证券私募管理办法

证券私募管理办法一、总则（一）目的与依据为了规范证券私募投资基金活动，保护投资者及相关当事人的合法权益，促进证券私募行业健康发展，根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《私募投资基金监督管理暂行办法》等法律法规，制定本办法。（二）适用范围本办法适用于在中华人民共和国境内，以非公开方式向投资者募集资金设立的证券私募投资基金（以下简称私募基金），包括契约型、公司型和有限合伙型等组织形式。（三）基本原则私募基金的管理与运作应当遵循自愿、公平、诚实信用的原则，不得损害国家利益和社会公共利益。基金管理人、托管人及其他服务机构应当恪尽职守，履行诚实信用、谨慎勤勉的义务，保障投资者的合法权益。二、基金管理人（一）设立与登记1.设立条件设立私募基金管理人，应当具备下列条件：具有符合《中华人民共和国证券投资基金法》和本办法规定的章程或者合伙协议。注册资本或者认缴资本不低于1000万元人民币，且必须为实缴货币资本。有具备相应专业知识和从业经验的高级管理人员及其他从业人员。有健全的治理结构、完善的内部控制和风险管理制度，并有效执行。法律、行政法规规定的和经国务院证券监督管理机构规定的其他条件。2.登记程序私募基金管理人应当向中国证券投资基金业协会（以下简称基金业协会）申请登记，报送以下基本信息：工商登记和营业执照正副本复印件。公司章程或者合伙协议。主要股东或者合伙人名单。高级管理人员的基本信息。基金业协会规定的其他信息。基金业协会应当在私募基金管理人完成登记手续后20个工作日内，通过网站公示私募基金管理人的基本情况。（二）职责与义务1.职责依法募集资金，办理基金份额的发售和登记事宜。对所管理的不同基金财产分别管理、分别记账，进行证券投资。按照基金合同的约定确定基金收益分配方案，及时向基金份额持有人分配收益。进行基金会计核算并编制基金财务会计报告。编制中期和年度基金报告。计算并公告基金资产净值，确定基金份额申购、赎回价格。办理与基金财产管理业务活动有关的信息披露事项。按照规定召集基金份额持有人大会。保存基金财产管理业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料。以基金管理人名义，代表基金份额持有人利益行使诉讼权利或者实施其他法律行为。国务院证券监督管理机构规定的其他职责。2.义务私募基金管理人应当按照诚实信用、勤勉尽责的原则，履行受托管理职责，为投资者的最大利益服务。应当建立健全内部控制制度，防范和化解经营风险。应当按照基金业协会的规定，报送有关报告和资料。不得将其固有财产或者他人财产混同于基金财产从事证券投资。不得不公平地对待其管理的不同基金财产。不得利用基金财产或者职务之便为基金份额持有人以外的人牟取利益。不得泄露因职务便利获取的未公开信息，不得利用该信息从事或者明示、暗示他人从事相关的交易活动。不得从事损害基金财产和投资者利益的投资活动。（三）禁止行为1.禁止非公开募集资金私募基金管理人不得向合格投资者之外的单位和个人募集资金，不得通过报刊、电台、电视台、互联网等公众传播媒体或者讲座、报告会、分析会和布告、传单、手机短信、微信、博客和电子邮件等方式，向不特定对象宣传推介。2.禁止违规承诺收益或承担损失私募基金管理人不得向投资者承诺投资本金不受损失或者承诺最低收益。3.禁止挪用基金财产私募基金管理人不得挪用基金财产。4.禁止不正当关联交易私募基金管理人不得利用基金财产为基金份额持有人以外的第三人牟取利益，不得从事损害基金财产和投资者利益的投资活动。5.禁止内幕交易和操纵市场私募基金管理人及其从业人员不得从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动。三、基金托管人（一）资格条件1.基本条件担任私募基金托管人，应当具备下列条件：净资产和风险控制指标符合有关规定。设有专门的基金托管部门。取得基金从业资格的专职人员达到法定人数。有安全保管基金财产的条件。有安全高效的清算、交割系统。有符合要求的营业场所、安全防范设施和与基金托管业务有关的其他设施。有完善的内部稽核监控制度和风险控制制度。法律、行政法规规定的和经国务院证券监督管理机构、国务院银行业监督管理机构规定的其他条件。2.禁止情形有下列情形之一的，不得担任私募基金托管人：因故意犯罪被判处刑罚，刑罚执行完毕未逾3年。净资产低于实收资本的50%，或者或有负债达到净资产的50%。不能清偿到期债务。国务院证券监督管理机构规定的其他情形。（二）职责与义务1.职责安全保管基金财产。按照规定开设基金财产的资金账户和证券账户。对所托管的不同基金财产分别设置账户，确保基金财产的完整与独立。保存基金托管业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料。按照基金合同的约定，根据基金管理人的投资指令，及时办理清算、交割事宜。办理与基金托管业务活动有关的信息披露事项。对基金财务会计报告、中期和年度基金报告出具意见。复核、审查基金管理人计算的基金资产净值和基金份额申购、赎回价格。按照规定召集基金份额持有人大会。按照规定监督基金管理人的投资运作。国务院证券监督管理机构规定的其他职责。2.义务私募基金托管人应当按照诚实信用、勤勉尽责的原则，履行受托管理职责，为投资者的最大利益服务。应当建立健全内部控制制度，防范和化解经营风险。应当按照基金业协会的规定，报送有关报告和资料。不得将其固有财产或者他人财产混同于基金财产从事证券投资。不得不公平地对待其托管的不同基金财产。不得利用基金财产或者职务之便为基金份额持有人以外的人牟取利益。不得泄露因职务便利获取的未公开信息，不得利用该信息从事或者明示、暗示他人从事相关的交易活动。不得从事损害基金财产和投资者利益的投资活动。四、基金的募集与备案（一）募集规则1.合格投资者私募基金的合格投资者是指具备相应风险识别能力和风险承担能力，投资于单只私募基金的金额不低于100万元且符合下列相关标准的单位和个人：净资产不低于1000万元的单位。金融资产不低于300万元或者最近三年个人年均收入不低于50万元的个人。前款所称金融资产包括银行存款、股票、债券、基金份额、资产管理计划、银行理财产品、信托计划、保险产品、期货权益等。2.募集方式私募基金应当向合格投资者募集，不得向合格投资者之外的单位和个人募集资金。募集机构及其从业人员不得通过报刊、电台、电视台、互联网等公众传播媒体或者讲座、报告会、分析会和布告、传单、手机短信、微信、博客和电子邮件等方式，向不特定对象宣传推介。3.募集程序私募基金管理人在募集资金前，应当向基金业协会办理基金备案手续。在完成备案手续后，方可进行基金的募集活动。募集资金时，应当由基金管理人自行或者委托第三方机构对私募基金进行风险评级，向投资者充分揭示投资风险，并由投资者签署风险揭示书。（二）备案要求1.备案时间私募基金管理人应当在私募基金募集完毕后20个工作日内，通过私募基金登记备案系统进行备案，并根据私募基金的主要投资方向注明基金类别，如实填报基金名称、资本规模、投资者、基金合同（基金公司章程或者合伙协议，以下统称基金合同）等基本信息。2.备案材料私募基金备案所需材料包括：基金合同、公司章程或者合伙协议。资金募集过程中向投资者提供的基金招募说明书。投资者的风险识别能力和风险承担能力调查问卷、风险揭示书以及投资者的承诺函。基金业协会规定的其他材料。五、基金的投资运作（一）投资范围私募基金的投资范围包括股票、债券、期货、期权、基金份额、资产管理计划、银行理财产品、信托计划、保险产品、期货权益等金融产品和金融衍生品。（二）投资限制1.禁止投资的情形私募基金不得投资于违反国家产业政策、环境保护政策的项目，不得从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动。2.投资比例限制私募基金管理人应当根据基金合同的约定，合理确定投资组合的投资比例，不得将基金财产用于抵押、质押、担保及贷款等融资活动。（三）投资决策1.决策机制私募基金管理人应当建立健全投资决策制度，明确投资决策程序和权限，确保投资决策的科学性和合理性。投资决策应当由投资决策委员会或者其他类似机构进行集体决策，投资决策委员会成员应当具备相应的专业知识和从业经验。2.风险控制私募基金管理人应当建立健全风险控制制度，对投资风险进行识别、评估和控制。风险控制制度应当包括风险评估指标、风险预警机制、风险处置措施等内容。六、基金的收益分配与清算（一）收益分配1.分配原则私募基金的收益分配应当按照基金合同的约定进行，遵循公平、公正、公开的原则。收益分配应当以基金的实际收益为基础，不得损害投资者的合法权益。2.分配方式私募基金的收益分配方式可以采用现金分红、红利再投资等方式。基金合同应当明确约定收益分配的具体方式和时间。（二）清算1.清算条件私募基金出现下列情形之一的，应当进行清算：基金合同约定的存续期届满。基金份额持有人大会决定终止。基金管理人、托管人职责终止，在6个月内没有新的基金管理人、托管人承接。基金合同约定的其他情形。2.清算程序私募基金清算时，应当由基金管理人组织清算组进行清算。清算组应当由基金管理人、托管人、相关中介机构等组成。清算组应当按照基金合同的约定，对基金财产进行清理、核算和分配，编制清算报告，并及时向基金份额持有人公告。七、信息披露（一）披露内容1.定期披露私募基金管理人应当定期向投资者披露基金的投资情况、收益情况、净值变动情况等信息。定期披露的时间间隔不得超过一年。2.临时披露私募基金发生重大事件的，应当及时向投资者披露。重大事件包括但不限于基金投资策略的重大调整、基金管理人或托管人的重大变更、基金发生重大亏损等。（二）披露方式私募基金管理人应当通过私募基金登记备案系统、公司网站等方式，向投资者披露基金的相关信息。披露信息应当真实、准确、完整，不得有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。八、监督管理与法律责任（一）监督管理1.监管机构职责国务院证券监督管理机构及其派出机构依法对私募基金进行监督管理，履行下列职责：制定有关私募基金监管的规章、规则，并组织实施。对私募基金管理人、托管人及其他服务机构进行现场检查，并要求其报送有关的业务资料。对私募基金的投资运作、收益分配、信息披露等情况进行监督管理。对私募基金违法违规行为进行查处。法律、行政法规规定的其他职责。2.自律管理基金业协会依法对私募基金进行自律管理，履行下列职责：制定和实施私募基金行业自律规则，监督、检查会员及其从业人员的执业行为，对违反自律规则和协会章程的，按照规定给予纪律处分。制定私募基金的行业标准和业务规范，组织基金从业人员的从业考试、资质管理和业务培训。对私募基金的登记备案、投资运作、收益分配、信息披露等情况进行统计分析，定期报送国务院证券监督管理机构。建立私募基金管理人及其从业人员诚信档案，跟踪记录其诚信信息。受理对私募基金的投诉和举报，进行调查并依法作出处理。法律、行政法规、中国证监会规定和协会章程规定的其他职责。（二）法律责任1.违法违规行为私募基金管理人、托管人及其他服务机构违反本办法规定的，由国务院证券监督管理机构及其派出机构责令改正，没收违法所得，并处违法所得一倍以上五倍以下的罚款；没有违法所得或者违法