证券从业之金融市场基础知识题库及答案

证券从业之金融市场基础知识题库及精品答案1.下列关于直接融资和间接融资的说法中，错误的是（）。A.直接融资的融资方通常是资金需求者，投资方是资金供给者B.间接融资中，金融机构发挥信用中介作用C.直接融资的工具包括商业票据、公司债券、股票等D.间接融资的风险主要由金融机构承担，投资者不承担答案：D解析：间接融资中，资金供给者与资金需求者不直接发生债权债务关系，而是分别与金融机构发生债权债务关系，因此风险主要由金融机构通过资产负债管理分散，但投资者仍需承担金融机构的信用风险（如银行倒闭时存款人可能损失），故D错误。2.我国多层次资本市场中，服务于成长型创新创业企业的是（）。A.主板市场B.创业板市场C.全国中小企业股份转让系统（北交所）D.区域性股权市场答案：B解析：创业板市场主要服务成长型创新创业企业，支持传统产业与新技术、新产业、新业态、新模式深度融合；北交所（原新三板精选层）主要服务创新型中小企业；主板主要服务成熟期大型企业；区域性股权市场是地方中小微企业的融资服务平台。3.关于股票的永久性特征，下列表述正确的是（）。A.股票的有效期与股份公司的存续期间无关B.股东可以要求公司返还其出资C.股票代表的是股东对公司的永久投资D.股票的转让会导致公司资本的减少答案：C解析：股票的永久性是指股票所载有权利的有效性是始终不变的，因为它是一种无期限的法律凭证。股票代表着股东的永久性投资，公司存续期间，股东不能要求退股，但可以通过转让收回投资。股票转让不会减少公司资本，故C正确。4.某公司每股收益为2元，市盈率为15倍，其股票的市场价格为（）。A.15元B.30元C.20元D.25元答案：B解析：市盈率=每股市价/每股收益，因此每股市价=市盈率×每股收益=15×2=30元。5.下列属于政府债券特征的是（）。①安全性高②流通性差③收益稳定④免税待遇A.①②③B.①③④C.②③④D.①②④答案：B解析：政府债券以政府信用为担保，安全性高；通常具有良好的流通性（如国债）；收益稳定（固定利息）；多数国家规定国债利息收入免税。故②错误，选B。6.关于公司债券与企业债券的区别，下列说法错误的是（）。A.公司债券的发行主体是股份有限公司和有限责任公司，企业债券的发行主体是大型企业B.公司债券的监管机构是中国证监会，企业债券的监管机构是国家发改委C.公司债券的信用来源是公司自身信用，企业债券的信用来源可能包括政府信用支持D.公司债券和企业债券的发行均需经过严格的审批程序答案：D解析：公司债券发行实行核准制（中国证监会），企业债券发行实行核准制（国家发改委），但2020年《公司债券发行与交易管理办法》实施后，公司债券发行改为注册制（交易所审核、证监会注册），企业债券仍由发改委审核。因此“均需严格审批”表述不准确，D错误。7.开放式基金与封闭式基金的主要区别在于（）。①基金份额总额是否固定②交易价格是否受市场供求影响③基金份额能否赎回④投资策略是否更注重流动性A.①②③B.①③④C.②③④D.①②③④答案：D解析：开放式基金份额不固定，可申购赎回，交易价格以净值为基础；封闭式基金份额固定，在二级市场交易，价格受供求影响。开放式基金需保留部分现金应对赎回，投资策略更注重流动性；封闭式基金可进行长期投资。因此①②③④均正确。8.某开放式基金的资产总值为10亿元，负债总额为2亿元，基金份额为5亿份，则该基金的份额净值为（）。A.1.6元B.2元C.1.2元D.1.8元答案：A解析：基金份额净值=（资产总值负债总额）/基金份额=（102）/5=1.6元。9.下列金融衍生工具中，属于场内交易的是（）。A.远期合约B.互换合约C.期货合约D.信用违约互换（CDS）答案：C解析：期货合约是在交易所内集中交易的标准化合约，属于场内交易；远期、互换、CDS多为场外交易（OTC），非标准化。10.看涨期权的买方预期标的资产价格会（），行权时会（）标的资产。A.上涨；买入B.上涨；卖出C.下跌；买入D.下跌；卖出答案：A解析：看涨期权买方支付权利金，获得在约定时间以约定价格买入标的资产的权利。若预期标的资产价格上涨，当市价高于行权价时，买方会行权买入，赚取差价。11.下列属于系统性风险的是（）。①经济周期波动风险②利率风险③信用风险④政策风险A.①②③B.①②④C.②③④D.①③④答案：B解析：系统性风险是影响所有资产的、不能通过分散投资消除的风险，包括经济周期、利率、政策、通货膨胀等；信用风险是特定主体违约的风险，属于非系统性风险。12.某投资者持有A、B两只股票，投资比例分别为60%和40%，A股票的β系数为1.2，B股票的β系数为0.8，则投资组合的β系数为（）。A.1.0B.1.04C.1.12D.0.96答案：B解析：投资组合β系数=各资产β系数×投资比例之和=1.2×60%+0.8×40%=0.72+0.32=1.04。13.下列关于金融市场功能的说法中，正确的是（）。①资本积累功能②资源配置功能③调节经济功能④定价功能A.①②③B.①②④C.②③④D.①②③④答案：D解析：金融市场具有资金融通（资本积累）、资源配置（引导资金流向高效部门）、风险分散与管理、价格发现（定价）、宏观调控（调节经济）等功能，故全选。14.我国证券市场的监管机构是（）。A.中国人民银行B.中国证券业协会C.中国证监会D.国务院答案：C解析：中国证监会是国务院直属正部级事业单位，依法对全国证券期货市场实行集中统一监督管理。15.关于优先股的特征，下列说法错误的是（）。A.优先股股东一般无表决权B.优先股股息固定，优先于普通股分配C.公司破产清算时，优先股股东清偿顺序在债权人之后、普通股股东之前D.优先股可以约定赎回条款答案：C解析：公司破产清算时，清偿顺序为：债权人＞优先股股东＞普通股股东，故C错误。16.某债券面值1000元，票面利率5%，期限3年，每年付息一次，当前市场价格980元，则其当期收益率为（）。A.5%B.5.10%C.4.90%D.5.20%答案：B解析：当期收益率=年利息/当前市价=（1000×5%）/980≈5.10%。17.下列属于货币市场工具的是（）。①短期国债②商业票据③股票④大额可转让定期存单（CDs）A.①②③B.①②④C.②③④D.①③④答案：B解析：货币市场是期限在1年以内的金融工具交易市场，工具包括短期国债、商业票据、同业拆借、CDs等；股票属于资本市场工具。18.关于证券投资基金的特点，下列说法正确的是（）。①集合理财、专业管理②组合投资、分散风险③利益共享、风险共担④严格监管、信息透明A.①②③B.①②④C.②③④D.①②③④答案：D解析：基金通过发行份额集中资金，由基金管理人专业管理；投资多种资产分散风险；基金份额持有人按比例分享收益、承担风险；受证监会严格监管，需定期披露信息，故全选。19.下列关于金融期权与金融期货的区别，说法错误的是（）。A.期权买方需支付权利金，期货交易双方需缴纳保证金B.期权买方只有权利无义务，卖方只有义务无权利C.期货交易双方的盈亏对称，期权交易双方的盈亏不对称D.期权与期货均需在到期日进行实际交割答案：D解析：期货交易多数在到期前平仓，少数实物交割；期权买方可行权（实物或现金交割）或放弃行权，卖方需按约定履行义务，故D错误。20.某投资者买入执行价为50元的看涨期权，支付权利金3元，当标的资产价格为55元时，该期权的内在价值为（），投资者的净收益为（）。A.5元；2元B.3元；2元C.5元；5元D.3元；5元答案：A解析：看涨期权内在价值=市价行权价=5550=5元；净收益=内在价值权利金=53=2元。21.下列属于操作风险的是（）。A.利率变动导致债券价格下跌B.交易员误将“买入”操作为“卖出”C.某公司因财务造假被证监会处罚D.经济衰退导致企业违约率上升答案：B解析：操作风险是由于内部流程、人员、系统的不完善或外部事件造成的风险，如操作失误、系统故障等；A是市场风险，C是信用风险（公司违约），D是系统性风险（经济周期）。22.我国股票市场的“T+1”交易制度指的是（）。A.当日买入的股票当日可以卖出B.当日卖出股票的资金当日可以转出C.当日买入的股票次一交易日可以卖出D.当日卖出股票的资金次一交易日可以买入答案：C解析：“T+1”指当日（T日）买入的股票需到次一交易日（T+1日）方可卖出；卖出股票所得资金当日（T日）可用（可买入），次一交易日（T+1日）可转出。23.关于可转换债券的特征，下列说法正确的是（）。①可转换为普通股票②利率通常低于普通债券③具有双重选择权（投资者可转股，发行人可赎回）④转换比例=债券面值/转换价格A.①②③B.①②④C.②③④D.①②③④答案：D解析：可转换债券是含转股权的公司债券，投资者可按约定价格转股，发行人可设置赎回/回售条款。因含转股权，利率较低；转换比例=债券面值/转换价格，故全选。24.下列关于金融市场分类的说法中，正确的是（）。A.按交易工具期限分为现货市场和衍生品市场B.按交易性质分为发行市场和流通市场C.按地域分为票据市场和证券市场D.按交割方式分为货币市场和资本市场答案：B解析：金融市场按交易工具期限分为货币市场（1年以内）和资本市场（1年以上）；按交易性质分为发行市场（一级市场）和流通市场（二级市场）；按交割方式分为现货市场和衍生品市场；按地域分为国内市场和国际市场。故B正确。25.某基金的贝塔系数为1.5，市场组合的预期收益率为10%，无风险利率为3%，根据资本资产定价模型（CAPM），该基金的预期收益率为（）。A.13.5%B.12%C.15%D.10.5%答案：A解析：CAPM公式：预期收益率=无风险利率+β×（市场收益率无风险利率）=3%+1.5×(10%3%)=3%+10.5%=13.5%。26.下列关于证券承销的说法中，错误的是（）。A.证券承销方式包括代销和包销B.代销中，未售出的证券由承销商全部认购C.包销中，承销商承担证券销售风险D.向不特定对象发行证券票面总值超过5000万元的，应当由承销团承销答案：B解析：代销是指证券公司代发行人发售证券，在承销期结束时，将未售出的证券全部退还给发行人的承销方式；包销是证券公司将发行人的证券按照协议全部购入或在承销期结束时将售后剩余证券全部自行购入的承销方式。故B错误。27.关于金融衍生工具的杠杆性，下列表述正确的是（）。A.杠杆性是指衍生工具交易一般只需支付少量保证金或权利金B.杠杆性会放大收益，但不会放大风险C.期货交易的保证金比例越高，杠杆性越强D.期权交易的权利金越高，杠杆性越强答案：A解析：衍生工具的杠杆性表现为以小博大，只需支付少量保证金（期货）或权利金（期权）即可交易较大面值的合约，放大收益的同时也放大风险；保证金比例越低，杠杆越高；权利金越低，杠杆越高（因成本低，潜在收益/成本比高）。故A正确。28.下列属于非系统性风险的是（）。①财务风险②经营风险③流动性风险④政策风险A.①②③B.①②④C.②③④D.①③④答案：A解析：非系统性风险是特定公司或行业的风险，包括财务风险（负债过高）、经营风险（决策失误）、流动性风险（个股成交不活跃）等；政策风险属于系统性风险。29.我国债券市场的主要参与主体不包括（）。A.商业银行B.保险公司C.个人投资者D.中央银行答案：C解析：我国债券市场以机构投资者为主（商业银行、保险公司、基金等），个人投资者参与