资产支持票据管理办法

资产支持票据管理办法总则制定目的为规范资产支持票据业务，保障投资者合法权益，促进资产支持票据市场健康发展，根据相关法律法规，制定本办法。适用范围本办法适用于在中华人民共和国境内发行的资产支持票据。资产支持票据是指非金融企业在银行间债券市场发行的，由基础资产所产生的现金流作为还款支持的，约定在一定期限内还本付息的债务融资工具。基本原则资产支持票据业务应遵循诚实信用、公平公正、风险隔离、信息披露的原则。参与资产支持票据业务的各方应按照相关法律法规和本办法的规定，履行各自的职责，确保业务的合法合规运作。业务参与主体发起机构发起机构是指发起资产支持票据业务的非金融企业。发起机构应具备良好的公司治理结构和健全的内部控制制度，具有持续经营能力，最近一个会计年度末净资产不低于[X]亿元人民币。发起机构应按照本办法的规定，负责基础资产的选择、转让和现金流归集等工作，并承担相应的法律责任。受托机构受托机构是指接受发起机构委托，负责管理资产支持票据基础资产的机构。受托机构应具备相应的专业资质和管理能力，最近一个会计年度末净资产不低于[X]亿元人民币。受托机构应按照本办法的规定，与发起机构签订信托合同，设立资产支持票据信托，负责基础资产的管理、运用和处分，并对资产支持票据的本息支付承担担保责任。信用评级机构信用评级机构是指对资产支持票据进行信用评级的机构。信用评级机构应具备相应的资质和信誉，按照独立、客观、公正的原则，对资产支持票据进行信用评级，并出具信用评级报告。信用评级机构应建立健全内部管理制度，加强对评级业务的质量控制，确保评级结果的准确性和可靠性。会计师事务所会计师事务所是指对资产支持票据业务进行审计的机构。会计师事务所应具备相应的资质和信誉，按照独立、客观、公正的原则，对资产支持票据业务进行审计，并出具审计报告。会计师事务所应建立健全内部管理制度，加强对审计业务的质量控制，确保审计结果的准确性和可靠性。律师事务所律师事务所是指对资产支持票据业务进行法律服务的机构。律师事务所应具备相应的资质和信誉，按照独立、客观、公正的原则，对资产支持票据业务进行法律服务，并出具法律意见书。律师事务所应建立健全内部管理制度，加强对法律服务业务的质量控制，确保法律意见的准确性和可靠性。资金保管机构资金保管机构是指接受受托机构委托，负责保管资产支持票据资金的机构。资金保管机构应具备相应的资质和管理能力，最近一个会计年度末净资产不低于[X]亿元人民币。资金保管机构应按照本办法的规定，与受托机构签订资金保管合同，负责资产支持票据资金的保管、资金清算和监督等工作，并对资产支持票据资金的安全负责。基础资产基础资产的定义和范围基础资产是指符合法律法规规定，权属明确，可以产生独立、可预测的现金流且可特定化的财产权利或者财产。基础资产可以是企业应收款、租赁债权、信贷资产、信托受益权等财产权利，也可以是基础设施、商业物业等不动产财产。基础资产的筛选标准发起机构应按照本办法的规定，对基础资产进行筛选，确保基础资产符合以下标准：1.基础资产真实、合法、有效，权属清晰，不存在任何权利瑕疵。2.基础资产能够产生独立、可预测的现金流，现金流状况稳定。3.基础资产对应的交易合同应合法有效，交易双方应履行了合同约定的义务，不存在重大违约事件。4.基础资产应符合国家产业政策和相关法律法规的规定，不属于限制或禁止类行业。基础资产的转让发起机构应按照本办法的规定，将基础资产转让给受托机构，实现基础资产的真实出售。基础资产转让应符合以下要求：1.基础资产转让应签订书面转让合同，明确双方的权利和义务。2.基础资产转让应办理相关的登记手续，确保基础资产的权属变更合法有效。3.基础资产转让应符合法律法规和监管部门的规定，不存在任何法律障碍。资产支持票据的发行与交易发行条件资产支持票据的发行应符合以下条件：1.发行人为非金融企业，具有良好的公司治理结构和健全的内部控制制度。2.基础资产符合本办法规定的要求，能够产生独立、可预测的现金流。3.资产支持票据的发行规模应与基础资产的现金流状况相匹配。4.资产支持票据的信用评级应符合相关要求，具有较高的信用质量。5.发行利率应符合市场水平，合理反映资产支持票据的风险状况。发行申请与审核发起机构应按照本办法的规定，向交易商协会提交资产支持票据发行申请文件。交易商协会应按照相关规定，对发行申请文件进行审核，并出具注册通知书。发行申请文件应包括以下内容：1.资产支持票据发行说明书。2.基础资产清单及相关说明。3.信用评级报告。4.审计报告。5.法律意见书。6.资金保管合同。7.其他相关文件。发行方式资产支持票据的发行方式包括公开发行和定向发行。公开发行是指面向社会公众投资者发行资产支持票据；定向发行是指面向特定投资者发行资产支持票据。资产支持票据的发行方式应根据基础资产的特点、投资者需求和市场情况等因素确定。交易流通资产支持票据在银行间债券市场交易流通。资产支持票据的交易流通应符合相关法律法规和银行间债券市场的规定。资产支持票据的交易流通可以采用现券交易、质押式回购、买断式回购等方式。信息披露信息披露的原则资产支持票据业务应遵循真实、准确、完整、及时的信息披露原则。参与资产支持票据业务的各方应按照本办法的规定，及时、准确地披露相关信息，确保投资者能够获取充分、真实、准确的信息。信息披露的内容资产支持票据业务应披露以下信息：1.资产支持票据发行说明书。2.基础资产清单及相关说明。3.信用评级报告。4.审计报告。5.法律意见书。6.资金保管合同。7.资产支持票据的发行情况、交易情况和本息兑付情况。8.其他相关信息。信息披露的方式资产支持票据业务的信息披露应通过交易商协会认可的方式进行，包括但不限于中国货币网、中国债券信息网等网站披露，以及在指定媒体上公告等方式。信用增级信用增级的方式资产支持票据可以采用内部信用增级和外部信用增级等方式进行信用增级。内部信用增级方式包括但不限于优先/次级结构、超额抵押、现金储备账户等；外部信用增级方式包括但不限于第三方担保、信用保险等。信用增级机构的资质和职责信用增级机构应具备相应的资质和信誉，按照独立、客观、公正的原则，对资产支持票据进行信用增级，并承担相应的法律责任。信用增级机构应建立健全内部管理制度，加强对信用增级业务的质量控制，确保信用增级措施的有效性和可靠性。风险管理风险识别与评估参与资产支持票据业务的各方应建立健全风险管理体系，对资产支持票据业务的风险进行识别、评估和监测。风险识别应涵盖基础资产风险、信用风险、市场风险、流动性风险等方面。风险评估应采用科学合理的方法，对风险的可能性和影响程度进行评估。风险控制措施参与资产支持票据业务的各方应根据风险评估结果，采取相应的风险控制措施。风险控制措施应包括但不限于基础资产筛选、信用增级、资金保管、信息披露等方面。同时，应建立健全风险应急预案，应对可能出现的风险事件。监督管理交易商协会的自律管理交易商协会应按照相关规定，对资产支持票据业务进行自律管理。交易商协会应建立健全自律管理制度，加强对资产支持票据业务的监督检查，对违反本办法规定的行为进行自律处分。中国人民银行的监督管理中国人民银行应按照相关规定，对资产支持票据业务进行监督管理。中国人民银行应加强对资产支持票据业务的宏观调控，规范业务运作，防范金融风险。其他监管部门的职责其他相关监管部门应按照各自的职责，对资产支持票据业务进行监督管理。各监管部门应加强协调配合，形成监管合力，共同促进资产支持票据市场健康发展。法律责任违反本办法的法律责任参与资产支持票据业务的各方违反本办法规定的，