PPP项目运作实战及案例分析(下)

苏州中心广场因其罕见的体量规模而创下了国内建筑的六个“第一〞：苏州中心广场工程总面积达182万平方米，是目前国内规模最大的整体开发城市综合体;工程地下空间总面积约52万平方米，是目前国内规模最大的整体开发地下空间;在苏州中心广场内，设有苏州工业园区金鸡湖城市开展与新加坡凯德商用产业合资合作开发的国内单体规模最大的购物中心，总建筑面积达40多万平方米;工程将建5万平方米的屋顶花园，是国内规模最大的空中生态花园;苏州中心广场设置集中供冷供热系统，是目前国内规模最大的城市综合体集中供冷供热系统;此外，工程整体地下三层、局部地下四层，基坑占地面积达14万平方米，开挖深度17至22米，开挖土方约220万立方米，是目前国内规模最大的城市建筑基坑工程。用PPP运营城市综合体？城市综合体城市综合体危机城市综合体危机--东方之门1、工程导向2、有限追索或无追索3、工程需要具有很好的经济效益和稳定的现金流快速公交系统是一种高品质、高效率、低能耗、低污染、低本钱的形式，可根据客流变更运力，适应性强，充分表达了以人为本，构建和谐社会的开展理念。快速公交系统采用先进的公共交通车辆和高品质的效劳设施，通过专用道路空间来实现快捷、准时、舒适和平安的效劳。投资结构融资结构资金结构信用保证结构单一工程子公司非限制性子公司代理公司公司型合资结构合伙制或者有限合伙制结构非公司型合资结构等。BOT的根本操作流程工程资金流遇到困难时，政府应向承包商提供财团支持在没有立法的前提下，签订特许合同后，应要求政府公布工程特许条例〔适用于整个行业〕，使特许条件更具法律效力与政府出资的工程享受同等待遇，一旦产生重大不利影响，政府应立即按现价回购工程在合同中约定收费价格和通行量区间，当通行量低于下限时，适当提价或延长特许经营期；通行量高于上限时，降价或缩短特许经营期。BOT泉州刺桐大桥15安庆望江街头公交车集体“失踪〞公司称司机无钱加油2021年8月2日该县的8条公交线路突然一同“无预警〞停运，公交公司称系无钱加油，现在一辆公交车一天只能跑到几十块钱，亏损严重，同时2021年以来公交车国家燃油补贴尚未发放。交通局和公交公司进行了多轮协商，最终达成一致意见。8月12日县城的公交陆续恢复了营运。BT模式风险因素分类及分析BT模式经常涉及到的风险因素主要有自然风险、政治风险、经济风险、资金风险、管理风险、建造风险和其他风险等7大类。风险类别表现形式风险类别表现形式自然风险气象条件管理风险工期延误现场条件重大安全事故地理位置技术及质量缺陷自然灾害劳资纠纷政治风险法律变更管理人员更换频繁政策法规变化能源材料供应政府管理缺位或越位建造风险设计变更经济风险利率/汇率变化土地征用/环境保护通货膨胀沟通协调原材料超常涨价参与方违约工程量变化环境污染资金风险资金筹集困难其他风险其他未预料风险资金超支或不足资金供应不顺畅特许经营公司香港地铁公司北京首创集团四号线公司政府主管部门局部资产租赁协议监管特许协议A局部土建工程B局部：车辆、信号、自动售票机系统等A+B四号线全部资产B局部无偿移交给政府A局部交还四号线公司票款收入运营维护管理A7:3项目发起人保险公司项目公司贷款方承建方运营公司政府机构承购方股息股本金股东协议保险合同特许支持特许协议承购合同运营合同还款付息贷款协议项目收益承建合同PPP工程过程中的问题谈判阶段建设阶段运营阶段移交阶段PPP工程参与的主体政府部门企业社会公众消费者合伙人1：公开招标2：竞争性谈判3：邀请招标4：竞争性磋商5：单一来源采购PPP工程采购方式?政府和社会资本合作模式操作指南?2021年11月PPP特许权协议财政部交通运输部2021年2月22日关于推进交通运输领域政府购置效劳的指导意见1、通过引入市场机制，将公路水路交通运输领域局部政府公共效劳事项从“直接提供〞转为“购置效劳〞，按照一定的方式和程序交由社会力量承担，有利于促进转变政府职能，加快推进交通运输治理体系和治理能力现代化；有利于激发市场活力，实现公共资源配置效率最大化，提高财政资金的使用效率；有利于调动社会力量参与交通运输领域治理、提供交通运输效劳的积极性，构建多层次、多方式公路水路交通运输效劳市场供给体系。2、建立公路水路交通运输领域政府购置效劳的制度，明确购置的主体、内容、程序和机制，科学谋划、精打细算，明确权利与义务、责任与风险，引入效劳对象评价与反响机制，保障政府购置效劳的针对性和有效性。3、公路效劳事项：包括农村公路建设与养护、政府收费还贷〔债〕高速公路效劳区经营管理、公路桥梁隧道定期检查和检测、公路信息效劳等效劳事项。PPP工程所适用的行业煤炭、石油、天然气、电力、新能源、铁路、公路、水运、电信、通信、网络、信息、农田、水利、水域流域、矿山修复、生态环境整治、土地整治、供水、供气、供热、垃圾处理、电动汽车充电桩、城市园林、公共事业、工业园区、廉租房、公租房以及科技、教育、文化、旅游、卫生、体育和社会福利等公共效劳领域。物有所值评价和财政可承受力评估：对于政府付费或政府局部补贴的PPP工程，从本级财力状况、收支结构、债务负担水平等方面开展财政可承受力评估。定性评价重点关注PPP与政府传统采购模式相比能否增加供给，优化风险分配，降低工程全生命周期本钱，提高运营效率，促进创新和竞争等。定量评价主要通过对PPP工程全生命周期内政府支出本钱的现值与公共部门比较值进行比较，确定一个明确的物有所值量值。工程运营：社会资本、政府、消费者以及金融机构都有对工程运营进行监管的权利。如果社会资本〔或工程公司〕发生严重违约情形，可以启动政府接管或债权人接管。需要关注：政府前期与企业的谈判、招投标过程、特许经营协议签订情况、运营阶段的政府监督要求、政府保底量等。港铁控股工程公司4号线一期4公里深圳政府提供沿线土地80公顷银行香港地铁4号线全线〔特许经营30年〕运营期满移交4号线二期16公里租赁还贷贷款建设期5年高速铁路车站地铁车站磁浮线车站共同沟捷运通道高架道路效劳通道人行通道办公商务停车场酒店休闲娱乐枢纽内商业效劳设施2类设施1类设施3类设施4类设施不可经营性可经营性可拆分性不可拆分性财务管控及纳税筹划（一）新机场启用前必须实施项目的投资时序表（2014-2018，不含财务成本）（亿元）

投资20142015201620172018201920201、民用机场征地拆迁

及安置房建设11987121010

2、军用机场征地拆迁及安置房建设54311156

1

3、民用机场噪音区（75分贝）

拆迁及安置房建设103

65151013

4、军用机场噪音区（75分贝）

拆迁及安置房建设52

348555、河道改线征地工程431

6、机场配套区（5k㎡)60

381633

总投资39212162966822185（二）临空经济区开发（核心区）（k㎡，2019-2035，不含财务成本）分四个阶段滚动开发合计2019-20222023-20262027-20302031-2035总投资（亿元）597126151144176开发面积（平方公里）286768工程财务工作的管控原那么资金效率优先原则1资源集约利用原则2成本最低化原则3协同发展原则5可操作、可持续原则4〔一〕以工程公司为主体，搭建建设开展平台1.平台搭建的任务目标建设开发平台合作开展平台2.平台的搭建模式3.平台的多重功能

提升资金使用效率。建设发展平台子基金建设发展基金长效投融资体系为建设国际化、高端化临空经济区打下坚实根底。促进外部资本与新机场、临空经济区建设工程高效对接。1234前期作为银行贷款等传统融资手段的重要补充。中后期以市场化方式积极吸引社会资本，加快临空经济区建设，推动产业集聚发展。平台的作用选择原那么PPP工程中的税务规划按课税对象为标准分类：流转税增值税、消费税、营业税、关税

所得税企业所得税、个人所得税

财产税房产税、契税、车辆购置税、车船税、耕地占用税、城镇土地使用税行为税城市维护建设税、土地增值税、印花税

资源税开采原油、天然气、煤炭、有色金属矿原矿、盐、其他非金属矿原矿、黑色金属矿原矿税种适用范围税率中央与地方的分享比例增值税销售货物或者提供加工、修理修配劳务以及进口货物的单位和个人销售或者进口货物17%；销售或者进口下列货物税率为13%：.粮食、食用植物油；自来水、暖气、冷气、热水、煤气、石油液化气、天然气、沼气、居民用煤炭制品；图书、报纸、杂志；饲料、化肥、农药、农机、农膜；国务院规定的其他货物出口货物，税率为0；提供加工、修理修配劳务，17%中央75%，地方25%消费税生产、委托加工和进口消费品的单位和个人，以及销售消费品的其他单位和个人烟：25%-45%；酒及酒精：白酒20%，黄酒240元/吨，啤酒220元-250元/吨，其他酒10%，酒精5%；化妆品30%；贵重首饰及珠宝玉石：1.金银首饰、铂金首饰和钻石及钻石饰品5%，2.其他贵重首饰和珠宝玉石10%；鞭炮、焰火15%；成品油

0.1-0.28元/升；汽车轮胎3%；摩托车3%-10%；小汽车1%-40%；高尔夫球及球具10%；高档手表20%；游艇10%；木制一次性筷子5%；实木地板5%中央100%营业税提供劳务、转让无形资产或者销售不动产的单位和个人按照营业额计算：交通运输业3%；建筑业3%；金融保险业5%；邮电通信业3%；文化体育业3%；娱乐业5%-20%；服务业5%；转让无形资产5%；销售不动产5%铁道部、各银行总行、各保险总公司集中在北京缴纳的部分归中央，其余归地方（市50%，区县50%）关税准许进出口的货物、进境物品进境货物税率：食品、饮料10%；酒50%；烟草50%；纺织品及其制成品20%；皮革服装及配饰10%；箱包及鞋靴10%；化妆品50%；金、银、珠宝及其制品、艺术品、收藏品10%；家用医疗、保健及美容器材10%；家具10%；空调及其配件、附件10%；电冰箱及其配件、附件20%；洗衣设备及其配件、附件20%；电视机及其配件、附件20%；摄影（像）设备及其配件、附件10%；影音设备及其配件、附件20%；计算机及其外围设备10%；书报、刊物及其他各类印刷品10%；教育专用的电影片、幻灯片、原版录音带、录像带10%文具用品、玩具10%；邮票10%；乐器10%；体育用品30%；自行车、三轮车、童车及其配件、附件20%其他物品10%中央100%烟叶税境内收购烟叶的单位烟叶收购金额的20%地方（区县）100%企业所得税企业和其他取得收入的组织当期利润的25%除铁路运输、各银行总行以及海洋石油天然气企业缴纳的所得税继续作为中央收入外，其余中央60%，地方40%(15%入省级国库、25%入市（或区、或县）级国库)个人所得税在中国境内有住所或者无住所，或者无住所而在境内居住满一年的个人，从中国境内和境外取得的所得工资、薪金所得，适用7级累进税率，税率3%-45%；个体工商户的生产、经营所得和对企事业单位的承包经营、承租经营所得5%-35%；稿酬所得，适用比例税率，税率为20%，并按应纳税额减征30%；劳务报酬所得，适用比例税率，税率为20%；特许权使用费所得，利息、股息、红利所得，财产租赁所得，财产转让所得，偶然所得和其他所得，税率为百分之20%储蓄存款利息个人所得税归中央，其余部分按中央60%，地方40%分配(15%入省级国库、25%入市（或区、或县）级国库)房产税向城市、县城、建制镇和工矿区征收，由产权所有人缴纳依照房产余值计算缴纳的，税率为1.2%；依照房产租金收入计算缴纳的，税率为12%地方（区县）100%契税转移土地、房屋权属的单位和个人3%-5%，由省、自治区、直辖市人民政府在规定的幅度内按照本地区的实际情况确定地方（市）100%车辆购置税购置应税车辆的单位和个人计税价格的10%中央100%车船税在我国境内，车辆、船舶的所有人或者管理人乘用车，60元-5400元/辆；商用车，480元-1440元/辆；商用车货车：16元-120元/吨；挂车，按照货车税额的50%计算；其他车辆专用作业车，其他车辆轮式专用机械车：16元至120元/吨；摩托车，36元-180元/辆；机动船舶，3元/吨—6元/吨游艇，600元/米—2000元/米地方（区县）100%耕地占用税占用耕地建房或者从事非农业建设的单位或者个人（一）人均耕地不超过1亩的地区（以县级行政区域为单位，下同），10元/米-50元/米；（二）人均耕地超过1亩但不超过2亩的地区，8元/米-40元/米；（三）人均耕地超过2亩但不超过3亩的地区，每平6元/米-30元/米；（四）人均耕地超过3亩的地区，5元/米-25元/米。地方（区县）100%城镇土地使用税在城市、县城、建制镇、工矿区范围内使用土地的单位和个人土地使用税每平方米年税额如下：（一）大城市1.5元-30元；（二）中等城市1.2元-24元；（三）小城市0.9元-18元；（四）县城、建制镇、工矿区0.6元-12元地方100%（市50%，区县50%）城市维护建设税缴纳产品税、增值税、营业税的单位和个人以实际缴纳的产品税、增值税、营业税税额为计税依据纳税人所在地在市区的，7%；纳税人所在地在县城、镇的，5%；纳税人所在地不在市区、县城或镇的，1%。铁道部、各银行总行、各保险总公司集中交纳的部分归中央，其余归地方（市15%，区县85%）土地增值税转让国有土地使用权、地上的建筑物及其附着物并取得收入的单位和个人土地增值税实行四级超率累进税率：增值额未超过扣除项目金额50％的部分，税率为30％；增值额超过扣除项目金额50％、未超过扣除项目金额100％的部分，税率为40％；增值额超过扣除项目金额100％、未超过扣除项目金额200％的部分，税率为50％；增值额超过扣除项目金额200％的部分，税率为60％地方（市50%区50%）100%印花税在中华人民共和国境内书立、领受本凭证的单位和个人

根据税目不同，税率为0.05‰—1‰地方（区县）100%资源税在中华人民共和国领域及管辖海域开采规定的矿产品或者生产盐的单位和个人原油，销售额的5%-10%；天然气，销售额的5%-10%；煤炭：焦煤每吨8-20元，其他煤炭每吨0.3-5元；其他非金属矿原矿:普通非金属矿原矿每吨或每立方米0.5-20元，贵重非金属矿原矿每千克或每克拉0.5-20元；黑色金属矿原矿每吨2-30元有色金属矿原矿稀土矿每吨0.4-60元，其他有色金属矿原矿每吨0.4-30元；盐：固体盐每吨10-60元，液体盐每吨2-10元海洋石油企业交纳的部分归中央，其余部分归地方房地产工程实施缴税一览土地使用权取得阶段土地出让契税3%-5%印花税0.05‰—1‰项目建设过程中土地增值税（预缴）企业对房屋进行销售的，按照预售收入计算，东部地区省份预征率不低于2%；中部和东北地区省份不低于1.5%；西部地区省份不低于1%城镇土地使用税每年缴纳，土地使用税每平方米年税额如下：（一）大城市1.5元-30元；（二）中等城市1.2元-24元；（三）小城市0.9元-18元；（四）县城、建制镇、工矿区0.6元-12元增值税购买建筑与装修材料17%房屋销售过程中及结算完成后城镇土地使用税每年缴纳，土地使用税每平方米年税额如下：（一）大城市1.