2025年期货从业资格考试金融风险管理人才培养教材试卷

2025年期货从业资格考试金融风险管理人才培养教材试卷考试时间：______分钟总分：______分姓名：______一、单项选择题（本部分共40题，每题1分，共40分。每题只有一个正确答案，请将正确选项的代表字母填写在答题卡相应位置）1.现货市场与期货市场的关系是（）。A.现货市场决定期货市场价格B.期货市场影响现货市场价格C.两者相互独立，没有关联D.期货市场价格决定现货市场价格2.以下哪种金融工具不属于衍生品？（）。A.期货合约B.期权合约C.互换合约D.普通股票3.市场风险是指因市场价格变动而导致损失的风险，以下哪种情况不属于市场风险？（）。A.股票价格下跌导致投资损失B.利率上升导致债券价格下跌C.汇率变动导致跨国公司利润减少D.操作失误导致交易失败4.信用风险是指交易对手未能履行合约义务而导致损失的风险，以下哪种情况属于信用风险？（）。A.商品价格波动导致损失B.股票价格波动导致损失C.借款人违约导致损失D.利率波动导致损失5.操作风险是指因内部流程、人员、系统或外部事件导致损失的风险，以下哪种情况属于操作风险？（）。A.股票价格波动导致损失B.借款人违约导致损失C.交易员操作失误导致损失D.利率波动导致损失6.基差是指现货价格与期货价格之差，以下哪种情况会导致基差扩大？（）。A.现货价格上涨幅度大于期货价格上涨幅度B.现货价格下跌幅度小于期货价格下跌幅度C.现货价格上涨幅度小于期货价格上涨幅度D.现货价格下跌幅度大于期货价格下跌幅度7.以下哪种策略适用于牛市市场？（）。A.多头套期保值B.空头套期保值C.跨期套利D.跨品种套利8.以下哪种策略适用于熊市市场？（）。A.多头套期保值B.空头套期保值C.跨期套利D.跨品种套利9.以下哪种指标用于衡量投资组合的风险？（）。A.标准差B.期望收益率C.贝塔系数D.夏普比率10.以下哪种方法可以用来对冲市场风险？（）。A.多头套期保值B.空头套期保值C.跨期套利D.跨品种套利11.以下哪种方法可以用来对冲信用风险？（）。A.信用衍生品B.股票期权C.利率互换D.货币互换12.以下哪种方法可以用来对冲操作风险？（）。A.内部控制制度B.股票期权C.利率互换D.货币互换13.以下哪种金融工具可以用来进行投机？（）。A.期货合约B.期权合约C.互换合约D.普通股票14.以下哪种金融工具可以用来进行套期保值？（）。A.期货合约B.期权合约C.互换合约D.普通股票15.以下哪种金融工具可以用来进行套利？（）。A.期货合约B.期权合约C.互换合约D.普通股票16.以下哪种情况会导致市场流动性增加？（）。A.投资者情绪悲观B.投资者情绪乐观C.市场交易量减少D.市场交易成本增加17.以下哪种情况会导致市场流动性减少？（）。A.投资者情绪悲观B.投资者情绪乐观C.市场交易量增加D.市场交易成本减少18.以下哪种指标用于衡量市场流动性？（）。A.市场深度B.市场宽度C.市场弹性D.市场波动率19.以下哪种方法可以用来提高市场流动性？（）。A.增加交易成本B.减少交易成本C.减少投资者数量D.增加投资者数量20.以下哪种方法可以用来降低市场流动性？（）。A.增加交易成本B.减少交易成本C.增加投资者数量D.减少投资者数量21.以下哪种情况会导致基差风险增加？（）。A.现货价格与期货价格走势一致B.现货价格与期货价格走势相反C.市场流动性增加D.市场流动性减少22.以下哪种情况会导致基差风险减少？（）。A.现货价格与期货价格走势一致B.现货价格与期货价格走势相反C.市场流动性增加D.市场流动性减少23.以下哪种策略适用于正向市场？（）。A.多头套期保值B.空头套期保值C.跨期套利D.跨品种套利24.以下哪种策略适用于反向市场？（）。A.多头套期保值B.空头套期保值C.跨期套利D.跨品种套利25.以下哪种方法可以用来衡量投资组合的多元化程度？（）。A.标准差B.贝塔系数C.夏普比率D.分散化比率26.以下哪种方法可以用来衡量投资组合的风险调整后收益？（）。A.标准差B.贝塔系数C.夏普比率D.分散化比率27.以下哪种方法可以用来衡量投资组合的收益与风险之间的关系？（）。A.标准差B.贝塔系数C.夏普比率D.分散化比率28.以下哪种方法可以用来衡量投资组合的系统性风险？（）。A.标准差B.贝塔系数C.夏普比率D.分散化比率29.以下哪种方法可以用来衡量投资组合的非系统性风险？（）。A.标准差B.贝塔系数C.夏普比率D.分散化比率30.以下哪种方法可以用来衡量投资组合的预期收益率？（）。A.标准差B.贝塔系数C.夏普比率D.分散化比率31.以下哪种方法可以用来衡量投资组合的收益方差？（）。A.标准差B.贝塔系数C.夏普比率D.分散化比率32.以下哪种方法可以用来衡量投资组合的协方差？（）。A.标准差B.贝塔系数C.夏普比率D.分散化比率33.以下哪种方法可以用来衡量投资组合的相关系数？（）。A.标准差B.贝塔系数C.夏普比率D.分散化比率34.以下哪种方法可以用来衡量投资组合的久期？（）。A.标准差B.贝塔系数C.夏普比率D.分散化比率35.以下哪种方法可以用来衡量投资组合的凸性？（）。A.标准差B.贝塔系数C.夏普比率D.分散化比率36.以下哪种方法可以用来衡量投资组合的信用风险？（）。A.标准差B.贝塔系数C.夏普比率D.分散化比率37.以下哪种方法可以用来衡量投资组合的市场风险？（）。A.标准差B.贝塔系数C.夏普比率D.分散化比率38.以下哪种方法可以用来衡量投资组合的操作风险？（）。A.标准差B.贝塔系数C.夏普比率D.分散化比率39.以下哪种方法可以用来衡量投资组合的流动性风险？（）。A.标准差B.贝塔系数C.夏普比率D.分散化比率40.以下哪种方法可以用来衡量投资组合的基差风险？（）。A.标准差B.贝塔系数C.夏普比率D.分散化比率二、多项选择题（本部分共20题，每题2分，共40分。每题有多个正确答案，请将正确选项的代表字母填写在答题卡相应位置）1.以下哪些属于衍生品？（）。A.期货合约B.期权合约C.互换合约D.普通股票2.以下哪些属于市场风险？（）。A.股票价格波动导致损失B.利率上升导致债券价格下跌C.汇率变动导致跨国公司利润减少D.操作失误导致交易失败3.以下哪些属于信用风险？（）。A.股票价格波动导致损失B.借款人违约导致损失C.交易对手未能履行合约义务导致损失D.利率波动导致损失4.以下哪些属于操作风险？（）。A.商品价格波动导致损失B.借款人违约导致损失C.交易员操作失误导致损失D.利率波动导致损失5.以下哪些策略适用于牛市市场？（）。A.多头套期保值B.空头套期保值C.跨期套利D.跨品种套利6.以下哪些方法可以用来对冲市场风险？（）。A.多头套期保值B.空头套期保值C.跨期套利D.跨品种套利7.以下哪些方法可以用来对冲信用风险？（）。A.信用衍生品B.股票期权C.利率互换D.货币互换8.以下哪些方法可以用来对冲操作风险？（）。A.内部控制制度B.股票期权C.利率互换D.货币互换9.以下哪些金融工具可以用来进行投机？（）。A.期货合约B.期权合约C.互换合约D.普通股票10.以下哪些金融工具可以用来进行套期保值？（）。A.期货合约B.期权合约C.互换合约D.普通股票11.以下哪些金融工具可以用来进行套利？（）。A.期货合约B.期权合约C.互换合约D.普通股票12.以下哪些情况会导致市场流动性增加？（）。A.投资者情绪悲观B.投资者情绪乐观C.市场交易量增加D.市场交易成本减少13.以下哪些情况会导致市场流动性减少？（）。A.投资者情绪悲观B.投资者情绪乐观C.市场交易量减少D.市场交易成本增加14.以下哪些指标用于衡量市场流动性？（）。A.市场深度B.市场宽度C.市场弹性D.市场波动率15.以下哪些方法可以用来提高市场流动性？（）。A.增加交易成本B.减少交易成本C.减少投资者数量D.增加投资者数量16.以下哪些方法可以用来降低市场流动性？（）。A.增加交易成本B.减少交易成本C.增加投资者数量D.减少投资者数量17.以下哪些情况会导致基差风险增加？（）。A.现货价格与期货价格走势一致B.现货价格与期货价格走势相反C.市场流动性增加D.市场流动性减少18.以下哪些情况会导致基差风险减少？（）。A.现货价格与期货价格走势一致B.现货价格与期货价格走势相反C.市场流动性增加D.市场流动性减少19.以下哪些策略适用于正向市场？（）。A.多头套期保值B.空头套期保值C.跨期套利D.跨品种套利20.以下哪些策略适用于反向市场？（）。A.多头套期保值B.空头套期保值C.跨期套利D.跨品种套利三、判断题（本部分共20题，每题1分，共20分。请判断下列各题描述是否正确，正确的填写“√”，错误的填写“×”，并将答案填写在答题卡相应位置）1.期货合约是一种标准化的远期合约，可以在期货交易所进行交易。（）2.期权合约赋予买方在未来某个特定日期或之前，以特定价格买入或卖出某种资产的权利，但不是义务。（）3.互换合约是两个交易对手之间同意在一段时间内交换一系列现金流的一种协议，通常涉及利息支付。（）4.市场风险是指因市场价格变动而导致损失的风险，它与个别公司的经营状况无关。（）5.信用风险是指交易对手未能履行合约义务而导致损失的风险，它与市场风险紧密相关。（）6.操作风险是指因内部流程、人员、系统或外部事件导致损失的风险，它与市场风险和信用风险不同。（）7.基差是指现货价格与期货价格之差，基差的变化会影响套期保值的效果。（）8.多头套期保值是指投资者买入期货合约以对冲现货资产价格下跌的风险。（）9.空头套期保值是指投资者卖出期货合约以对冲现货资产价格上涨的风险。（）10.跨期套利是指投资者同时买入和卖出不同交割月份的同种期货合约，以期利用价差变化获利。（）11.跨品种套利是指投资者同时买入和卖出不同种类的期货合约，以期利用价差变化获利。（）12.市场流动性是指资产可以以合理价格快速买卖的特性，它与市场深度和宽度密切相关。（）13.市场深度是指市场在价格变化时能够吸收大量交易而不引起价格大幅波动的特性。（）14.市场宽度是指买卖价差的大小，较小的买卖价差意味着较高的市场流动性。（）15.市场弹性是指价格变化时交易量变化的程度，较高的市场弹性意味着较高的市场流动性。（）16.基差风险是指由于基差变化而导致套期保值效果不佳的风险。（）17.正向市场是指期货价格高于现货价格的市场状态，通常出现在现货需求旺盛时。（）18.反向市场是指期货价格低于现货价格的市场状态，通常出现在现货供应过剩时。（）19.投资组合的多元化程度可以通过标准差来衡量，标准差越小，风险越低。（）20.投资组合的风险调整后收益可以通过夏普比率来衡量，夏普比率越高，收益越好。（）四、简答题（本部分共5题，每题4分，共20分。请简要回答下列问题，并将答案填写在答题卡相应位置）1.简述现货市场与期货市场的关系。2.简述市场风险、信用风险和操作风险的异同。3.简述多头套期保值和空头套期保值的适用场景。4.简述市场流动性的影响因素。5.简述基差风险的管理方法。五、论述题（本部分共2题，每题10分，共20分。请详细回答下列问题，并将答案填写在答题卡相应位置）1.论述金融风险管理在投资组合管理中的重要性。2.论述如何通过金融衍生品进行风险管理和投机。本次试卷答案如下一、单项选择题答案及解析1.A解析：现货市场价格是基础，决定了期货市场的预期价格，期货市场通过套利和投机行为影响现货价格，两者相互影响，但现货市场的基础性作用更为明显。2.D解析：普通股票是基础金融工具，属于原生金融工具，而期货合约、期权合约和互换合约都是基于基础金融工具派生出来的衍生品。3.D解析：操作风险是由于内部流程、人员、系统或外部事件导致损失的风险，操作失误导致交易失败属于操作风险，其他选项均属于市场风险。4.C解析：借款人违约导致损失属于信用风险，其他选项均属于市场风险。5.C解析：交易员操作失误导致损失属于操作风险，其他选项均属于市场风险。6.C解析：现货价格上涨幅度小于期货价格上涨幅度，导致基差（现货价格-期货价格）变小，即基差扩大。7.A解析：牛市市场是指价格上涨的市场，多头套期保值通过买入期货合约对冲现货资产价格上涨的风险，适用于牛市市场。8.B解析：熊市市场是指价格下跌的市场，空头套期保值通过卖出期货合约对冲现货资产价格下跌的风险，适用于熊市市场。9.A解析：标准差是衡量投资组合波动性的指标，用于衡量投资组合的风险。10.A解析：多头套期保值通过买入期货合约对冲现货资产价格上涨的风险，适用于预期价格上涨的情况。11.A解析：信用衍生品（如信用违约互换CDS）可以用来对冲信用风险，转移借款人违约带来的损失。12.A解析：内部控制制度可以通过规范操作流程、加强风险监控等方法来降低操作风险。13.A、B、D解析：期货合约、期权合约和普通股票都可以用来进行投机，利用价格波动获利。14.A解析：期货合约可以用来进行套期保值，锁定未来价格，对冲现货市场风险。15.A解析：期货合约可以用来进行套利，利用价差获利，如跨期套利、跨品种套利等。16.B解析：投资者情绪乐观时，倾向于买入资产，增加市场交易量，提高市场流动性。17.A、D解析：投资者情绪悲观时，倾向于卖出资产，减少市场交易量，增加市场交易成本，导致市场流动性减少。18.A、B、C解析：市场深度、市场宽度和市场弹性都是衡量市场流动性的指标。19.B解析：减少交易成本可以降低参与交易的成本，鼓励更多投资者参与，提高市场流动性。20.A解析：增加交易成本会提高参与交易的成本，减少投资者参与，降低市场流动性。21.B解析：现货价格与期货价格走势相反，基差（现货价格-期货价格）变大，即基差扩大，基差风险增加。22.A解析：现货价格与期货价格走势一致，基差变小，即基差缩小，基差风险减少。23.A解析：正向市场是指期货价格高于现货价格，多头套期保值通过买入期货合约对冲现货资产价格上涨的风险，适用于正向市场。24.B解析：反向市场是指期货价格低于现货价格，空头套期保值通过卖出期货合约对冲现货资产价格下跌的风险，适用于反向市场。25.D解析：分散化比率衡量投资组合的多元化程度，通过分散投资降低非系统性风险。26.C解析：夏普比率衡量投资组合的风险调整后收益，表示每单位风险带来的超额收益。27.B解析：贝塔系数衡量投资组合的系统性风险，即市场风险对投资组合的影响程度。28.B解析：贝塔系数衡量投资组合的系统性风险，即市场风险对投资组合的影响程度。29.A解析：标准差衡量投资组合的非系统性风险，即特定公司或行业带来的风险。30.B解析：贝塔系数衡量投资组合的预期收益率相对于市场收益率的敏感性。31.A解析：标准差衡量投资组合的收益方差，即收益波动性的平方。32.D解析：协方差衡量两个投资组合收益之间的线性关系，用于构建投资组合。33.C解析：相关系数衡量两个投资组合收益之间的相关程度，用于衡量投资组合的多元化效果。34.D解析：久期衡量债券价格对利率变化的敏感性，用于衡量利率风险。35.D解析：凸性衡量债券价格对利率变化敏感性的变化，用于衡量利率风险。36.A解析：标准差衡量投资组合的信用风险，即信用事件对投资组合的影响程度。37.B解析：贝塔系数衡量投资组合的市场风险，即市场波动对投资组合的影响程度。38.A解析：标准差衡量投资组合的操作风险，即操作失误对投资组合的影响程度。39.C解析：夏普比率衡量投资组合的流动性风险，即流动性对投资组合收益的影响。40.A解析：标准差衡量投资组合的基差风险，即基差变化对套期保值效果的影响。二、多项选择题答案及解析1.A、B、C解析：期货合约、期权合约和互换合约都属于衍生品，普通股票属于原生金融工具。2.A、B、C解析：股票价格波动、利率上升和汇率变动都属于市场风险，操作失误导致交易失败属于操作风险。3.B、C解析：借款人违约和交易对手未能履行合约义务都属于信用风险。4.C、D解析：借款人违约和交易对手未能履行合约义务都属于操作风险。5.A、C解析：多头套期保值和跨期套利适用于牛市市场。6.A、B解析：多头套期保值和空头套期保值可以用来对冲市场风险。7.A解析：信用衍生品可以用来对冲信用风险。8.A解析：内部控制制度可以用来对冲操作风险。9.A、B、D解析：期货合约、期权合约和普通股票都可以用来进行投机。10.A、B解析：期货合约和期权合约可以用来进行套期保值。11.A、B、C解析：期货合约、期权合约和互换合约都可以用来进行套利。12.B、C、D解析：投资者情绪乐观、市场交易量增加和交易成本减少都会导致市场流动性增加。13.A、C、D解析：投资者情绪悲观、市场交易量减少和交易成本增加都会导致市场流动性减少。14.A、B、C解析：市场深度、市场宽度和市场弹性都是衡量市场流动性的指标。15.B、D解析：减少交易成本和增加投资者数量都可以提高市场流动性。16.A、C解析：增加交易成本和增加投资者数量都会降低市场流动性。17.B、D解析：现货价格与期货价格走势相反和基差扩大都会导致基差风险增加。18.A解析：现货价格与期货价格走势一致会导致基差风险减少。19.A解析：多头套期保值适用于正向市场。20.B解析：空头套期保值适用于反向市场。三、判断题答案及解析1.√解析：期货合约是一种标准化的远期合约，可以在期货交易所进行交易，具有公开透明、标准化的特点。2.√解析：期权合约赋予买方在未来某个特定日期或之前，以特定价格买入或卖出某种资产的权利，但不是义务，买方可以选择行使或不行使该权利。3.√解析：互换合约是两个交易对手之间同意在一段时间内交换一系列现金流的一种协议，通常涉及利息支付，如利率互换、货币互换等。4.√解析：市场风险是指因市场价格变动而导致损失的风险，它与个别公司的经营状况无关，是整个市场或行业的风险。5.√解析：信用风险是指交易对手未能履行合约义务而导致损失的风险，它与市场风险紧密相关，但两者是不同的风险类型。6.√解析：操作风险是指因内部流程、人员、系统或外部事件导致损失的风险，它与市场风险和信用风险不同，是内部管理风险。7.√解析：基差是指现货价格与期货价格之差，基差的变化会影响套期保值的效果，需要密切关注基差变化。8.√解析：多头套期保值是指投资者买入期货合约以对冲现货资产价格下跌的风险，适用于预期现货价格上涨的情况。9.√解析：空头套期保值是指投资者卖出期货合约以对冲现货资产价格上涨的风险，适用于预期现货价格下跌的情况。10.√解析：跨期套利是指投资者同时买入和卖出不同交割月份的同种期货合约，以期利用价差变化获利。11.√解析：跨品种套利是指投资者同时买入和卖出不同种类的期货合约，以期利用价差变化获利。12.√解析：市场流动性是指资产可以以合理价格快速买卖的特性，它与市场深度和宽度密切相关，是衡量市场效率的重要指标。13.√解析：市场深度是指市场在价格变化时能够吸收大量交易而不引起价格大幅波动的特性，是衡量市场流动性的重要指标。14.√解析：市场宽度是指买卖价差的大小，较小的买卖价差意味着较高的市场流动性，是衡量市场流动性的重要指标。15.√解析：市场弹性是指价格变化时交易量变化的程度，较高的市场弹性意味着较高的市场流动性，是衡量市场流动性的重要指标。16.√解析：基差风险是指由于基差变化而导致套期保值效果不佳的风险，需要密切关注基差变化并进行风险管理。17.√解析：正向市场是指期货价格高于现货价格的市场状态，通常出现在现货需求旺盛时，如农产品期货市场。18.√解析：反向市场是指期货价格低于现货价格的市场状态，通常出现在现货供应过剩时，如能源期货市场。19.×解析：投资组合的多元化程度可以通过相关系数来衡量，相关系数越小，风险越低，标准差只是衡量收益波动性的指标。20.√解析：投资组合的风险调整后收益可以通过夏普比率来衡量，夏普比率越高，收益越好，是衡量投资绩效的重要指标。四、简答题答案及解析1.简述现货市场与期货市场的关系。答案：现货市场是实物商品的交易市场，交易的是即期交割的商品；期货市场是期货合约的交易市场，交易的是未来某个时间交割的商品。两者相互影响，现货市场价格是期货市场的预期价格，期货市场通过套利和投机行为影响现货价格。期货市场可以为现货市场提供价格发现功能，为现货市场提供风险管理工具。解析：现货市场和期货市场是相互关联的，现货市场价格是期货市场的预期价格，期货市场通过套利和投机行为影响现货价格。期货市场可以为现货市场提供价格发现功能，为现货市场提供风险管理工具，如套期保值、跨期套利等。2.简述市场风险、信用风险和操作风险的异同。答案：市场风险是指因市场价格变动而导致损失的风险，信用风险是指交易对手未能履行合约义务而导致损失的风险，操作风险是指因内部流程、人员、系统或外部事件导致损失的风险。三者都是投资组合管理中需要关注的风险类型，但风险来源和应对方法不同。市场风险可以通过套期保值、分散化投资等方法管理；信用风险可以通过信用衍生品、信用评估等方法管理；操作风险可以通过内部控制制度、风险管理流程等方法管理。解析：市场风险、信用风险和操作风险是投资组合管理中需要关注的三种主要风险类型。市场风险是因市场价格变动而导致损失的风险，信用风险是交易对手未能履行合约义务而导致损失的风险，操作风险是因内部流程、人员、系统或外部事件导致损失的风险。三者风险来源和应对方法不同，需要采取不同的风险管理措施。3.简述多头套期保值和空头套期保值的适用场景。答案：多头套期保值适用于预期现货价格上涨的情况，如持有现货资产的投资者担心未来价格上涨导致损失，可以通过买入期货合约进行套期保值。空头套期保值适用于预期现货价格下跌的情况，如计划未来买入现货资产的投资者担心未来价格下跌导致损失，可以通过卖出期货合约进行套期保值。解析：多头套期保值和空头套期保值是两种常见的套期保值策略。多头套期保值适用于预期现货价格上涨的情况，通过买入期货合约锁定未来买入价格，对冲现货价格上涨的风险。空头套期保值适用于预期现货价格下跌的情况，通过卖出期货合约锁定未来卖出价格，对冲现货价格下跌的风险。4.简述市场流动性的影响因素。答案：市场流动性的影响因素包括投资者情绪、市场交易量、交易成本、市场深度、市场宽度、市场弹性等。投资者情绪乐观时，倾向于买入资产，增加市场交易量，提高市场流动性；交易成本降低会鼓励更多投资者参与，提高市场流动性；市场深度、市场宽度和市场弹性都是衡量市场流动性的指标，这些指标越高，市场流动性越好。解析：市场流动性是资产可以以合理价格快速买卖的特性，受多种因素影响。投资者情绪、市场交易量、交易成本、市场深度、市场宽度、市场弹性等都是影响市场流动性的因素。投资者情绪乐观、市场交易量增加、交易成本降低都会提高市场流动性；市场深度、市场宽度和市场弹性都是衡量市场流动性的重要指标，这些指标越高，市场流动性越好。5.简述基差风险的管理方法。答案：基差风险的管理方法包括选择合适的合约月份、关注基差变化、采用跨期套利策略、建立基差风险预警机制等。选择合适的合约月份可以降低基差变化带来的风险；关注基差变化可以及时调整套期保值策略；采用跨期套利策略可以利用基差变化获利；建立基差风险预警机制可以及时发现基差变化并进行风险管理。解析：基差风险是套期保值中需要关注的重要风险，可以通过多种方法进行管理。选择合适的合约月份可以降低基差变化带来的风险；关注基差变化可以及时调整套期保值策略；采用跨期套利策略可以利用基差变化获利；建立基差风险预警机制可以及时发现基差变化并进行风险管理。五、论述题答案及解析1.论述金融风险管理在投资组合管理中的重要性。答案：金融风险管理在投资组合管理中具有重要性，主要体现在以下几个方面：首先，金融风险管理可以帮助投资者识别和评估投资组合中的各种风险，如市场风险、信用风险、操作风险等，从而制定有效的风险管理策略。其次，金融风险管理可以帮助投资者降低投资组合的风险水平，提高投资组合的稳健性，保护投资者的资产安全。再次，金融风险管理可以帮助投资者提高投资组合的收益