证券投资顾问考试试题及答案

证券投资顾问考试试题及答案

一、单项选择题1.下列关于风险偏好的说法不正确的是（）A.风险偏好是指为了实现目标，企业或个体投资者在承担风险的种类、大小等方面的基本态度B.风险偏好是企业战略的一个关键因素C.风险偏好可以分为风险厌恶型、风险偏好型和风险中立型D.风险偏好与风险承受度含义相同答案：D2.下列各项中，属于个人资产负债表中流动资产的是（）A.汽车B.房地产C.活期存款D.股票答案：C3.投资顾问在确定客户证券投资目标时应结合客户（）进行分析确定。Ⅰ.理财具体目标Ⅱ.产品市场情况Ⅲ.主要财务问题Ⅳ.理财需求A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：C4.基本分析的重点是（）A.宏观经济分析B.公司分析C.区域分析D.行业分析答案：B5.通常，对于（）型投资者而言，倾向于在保证本金的基础上维持资金增值，进而选择低风险投资产品。A.成长B.保守C.稳健D.激进答案：B6.下列关于行业生命周期的说法，正确的是（）A.处于幼稚期行业的利润增长很快B.处于成长期行业的竞争风险很大C.处于成熟期行业的资本增值潜力很大D.处于衰退期行业的市场份额很稳定答案：B7.证券投资顾问应当遵循（）原则，勤勉、审慎地为客户提供证券投资顾问服务。A.诚实守信B.自愿性C.合法性D.公平性答案：A8.道氏理论认为，最重要的价格是（）A.最高价B.最低价C.收盘价D.开盘价答案：C9.（）是股票最基本的特征。A.收益性B.风险性C.流动性D.永久性答案：A10.移动平均线不具有（）特点。A.助涨助跌性B.支撑线和压力线特性C.超前性D.稳定性答案：C二、多项选择题1.下列属于证券投资顾问禁止行为的有（）A.向客户承诺或保证投资收益B.以公司账户收取客户投资顾问服务费用C.以个人名义向客户收取证券投资顾问服务费用D.向客户提供投资建议，提及具体证券答案：AC2.客户的财务信息包括（）A.资产负债情况B.收入支出情况C.保险账户情况D.投资情况答案：ABCD3.技术分析的理论基础是基于（）市场假设。A.市场行为涵盖一切信息B.价格沿趋势移动C.历史会重演D.投资者都是理性的答案：ABC4.下列关于资产配置的说法正确的有（）A.资产配置是投资过程中最重要的环节之一B.资产配置的目的是为了降低投资风险C.资产配置可以提高投资收益D.资产配置能够帮助投资者降低单一资产的非系统性风险答案：ABD5.行业分析的主要任务包括（）A.解释行业本身所处的发展阶段及其在国民经济中的地位B.分析影响行业发展的各种因素以及判断对行业影响的力度C.预测并引导行业的未来发展趋势D.判断行业投资价值，揭示行业投资风险答案：ABCD6.下列关于债券特征的描述，正确的有（）A.偿还性是指债券有规定的偿还期限，债务人必须按期向债权人支付利息和偿还本金B.流动性首先取决于市场为债券转让所提供的便利程度C.一般来说，具有高度流动性的债券同时也是较安全的D.收益性是指债券能为投资者带来一定的收入答案：ABCD7.证券投资顾问业务与证券经纪业务的差异有（）A.具有不同的功能和要素B.服务对象有所不同C.客户客户服务方式和内容不同D.市场影响有所不同答案：ABCD8.下列关于MACD指标应用法则的说法，正确的有（）A.DIF和DEA均为正值时，属于多头市场B.DIF和DEA均为负值时，属于空头市场C.DIF向上突破DEA是买入信号D.DIF向下跌破DEA是卖出信号答案：ABCD9.影响股票投资价值的内部因素有（）A.公司净资产B.公司盈利水平C.公司股利政策D.股份分割答案：ABCD10.下列属于宏观经济分析中数据资料来源的有（）A.政府部门B.经济数据库C.行业协会D.上市公司答案：ABC三、判断题1.证券投资顾问可以同时注册为证券分析师。（）答案：错误2.客户的风险承受能力可以一成不变。（）答案：错误3.基本分析主要适用于周期相对比较长的证券价格预测。（）答案：正确4.行业的成熟期是一个相对较长的时期，行业利润增长很快。（）答案：错误5.移动平均线能发出出入市的信号，能够帮助投资者把握行情。（）答案：正确6.证券投资顾问服务协议应当约定，自签订协议之日起5个工作日内，客户可以书面通知方式提出解除协议。（）答案：正确7.资产配置是根据投资需求将投资资金在不同资产类别之间进行分配。（）答案：正确8.股票的内在价值就是股票的市场价格。（）答案：错误9.债券的票面利率越高，债券价格的易变性也就越大。（）答案：错误10.道氏理论认为市场波动具有三种趋势，即主要趋势、次要趋势和短暂趋势。（）答案：正确四、简答题1.简述证券投资顾问业务流程。证券投资顾问业务流程包含：首先是客户招揽，通过多种渠道吸引客户，了解客户需求。接着是客户服务，对客户进行风险评估，了解其风险承受能力和投资目标。然后依据客户情况，提供投资建议，包括资产配置、证券选择等。过程中持续跟踪服务，根据市场变化和客户需求调整建议，保障投资目标的达成。2.简述行业生命周期各阶段的特点。幼稚期：新行业刚出现，市场需求小，技术不稳定，企业盈利困难，风险高。成长期：市场需求快速增长，企业利润大幅提升，竞争加剧，技术趋于成熟。成熟期：市场需求趋于稳定，行业竞争格局稳定，企业盈利稳定，但增长速度放缓。衰退期：市场需求下降，行业规模萎缩，企业利润减少，部分企业退出市场。3.简述技术分析的局限性。技术分析基于历史价格和成交量数据，有一定局限性。首先，它假设历史会重演，但市场情况复杂多变，过去的规律不一定在未来重现。其次，它不能解释价格变动的内在原因，只关注外在表现。再者，容易受到主力资金操纵影响，造成虚假信号。最后，市场突发重大事件时，技术分析指标往往失效，难以准确预测走势。4.简述资产配置的主要方法。资产配置主要方法有：一是历史数据法，通过分析各类资产过去的风险收益特征来确定投资比例。二是情景综合分析法，对不同情景下资产的表现进行预测和分析以配置资产。三是风险平价法，使各资产类别对组合风险的贡献大致相等来确定权重。四是目标日期法，根据投资者的目标日期调整资产配置，临近目标日期降低风险资产比例。五、讨论题1.讨论证券投资顾问如何为客户制定个性化的投资方案。证券投资顾问为客户制定个性化投资方案，要先全面了解客户。通过沟通掌握客户财务状况，如资产负债、收入支出；评估风险承受能力，包括风险偏好、投资经验等；明确投资目标，是短期获利、长期增值还是资产保值等。接着分析市场，涵盖宏观经济形势、行业趋势、证券品种特点。最后结合客户情况与市场分析，合理配置资产，如为稳健型客户多配债券等低风险资产，为激进型客户适当增加股票比例，且定期评估调整方案，确保符合客户需求与市场变化。2.讨论基本分析和技术分析在证券投资中的作用及相互关系。基本分析作用在于通过研究宏观经济、行业和公司基本面，评估证券内在价值，判断投资价值，指导长期投资决策。技术分析则通过分析历史价格和成交量等数据，预测价格走势，为短期交易提供时机参考。二者相互补充，基本分析确定投资对象的基本面状况和长期投资价值，技术分析帮助把握短期买卖时机。比如确定某公司有投资价值后，借助技术分析选择合适的买入卖出点，共同提升投资决策的准确性和有效性。3.讨论影响客户风险承受能力的因素。影响客户风险承受能力的因素众多。首先是年龄，一般年轻客户风险承受能力相对较高，因为有较长时间积累财富和弥补损失；年长客户倾向保守，更看重资产稳定。其次是财务状况，资产雄厚、收入稳定的客户可承受较高风险；反之则偏好低风险。投资经验也有影响，经验丰富者对风险认识更深刻，承受力可能较强。另外，客户的投资目标，若追求短期高额回报，可能愿承担高风险；以资产保值为目标则倾向低风险投资。4.讨论证券投资顾问在投资组合管理中的职责。证券投资顾问在投资组合管理中职责重大。