《金融风险管理》（第四版）课件 第11章 巴塞尔协议III最终方案

第11章巴塞尔协议III最终方案巴塞尔协议概述本章目录1巴塞尔协议III最终方案对信用风险的监管2巴塞尔协议III最终方案对市场风险的监管3巴塞尔协议III最终方案对流动性风险的监管4巴塞尔协议III最终方案对杠杆率的监管5巴塞尔协议III最终方案对大额风险暴露的监管6巴塞尔协议III最终方案对系统重要性金融机构的监管711.1巴塞尔协议概述11.1.1巴塞尔协议的发展进程1988年7月15日,巴塞尔银行监管委员会(BaselCommitteeonBankingSupervision,BCBS;以下简称巴塞尔委员会)签订了巴塞尔协议,这是国际商业银行监管史上具有里程碑意义的金融协议。它第一次确立了国际活跃银行抵御金融风险所必须持有资本的最低标准。这一协议被称为巴塞尔协议Ⅰ,它基于较简单的规则建立了抵御金融风险的资本要求。11.1巴塞尔协议概述11.1.1巴塞尔协议的发展进程巴塞尔协议Ⅰ建立了完整的、国际通用的以加权方式衡量银行表内和表外风险资本充足率的标准，第一次以统一的计算方法和标准从银行资本及资本/风险资产的角度评价了银行抵御风险的能力。该协议规定了对不同资产分别给予0、20%、50%和100%等不同的风险权重，要求银行资本应该至少占风险加权资产总额的8%，资本分为核心资本和附属资本，核心资本应占总资本的50%以上。11.1巴塞尔协议概述2004年6月，协议建立了对风险更为敏感的资本要求并且增加了抵御操作风险的资本要求。这一再次修订的协议被称为巴塞尔协议Ⅱ。巴塞尔协议Ⅱ延续了巴塞尔协议Ⅰ中以资本充足率为核心的监管思路,但巴塞尔协议Ⅱ把有关风险的定义扩大为信用风险、市场风险和操作风险等内容，基本涵盖了商业银行经营中所面临的风险。11.1巴塞尔协议概述图12-1《巴塞尔协议Ⅱ》的结构图11.1巴塞尔协议概述11.1.2巴塞尔协议Ⅲ最终方案的主要内容一、监管结构《最终方案》修订和完善了部分监管指标，包括提高了合格资本的质量、提出了资本留存缓冲和逆周期资本缓冲的要求、引入了杠杆率指标、建立了流动性监管框架、对系统重要性银行增加了资本等监管要求、完善了内部评级法的使用、简化了操作风险资本计量方法、提出了资本底线的定义与监管要求等。11.1巴塞尔协议概述图11-2巴塞尔协议III的监管框架11.1巴塞尔协议概述二、提高了资本的质量标准《最终方案》将银行的资本分为两级:一级资本和二级资本，取消了原来专门用于市场风险的三级资本。一级资本是维持银行持续经营(goingconcern)的资本，它能在损失发生时立即吸收损失，其主要构成是普通股和留存收益，其他一级资本(AT1)将被严格限制。二级资本是在银行清算时(goneconcern)发挥作用的资本，也就是说，当银行倒闭时，二级资本必须在存款人和普通债权人之前吸收损失。11.1巴塞尔协议概述三、提高了最低资本要求《最终方案》规定，一级资本充足率下限将从过去的4%上调至6%，主要由普通股构成核心一级资本(CET1)占银行风险加权资产的下限将从过去的2%提高至4.5%，总资本最低要求仍保持8%，而一级资本与总资本之间的差额应由具有充分吸收损失能力的普通股或其他资本补充。11.1巴塞尔协议概述四、提出了资本留存缓冲和逆周期资本缓冲的要求在最低资本要求的基础上，银行还应该保留2.5%的资本留存缓冲(参见表121)，以更好地应对经济和金融冲击。银行有权在危机时使用资本留存缓冲。资本充足率越趋近最低资本要求，银行的收益分配越会受到限制(参见表122)。这一规定有助于提高银行的公司治理水平，防止银行在资本状况恶化的情况下仍采取发放高额奖金和红利的错误做法。11.1巴塞尔协议概述五、引入了杠杆率指标一级资本净额指一级资本扣除对应扣减项。杠杆率的最低要求是3%。对于全球系统重要性银行(Globalsystemicallyimportantbanks，G-SIB)而言，还必须满足杠杆率缓冲要求，其比率为50%。

全球系统重要性银行的资本分配限制取决于其核心一级资本充足率和杠杆率。如果符合以下条件，则不会受到资本分配限制:满足核心一级资本充足率要求(4.5%的最低要求、2.5%的资本留存缓冲、G-SIB更高的损失吸收能力要求、逆周期资本缓冲);满足杠杆率要求(3%的最低杠杆率和G-SIB杠杆率缓冲)。11.1巴塞尔协议概述六、建立了流动性监管框架提出了加强流动性风险管理的两个指标:流动性覆盖率和净稳定资金比例。七、对系统重要性银行增加资本等监管要求巴塞尔委员会和金融稳定理事会(FinancialStabilityBoard，FSB)针对全球系统重要性银行制定了一系列的政策及监管指引，包括附加资本要求、总损失吸收能力(Totallossabsorbingcapacity，TLAC)、恢复与处置计划及可处置性评估等制度框架等，全球系统重要性银行的数据管控和IT建设还需要达到《有效风险数据加总与风险报告原则》和《大额风险暴露计量与控制的国际框架》的相关标准。11.1巴塞尔协议概述八、调整了市场风险监管框架在新标准法计量方面，通过七大风险类别、三个风险维度(Delta、Vega和Curvature)的交叉计量，细化了风险资本要求，更能体现风险敏感性特征，也进一步增强与市场风险新内部模型法以及内部管理的一致性。新标准法的计量框架包括敏感度法资本(Sensitivities-basedmethod，SBA)、违约风险资本(Defaultriskcapital，DRC)、剩余风险资本(Residualriskadd-on，RRAO)三部分内容。在新内部模型法计量方面，除了使用预期损失(Expectedshortfall，ES)代替VaR计量风险损失、引入流动性期限等计量方法上的转变外，还引入了更加严格的模型审批程序和评估标准，进一步将新内部模型法审批范围由银行整体下沉到每个交易台，强化了对新内部模型法使用的持续监控和审慎管理。11.1巴塞尔协议概述九、完善了内部评级法的使用在原巴塞尔协议框架中，银行可采用内部高级评级法(A-IRB)评估违约概率(PD)、违约损失率(LGD)、违约风险暴露(EAD)和风险暴露期限，然而《最终方案》取消了内部高级评级法在无法以稳健和谨慎的方式建模的资产类别中的使用，包括大中型企业的风险暴露以及对银行和其他金融机构的风险暴露。因此，获得监管批准的银行将采用初级内部评级法(F-IRB)，该方法固定了LGD和EAD参数，消除了风险加权资产不稳定的两个重要来源，增强了风险加权资产的可比性与稳定性。11.1巴塞尔协议概述十、简化了操作风险资本计量方法《最终方案》精简了操作风险管理框架，用单一的更具风险敏感性的新标准法取代了过去的高级计量法(AMA)和三种标准法，成为计量操作风险资本要求的唯一方法。新标准法高度简化，只包含银行业务规模和历史亏损两个因素。新标准法的基本假定在于：操作风险随着银行收入的增长而增加;历史上经历过较大操作风险损失的银行在未来更有可能遭受操作风险损失。11.1巴塞尔协议概述十一、重新校准了资本底线《最终方案》要求,使用内部模型法计量的风险加权资产应当不低于标准法计量的风险加权资产的72.5%,这就是资本底线,并且该资本底线是永久性的,银行将一直受制于资本底线的约束。11.1巴塞尔协议概述十一、重新校准了资本底线资本底线解决的主要问题包括:

1.风险加权资产的不一致性和分散性。2.基于内部模型法的风险加权资产过低。3.银行间风险加权资本要求不平等。杠杆率解决的问题主要包括:1.利用较低的风险加权资产来提高金融杠杆。2.低风险加权资产投资组合中的意外巨额损失。3.缺乏市场信心。11.1巴塞尔协议概述十二、关于过渡期的安排巴塞尔委员会对《最终方案》的实施时间和资本底线设立了过渡期安排，有助于合理有序地实施新标准。具体地:信用风险标准法及内评法、信用风险内部评级框架、信用评估调整框架、操作风险框架和市场风险框架的修订都应于2022年1月1日起实施，修订后的杠杆率应于2022年1月1日起实施，资本底线的实施则设置了过渡期安排，2022年1月1日起仅需达到50%的资本底线要求，72.5%的底线要求应于2027年1月1日起实施。然而，由于新冠疫情对全球带来的系统性冲击导致各国银行体系面临重大考验，巴塞尔委员会于2020年决定将所有原定于2022年1月1日实施的修订安排延后一年，至2023年1月1日，其余各项过渡期安排也相应延后，或交由各监管当局根据巴塞尔协议Ⅲ的要求并结合自身情况灵活安排。11.2巴塞尔协议III最终方案对信用风险的监管标准法对信用风险的度量内部评级法对信用风险的度量11.2巴塞尔协议III最终方案对信用风险的监管11.2.1标准法对信用风险的度量一、风险暴露的分类及其风险权重11.2巴塞尔协议III最终方案对信用风险的监管1.主权、中央银行风险暴露2.非中央政府公共实体风险暴露3.多边开发银行风险暴露4.银行风险暴露5.担保债券风险暴露。6.证券公司和其他金融机构风险暴露7.公司风险暴露8.次级债、股权和其他资本工具9.零售风险暴露10.房地产风险暴露11.货币错配风险暴露的风险权重乘数12.表外项目13.已违约风险暴露14.其他资产11.2巴塞尔协议III最终方案对信用风险的监管二、对外部评级的认定1.认定程序2.资格标准客观性独立性国际可获性及透明度披露资源可信度不滥用主动评级监管合作11.2巴塞尔协议III最终方案对信用风险的监管三、标准法下信用风险缓释的总体要求1.同一交易(业务)而言,使用信用风险缓释技术后的资本占用需求一定比未使用缓释技术所需的资本占用更低。2.任何风险缓释必须满足第三支柱所规定的要求,才能获得资本减让。3.信用风险缓释作用不应重复计算。因此,如果债项评级已反映了信用风险缓释,则计算监管资本时不应再考虑风险缓释影响。在风险缓释框架中也不允许“仅考虑本金的评级”(principal-onlyratings)。11.2巴塞尔协议III最终方案对信用风险的监管4.虽然银行使用风险缓释技术可降低或转移信用风险,但也可能增加其他风险(残值风险)。残值风险包括法律风险、操作风险、流动性风险和市场风险。因此,银行必须采取稳健的程序和步骤进行控制,包括战略安排、信用审查、评估管理、政策流程、系统建设、后续风险(roll-offrisks)控制,以及针对由于采用风险缓释技术而引起的集中度风险及其与银行总体信用风险相互影响的管理。如果这些风险不能有效控制,监管机构应规定额外资本要求或采取第二支柱下的其他监管措施。5.为确保风险缓释作用,交易对手的信用风险与风险缓释技术、残值风险之间不应存在较高的正相关性。例如,交易对手或与其有关联的集团发行的证券作为抵押品提供的风险缓释作用很小,因此不符合要求。6.如果一项风险暴露存在多个信用风险缓释(例如部分抵押、部分保证),则银行应将风险暴露划分到每个信用风险缓释所对应的部分(如抵押品部分、保证部分),并分别计算风险加权资产。如果保证由同一个保证人提供,但期限不同,也应划分成不同的信用缓释部分。11.2巴塞尔协议III最终方案对信用风险的监管11.2.2内部评级法对信用风险的度量一、关键风险指标1.违约概率违约概率PD是指借款人在未来一定时期内不能按合同要求偿还银行贷款本息或履行相关义务的可能性2.违约损失率违约损失率LGD是指债务人违约预期将给债权人造成的损失数额,反映损失的严重程度。11.2巴塞尔协议III最终方案对信用风险的监管11.2.2内部评级法对信用风险的度量3.违约风险暴露违约风险暴露EAD是指债务人违约时预期表内项目和表外项目的风险暴露总额,包括已使用的授信余额、应收未收利息、未使用授信额度的预期提取数量及可能发生的相关费用等。4.期限期限M指某一风险暴露的剩余经济到期日。11.2巴塞尔协议III最终方案对信用风险的监管11.2.2内部评级法对信用风险的度量二、风险暴露分类与标准法类似,银行需要将银行账簿风险暴露按照不同的风险特征划分为五种资产类别：公司；主权；银行；零售；股权。三、初级IRB法和高级IRB法在初级法下，银行自行估计PD，其他风险要素由监管机构给定。在高级法下，银行在满足最低标准的前提下，自行估计PD、LGD、EAD和M。11.2巴塞尔协议III最终方案对信用风险的监管11.2.2内部评级法对信用风险的度量四、风险暴露监管资本和风险加权资产的计算1.计算信用风险暴露的相关性R2.计算期限调整因子b3.计算信用风险暴露的资本要求K4.计算信用风险暴露的风险加权资产(RWA)11.3巴塞尔协议III最终方案对市场风险的监管巴塞尔协议III对市场风险的计量框架资本要求的覆盖范围以全球合并报表为基础对持有头寸/金融工具或投资组合，具有明确的交易策略，并经高级管理层批准。具有明确的积极管理头寸的政策和程序。计量市场风险的方法使用预期损失法（ES）替代VaR指标。要求风险度量必须经过压力历史时期数据的校准，包括直接校准和间接校准两种。11.3巴塞尔协议III最终方案对市场风险的监管11.3.1交易账簿与银行账簿的划分一、交易账簿和银行账簿的定义及划分标准1.交易账簿(Tradingbook)交易账簿是指出于交易目的或用于对冲交易账簿风险所持有的可自由交易的金融工具或商品头寸，计入交易账簿的金融工具交易时不得有任何限制条款，或能完全对冲其交易风险。当银行为下列一个或多个目的而持有的金融工具，需在首次进行账簿分类时，认定为交易账簿:(1)短期内买入转售;(2)从短期价格变动中获利;(3)锁定套利收益;(4)对冲上述三类交易的风险。11.3巴塞尔协议III最终方案对市场风险的监管11.3.1交易账簿与银行账簿的划分一、交易账簿和银行账簿的定义及划分标准2.银行账簿(Bankingbook)除上述划入交易账簿的工具之外，所有非交易目的而持有的金融工具、全部纳入银行账簿管理，包括:(1)未上市股权;(2)资产证券化资产池中的标的资产;(3)房地产或房地产衍生品;(4)零售和中小企业信贷;(5)投资基金;(6)对冲基金;(7)以上述金融工具为基础资产的衍生品和基金或为对冲上述金融工具头寸的特定风险而持有的金融工具。11.3巴塞尔协议III最终方案对市场风险的监管11.3.1交易账簿与银行账簿的划分二、内部风险转移的处理内部风险转移是指在银行账簿内、交易账簿和银行账簿间、交易账簿内(不同的交易台之间)进行的风险转移。1.由银行账簿到交易账簿的信用和股权内部风险转移2.由银行账簿到交易账簿的一般利率风险内部转移11.3巴塞尔协议III最终方案对市场风险的监管11.3.2标准法一、基于敏感度方法的资本1.得尔塔及维伽敏感度资本2.曲度敏感度资本3.加总各风险类别的资本11.3巴塞尔协议III最终方案对市场风险的监管11.3.2标准法二、违约风险的资本要求违约风险资本(Defaultriskcapital，DRC)用于抵御基于敏感度方法的信用利差没有捕捉到的违约风险。存在违约风险的以下工具应计算违约风险资本要求:非证券化的资产组合；证券化资产组合(非相关性交易组合，non-correlationtradingportfolio，non-CTP)；证券化资产组合(相关性交易组合，Correlationtradingportfolio，CTP)。11.3巴塞尔协议III最终方案对市场风险的监管11.3.2标准法三、剩余风险的资本要求具有剩余风险的工具包括标的为奇异性资产的工具和承担其他剩余风险的工具，应单独计量剩余风险附加资本要求。标的为奇异性资产的工具是指基础资产的风险暴露不在得尔塔、维伽、曲度敏感度资本要求和违约风险资本要求范围内的交易账簿工具，包括但不限于长寿风险、气候风险、自然灾害、未来的实际波动率等。11.3巴塞尔协议III最终方案对市场风险的监管11.3.3内部模型法一、使用内部模型法的基本要求1.定性标准2.满足模型验证标准3.满足外部验证标准4.开展压力测试11.3巴塞尔协议III最终方案对市场风险的监管11.3.3内部模型法二、内部模型法涵盖的风险因子1.一般利率风险2.信用利差风险3.股票风险4.汇率风险5.商品风险11.3巴塞尔协议III最终方案对市场风险的监管11.3.3内部模型法三、风险因子模型的合格性要求1.只有通过合格性检验并符合建模原则的风险因子才可纳入可建模风险因子预期尾部损失模型，否则应纳入不可建模风险因子计量资本要求。2.合格性检验用于检验代表风险因子的真实价格数量是否充足。抵质押品的对账或估值结果不应视为满足风险因子合格性检验的真实价格。3.真实价格为符合下列条件之一的价格:(1)商业银行自身已完成交易的价格。(2)其他机构之间真实完成的可核实交易价格。(3)由商业银行本身或另一家银行提交并通过第三方经纪商、交易平台或交易所验证的有效报价。11.3巴塞尔协议III最终方案对市场风险的监管11.3.3内部模型法四、基于风险因子模型的资本计算1.商业银行可使用任何能够反映其所有主要风险的模型方法计算市场风险资本要求，包括但不限于方差协方差法、历史模拟法和蒙特卡罗模拟法等。2.计算可建模风险因子的资本3.计算不可建模风险因子的资本4.交易台的总资本5.内部模型法的总资本11.3巴塞尔协议III最终方案对市场风险的监管11.3.4简化标准法简化标准法下，市场风险资本要求=利率风险资本要求(含利率类期权资本要求)×1.3+汇率风险资本要求(含汇率类期权资本要求)×1.2+商品风险资本要求(含商品类期权资本要求)×1.9+股票风险资本要求(含股票类期权资本要求)×3.5。11.4巴塞尔协议III最终方案对流动性风险的监管短期监管指标长期监管指标11.4巴塞尔协议III最终方案对流动性风险的监管短期监管指标流动性覆盖率

该比率主要是从短期的时间角度来衡量机构应对流动性风险的能力，确保机构拥有足够的流动性资源来应对短期流动性风险，能够在一个月的压力环境中恢复。监管标准规定，商业银行流动性覆盖率不得低于100%。11.4巴塞尔协议III最终方案对流动性风险的监管短期监管指标优质资产的划分现金央行储备金由主权实体、央行等其他机构发行或担保的，可在市场上交易的证券一级资产政府证券至少AA-级的公司债券和担保债券等相对应的扣减比率较低的这类划分为2A级的资产A+级至BBB-级的公司债券（扣减比率为50%）某些无产权负担的股票（扣减比率为50%）AA级以上的住房抵押贷款支持证券（扣减比率为25%）二级资产2A级的资产2B级的资产11.4巴塞尔协议III最终方案对流动性风险的监管短期监管指标现金流出和流入系数（LCR）LCR的分母是净现金流出，它是特定压力下，未来30天内预期积累现金流出与预期积累现金流入的差额。巴塞尔委员会遵循融资来源越来越不稳定对应的流失比例越高的原则，将存款来源将其划分为零售存款和批发存款。2013版的巴塞尔Ⅲ中完善了计算现金净流出时的流出和流入系数，总体来说较2010版有所下降，最大幅度达70%，这将大幅降低金融机构必须持有的流动性资产的规模。11.4巴塞尔协议III最终方案对流动性风险的监管长期监管指标稳定资金比例资本有效期大于一年的优先股有效期限大于等于一年的负债压力情境下有效期小于一年的、预期将留在机构内的非到期存款（或定期存款）和批发资金可用的稳定资金将机构的权益资本和负债的账面价值乘以对应的折扣因子，加权平均的总和就是可用的稳定资金数量。业务所需的稳定资金净稳定资金比例（NSFR）=可用稳定资金比例（ASF）/业务所需的稳定资金（RSF）11.4巴塞尔协议III最终方案对流动性风险的监管11.4.3两个指标的比较一、两个指标的侧重点有所不同二、两个指标的分析角度有一定的差异11.5巴塞尔协议III最终方案对杠杆率的监管限制银行体系杠杆的累计，帮助避免可能会对整个金融体系和实体经济产生破坏作用的不稳定的去杠杆化过程用一个简单的、基于无风险的“最后防线”来加强风险资本的作用。杠杆率的监管的目标11.5巴塞尔协议III最终方案对杠杆率的监管杠杆率的计算

杠杆率可以作为平行运做期的测试基础，按照资本总量和风险暴露总量的定义，计算过去一个季度里资本总量除以风险暴露总量的月平均值。杠杆率=（一级资本–资本扣减项）/调整后的表内外风险暴露总额11.6巴塞尔协议III对最终方案大额风险暴露的监管1991：《大额信用风险暴露的测度与控制》1999：《从亚洲危机中汲取的监管教训》2013年3月：《大额风险暴露的测度与控制监管框架》（征求意见稿）大额风险暴露的监管的历史沿革11.6巴塞尔协议III最终方案对大额风险暴露的监管1984年英国的马修银行案1990年代末的韩国银行危机银行因为风险敞口集中于单一交易对手而倒闭1982年的拉美债务危机1984年英国的庄信万丰银行破产20世纪90年代初的瑞士银行业危机20世纪90年代末的韩国银行业危机由于个别交易对手方的突然违约巴塞尔委员会认为大额风险敞口框架这个工具可被用于缓和全球系统重要性银行之间的风险传染，由此支撑金融稳定。大额风险暴露的相关概念大额风险框架中将交易对手定义为广义上的交易对手，包括但不限于银行，市场基础设施如中央交易对手方，非银行金融公司，集合投资、资产证券化等投资交易对手，以及非金融公司等。交易对手的识别巴塞尔委员会提议将大额风险暴露信框架中的合格资本定义为巴塞尔协议III框架下定义的核心一级资本或者一级资本。合格资本的定义11.6巴塞尔协议III对最终方案大额风险暴露的监管风险暴露应包含所有在资本充足率监管下需要消耗银行资本的风险暴露。银行账户与交易账户下的风险暴露均应纳入新框架，其中包含了银行账户表内非衍生资产，银行账户传统表外承诺，交易账户中按盯市法衡量的头寸，交易账户中按盯市法衡量的期权，以及衍生产品、证券融资交易、跨银行账户和交易账户的结算交易所涉及的交易对手信用风险暴露等。风险暴露的定义与测度11.6巴塞尔协议III最终方案对大额风险暴露的监管大额风险暴露的监管针对一般性银行针对全球系统重要性银行11.7巴塞尔协议III最终方案对系统重要性金融机构的监管

系统重要性金融机构在金融稳定理事会公布的文件中被定义为“具有一定规模、市场重要性的全球相互关联程度较高的机构，它们的困境或倒闭将在国际金融体系引起严重混乱，并给许多国家造成负面的经济后果”。系统重要性金融机构定义11.7巴塞尔协议III最终方案对系统重要性金融机构的监管全球系统重要性银行监管全球系统性银行的评估方法基于指标的测量方式分类及权重具体指标权重跨境活动（20%）跨境债券10%跨境债务10%规模（20%）巴塞尔协议III中的杠杆率风险暴露20%相互关联性（20%）金融体系内的资产6.67%金融体系内的负债6.67%证券余额6.67%可替代性/金融机构基础设施（20%）托管资产6.67%支付活动6.67%在债券和股权市场上的承销量6.67%复杂性（20%）场外衍生品名义价值6.67%第三级资产6.67%交易类和可供出售类证券6.67%11.7巴塞尔协议III最终方案对系统重要性金融机构的监管全球系统重要性银行监管政策措施

如果某家银行超过了巴塞尔委员会设施的系统重要性银行的最低分数基点（130基点），则该银行将被列为全球系统重要性银行，从而对其有更高的损失吸收要求，即附加的资本要求。表12-18

全球系统重要性分组及对应的附加资本要求分组分数区间（基点，bps）更高损失吸收要求第5组530-6293.5%第4组430-5292.5%第3组330-4292.0%第2组230-3291.5%第1组130-2291%国际金融稳定理事会2023年11公布的全球系统重要性银行分组附加资本要求全球系统重要性银行（按字母排序）第5组3.5%-第4组2.5%摩根大通银行第3组2.0%美洲银行；花旗银行；汇丰银行第2组1.5%中国农业银行；中国银行巴克莱银行；巴黎百富勤；中国建设银行；德意志银行；高盛集团；中国工商银行；三菱银行；瑞士联合银行第1组1%中国交通银行；纽约梅隆银行；法国BPCE银行；法国农业信贷银行；荷兰国际集团；瑞穗集团；摩根斯坦利；加拿大皇家银行；西班牙桑坦德银行；法国兴业银行；渣打银行；美国道富银行；三井住友金融集团；加拿大道明银行；富国银行11.7巴塞尔协议III最终方案对系统重要性金融机构的监管全球系统重要性保险机构的监管

一般选择的数据必须是近期的、连续的和高质量的。通常可以通过各保险机构所在国的监管当局获取14个国家和地区50家保险公司的数据，选取保险机构主要遵循以下标准：总资产不少于600亿美元，并且境外的保费比例不低于总保费5%的保险公司保险公司的总资产不少于2000亿美元，并且境外的保费占总保费比例在0%-5%的保险公司一些特别的保险机构（比如财务担保保险机构）也被纳入到监管范围11.7巴塞尔协议III最终方案对系统重要性金融机构的监管全球系统重要性保险机构的监管该方式与系统重要性银行的评估方式类似，也是给定特殊的指标一定的权重，然后算出总的分数基点。保险机构系统重要性的评估过程——基于指标的评估方式11.7巴塞尔协议III最终方案对系统重要性金融机构的监管全球系统重要性保险机构的监管保险机构系统重要性的评估过程——基于指标的评估方式分类及权重指标指标权重具体内容规模(5%)总资产2.5%资产负债表总资产的规模。总收入2.5%保险机构的保费总收入、投资收益、实现收益和损失、费用和佣金以及其他收入总和。全球活跃性(5%)在母国以外的国家和地区产生的收入2.5%来自母国以外的国家和地区的已确认收入的总和。国家的数目2.5%一家机构在母国以外设有分支机构或子公司的国家数目。相互关联程度(49.3%)对手方风险暴露金融体系内资产