一轮复习投资理财的选择

第二单元生产、劳动与经营者第六课投资理财的选择第一幕储蓄存款和商业银行一、便捷的投资——储蓄存款储蓄存款，是指个人将属于其所有的人民币或者外币存入储蓄机构，储蓄机构开具存折或者存单作为凭证，个人凭存折或者存单可以支取存款本金和利息，储蓄机构根据规定支付存款本金和利息的活动。存什么钱到何处存有何凭证有何益处(1)、储蓄存款的含义谁存的钱注意：储蓄存款①在我国,储蓄存款的对象是居民个人,政府和企事业单位的钱存入银行一般称为对公存款,不是储蓄存款。②居民的存款必须是合法的拥有的,非法拥有的存款是不受法律保护的。(储蓄存款具有合法性)③储蓄存款并不等于存款。④在我国,居民储蓄存款实行实名制。（2）储蓄机构：重要是商业银行（注意：中国人民银行是国家机关，是政府的构成部分，是我国银行金融机构的领导力量，是国家宏观调控的重要部门。因此，中国人民银行不经营货币存贷款业务。）（3）分类：不定定强较差低高随时到期以便灵活收益较高活期储蓄和定期储蓄注意：1.储蓄存款比较安全，风险较低。但也存在通货膨胀状况下存款贬值及定期存款提前支取而损败北息的风险。零存整取指开户时约定存期、分次每月固定存款金额（由您自定）、到期一次支取本息的一种个人存款,一般五元起存。有钱的时候就存钱，届时候你就一次性的所有取出来整存零取是一种事先约定存期，整数金额一次存入，分期平均支取本金，到期支取利息的定期储蓄品种,一般1000元起存。就是你一次性存1万元，想要花钱时就可以去取钱存本取息是一种一次存入本金，分次支取利息，到期支取本金的定期储蓄,一般5000元起存。每年只取利息，不取存在银行里边的钱。补充知识2.流动性与流通性的区别:流动性是指资产能否转化为现金的能力。转化能力快，阐明资产的流动性好。活期储蓄存款的流动性很好，基本上可以随时随地取款。流通性是指资产能否在市场上交易或买卖。例如，上市企业的股票可以在股市自由买卖，流通性很好，可以赚差价，这也是股票生命力之所在。流动性和流通性两者未必一致。例如说，活期储蓄存款的流动性很好，不过没有流通性。你不可以拿着一本活期存折或银行卡去市场买卖的。【尤其提醒】储蓄存款是不是越多越好？居民储蓄存款的不停增长具有两面性：首先，它给我国经济建设筹集了大量的资金，有助于增进生产的发展；另首先，它也具有一定的消极影响，重要表目前：第一，克制居民即期消费，不利于扩大消费需求。第二，储蓄的高增长加大了银行的压力，轻易形成和加剧银行的系统性风险。第三，储蓄的高增长还使得我国形成了以银行贷款为主的融资格局，不利于我国融资格局的优化。总之，对的看待存款储蓄的作用，还要结合国家的实际经济运行形势进行详细的分析。在经济过热时，扩大存款储蓄，有助于克制社会总需求，增进社会总供应和总需求的平衡，保持宏观经济稳定。在经济下滑时，减少存款储蓄，有助于扩大社会总需求，增进社会总供应和总需求的平衡，保持宏观经济稳定。[尤其提醒]对的认识我国城镇居民储蓄存款的增长对储蓄率高应当辩证地看。储蓄率高确实阐明我国城镇居民收入在提高，国民经济运行已走上平稳轨道；也阐明我国居民消费水平已进入消费积累阶段，消费心理已趋向理智、成熟。但从另首先看，央行一再降息，储蓄率仍扶摇直上，这阐明了还存在如下问题：（1）阐明了社会保险和福利制度还不完善，居民的社会安全感低，求稳怕险，以防万一。（2）反应了投资形式的单一。个人投资渠道不畅，居民手中掌握了一定数量的余额，找不到合适的投资方式。（3）也反应了我国目前消费形式的单一。目前我国居民消费是“一手交钱，一手交货”，虽然购置住房、汽车、高档家俱等大宗物品，也仍然采用这种方式，这些钱，居民要在银行存上几年才能凑够。这种方式，在物资流通极为迅速的市场经济中，将会带来诸多不便，国外采用分期付款的措施。

①、利息：存款本金的增值部分

②、利率：是一定期限内利息与本金的比率

③、利息计算：本金x利息率x期限年利率＝月利率×12月＝日利率×360天月利率＝日利率×30天注意：复利的计算（定存一年自动转存一年）：（复利的计算就是利滚利）

④、利率变动的影响

2、利息、利率和本金：④利率变动的影响

(1)当物价持续上涨，出现通货膨胀时，采用什么措施(2)当物价持续下跌，出现通货紧缩时，采用什么措施

一般上调存贷款利率。上调存款利率，储蓄存款获利增多，居民储蓄增多，从而导致市场流通中的货币量减少。上调贷款利率，借贷费用增长，从而导致贷款数量减少。一般下调存贷款利率。下调存款利率，储蓄存款获利减少，存款数量减少，居民投资、消费增长。下调贷款利率，借贷费用减少，从而导致贷款数量增长。【思维拓展】利率与国民经济发展的关系利率是国家宏观调控（货币政策）的重要杠杆之一，是调整货币供应量的重要工具。利率杠杆的运用，一般是政府、中央银行和商业银行等根据经济发展状况，尤其是总供应与总需求比例状况和物价指数，进行逆向调整。什么是存款准备金？存款准备金是指金融机构为保证客户提取存款和资金清算需要而准备的在中央银行的存款，中央银行规定的存款准备金占其存款总额的比例就是存款准备金率。存款准备金率的下调，意味着银行有更多的资金用来放贷。存款准备金率与银行存贷款利率是同向变动的，即一起上调或者一起下调。为了协助中小企业挣脱发展困境，国家可以采用的货币政策是A.予以中小企业适量的财政补助B.倡导使用新技术开发新产品C.减少中小企业的所得税率D.放宽对中小企业的贷款限制D1．(·江南十校大联考)央行决定，自11月22日起下调金融机构人民币存贷款基准利率。金融机构一年期贷款基准利率下调0.4个百分点至5.6%，一年期存款基准利率下调0.25个百分点至2.75%。那么20万元的一年期贷款利息在利率调整前后()

A．多500元 B．少500元

C．多800元 D．少800元

[解析]贷款利率下调，贷款利息会减少，先排除A和C；利息＝本金×利息率×期限，贷款利率下调0.4个百分点，则20万元的一年期贷款利息会减少20万元×0.4%＝800元，D对的。该题可采用推理及计算并行的措施进行选择。要明确利息的计算公式并精确计算。

[答案]D2．(·河南安阳天一大联考)国务院办公厅发出告知，在全国范围内启动实行“大学生创业引领计划”。协助和扶持高校毕业生自主创业。11月24日，大学生小张自主创业获得当地银行20万元贷款支持，贷款期限2年，贷款年利率6.15%。假如按复利计算，贷款期满时小张需支付的贷款利息约为()

A．1.23万元 B．2.46万元

C．2.54万元 D．1.31万元

[解析]复利的计算就是利滚利，第一年20万元×6.15%＝1.23万元，次年为(20＋1.23)×6.15%＝1.305645万元，两年利息的和为1.23＋1.305645≈2.54万元，故选C。分年计算，弄清晰复利的含义。

[答案]C3.（上海卷16）某商业银行一年和两年定期存款利率分别是2.25%和2.85%，存款到期不取，银行会自动将利息并入本金再转存一定年份。陈医生有80000元现金，考虑到也许的应急需要，他选择了“定存一年自动转存一年”的存款方式。两年后陈医生实际获得的利息与“定存两年”相差：A.2719.5元

B.1024.98元

C.960元

D.919.5元D1、含义：商业银行是指经营吸取公众存款、发放贷款、办理结算等业务，并以利润为重要经营目的的金融机构。2、中国商业银行体系我国的商业银行以国家控股银行为主体，是我国金融体系中最重要的构成部分。（其他：股份制商业银行和外资商业银行。）（商业银行是企业吗？）我国的商业银行有中国工商银行、中国农业银行、中国银行、中国建设银行、交通银行、以及深圳发展银行、广东发展银行……其中以国家控股银行为主体。国有控股银行二、商业银行【尤其提醒】

在我国，银行分为三大类：中央银行、商业银行和政策性银行

中国人民银行是我国的中央银行，是国家行政机关，监督管理所有的商业银行，通过制定货币政策等手段来进行宏观调控，它不经营货币存贷款业务。3商业银行的业务：①存款业务（基础业务）吸取存款的两个重要来源：一是企事业等单位的存款，二是城镇居民的储蓄存款。②贷款业务（主体业务，利润的重要来源）贷款时银行要评估借款人的信用状况，根据评估的成果决定与否发放贷款。按照贷款用途，可以划分为工商业贷款和消费贷款。③结算业务（中间业务，收取一定费用）两种形式：现金结算和转帐结算。④其他业务提供债券买卖及兑付、代理买卖外汇、代理保险、提供保管箱、代收电话费、水电费等业务。①、为国家经济建设筹集和分派资金，是再生产顺利进行的纽带；A蓄水池②、银行可以掌握和反应社会经济活动的信息，为企业和国家作出对的的经济决策提供必要的根据；③、通过银行对国民经济各部门和企业的生产经营活动进行监督和管理，可以优化产业构造，提高国民经济效益。C监督站B气象站、寒暑表4、商业银行的作用：P49”专家点评”(·新课标全国卷Ⅱ)5月，我国存款保险制度正式实行。按照存款保险制度规定，组员银行交纳保费形成保险基金，当组员银行破产清算时，使用银行保险基金按规定对存款人进行偿付。这一制度对银行业发展的积极意义在于()

①防备金融风险，稳定金融秩序②增强银行信用，推进银行平等竞争③增进利率市场化，增长银行收益④减少银行经营风险，提高其竞争力

A．①② B．①③C．②④ D．③④A第二幕股票、债券和保险一、股票——高风险、高收益⑴含义：

股票是股份有限企业在筹集资本时向出资人出具的股份凭证。⑵性质：

股票代表其持有者（即股东）对股份企业的所有权。这种所有权是一种综合权利，如参与股东大会、参与企业的重大决策、选择管理者、投票表决、资产收益（收取股息或分享红利）。⑶偿还方式：

股东在向股份有限企业参股投资获得股票后，不能规定企业返还其出资。如要变化股东身份，要么等待企业的破产清盘，要么将股票转售给第三人。△股份有限企业有多种筹集资金的方式：从银行贷款、发行股票、发行企业债券等。提醒：股票可以买卖，但不是商品。不是任何股票都能上市。（4）收益与风险：

股票投资的收入包括两部分

①股息或红利收入。即股票持有人作为股东享有的从股份企业获得的利润分派收入。它来源于企业利润。②股票价格上升带来的差价。股票价格要受到诸如企业经营状况、供求关系、银行利率、大众心理等多种原因的影响，其波动有很大的不确定性。高风险、高收益银行存款利率股票价格=预期股息（股票金额×预期股息率）

（成正比）（成反比）储蓄存款利率会影响股票价格。假如储蓄存款利率提高了，闲置资金就会流向银行，投向股票市场的资金就会减少，股票价格一般会下降。（5）股票投资特点：①对发行的企业：是筹集资金的一种形式，它可以使企业扩大规模，增进企业发展。②对持股的股东(个人)：是一种入股凭证，是一种投资，是股东获得股息的一种有价证券，又可以从股票升值中获得收入。学习小贴士只有股份有限企业才可以发行股票，只有上市企业发行的股票才可以上市进行交易。（6）股票市场（或股票）的作用：

股票市场的建立和发展，对搞活资金融通，提高资金使用效率，筹措建设资金，增进企业改革和发展，有重要作用。③对社会：搞活资金融通，提高资金使用效率[尤其提醒]（1）股票不是商品没有价值。（2）每种股票的票面金额是固定的，而股票价格则是变动的。（3）股票具有不返还性。企业破产，股东赔本，两者不形成债务债权关系。（4）股东(即股票持有者)的权利：参与股东大会、投票表决、参与企业的重大决策、吸取股息或分享红利等。（5）在我国并不是所有的股份有限企业的股票都能上市交易。6.(·江苏南通一模)中国人民银行决定，自10月24日起下调金融机构人民币贷款和存款基准利率。此次降息对于股市整体来说属于实质性利好。这是由于()A．贷款利率下调——提高利润空间——增强分红预期B．贷款利率下调——减少融资难度——改善企业经营C．存款利率下调——流入增量资金——增长股票供应D．存款利率下调——减缓本币贬值——增进经济发展[解析]A对的体现了经济现象之间的内在联络，符合对股市的实质性利好的规定，应选；B中最终落脚点是改善企业经营，没有说到股市利好的问题，不选；增长股票供应不是对股市的利好，C不选；D中利率下调与本币贬值没有直接关系，最终落脚点是增进经济发展，没有对股市构成直接利好。[答案]A7.(·广东卷)5月，团省委与某股权交易中心共同发起设置国内首个“青年大学生创业板”股权众筹平台。投资机构出资入股，与创业企业共享收益、共担风险。截至当年年终，该平台合计上板项目112项，其中55项与投资企业到达投资意向，融资近5000万元。该股权众筹平台()A．创新了企业基本组织形式B．扶持了大学生创业，改善了产业构造C．实现了项目与资源的有效对接D．使投资企业定期获得稳定的经营收益[解析]A说法错误，我国企业的基本组织形式是股份有限企业和有限责任企业，材料的股权众筹平台所开办的企业仍然是股份有限企业，并没有创新企业的基本组织形式；D改善产业构造与题目无关；D说法错误，该平台使投资机构与创业企业共享收益、共担风险，但并不等于获得稳定的收益；该平台将大学生创业项目与投资机构的资金资源有效对接起来，实现互利共赢，C对的。[答案]C8.(·新课标全国卷Ⅱ)老吴在年终对年初购置的投资产品收益进行了梳理：50元买入的甲企业股票已按54元卖出；乙企业股票价格仍为20元，按照每股1.2元进行了现金分红；丙企业股票价格也没变，按照每20股送1股进行了股票分红；某银行理财产品的年收益率是6%。上述投资产品中年收益率最高的是()A．甲企业股票 B．乙企业股票C．丙企业股票 D．银行理财产品[解析]根据题意，分别计算四种产品的年收益率并进行比较大小即可。购置甲企业股票的收益率为4/50＝8%；购置乙企业股票的收益率为：1.2/20＝6%；购置丙企业股票的收益率为1/20＝5%；银行理财产品的年收益率是6%，综合上述数据可知，购置甲企业股票的收益率最高。因此选A。[答案]A二、债券⑴含义：

债券是一种债务证书，即筹资者给投资者的债务凭证，承诺在一定期期支付约定的利息，并到期偿还本金。△发行债券是企业或政府筹集资金的重要方式之一。⑵要素：一般来说，债券重要由期限、面值、利率和偿还方式等要素构成。⑶类型：根据发行者不一样，债券重要分为国债、金融债券和企业债券。中央政府金融机构企业弥补国家财政赤字，或者为某些花费巨大的建设项目、某些特殊经济政策乃至为战争筹措资金为商业银行筹集资金为筹措长期资金、扩充生产设备中央政府的税收银行的经营利润和资金企业自身的经营利润企业债券＞金融债券＞国债①都是一种债务②都以定期收取利息为条件，到期都要偿还本金③都可以进行买卖、抵押和转让企业债券＞金融债券＞国债⑷债券与股票的异同定期收取利息，其安全性比股票大有明确的付息期限，必须偿还本金债务凭证，限期偿还。入股凭证获得股息和红利，经营好坏决定着股票的效益股金不能退，只能出卖股票都是有价证券，都是集资的手段，都是能获得一定收益的金融资产三、商业保险——规避风险的投资⑴含义：

⑵功能

：指投保人根据协议约定，向保险人支付保险费，保险人对于协议约定的也许发生的事故因其发生所导致的财产损失承担赔偿保险金责任，或当被保险人死亡、伤残、疾病或者到达协议约定的年龄期限时，承担给付保险金责任的行为。通过购置保险，可以减少投保人所承担的风险损失，同步显示出保险“人人为我，我为人人”的互助特性。通过购置保险，可以赔偿自然灾害或意外事故导致的损失，为企业生产和人民生活稳定提供重要保障。⑶经营主体

：

在我国，只有依法设置的保险企业才能经营保险业务。⑷分类：人身保险和财产保险两大类

①人身保险是以人的寿命和身体为保险对象，如健康险、意外伤害险、人寿险等。②财产保险是以财产及其有关利益为保险对象，如汽车保险、运送保险等。⑸原则：投保人和保险人应当遵照:公平互利、协商一致、自愿签订的原则，签订保险协议。社会保险和商业保险的差异表性质处理大多数社会组员最迫切的保险项目;非盈利性是参与保险者个人意志的体现;盈利性给付原则保障被保险人的基本生活保障项目广泛,给付原则高费用大多是个人、企业和政府共同承担或由政府承担完全由个人承担保险根据国家法律和有关部门的统一规定被保险者的需要保障范围所有社会组员迫切需要的保险项目保障项目广泛,保障范围大小与保险费成正比储蓄、债券、股票、保险比较表高考提能：怎样做一种理性的投资理财者[尤其提醒]要注意投资方式之间的有关性。各投资方式之间并不是彼此孤立的。（1）储蓄存款利率会影响债券利率。假如储蓄存款利率提高了，势必会带动债券利率提高，只有这样才能显示债券在收益上的优势地位。（2）储蓄存款利率会影响股票价格。假如储蓄存款利率提高了，闲置资金就会流向银行，投向股票市场的资金就会减少，股票价格一般会下降。三、怎样选择对的的投资方式（原则）(1)注意投资的回报率，也要注意投资的风险性。(2)要注意投资的多元化。(3)要根据自己的实际状况，自己的经济实力，量力而行。(4)既要考虑个人利益，也要考虑国家利益，不得违反国家的法律法规。做到利国利民，同步不违反国家法律、政策。①风险与收益成正比,高风险高收益,低风险低收益；②不一样的投资方式，风险不一样，收益也不一样。（1）投资收益与投资风险：①含义：融资就是筹集资金的行为，融资的方式重要是贷款和发行股票和债券，融资的目的是用筹来的资本追求利润最大化。②详细目的：扩大生产规模、偿还债务。③途径：直接融资与间接融资（2）融资：第一，直接融资：是指政府、企业等直接从社会上筹资。一般来说，是通过发行债券、股票以及商业信用等形式融通所需资金。第二，间接融资：间接融资是以金融部门为中介，由金融部门（如商业银行、信用中介、储蓄机构）通过吸取存款、存单等形式积聚社会闲散资金，然后以贷款等形式向非金融部门（如企业等）提供资金。四.融资9.（·高考天津）大多市场风险是可以提高保险手段化解的。以食品安全责任险为例，企业投保后一旦出现问题，保险企业可以按约及时赔偿受害人，同步保险企业“连餐馆用啥碗都管”，有助于督促企业安全管理。食品安全责任险①是社会保险的