2025年新能源汽车行业标杆企业效能报告-顺为咨询

本研究成果属于北京顺为人和企业咨询有限公司（以下简称“顺为咨询”）版权所有，未经书面许可，任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制和发布。如引用发布，需注明出处为顺为咨询，且不得对本报告进行有悖原意的引用、删节和修改。顺为咨询保留对任何侵权行为和有悖报告原意的引用行为进行追究的权利。本研究内容及观点仅供交流与参考，因依赖本研究成果所导致的任何错误、损失，顺为咨询均不负责，亦不承担任何此书面材料为北京顺为人和企业咨询有限公司（以下简称“顺为咨询”）所有。在获得顺为咨询书面同意之前，这一书面材料的任何部分都不可被复制、影印、或以电子版本方式进行复制等。联系方式顺为人和合伙人历伟东顺为人和高级顾问鄢芮琪顺为人和分析员邮箱：service@shunweio©2025。欲了解更多信息，请联系北京顺为人和企业咨询有限公司。2聚焦汽车行业：A股市场上市公司5412家，申万一级分类汽车行业公司298家，其中乘用车8家，零部件249家；H股市场上市公司2636家，申万一级分类汽车共31家汽车标准：申万一级分类标准：申万二级分类249厂商数量乘用车商用车摩托车及其他272726标准：申万一级分类标准：申万二级分类821644厂商数量乘用车商用车摩托车及其他上海广东浙江北京香港湖北辽宁信息来源：iFind；顺为分析©2025。欲了解更多信息，请联系北京顺为人和企业咨询有限公司。3数据来源及调研样本说明：基于新能源汽车销量排名，我们遴选了5家A股及5家港股上市车企作为研究样本，对其经营与市场表现开展系统性数据分析u标杆企业合计销量a其他合计销量n截止到2025年6月9日，顺为咨询通过iFind数据库收集到A股5412家样本数据，其中汽车行业企业为298家，具体包括乘用家、汽车服务企业11家、商用车企业13家、摩托车及其他企业17家。n为便于分析，我们从汽车整车企业中挑选了销量排行靠前的5家企业，同时也增加了5家新能源汽车新势力车企进行销量为921.8万辆，整体占2024年总销量1286.公司名称1427.2427.22401.33456赛力斯49.742.77理想汽车8蔚来9小鹏汽车零跑汽车/数据来源：iFind，顺为分析©2025。欲了解更多信息，请联系北京顺为人和企业咨询有限公司。4©2025。欲了解更多信息，请联系北京顺为人和企业咨询有限公司。5目录/CONTENTS全球经济vs中国经济行业市场规模及变化未来趋势预测全球GDP：2024年全球GDP增速为3.9%，前十国家GDP总量占比45%，加权增速为4%，IMF数据显示24年全球汽车行业产值占GDP约为4.2%单位：百亿美元8,1726.4%20178,6776.2%2018全球近十年GDP总量及名义增速11,05510,64310,1949,7848,8038,57614.1%4.4%3.9%4.2%4.4%3.9%1.5%-2.6%201920232024202020212022全球GDP同比201920232024%11,380%11,380%单位：百亿美元%2,9175.2%2.9%4.0%2.9%1,8275.2%2.9%4.0%2.9%0.7%2193.4%2213.3%2384.0%3176.1%3599.0%389-3.5%4074.0%4712025F巴西加拿大意大利法国英国印度日本德国中国美国各国GDP名义同比同比均值资料来源：IMF、iFind；顺为分析©2025。欲了解更多信息，请联系北京顺为人和企业咨询有限公司。6中国vs美国：中国人均GDP还不到美国1/6，依然存在巨大增长潜力和成本优势，作为新能源汽车生产大国，中国的竞争优势还在持续增强n增速下降原因：中美贸易摩擦、新旧动能60.050.040.030.020.0-45.445.412.5%10.5%10.1%10.5%9.2%7.3%7.5%7.3%5.7%6.6%5.7%10.5%4.3%3.4%5.2%5.1%5.2%5.1%4.3%3.6%3.2%3.8%3.6%3.2%2.1%-1.7%%24.0%19.0%14.0%9.0%4.0%-1.0%-6.0%资料来源：IMF、iFind（汇率为全年平均口径顺为分析©2025。欲了解更多信息，请联系北京顺为人和企业咨询有限公司。美国人均GDP中国人均GDP美国同比中国同比7社零总额对比：中国社零总额是美国的80%，2024年中国汽车类零售总额占社零总额的比例约为10.4%，是支撑消费的重要力量nn社零消费品总额增长分析：从2015年至2024年，中国社会消费品零售总额从28.7万亿元增长响出现增速下降，2021年增速大幅回升至12.2%，20单位：万亿元（人民币）中国vs美国近十年社会消费品零售总额及增速分析%70.060.050.040.030.020.0-60.954.946.746.746.746.743.643.640.743.212.2%40.817.6%37.837.543.843.640.743.212.2%40.817.6%37.837.534.735.734.732.528.731.632.528.731.610.2%10.0%4.9%8.8%7.8%7.0%8.2%8.8%7.8%7.0%10.7%9.9%10.7%6.9%3.5%6.9%-0.4%-4.1%-10.6%40.0%30.0%20.0%10.0%0.0%-10.0%-20.0%中国社零总额美国社零总额中国同比美国同比资料来源：国家统计局，网络公开数据（汇率为全年平均口径）；顺为分析©2025。欲了解更多信息，请联系北京顺为人和企业咨询有限公司。8顺为洞察nGDP：预计25年中国GDP增长4.8%nCPI：24年CPI目标3%，实际0.2%；25年CPI目标2%，但第一季度CPI是-1%，预计全年CPI依然在n工资增长：24年薪酬增长创47年来新低，25年薪酬增长预计依然保持在较低水平，薪酬低增长需品消费支出，居民消费会更加理性 资料来源：国家统计局、iFind；顺为分析©2025。欲了解更多信息，请联系北京顺为人和企业咨询有限公司。9全球汽车产销：全球汽车销量同比增速2.7%，nn2024年全球汽车销量呈现放缓态势，由23年11.9%同比增速，降至24年2.全球汽车近十年产销量分析单位：万辆单位：%10,0008,0006,0004,0002,000-11.9%6.0%5.0%10.2%4.7%6.0%5.0%10.2%2.7%3.2%1.5%2.4%2.7%3.2%1.5%4.7%-0.6%4.7%3.3%2.9%1.9%-3.1%3.3%2.9%1.9%1.0%-1.0%-0.8%-1.7%-1.0%-0.8%-4.0%-13.5%-15.7%30.0%20.0%10.0%0.0%-10.0%-20.0%全球汽车产量全球汽车销量——汽车产量同比汽车销量同比资料来源：国际汽车制造协会、国际能源署、iFind；顺为分析©2025。欲了解更多信息，请联系北京顺为人和企业咨询有限公司。全球汽车市场：中国的汽车产量占比从2014年的2nn中国在全球汽车产销量中持续占据主导地位：过去十年中，中国的汽车产量占比从2014年的国汽车产量在全球市场中有所提升，由19年之前的12%左右提升为21%，同时作为全球市场第全球各国汽车近十年产量占比分析数据来源：国际汽车制造协会、iFind；顺为分析全球各国汽车近十年销量占比分析顺为人和顺为人和©2025。欲了解更多信息，请联系北京顺为人和企业咨询有限公司。11全球汽车销量：全球汽车销量中以乘用车为主，销量占比单位：万辆单位：单位：%10,0009,0008,0007,0006,0005,0004,0003,0002,0001,000-150.0%130.0%110.0%90.0%70.0%50.0%30.0%10.0%-10.0%资料来源：国际汽车制造协会、国际能源署、iFind；顺为分析©2025。欲了解更多信息，请联系北京顺为人和企业咨询有限公司。全球汽车销量全球乘用车销量--占比全球汽车近十年产销量分析单位：万辆单位：%1,4001,2001,000800600400200-22.8%18.4%14.9%12.3%7.9%3.7%2.3%4704203.7%2.3%4704201.2%0.4%0.6%0.8%424230.0%25.0%20.0%15.0%10.0%5.0%0.0%-5.0%-10.0%新能源汽车：纯电动销量资料来源：国际能源署、iFind；顺为分析新能源汽车：插电混动销量新能源汽车：纯电动销量资料来源：国际能源署、iFind；顺为分析©2025。欲了解更多信息，请联系北京顺为人和企业咨询有限公司。13资料来源：市场公开资料；顺为分析©2025。欲了解更多信息，请联系北京顺为人和企业咨询有限公司。nn比亚迪市场份额从2019年的11.0%增长到2024年的25.7%比亚迪11.0%6.4%9.5%18.1%22.5%25.7%美国特斯拉15.1%16.1%16.5%14.9%15.2%11.3%吉利集团5.5%4.8%4.4%5.6%6.1%8.7%上汽集团9.0%10.9%11.8%10.7%7.2%5.6%德国大众4.2%12.3%10.3%5.7%6.9%5.5%长安集团1.4%0.6%1.2%2.4%3.1%3.9%奇瑞集团2.3%1.5%1.6%2.2%0.9%3.1%广汽集团2.2%2.1%2.0%2.8%3.8%2.6%理想汽车0.1%1.1%1.4%1.3%2.7%2.9%德国宝马4.8%5.0%3.8%3.0%3.5%2.9%单位：%4.2%4.8%4.8%4.4%——比亚迪——美国特斯拉——吉利集团——上汽集团——德国大众nn2023年比亚迪首次跻身全球前十大汽车制造商，以超过302万的销量排名第九位；2024年比亚迪年销量攀升至427万位列全球十大车企排行榜第五之外，2024年比亚迪还是全球新能源车市场销量冠军、中国汽车市场品牌销量冠军、中国汽车市场车企销量冠1丰田、雷克萨斯、大发、日野2大众、奥迪、保时捷、斯柯达3现代、起亚4标致、Jeep、菲亚特、雪铁龙417亿56435亿7福特、林肯430亿89数据来源：GlobalData、各公司年报、市场公开数据；顺为分析©2025。欲了解更多信息，请联系北京顺为人和企业咨询有限公司。15单位：万元（人民币）单位：亿元（人民币）单位：万元（人民币）单位：亿元（人民币）/万辆60,00048,61448,61450,00045,77245,77243,78742,22240,37240,37240,00030,000820,000620,000410,0002汽车类零售额（亿元）中国汽车销量（万辆）预估均价（万元）资料来源：国家统计局、中国汽车工业协会、国际汽车制造协会、iFind；顺为分析©2025。欲了解更多信息，请联系北京顺为人和企业咨询有限公司。资料来源：国家统计局、中国汽车工业协会、国际汽车制造协会、iFind；顺为分析nn我国汽车产销总量连续16年稳居全球第一。2024年，虽然国内消费信心依然不足，国际贸易保护主义形势更加严峻，行业竞争发力显效，各地补贴政策的有效落实、企业促销活动热度单位：万辆3,5003,0002,5002,0001,5001,000-35.0%30.0%25.0%20.0%15.0%10.0%5.0%0.0%-5.0%-10.0%-15.0%中国汽车产量中国汽车销量——产量同比销量同比资料来源：中国汽车工业协会、国际汽车制造协会、iFind；顺为分析©2025。欲了解更多信息，请联系北京顺为人和企业咨询有限公司。nn2021年以来，中国车企海外开拓持续见效，出出口586万辆，同比增长19.3%。其中出口量以乘用车为主，2024年乘用车出口量单位：万辆单位：%600400300200-104.0%58649154.0%57.9%54.0%31125.4%19.3%16.9%19.3%202-2.7%-1.9%-2.9%202-19.8%99918999918973717320142015201620172018201920202021202220232024125.0%100.0%75.0%50.0%25.0%0.0%-25.0%-50.0%数据来源：Wind；顺为分析出口（万辆）▲同比90,496,496,85%457,457,©2025。欲了解更多信息，请联系北京顺为人和企业咨询有限公司。18nn2024年，整车出口前十企业中，从增速上来看，比亚迪出口43.3万辆，同比增长71.8%;长辆，同比增长46.7%。单位：万辆806040080.0%60.0%40.0%20.0%0.0%-20.0%-40.0%-60.0%-80.0%数据来源：中汽协；顺为分析©2025。欲了解更多信息，请联系北京顺为人和企业咨询有限公司。2024年出口（万辆）同比nn2019年疫情之后，新能源汽车在2021年迎来了一波高涨，同比涨幅达到了159.3%，近两年依然单位：万辆2014-2024年中国新能源汽车销量分析单位：万辆1,200.01,000.0800.0600.0400.0200.0-1,286.6341.3%949.5159.3%688.794.3%53.3%53.2%61.6%53.3%53.2%37.9%354.535.5%37.9%354.513.3%-4.0%13.3%136.7120.650.7125.677.7136.7120.650.77.533.17.520142015201620172018201920202021202220232024销量（万辆）同比数据来源：中汽协；顺为分析单位：%400.0%300.0%200.0%100.0%0.0%-100.0%©2025。欲了解更多信息，请联系北京顺为人和企业咨询有限公司。20维修保养维修保养nn2024年，新能源汽车产业链在电池、电机、电控等核心技术上持续突破，制造与原材整车控制器系统升级，包括新冷却介质、优化结构让电池“冷静”散热，高温能把电池从10%充到80%。社会·整车零部件数据来源：市场公开资料，顺为分析©2025。欲了解更多信息，请联系北京顺为人和企业咨询有限公司。21新能源乘用车价格：低价产品销量大幅增长，40万以上车型2023-2024年新能源乘用车零售市场单位：单位：%80070060050040030080070060050040030020030%20%0%-10%-20%-30%-40%-50%0数据来源：乘联会；顺为分析©2025。欲了解更多信息，请联系北京顺为人和企业咨询有限公司。24年销量（万辆）同比22nn根据乘联会发布零售销量数据，2024年1-12月份累计销量达2289.2万辆，同比增长5.5%；零售销量市场排名前五分别为：车、一汽大众、长安汽车、奇瑞汽车。前五名有四个都是本土品牌，本土品牌开始崛起。单位：万辆4003503002502000单位：%80.0%70.0%60.0%50.0%40.0%30.0%20.0%0.0%-10.0%-20.0%比亚迪吉利一汽大众长安汽车奇瑞汽车数据来源：乘联会；顺为分析©2025。欲了解更多信息，请联系北京顺为人和企业咨询有限公司。2024年销量（万辆）同比23nn2024年，智驾普及速度加快。未来随着技术迭代加速，高阶智驾或成标配，高阶智能下沉成为大势。2025年或将成高阶智驾实现规模化落地的元年，这一技术将不再成为品牌价值增长锚点而是企业的护城河，未实现突破的L2及以上L2及以上2023年2024年2023年2023年2024年51%58%51%57%32%37%21%自动紧急制动(AEB)自适应巡航(ACC)自动泊车(APA)自动变道(ALC)数据来源：乘联会、mediaforce；顺为分析2023年2024年90%82%86%82%80%72%61%65%42%33%8-16万16-24万24-32万32-40万40万以上智能驾驶功能用户关注度领航辅助驾驶（NOA)车道居中控制（LCC）车道保持系统（LKA）抬头显示（HUD）车道偏离预警（LDW）前车防撞预警（FCW）4%42%用户关注度©2025。欲了解更多信息，请联系北京顺为人和企业咨询有限公司。24nn五年间新能源汽车市场下沉趋势明显，一线城市：份额5年腰斩（45.3%→22.8%），年均下降5.5个百增长8.1个百分点（19.1%→27.2%），四五线城市合计份额翻倍（n市场下沉原因：①新能源下乡政策直接拉动低线需求；②10万元以下车型精准匹配低线购买力；③充电2020-2024我国新能源汽车市场份额20202021202220232024数据来源：乘联会、CTR、mediaforce；顺为分析©2025。欲了解更多信息，请联系北京顺为人和企业咨询有限公司。25国内政策环境：新能源汽车行业在政策支持、补贴国际化拓展等方面持续得到推动，政策环境不断nn顺势而为、乘势而上，为了巩固和扩大当前新能源汽车的发展优势，中国政府因时制宜连续出台《进入智能网联汽车准入和上路通行试点联合体基本信息》工信部等四部门联合公布《进入智能网联汽车准入和上路通行试点联合体基本信息》，意在支持L3级别（有条件自动驾驶）自动驾驶汽车的上路通行和量产落地，逐步推动中国智能网联新能源汽车产业朝向高质量发展。《2024-2025年节能降碳行动方案》国务院印发《2024—2025年节能降碳行动方案》，提出逐步取消各地新能源汽车购买限制，落实便利新能源汽车通行等支持政策，利好新能源汽车市场扩容，为实现碳达峰碳中和目标奠定坚实基础。《汽车以旧换新补贴实施细则》商务部、财政部等七部门联合印发的《汽车以旧换新补贴实施细则》，对汽车以旧换新的补贴范围和标准、补贴申报、审核和发放等做出明确指导，促进老旧车辆淘汰更新，有利于加快新能源汽车普及，同时推动节能减排和汽车产业升级，进一步释放国内汽车消费潜能。《推动大规模设备更新和消费国务院印发《推动大规模设备更新和消费品以旧换新行动方案》，组织开展全国汽车以旧换新促销活动，鼓励汽车生产企业、销售企业开展促销活动，并引导行业有序竞争，促进汽车梯次消费、更新消费。《新能源汽车动力电池回收利用管理办法》明确了废旧动力电池回收利用的管理体系、区域中心建设、回收利用规范、鼓励支持措施、监督检查及法律责任等内容，旨在构建规范、高效的回收利用体系，推动新能源汽车废旧动力电池的合理回收与再利用《智能网联汽车准入和上路通行试点实施细则》明确了智能网联汽车产品准入审查流程、上路通行试点的具体要求和管理措施，包括车辆保险购买、注册登记、自动驾驶功能激活范围限制、安全员配备、数据管理、责任划分、应急处置以及试点暂停或退出条件等《关于做好2025年汽车以旧换新工作明确扩大汽车报废更新补贴范围，提高补贴标准，鼓励个人消费者报废旧车并购买新能源乘用车或2.0升及以下排量燃油乘用车，同时完善汽车置换更新补贴标准，推动汽车消费升级《关于2025年新能源汽车购置补贴标准提高的通知》新能源汽车购置补贴标准提高15%，充电桩建设补贴翻倍至每座3万元，进一步鼓励消费者购买新能源汽车，促进新能源汽车产业的发展，提升新能源汽车的市场占有率。数据来源：发改委，工信部；顺为分析©2025。欲了解更多信息，请联系北京顺为人和企业咨询有限公司。26©2025。欲了解更多信息，请联系北京顺为人和企业咨询有限公司。27行业关税影响：面对贸易壁垒，中国企业需通过本地化生产、拓展多元化市场、强化核心技术能力应对挑战二、零部件供应链二、零部件供应链中国对美汽车零部件出口面临直接冲击。2024年，中国对美零部件出口额达171.5亿美元，占总出口满足《美墨加协定》（USMCA）的原产地规则三、产业转型加速技术升级与产业链韧性提升2024年锂电池出口额达153.2亿美元，占全球n2025年3-4月，美国宣布对进口汽车及零部件加征25%关税，并将中国电动汽车关税提升至100%（部分政策追溯至2车产业链造成冲击，中国作为全球汽车制造和出口大国，主要的影响如下：一、整车出口中国对美直接出口整车规模较小。2024年出口仅11.6万辆，占总出口量的1.8%，且以通用、福特等外资品牌在华生产的返销车型为主，自主品牌几中国电动汽车的主要出口市场集中于俄罗斯、墨西挑战与机遇并存面对贸易壁垒，中国企业需通过本地化生产、拓展多元化市场、强化核心技术能力应对挑战。同时，全球汽车nn今年年初，商务部等8部门联合印发了《关于做好2025年汽车以旧换新工作的通知》，紧接着北京又出台了《2025年北京市进一步推动汽车以旧换新实施方案》。可以看下现在购车市场还有哪些购车补贴：商消费函【2024】392号1、没有旧车，买新车，拿商消费函【2024】392号1、没有旧车，买新车，拿购新补贴1000-4000元2、有旧车，购新补贴可以和报废/置换补贴叠加3、新车开票价5-10万，补贴1000元4、新车开票价10-20万，补贴2000元1、置换补贴1、置换补贴不能和报废补贴叠加2、报废旧车+买新能源车，补贴2万3、报废旧车+买燃油车（2.0L及以下排量），补1.5万4、报废旧新能源车+买燃油车，没有补贴发改环资【2025】13号发改环资【2025】13号1、置换补贴1、置换补贴不能和报废补贴叠加2、卖旧车+买新能源车，补贴至高1.5万3、卖旧车+买燃油车，补贴至高1.3万4、具体置换补贴分档金额已出，具体看各省落地安排报废国四及以下排放标准燃油乘用车或2018年4月30日(含当日)前注册登记的新能源乘用车后,购买纳入《减免车辆购置税的型目录》的新能源乘用车或2.0升及以下排量燃油乘用车,分针对出售本人名下持有6个月及以上的二手车(车龄5年以上,且辆管理部门完成转出登记手续),并在市内购买2.0升及以下数据来源：发改委，工信部；顺为分析©2025。欲了解更多信息，请联系北京顺为人和企业咨询有限公司。28这使得欧美充电桩市场存在较大的配套增量空间。欧洲主要国家新能源汽车相关政策碳排放政策4）欧洲电池法案（EU无4500欧无数据来源：网络公开资料；顺为分析©2025。欲了解更多信息，请联系北京顺为人和企业咨询有限公司。29发展趋势：智能化网联化、绿色可持续发展、多元化布包括动力形式、车型种类、产业链延伸等方面的多智能化:新能源汽车将深度融合智能化技术,包括自动驾驶、智能座舱、车联网等,为用户提供包括动力形式、车型种类、产业链延伸等方面的多略调整用工策略,灵活配置人力资源,提高组织效略调整用工策略,灵活配置人力资源,提高组织效率。多元化人才储备:建立多元化的人才储备体系,涵盖不同领域、不同专业背景的人才,以应对市场变化和企业发展的需求。人力要求:技能培训与发展:加强员工在智能化技术方面的培训,如自动驾驶算法、智能座舱设计、车联网技术等,提升团队的技术创新能力。人才引进与保留:吸引和保留具有智能化技术背景的人才,建立跨学科的研发团队,促进技术创拓力度,提升国际竞争力,实现全球化发展。加注重环保和可持续发展,推动电池技术的进步和循环利用。拓力度,提升国际竞争力,实现全球化发展。能力和国际视野的管理人才,以应对不同国家和地区的文化差异和市场环境。国际化人才引进:吸引具有国际化背景和经验的优秀人才,提升企业的国能力和国际视野的管理人才,以应对不同国家和地区的文化差异和市场环境。国际化人才引进:吸引具有国际化背景和经验的优秀人才,提升企业的国数据来源：行业公开资料，顺为分析©2025。欲了解更多信息，请联系北京顺为人和企业咨询有限公司。30©2025。欲了解更多信息，请联系北京顺为人和企业咨询有限公司。31优势（Strengths）优势（Strengths）3.技术局部领先：在动力电池（宁德时代、比亚迪刀片电池）、电驱4.政策强力支持：长期获得购置补贴（虽退坡）、税收减免、牌照优5.基础设施快速铺开：全球最大充电网络，截至2024年4月公共充电高性能电池材料（如高纯度锂盐）、车用操作系统等4.供应链韧性风险：锂、钴、镍等关键原材料对外依存度高（如锂5.核心技术人才短缺机会（Opportunities）1.机会（Opportunities）1.全球电动化浪潮：欧洲2035禁售燃油车、美国IRA法案等加速全球电动化，为中国车企出海创造历史机遇。2024年1-4月中国新能4.绿色转型需求：“双碳”目标下，地方政府和企业车队电动5.储能协同发展：新能源汽车与可再生能源储能（V2G2.贸易壁垒高筑：欧盟对中国电动车启动反补贴调查，美国IRA法方能在全球汽车产业百年变局中实现从“跟跑”、“并跑”到最终“领跑”的跨越 2.提升品牌价值与差异化竞争：）， 3.优化产业链布局与韧性： ），）， 5.深化智能化与融合创新： ©2025。欲了解更多信息，请联系北京顺为人和企业咨询有限公司。32©2025。欲了解更多信息，请联系北京顺为人和企业咨询有限公司。33人力资源发展要求：行业内卷升级，要求企业对人才转向精细化管理，降本增效，企业需聚焦核心技术人才，推动组织从“岗位导向”向“能力导向”转型，实现从人力资源管理向人才价值管理的升级短期长期中期构建敏捷组织强化跨行业/跨文化协作能力打造全球化创新生态组织短期长期中期构建敏捷组织强化跨行业/跨文化协作能力打造全球化创新生态组织通过数字化提升组织效能），对人力资源管理发展要求避免KPI导向的短期行为。从“封闭保守”到©2025。欲了解更多信息，请联系北京顺为人和企业咨询有限公司。34目录/CONTENTS全球经济vs中国经济行业市场规模及变化未来趋势预测©2025。欲了解更多信息，请联系北京顺为人和企业咨询有限公司。35营业收入主营业务收入EBITDA毛利润净利润E5:市效E2:元效 E1:人效E5:市效E2:元效E4:资效E3:E4:资效资产效率与质量费用投产比衡量“钱”的投入产出效率。关注的是单位人工成本投入（通常指全职员工衡量“企业市值”与其关键财务或业务指标nnnnnnnnnnnnnnn 经营概览：标杆企业营收平均3年CAGR为45顺为洞察n标杆企业营收平均3年CAGR为45.3%，远超国家GDP增速的5%，同比与3年2024年中国新能源汽车标杆企业经营概览证券代码证券简称营业收入(亿元)同比(%)3年CAGR(%)整车销量同比(%)3年CAGR(%)EBITDA(亿元)同比(%)3年CAGR(%)毛利润(亿元)同比(%)3年CAGR(%)净利润(亿元)同比(%)3年CAGR(%)002594.SZ比亚迪7,77129.053.2427.241.380.91,16245.580.11,51124.175.1415.932.7118.9600104.SH上汽集团6,141401.333057658.30175.HK吉利汽车2,40234.033.2217.756.717.9271115.033.938239.329.9168.0240.456.9601633.SH长城汽车2,02216.714.0123.50.424156.723.739421.621.4126.980.723.6000625.SZ长安汽车1,5975.615.0268.45.15.311517.923910.961.019.2601127.SH赛力斯1,452305.0105.549.797.023.19038047.42015.HK理想汽车-W1,44516.674.950.133.176.81261.8192.72977.972.780.5(31.9)9866.HK蔚来-SW65718.222.122.238.834.4(139)65112.8(1.6)(224.0)9868.HK小鹏汽车-W40933.224.919.034.224.6(43)581,195.730.6(57.9)9863.HK零跑汽车32292.1117.429.4103.888.7(25)273,248.4(224.8)(28.2)行业平均2,42253.545.316139.034.121327.855.1393512.60.76535.934.8信息来源：iFind、公司年报、市场公开资料；顺为分析©2025。欲了解更多信息，请联系北京顺为人和企业咨询有限公司。36人效分析：标杆企业人均营收差异较大，五家呈现增长趋势，平顺为洞察家呈现下降趋势，说明企业采取不同的发展策n标杆企业整体人效指标同比与3年CAGR均呈现正增长（排除负转正数据影n人均EBITDA和人均净利3年CAGR中，只有上汽集团同E1:2024年中国新能源汽车标杆企业人效分析——人均效能（1/2）证券代码证券简称人均总资产(万元)同比(%)3年CAGR(%)人均营收(万元)同比(%)3年CAGR(%)人均汽车销量(辆)同比(%)3年CAGR(%)人均毛利(万元)同比(%)3年CAGR(%)人均净利(万元)同比(%)3年CAGR(%)002594.SZ比亚迪81933.357.622.018.118.05.01.047.5600104.SH上汽集团5104.84.83112029.23.00175.HK吉利汽车35811.75.538717.816.13537.72.761.622.513.227.1199.236.7601633.SH长城汽车2564.84.424218.47.7151.847.123.414.715.283.416.7000625.SZ长安汽车3785.83066.45145.82.711.710.4601127.SH赛力斯50157.428.4831281.288.12885.412.6217.327.12015.HK理想汽车-W50310.9(1.1)453(6.8)10.4166.311.792.9(13.9)9.025.2(45.6)9866.HK蔚来-SW236(34.1)(24.4)168(10.2)(18.9)65.4(10.8)16.661.6(34.7)(57.1)9868.HK小鹏汽车-W538(13.3)4.728335.48.71336.48.540.413.7(40.1)9863.HK零跑汽车242(20.8)(14.9)25936.39.62444.6(4.8)21.7(22.7)行业平均3600.30.633335.412.623.8-0.621.013.5信息来源：iFind、公司年报；顺为分析©2025。欲了解更多信息，请联系北京顺为人和企业咨询有限公司。37顺为洞察n销售人均营收3年CAGR为12.2%低于销售人均销售费用增速3年E1:2024年中国新能源汽车标杆企业人效分析——职能效率（2/2）证券代码证券简称中后台人效同比(%)3年CAGR(%)生产人均营业成本(万元）同比(%)3年CAGR(%)销售人均营收(万元）同比(%)3年CAGR(%)销售人均销售费用(万元)同比(%)3年CAGR(%)研发人均研发费用(万元)同比(%)3年CAGR(%)002594.SZ比亚迪2,08129.015.1971,87058.046.96.632.9600104.SH上汽集团348(7.1)(3.9)15,22019.45.994,8384.10.63101.2(17.3)(5.0)224.2(4.6)(7.3)0175.HK吉利汽车399(73.2)(1.5)6,47818.215.3358.2(1.0)10.847.0391.365.2601633.SH长城汽车1,12117.522.144212.43.54,026(5.8)(7.1)155.9(23.7)(6.5)39.116.620.8000625.SZ长安汽车3,125(2.5)8.3441(1.0)10.46,8534.15.7323.4(2.8)8.046.3(11.3)3.4601127.SH赛力斯6,838605.3143.31,590199.392.09,711247.276.01283.2200.9111.288.3152.732.52015.HK理想汽车-W5,439450.070.62,1681,137(1.1)18.7903.51.0219.4175.0(4.4)5.99866.HK蔚来-SW777(38.2)(20.2)315(17.5)(19.7)283.6(21.4)127.8109.6(13.3)(3.8)9868.HK小鹏汽车-W7,120687.7102.01,89284852.918.8726.333.0111.323.6(0.6)9863.HK零跑汽车582(80.1)81.062463.42,593102.8172.425.884.713.1行业平均2,783158.941.72,80948.522.012,86740.011.073716.557.59757.016.6信息来源：iFind、公司年报；顺为分析©2025。欲了解更多信息，请联系北京顺为人和企业咨询有限公司。