合肥母基金管理办法

合肥母基金管理办法总则目的与依据为规范合肥母基金的运作与管理，提高资金使用效益，促进产业发展，依据国家相关法律法规及行业标准，结合本市实际情况，制定本办法。定义与范围本办法所称合肥母基金，是指由合肥市人民政府设立，以引导社会资本投向战略性新兴产业、重点产业等领域为目标，通过投资子基金等方式，发挥财政资金杠杆放大效应的政策性基金。本办法适用于合肥母基金的设立、募集、投资、管理、退出及监督等活动。基本原则合肥母基金的运作遵循以下基本原则：1.政策引导原则：贯彻落实国家和本市产业政策，引导社会资本投向符合产业发展方向的领域。2.市场运作原则：按照市场化机制，充分发挥市场在资源配置中的决定性作用，实现母基金的保值增值。3.规范管理原则：建立健全科学合理的管理制度和流程，确保母基金运作规范、透明、高效。4.风险可控原则：加强风险管理，有效防范各类风险，保障母基金资产安全。管理机构管理主体合肥母基金由合肥市人民政府指定的部门或机构作为管理主体（以下简称“管理机构”），负责母基金的日常管理和运作。管理机构职责管理机构履行以下职责：1.制定和完善合肥母基金管理制度、业务流程等规范性文件。2.负责合肥母基金的资金募集、账户管理、投资决策、投后管理、退出等工作。3.组织开展母基金绩效评价和监督检查，确保母基金规范运作。4.协调与相关部门、单位的关系，争取政策支持，营造良好的投资环境。5.完成市人民政府交办的其他事项。决策机制建立健全合肥母基金投资决策委员会（以下简称“投委会”），作为投资决策的议事机构。投委会由管理机构负责人、相关部门代表、专家学者等组成。投委会按照民主决策、科学决策的原则，对母基金的重大投资事项进行审议和决策。决策程序包括项目申报、尽职调查、项目评估、投委会审议、决策执行等环节。资金募集与管理资金来源合肥母基金的资金来源主要包括：1.市财政预算安排的专项资金。2.上级财政补助资金。3.社会捐赠资金。4.其他合法合规的资金来源。募集方式母基金可以通过直接投资、设立子基金等方式进行资金募集。1.直接投资：管理机构根据产业发展规划和项目需求，直接对符合条件的企业进行股权投资。2.设立子基金：管理机构通过与社会资本合作，发起设立各类子基金，吸引社会资本共同参与产业投资。子基金的设立应符合国家和本市有关规定，明确投资领域、规模、存续期限等事项。资金管理1.合肥母基金实行专户管理、专款专用，确保资金安全、规范使用。2.管理机构应建立健全母基金财务管理制度，按照国家有关财务、会计制度进行核算和管理，定期编制财务报告。3.母基金的资金存放应选择具有良好信誉、资金实力雄厚的金融机构，并按照相关规定签订资金存放协议。投资运作投资方向合肥母基金主要投资于战略性新兴产业、先进制造业、现代服务业、科技创新等领域，重点支持符合本市产业发展导向、具有核心竞争力和发展潜力的项目。投资标准母基金投资项目应符合以下标准：1.符合国家和本市产业政策，属于鼓励发展的行业领域。2.具有良好的市场前景和盈利能力，投资回报率原则上不低于行业平均水平。3.项目公司治理结构完善，管理团队具有较强的经营管理能力和创新精神。4.具有健全的财务管理制度，财务状况良好，资产负债率合理。5.项目所在地在合肥市行政区域内，或对本市产业发展具有重要带动作用。投资方式母基金可以采用股权、债权、股债结合等多种投资方式。1.股权投资：母基金通过认购项目公司股权的方式进行投资，享有股东权利，参与项目公司的经营管理和利润分配。2.债权投资：母基金以债权形式向项目公司提供资金支持，按照约定收取利息和本金。3.股债结合投资：母基金根据项目实际情况，综合运用股权和债权投资方式，优化投资结构，降低投资风险。投资流程1.项目申报：项目单位向管理机构提交项目申请材料，包括项目可行性研究报告、商业计划书、财务报表等。2.尽职调查：管理机构对申报项目进行尽职调查，了解项目的基本情况、市场前景、技术水平、财务状况、管理团队等方面的情况。3.项目评估：管理机构组织相关专家对尽职调查结果进行评估，对项目的投资价值、风险程度等进行综合评价。4.投委会审议：项目评估通过后，提交投委会审议。投委会成员根据评估意见和项目情况进行审议，做出投资决策。5.投资实施：根据投委会决策，管理机构与项目单位签订投资协议，办理相关手续，实施投资。投后管理管理内容1.母基金投资后，管理机构应建立健全投后管理制度，对投资项目进行跟踪管理和服务。2.定期收集投资项目的财务报表、经营数据等信息，掌握项目进展情况和经营状况。3.加强与投资项目公司的沟通协调，协助解决项目发展过程中遇到的问题，提供必要的支持和服务。4.对投资项目的重大事项进行监督管理，如重大决策、重大投资、重大资产处置等，确保项目公司规范运作。增值服务管理机构应充分发挥母基金的资源优势，为投资项目提供以下增值服务：1.协助投资项目公司完善治理结构，提升管理水平。2.帮助投资项目公司对接各类资源，包括市场渠道、技术支持、人才资源等，促进项目发展。3.为投资项目公司提供政策咨询、培训等服务，帮助企业了解和掌握相关政策法规，提升企业竞争力。退出机制退出方式母基金的退出方式主要包括：1.股权转让：将持有的项目公司股权通过协议转让、公开挂牌转让等方式转让给其他投资者。2.公司回购：在符合投资协议约定的情况下，要求项目公司按照约定的价格回购母基金持有的股权。3.清算退出：当投资项目出现无法继续经营、资不抵债等情况时，通过清算程序退出投资。4.上市退出：投资项目公司成功上市后，母基金通过在证券市场出售股票等方式实现退出。退出程序1.当达到退出条件时，管理机构应制定退出方案，明确退出方式、退出时间、退出价格等事项。2.退出方案经投委会审议通过后，按照相关规定办理退出手续。3.对于股权转让、公司回购等退出方式，应按照法律法规和投资协议的要求，履行相应的审批程序和交易流程。4.母基金退出后，应及时进行资金清算和账务处理，确保资金安全和规范使用。风险管理风险识别与评估管理机构应建立健全风险管理制度，对母基金运作过程中可能面临的风险进行识别、评估和分类。主要风险包括：市场风险、信用风险、流动性风险、投资决策风险、管理风险等。风险控制措施针对不同类型的风险，采取以下风险控制措施：1.市场风险：加强市场监测和分析，合理配置投资资产，分散投资风险。2.信用风险：对投资项目进行严格的尽职调查和信用评估，选择信用状况良好的项目进行投资；加强投后管理，及时跟踪项目公司信用状况变化，采取相应的风险防控措施。3.流动性风险：合理安排资金募集和投资计划，确保母基金具有足够的流动性；优化投资组合，提高资产的变现能力。4.投资决策风险：完善投资决策机制，加强项目评估和论证，提高投资决策的科学性和准确性；建立投资决策责任追究制度，对投资决策失误造成损失的，依法追究相关人员责任。5.管理风险：加强管理机构自身建设，提高管理人员素质和业务能力；建立健全内部管理制度和监督机制，规范运作流程，防范管理漏洞和风险。监督管理监督主体合肥市人民政府对合肥母基金的运作情况进行监督管理。财政、审计、国资等相关部门按照各自职责，对母基金的资金使用、财务状况、投资收益等情况进行监督检查。监督内容1.检查母基金管理制度的执行情况，确保母基金运作符合规定要求。2.监督母基金资金募集、投资、管理、退出等环节的合规性，防止违规操作。3.审查母基金财务报表和年度报告，核实资金使用情况和投资收益情况。4.对母基金绩效评价结果进行监督，督促管理机构不断提高资金使用效益。信息披露管理机构应定期向社会公开母基金的运作情况、投资项目进展、资金使用情况、收益情况等信息，接受社会监督。信息披露应真实、准确、完整、及时，符合相关法律法规和行业标准的要求。绩效评价评价指标建立合肥母基金绩效评价指标体系，主要包括以下指标：1.投资收益指标：如投资回报率、净现金流等，反映母基金的投资收益情况。2.产业引导指标：如投资于战略性新兴产业、重点产业的资金比例、带动社会资本投入情况等，体现母基金对产业发展的引导作用。3.风险控制指标：如风险损失率、风险调整后收益等，衡量母基金的风险管理水平。4.管理效率指标：如项目储备数量、项目投资决策周期等，反映母基金的管理效率。评价方法采用定量与定性相结合的评价方法，对母基金绩效进行全面、客观、公正的评价。定量评价主要通过对各项绩效评价指标进行计算和分析，得出量化的评价结果；定性评价主要对母基金在产业引导、创新服务、社会责任等方面的工作