款项汇入银行，以偿付初创型科技企业贷款。图3-3传统供应链金融的存货质押融资模式存货质押模式下，初创型科技企业相当于提前将产品或者半成品出售，进而收回款项，解决流动资金不足的问题。银行则是基于质押品价值和供应链上核心企业的信用，对初创型科技企业提供融资。3、应收账款模式应收账款融资模式主要是处于核心企业上游的中小企业对核心企业进行赊销，中小企业产生应收账款。此时，中小企业可以通过供应链金融中的应收账款模式进行融资。首先，基于真实的生产交易，核心企业将应收账款单据开给初创型科技企业，初创型科技企业将单据质押给商业银行，同时，核心企业提供单据真实性证明，并为初创型科技企业提供还款担保。在此基础上，商业银行对初创型科技企业进行放款。待核心企业兑付应收账款时，直接由核心企业将初创型科技企业对银行的欠款付给商业银行并注销合同。应收账款模式中，银行直接将应收账款作为还款来源，向核心企业收取。在此过程中，初创型科技企业不需要额外的抵押或者担保物，这一融资是基于核心企业的信用对初创型科技企业的融资。图3-4传统供应链金融的应收账款融资模式从以上三种模式可以看出，供应链金融融资过程中，核心企业将自身信用扩散至初创型科技企业，将银行与初创型科技企业之间的不对称信息转化为了银行与供应链核心企业之间的更为对称的信息，从而改善初创型科技企业的融资问题。1.2传统供应链金融存在的问题虽然供应链金融在一定程度上能缓解初创型科技企业融资难问题，但也存在一些不足：资金供需双方依然存在较为严重的信息不对称。从以上三种模式可以看出，供应链上的信息不对称主要表现在两个方面，其一是信息记录不完全。供应链上的融资企业受经营规模和管理水平限制，企业信用信息记录不全，银行难以有效界定其风险水平。其二是信息传递不充分。传统供应链金融模式中，融资参与主体多，融资环节较为复杂，每一环节的信息被分散保存在各个环节的相关企业中，信息的交互性和信息传递的及时性差，容易形成信息孤岛。即使是商业银行、第三方物流机构、核心企业等关键主体，也无法充分掌握信息。信息不对称提高了初创型科技企业供应链融资成本，降低融资效率：其一是信息不对称增加了融资过程中协调的难度，参与融资活动的四个主体难以及时了解业务在其他主体中进行的情况。其二是供应链产生纠纷时，信息不对称导致举证和追责都更为复杂。其三是信息不对称使得银行对供应链风险的把控不足，使之只愿意借贷给具有强大实力和良好信誉的一级供应商和经销商，二级以上供应商和经销商难以获得融资。[44]针对需要第三方物流机构参与运送和保管的仓单质押模式，直接依据采购订单或采购合同，难以依据供应链上物流真实状态进行响应。物流链上的供给方、配送方难以形成体系，相互脱节。下游企业难以对物流过程实施有效监控，为保障生产，下游企业往往放大物料需求量，从而产生浪费和低效。此外，传统供应链金融还存在交易手续繁琐复杂的问题。从以上三种模式的操作流程来看，每一种模式都涉及到多次合约签订和凭证传递。银行为了控制风险，必须使每一环节做到有据可查，和企业的每一次业务往来都需要盖章的函证作为凭据。这些繁琐的交易过程，不仅降低了交易的效率，增加了时间和人工成本，还提高了出错概率。1.3“数字技术+供应链金融”模式数字技术对供应链金融的改善作用至少可以从两个层面来推进：其一是数字技术可以通过优化供应链金融的具体操作环节，改善供应链金融的信息不对称水平、降低交易成本等，在抵押（质押）物价值评估、初创型科技企业信用评估、贷后风险控制等方面改善供应链功能。在这一层面，数字技术对供应链的影响是局部的、比较有限的。其二搭建基于数字技术特别是区块链技术的供应链平台，优化融资流程，从而优化供应链金融运作的模式。在这一层面，改变了供应链参与主体的基本构成和供应链运作模式，因此，对供应链的改变更为全面和深刻。图3-5基于数字技术的供应链金融作用方式资料来源：以文献[28]为基础拓展绘制图3-4描绘了数字技术作用于初创型科技企业融资的方式。可以看出，以原有的供应链金融为基础，数字技术对供应链金融的改善作用主要体现在以下方面：首先，针对预付账款融资和存货质押模式中，用作质押的存货或半成品难以监控的风险。可以通过射频识别、红外感应器等传感设备，将物品的实时状态传输到物联网平台，保证质押货物的安全性。特别适合初创型科技企业产品价值高、体积小的特点。同时，通过对物品的实时视频监控，可以提高物流配送的即时性、准确性和有效性。更进一步，除保障货物本身的安全以外，大数据和云计算还可以对质押物品的市场价格波动进行实时监测，从而为金融机构调整授信额度、进行风险预警提供依据。通过对质押品实时、互动的网络传送，可以强化商业银行对质押物状态的感知。其次，针对二级及以上供应商（经销商）融资困难的问题。区块链技术可以将供应链上融资相关主体集中于供应链平台，各参与方将每笔交易写入区块链，通过区块链平台共享各自交易信息，以更好地进行信息交互，从而解决银行等金融机构对二级及以上供应商授信困难的问题。例如，美的集团构建了以自身为核心企业的“供应链+区块链”金融信息平台。其供应链上的上下游企业可以通过区块链获得美的集团的信用辐射，平台上的金融机构也可以获取平台上企业经营数据以作参考，降低授信风险。第三，针对伪造贸易活动，进行虚假交易的问题。可以通过区块链技术改善。基于时间戳的链式区块结构可以实现每一笔交易过程的可追溯，防范上下游企业以虚假销售活动骗贷行为。同时平台中的相关主体全部参与记账，生成集体维护的分布式账本，能够保证应收账款债权的真实性；此外，平台运用大数据可以通过建立企业的信用档案库并实时更新，对企业信用状况进行综合审核。第四，针对贷后管理的问题。区块链上的智能合约根据节点数据、外部事件等,按照预置响应规则，自动执行预先设定的合约，并作用于相关主体。解决了银行或其他金融机构贷后管理问题，降低了融资成本。第五，针对交易手续繁琐复杂的问题。首先，数字技术将更多的纸质手续搬到线上，证件的签署和信息的传递变得更加方便有效。其次，智能合约的应用可以极大简化贷款的贷后管理。最后，物联网的应