保险资管管理办法

保险资管管理办法一、总则（一）目的与依据为规范保险资产管理行为，防范保险资产管理风险，保护保险资金所有者的合法权益，促进保险资产管理行业健康发展，根据《中华人民共和国保险法》《中华人民共和国信托法》《中华人民共和国合同法》等法律法规，制定本办法。（二）适用范围本办法适用于在中国境内依法设立的保险资产管理公司、保险公司投资管理部门（以下统称保险资管机构）从事保险资金运用及相关资产管理活动。（三）基本原则保险资管机构从事保险资金运用及相关资产管理活动，应当遵循安全性、流动性、收益性相统一的原则，实行全面风险管理，建立健全内部控制和风险管理制度。同时，应遵守法律、行政法规和中国保监会的规定，审慎经营，诚实守信，履行对保险资金所有者的受托责任。二、机构管理（一）设立与变更1.设立条件设立保险资产管理公司，应当经中国保监会批准，并具备下列条件：（1）有符合法律、行政法规和中国保监会规定的章程；（2）注册资本不低于1亿元人民币，且为实缴货币资本；（3）有符合任职资格条件的董事、监事、高级管理人员和从业人员；（4）有健全的公司治理、内部控制和风险管理制度；（5）有与业务发展相适应的营业场所、办公设备；（6）法律、行政法规和中国保监会规定的其他条件。2.变更事项保险资产管理公司变更下列事项之一的，应当经中国保监会批准：（1）变更名称、住所或者营业场所；（2）变更注册资本；（3）变更股东或者股权结构；（4）调整业务范围；（5）修改章程；（6）法律、行政法规和中国保监会规定的其他事项。（二）业务范围保险资管机构可以从事下列业务：1.受托管理保险资金；2.保险资产管理产品开发与销售；3.特定客户资产管理业务；4.投资咨询服务；5.中国保监会批准的其他业务。（三）经营规则1.保险资管机构应当按照法律、行政法规和中国保监会的规定，建立健全公司治理结构，明确股东会、董事会、监事会和高级管理层的职责权限，确保公司治理的有效性。2.保险资管机构应当建立健全内部控制制度，加强风险管理，防范经营风险和道德风险。内部控制制度应当涵盖公司治理、业务运营、财务管理、风险管理等各个方面，并定期进行评估和完善。3.保险资管机构应当按照中国保监会的规定，制定科学合理的投资策略，有效配置资产，实现保险资金的保值增值。投资策略应当充分考虑保险资金的性质、期限、风险承受能力等因素，并符合国家宏观经济政策和产业政策的要求。4.保险资管机构应当加强对投资管理人员的管理，建立健全投资管理人员选拔、任用、考核、监督等制度，确保投资管理人员具备良好的职业道德和专业素质。5.保险资管机构应当按照中国保监会的规定，定期报送有关报告和资料，接受中国保监会的监督检查。报告和资料应当真实、准确、完整，不得隐瞒、虚报、漏报。三、资金运用管理（一）一般规定1.保险资金运用应当遵循合法、合规、稳健、安全的原则，不得用于下列投资：（1）向他人贷款或者提供担保；（2）从事承担无限责任的投资；（3）买卖股票以外的其他证券投资基金；（4）投资非自用不动产；（5）直接从事房地产开发建设；（6）从事创业风险投资；（7）将保险资金运用形成的投资资产用于向他人提供担保或者发放贷款，个人保单质押贷款除外；（8）中国保监会禁止的其他投资。2.保险资金运用应当根据保险资金性质、期限、风险承受能力等因素，合理配置资产，优化投资组合，实现保险资金的保值增值。（二）投资范围1.保险资金可以投资下列金融产品：（1）银行存款；（2）国债、金融债、企业（公司）债、次级债、可转换债券、中期票据、短期融资券、资产支持证券等固定收益类产品；（3）股票、股票型基金、混合型基金等权益类产品；（4）投资性保险产品；（5）基础设施投资计划、不动产投资计划、项目资产支持计划等其他金融产品；（6）中国保监会认可的其他投资品种。2.保险资金投资境外金融产品，应当符合中国保监会有关规定。（三）投资比例1.保险资金投资于银行存款的比例不得低于保险资金总额的5%；投资于债券等固定收益类产品的比例不得高于保险资金总额的95%。2.保险资金投资于股票等权益类产品的比例不得高于保险资金总额的30%。3.保险资金投资于基础设施投资计划、不动产投资计划、项目资产支持计划等其他金融产品的比例，由中国保监会根据有关规定另行确定。（四）投资决策与授权1.保险资管机构应当建立健全投资决策制度，明确投资决策的程序、权限和责任。投资决策应当充分考虑保险资金的性质、期限、风险承受能力等因素，确保投资决策的科学性、合理性和合规性。2.保险资管机构应当根据投资决策制度，对投资项目进行尽职调查、风险评估和投资决策，并按照规定履行审批程序。投资决策应当形成书面记录，并存档备查。3.保险资管机构应当建立健全投资授权制度，明确不同层级管理人员的投资权限，确保投资决策的有效执行。投资授权应当根据投资管理人员的专业能力、经验和业绩等因素进行合理确定，并定期进行评估和调整。（五）风险管理1.保险资管机构应当建立健全风险管理体系，加强对投资风险的识别、评估、监测和控制。风险管理体系应当涵盖市场风险、信用风险、流动性风险、操作风险等各个方面，并定期进行评估和完善。2.保险资管机构应当制定风险管理制度和应急预案，明确风险处置的程序、措施和责任。在投资过程中，如发现投资项目存在重大风险隐患，应当及时采取风险处置措施，并向中国保监会报告。3.保险资管机构应当加强对投资组合的风险管理，定期对投资组合进行风险评估和压力测试，确保投资组合的风险水平符合保险资金的性质、期限、风险承受能力等要求。四、产品管理（一）产品开发1.保险资管机构应当根据保险资金的性质、期限、风险承受能力等因素，开发设计保险资产管理产品。保险资产管理产品应当符合法律、行政法规和中国保监会的规定，具备明确的投资目标、投资策略、投资范围、风险收益特征等。2.保险资管机构开发设计保险资产管理产品，应当进行充分的市场调研和风险评估，确保产品的可行性和合理性。产品开发设计完成后，应当报中国保监会备案。（二）产品销售1.保险资管机构应当按照法律、行政法规和中国保监会的规定，制定保险资产管理产品销售管理制度，规范销售行为。销售管理制度应当包括销售机构的选择、销售人员的管理、销售渠道的拓展、销售宣传材料的制作和审核等内容。2.保险资管机构应当选择具有相应资质的销售机构销售保险资产管理产品，并与销售机构签订销售协议，明确双方的权利和义务。销售机构应当按照销售协议的约定，履行销售职责，确保销售行为的合规性和公正性。3.保险资管机构应当加强对销售人员的管理，建立健全销售人员培训、考核、监督等制度，确保销售人员具备良好的职业道德和专业素质。销售人员应当具备相应的从业资格，并按照规定进行执业登记。4.保险资管机构应当按照中国保监会的规定，制作和审核保险资产管理产品销售宣传材料。销售宣传材料应当真实、准确、完整，不得隐瞒、虚报、漏报，不得含有虚假内容、误导性陈述或者重大遗漏。（三）产品运作与管理1.保险资管机构应当按照保险资产管理产品合同的约定，对产品进行运作和管理，确保产品的投资目标得以实现。产品运作和管理应当遵循法律、行政法规和中国保监会的规定，以及产品合同的约定，履行诚实信用、谨慎勤勉的义务。2.保险资管机构应当建立健全产品运作管理制度，加强对产品投资组合的管理，定期对产品进行风险评估和绩效评估。产品投资组合应当符合产品合同的约定，以及法律、行政法规和中国保监会的规定。3.保险资管机构应当按照中国保监会的规定，定期报送保险资产管理产品运作报告和有关资料，接受中国保监会的监督检查。运作报告和有关资料应当真实、准确、完整，不得隐瞒、虚报、漏报。五、监督管理（一）监管机构职责中国保监会依法对保险资管机构进行监督管理，履行下列职责：1.制定保险资管机构的监管政策、规章制度；2.审批保险资管机构的设立、变更、终止及业务范围；3.对保险资管机构的业务活动进行监督检查，查处违法违规行为；4.对保险资管机构的高级管理人员进行任职资格审查和管理；5.法律、行政法规和中国保监会规定的其他职责。（二）现场检查与非现场监管1.中国保监会可以对保险资管机构进行现场检查，检查内容包括公司治理、内部控制、业务运营、风险管理、资金运用、产品管理等各个方面。保险资管机构应当配合中国保监会的现场检查，提供有关资料和信息。2.中国保监会可以对保险资管机构进行非现场监管，要求保险资管机构定期报送有关报告和资料，对报告和资料进行分析评估，及时发现和处置风险隐患。保险资管机构应当按照中国保监会的要求，按时报送有关报告和资料，并保证报告和资料的真实、准确、完整。（三）信息披露1.保险资管机构应当按照法律、行政法规和中国保监会的规定，建立健全信息披露制度，及时、准确、完整地披露有关信息。信息披露内容应当包括公司基本情况、业务经营情况、风险管理情况、投资收益情况等。2.保险资管机构应当在公司网站、中国保监会指定的媒体等渠道，定期公布保险资产管理产品的投资组合、业绩表现、风险状况等信息，接受社会公众的监督。3.保险资管机构应当按照中国保监会的规定，向保险资金所有者披露保险资产管理产品的运作情况、收益分配情况、风险状况等信息，保障保险资金所有者的知情权。（四）行业自律保险资管机构应当加入保险资产管理业协会，接受行业自律组织的自律管理。保险资产管理业协会应当制定行业自律规则，规范保险资管机构的业务行为，维护行业秩序，促进保险资产管理行业健康发展。六、法律责任（一）违法违规行为的界定保险资管机构有下列情形之一的，属于违法违规行为：1.违反本办法规定的设立、变更、终止条件和程序，擅自设立、变更、终止保险资管机构或者从事相关业务活动；2.违反本办法规定的业务范围，擅自从事保险资金运用及相关资产管理活动；3.违反本办法规定的投资范围、投资比例、投资决策与授权等规定，进行保险资金运用；4.违反本办法规定的产品开发、销售、运作与管理等规定，发行、销售、运作保险资产管理产品；5.违反本办法规定的风险管理、内部控制等规定，导致保险资金出现重大风险隐患；6.违反本办法规定的信息披露等规定，未及时、准确、完整地披露有关信息；7.违反法律、行政法规和中国保监会规定的其他行为。（二）处罚措施保险资管机构违法违规的，中国保监会可以采取下列处罚措施：1.责令改正，逾期不改正的，处1万元以下的罚款；2.警告；3.罚款；4.责令停业整顿；5.吊销业务许可证；6.法律、行政法规规定的其他处罚措施。对保险