2025金融学期末必考知识点

2025金融学期末必考知识点

以下是一些可能在2025金融学期末考中比较重要的知识点：一、货币与货币制度1.货币职能-价值尺度：货币作为衡量和表现其他一切商品价值大小的职能。例如，商品标价就是货币在发挥价值尺度职能，它使得不同商品的价值可以相互比较。-流通手段：货币充当商品交换媒介的职能。在现代经济中，现金和电子货币在商品流通中不断转手，实现商品的交换。-贮藏手段：货币退出流通领域，被当作社会财富的一般代表保存起来的职能。需要注意足值的金属货币（如金币）才是理想的贮藏手段，而现代信用货币在一定条件下也可执行贮藏手段职能，但存在通货膨胀风险影响其贮藏价值。-支付手段：货币在清偿债务、缴纳税款、支付工资和租金等方面发挥的职能。与流通手段不同，支付手段是价值的单方面转移。-世界货币：货币在世界市场上充当一般等价物的职能，如美元在国际贸易和国际金融交易中的广泛使用。2.货币制度的构成要素及类型-构成要素-货币材料的确定：例如，历史上有银本位制（以白银作为货币材料）、金本位制（以黄金作为货币材料）等，现在普遍实行的是不兑现的信用货币制度，货币材料主要是纸张、电子数据等信用载体。-货币单位的确定：包括货币名称和货币单位的“值”（如人民币的单位是元，1元的价值由多种因素决定并通过物价水平等反映）。-流通中货币的种类：如主币（本位币）和辅币，主币是一个国家的基本通货，辅币是主币单位以下的小面额货币，用于零星交易和找零。-货币铸造、发行和流通程序：在金属货币制度下，货币铸造有自由铸造（公民有权把货币金属送到国家造币厂请求铸造成本位币）和限制铸造（只能由国家铸造）之分；现代信用货币由中央银行垄断发行。-类型-银本位制：以白银作为本位货币的货币制度，随着商品经济发展，白银产量相对不足等原因逐渐被金本位制取代。-金本位制-金币本位制：是典型的金本位制，具有自由铸造、自由兑换、黄金自由输出入等特点，它稳定了货币流通和汇率，促进了国际贸易和国际投资的发展。-金块本位制：国内不铸造、不流通金币，只发行代表一定金量的银行券（或纸币）来流通，银行券（或纸币）只能按一定条件兑换金块。-金汇兑本位制：国内不铸造和使用金币，本国货币与另一实行金本位制国家的货币保持固定比价，并在该国存放外汇准备金，通过无限制买卖外汇来维持本国货币币值的稳定。-不兑现的信用货币制度：以不兑现的纸币或银行券为本位币的货币制度，货币通过信用程序发行，其发行量受中央银行货币政策等多种因素影响。二、信用1.信用的形式-商业信用-概念：企业之间在进行商品和劳务交易时，以延期付款或预收货款的形式所提供的信用。例如，企业A向企业B赊销一批货物，允许企业B在3个月后付款，这就是商业信用的体现。-特点：主体是工商企业；客体是商品资本；商业信用与产业资本的动态一致，即经济繁荣时商业信用规模扩大，经济衰退时商业信用规模缩小。-局限性：规模受到企业资本数量的限制；方向受到商品流转方向的限制，如一般只能由生产企业向销售企业、上游企业向下游企业提供。-银行信用-概念：银行或其他金融机构以货币形态提供的信用。例如，银行向企业发放贷款，个人向银行申请住房贷款等。-特点：银行信用克服了商业信用规模和方向的局限性；以货币形式提供，货币的一般购买力使其可以投向任何部门；银行信用具有广泛的接受性、较强的计划性等。-国家信用-概念：国家（政府）以债务人身份筹集资金的一种信用形式。如政府发行国债，向国内外投资者筹集财政资金。-作用：调节财政收支不平衡；弥补建设资金不足；调节经济运行等。-消费信用-概念：企业、银行和其他金融机构向消费者个人提供的、用于生活消费目的的信用。如信用卡透支、住房按揭贷款、汽车消费贷款等。-作用：提高消费者的生活水平；刺激消费，拉动经济增长；但过度的消费信用可能导致消费者债务负担过重等问题。2.信用工具-概念：证明债权债务关系的合法凭证。-分类-按期限长短分类-短期信用工具：如本票（由出票人签发，承诺自己在见票时无条件支付确定的金额给收款人或者持票人的票据）、汇票（由出票人签发，委托付款人在见票时或者在指定日期无条件支付确定的金额给收款人或者持票人的票据）、支票（由出票人签发，委托办理支票存款业务的银行或者其他金融机构在见票时无条件支付确定的金额给收款人或者持票人的票据）等。-长期信用工具：如股票（股份公司发行的、证明股东权益的凭证）、债券（发行人向投资者发行的、约定在一定期限还本付息的有价证券）等。-按融资方式分类-直接信用工具：如股票和债券，资金供求双方直接建立债权债务关系。-间接信用工具：如银行存单、银行贷款合同等，资金供求双方通过金融中介机构建立债权债务关系。三、利息与利率1.利息的本质-利息是借贷关系中借入方支付给贷出方的报酬。从不同角度有不同的解释，西方经济学中有利息是货币资本的价格（凯恩斯）、利息是借贷资本家节欲的报酬（西尼尔）等观点；马克思认为利息是剩余价值的转化形式，是利润的一部分，它反映了借贷资本家和职能资本家共同剥削雇佣工人的关系。2.利率的种类-按是否考虑通货膨胀因素-名义利率：没有剔除通货膨胀因素的利率，银行挂牌公布的利率多为名义利率。-实际利率：剔除通货膨胀因素后的利率，实际利率=名义利率-通货膨胀率。实际利率更能反映资金的真实成本和收益。-按在借贷期内是否调整利率-固定利率：在借贷期内利率固定不变，它便于借贷双方成本收益的计算，但在通货膨胀率波动较大时，可能使借贷双方承担较大风险。-浮动利率：在借贷期内利率随市场利率或其他因素的变化而定期调整，它能较好地反映市场资金供求变化，但增加了借贷双方的管理成本。-按利率的决定方式-市场利率：由货币资金的供求关系直接决定的利率，在金融市场上通过公开竞价形成，如银行间同业拆借利率。-官定利率：由政府金融管理部门或者中央银行确定的利率，如中央银行的再贴现率、存贷款利率等，官定利率对市场利率有重要的引导作用。-按利率的作用不同-基准利率：在多种利率并存的条件下起决定性作用的利率，它的变化会引起其他利率的相应变化。在西方国家，通常以中央银行的再贴现率为基准利率；在我国，上海银行间同业拆借利率（Shibor）等也在逐渐发挥基准利率的作用。-差别利率：针对不同的贷款对象、贷款用途、贷款期限等规定不同的利率，如住房公积金贷款利率低于商业性住房贷款利率，这有助于体现政策导向，优化资源配置。3.利率的决定因素-平均利润率：马克思认为利息是利润的一部分，利率不能超过平均利润率，否则企业就不会借款，一般情况下，利率在零和平均利润率之间波动。-借贷资金供求关系：资金供大于求时，利率下降；资金供小于求时，利率上升，这是市场利率形成的基本原理。-物价水平：通货膨胀时，物价上涨，货币贬值，为了保证实际收益，利率会相应提高；反之，通货紧缩时利率可能下降。-国家经济政策：中央银行通过货币政策调整利率水平，如降低利率刺激投资和消费，提高利率抑制通货膨胀等；政府的财政政策也会间接影响利率，如财政赤字较大时可能促使利率上升。-国际利率水平：在经济全球化背景下，国际利率水平会通过汇率、国际资本流动等因素影响国内利率。如果国际利率高于国内利率，会吸引国内资金外流，国内银行为了留住资金可能提高利率；反之，国际利率低于国内利率时，可能吸引国外资金流入，国内利率可能有下降压力。四、金融市场1.金融市场的构成要素-市场参与者：包括个人、企业、金融机构、政府等。个人是金融市场上重要的资金供给者（如储蓄存款）和需求者（如个人住房贷款）；企业是资金的重要需求者（用于扩大生产、技术创新等）和供给者（如企业闲置资金的投资）；金融机构是金融市场上特殊的参与者，它们既是资金的供给者又是需求者，同时还充当金融中介，如银行、证券公司等；政府在金融市场上主要是资金的需求者（发行国债筹集财政资金），有时也可能是资金的供给者（如财政资金的结余部分进行投资）。-金融工具：如前所述的股票、债券、本票、汇票、支票等各种信用工具，它们是金融市场上交易的对象，不同的金融工具具有不同的风险、收益和流动性特征。-交易价格：在金融市场上，金融工具的价格反映了资金的供求关系和预期收益等因素。例如股票价格是对公司未来盈利预期的反映，债券价格与债券的票面利率、市场利率等因素有关。-金融市场组织方式：-场内交易：有固定的交易场所，如证券交易所，在交易所内按照严格的交易规则进行交易，交易的对象主要是标准化的金融工具，如上市的股票、债券等，它具有交易集中、信息公开透明等特点。-场外交易：没有固定的交易场所，交易双方通过电话、网络等通讯手段直接进行交易，交易的金融工具种类繁多，既有非标准化的金融工具，也有部分标准化金融工具的场外交易，如银行间债券市场的债券交易，场外交易具有灵活性高、交易成本相对较低等特点。2.货币市场与资本市场的区别与联系-区别-期限：货币市场是短期资金融通市场，交易期限一般在一年以内；资本市场是长期资金融通市场，交易期限一般在一年以上。-金融工具：货币市场的金融工具主要有短期国债、商业票据、银行承兑汇票、可转让大额定期存单等，这些工具具有流动性高、风险低等特点；资本市场的金融工具主要有股票、长期债券等，其特点是收益较高、风险较大、流动性相对较差。-市场功能：货币市场主要功能是调节短期资金余缺，为短期资金的需求者和供给者提供流动性管理的场所；资本市场主要功能是实现长期资金的融通，促进资本的形成和资源的长期优化配置，同时也是企业筹集长期资本的重要渠道。-联系：货币市场和资本市场相互依存、相互影响。货币市场是资本市场的基础，资本市场的发展需要货币市场提供资金支持和流动性保障；资本市场的发展也会影响货币市场，例如股票市场的繁荣可能吸引货币市场资金流入，从而影响货币市场的供求关系和利率水平。五、金融机构1.商业银行的职能与业务-职能-信用中介：商业银行最基本的职能，它通过吸收存款、发放贷款，在资金盈余者和资金短缺者之间充当信用中介，将社会闲置资金转化为生产经营资金，提高了整个社会的资金使用效率。-支付中介：商业银行在办理转账结算等业务时，为客户提供支付手段，以商业银行为中心形成了庞大的支付清算网络，减少了现金的使用，加速了资金周转。-信用创造：商业银行在信用中介和支付中介职能的基础上，通过吸收原始存款、发放贷款，在整个银行体系内创造出数倍于原始存款的派生存款，这一职能是现代商业银行区别于其他金融机构的重要特征。-金融服务：商业银行还为客户提供多种金融服务，如代理收付、代理销售、资金托管、财务顾问等，以满足客户多样化的金融需求。-业务-负债业务：-存款业务：包括活期存款（可随时存取，流动性强，是商业银行重要的资金来源，银行需为此支付较低的利息）、定期存款（存款期限固定，利率相对较高，稳定性强）、储蓄存款（主要面向个人，具有一定的储蓄目的，如为子女教育、养老等储蓄）等。-非存款负债业务：如向中央银行借款（再贴现、再贷款）、同业拆借（商业银行之间的短期资金融通）、发行金融债券（向社会公众或其他金融机构筹集资金）等。-资产业务：-贷款业务：按照贷款对象可分为工商企业贷款、个人贷款等；按照贷款期限可分为短期贷款、中期贷款和长期贷款；按照贷款的保障程度可分为信用贷款（仅凭借款人的信誉发放贷款）、担保贷款（包括保证贷款、抵押贷款、质押贷款）等。-证券投资业务：商业银行投资于国债、金融债券等债券，一方面可以获取收益，另一方面可以优化资产组合，分散风险。-中间业务：不构成商业银行表内资产、表内负债，形成银行非利息收入的业务，如支付结算、代收代付、银行卡业务、代理销售、资金托管、担保承诺、金融衍生业务等。2.中央银行的职能与货币政策工具-职能-发行的银行：中央银行垄断货币发行权，是全国唯一的货币发行机构，这一职能确保了货币供给的统一和稳定，有利于国家货币政策的有效实施。-银行的银行：中央银行与商业银行等金融机构发生业务关系。例如，中央银行集中保管商业银行的存款准备金，为商业银行提供最后贷款人服务（当商业银行出现流动性危机时，中央银行可提供资金支持），组织全国的银行间清算等。-国家的银行：中央银行代表国家执行金融政策，代理国库（办理政府预算收支等业务），代理政府债券的发行，为政府提供信贷支持（如通过购买政府债券为政府融资），管理国家的外汇和黄金储备等。-货币政策工具-一般性货币政策工具：-法定存款准备金率：中央银行规定商业银行必须缴存的存款准备金占其存款总额的比率。提高法定存款准备金率，商业银行可用于发放贷款的资金减少，货币乘数缩小，从而收缩货币供应量；降低法定存款准备金率则相反。-再贴现政策：中央银行通过调整再贴现率（商业银行将未到期票据向中央银行贴现时的利率）影响商业银行的资金成本和信贷投放。提高再贴现率，商业银行向中央银行贴现的成本增加，从而减少贴现贷款，收缩信贷规模；降低再贴现率则鼓励商业银行贴现，扩大信贷规模。-公开市场业务：中央银行在金融市场上买卖有价证券（主要是国债）以调节货币供应量。买入有价证券时，向市场投放货币，增加货币供应量；卖出有价证券时，回笼货币，减少货币供应量。公开市场业务具有主动性、灵活性和时效性等优点，是中央银行经常使用的货币政策工具。-选择性货币政策工具：如消费者信用控制（中央银行对不动产以外的各种耐用消费品的销售融资予以控制）、证券市场信用控制（中央银行对有关证券交易的各种贷款进行限制）等，这些工具主要是针对特定的经济领域或经济部门进行调节。六、金融监管1.金融监管的目标与原则-目标-维护金融体系的稳定：金融体系的稳定关系到整个