基金从业考试脑科学及答案解析

第第PAGE\MERGEFORMAT1页共NUMPAGES\MERGEFORMAT1页基金从业考试脑科学及答案解析（含答案及解析）姓名：科室/部门/班级：得分：题型单选题多选题判断题填空题简答题案例分析题总分得分

一、单选题（共20分）

1.根据赫伯特·西蒙的认知理论，投资者在基金投资决策过程中表现出的“有限理性”主要体现在以下哪方面？

（）A.能够完全掌握所有市场信息并做出最优决策

（）B.倾向于依赖启发式经验和简化计算

（）C.完全受情绪波动影响，无法进行理性分析

（）D.只关注短期市场波动，忽视长期价值

2.下列关于大脑执行功能的描述，哪项最为准确？

（）A.主要是负责情绪记忆和情景再现

（）B.包括计划、工作记忆和认知灵活性

（）C.主要通过右脑进行创造性思维活动

（）D.仅在高压环境下被激活

3.根据双系统理论，基金投资者在分析复杂投资策略时主要依赖哪种系统？

（）A.系统一：快速、直觉的启发式判断

（）B.系统一：缓慢、逻辑的深度分析

（）C.系统二：快速、直觉的决策框架

（）D.系统二：缓慢、逻辑的深度分析

4.哪种脑成像技术常用于研究基金投资者在风险决策时的杏仁核和前额叶皮层活动？

（）A.PET-CT

（）B.fMRI

（）C.EEG

（）D.SPECT

5.根据认知偏差理论，基金投资者在“近期效应”影响下容易出现的错误行为是？

（）A.过度分散投资

（）B.过度自信

（）C.遗忘长期业绩

（）D.过度关注市场噪音

6.哪种情绪调节策略最适用于缓解基金投资中的焦虑情绪？

（）A.放弃投资决策权

（）B.认知重评法

（）C.持续关注市场实时波动

（）D.完全封闭消息渠道

7.根据神经经济学研究，基金投资者在“损失厌恶”影响下最可能采取的行为是？

（）A.主动止盈

（）B.持续持有亏损标的

（）C.频繁换手操作

（）D.完全规避风险

8.哪种心理防御机制可能导致基金投资者在市场下跌时过度归咎外部因素？

（）A.否认

（）B.合理化

（）C.投射

（）D.升华

9.根据行为金融学理论，基金投资者在“羊群效应”中的非理性行为主要源于？

（）A.完全掌握市场信息

（）B.模仿他人降低决策风险

（）C.严格遵守投资纪律

（）D.独立进行基本面分析

10.哪种脑区损伤可能导致基金投资者在风险评估时出现严重缺陷？

（）A.海马体

（）B.小脑

（）C.顶叶

（）D.基底神经节

11.根据情绪智力理论，基金投资顾问提升客户信任感的关键能力是？

（）A.技术分析能力

（）B.情绪感知能力

（）C.风险预测能力

（）D.资产配置能力

12.哪种认知偏差会导致基金投资者在“确认偏误”下只关注支持自己观点的信息？

（）A.后视偏差

（）B.锚定效应

（）C.确认偏误

（）D.可得性启发

13.根据神经科学研究，基金投资者在“过度自信”时最可能出现的错误是？

（）A.投资组合过于保守

（）B.仓位过重于单一品种

（）C.频繁全仓操作

（）D.设置过高的止盈目标

14.哪种心理现象会导致基金投资者在市场上涨时持续追高？

（）A.情绪传染

（）B.后视偏差

（）C.锚定效应

（）D.羊群效应

15.根据自我控制理论，基金投资者在长期投资中难以坚持的核心问题是？

（）A.缺乏投资知识

（）B.情绪波动干扰

（）C.市场环境变化

（）D.投资工具复杂

16.哪种脑区活动增强与基金投资者在压力下的决策质量提升相关？

（）A.杏仁核

（）B.前额叶皮层

（）C.海马体

（）D.小脑

17.根据认知负荷理论，基金投资者在处理过多投资信息时最可能出现的问题？

（）A.过度分散投资

（）B.认知僵化

（）C.决策过度依赖直觉

（）D.投资组合过于集中

18.哪种情绪调节策略最适用于缓解基金投资中的过度恐惧情绪？

（）A.暴露疗法

（）B.认知重评法

（）C.深呼吸训练

（）D.完全隔离市场信息

19.根据神经经济学研究，基金投资者在“锚定效应”下最容易受到影响的决策环节是？

（）A.风险评估

（）B.业绩归因

（）C.交易时机选择

（）D.投资目标设定

20.哪种心理防御机制可能导致基金投资者在亏损时忽视市场基本面变化？

（）A.否认

（）B.合理化

（）C.投射

（）D.升华

二、多选题（共15分，多选、错选均不得分）

21.以下哪些脑区参与基金投资者的风险决策过程？

（）A.杏仁核

（）B.前额叶皮层

（）C.海马体

（）D.顶叶

22.根据认知偏差理论，以下哪些属于基金投资者常见的非理性行为？

（）A.过度自信

（）B.近期效应

（）C.锚定效应

（）D.后视偏差

23.哪些情绪调节策略有助于提升基金投资者的长期投资表现？

（）A.认知重评法

（）B.情绪日记记录

（）C.正念冥想训练

（）D.完全回避市场信息

24.根据双系统理论，以下哪些属于系统一的特征？

（）A.快速、直觉

（）B.依赖逻辑分析

（）C.耗费认知资源

（）D.启发式判断

25.基金投资者在“羊群效应”中的非理性行为可能源于以下哪些因素？

（）A.社会认同需求

（）B.信息不对称

（）C.决策风险降低

（）D.市场过度波动

26.根据情绪智力理论，基金投资顾问提升客户信任感的关键能力包括？

（）A.情绪感知能力

（）B.情绪表达能力

（）C.情绪控制能力

（）D.技术分析能力

27.基金投资者在“确认偏误”下容易忽视的信息类型包括？

（）A.支持自己观点的数据

（）B.反对意见的证据

（）C.新出现的市场信号

（）D.历史业绩记录

28.根据认知负荷理论，以下哪些措施有助于减轻基金投资者的决策负担？

（）A.使用投资工具简化界面

（）B.提供定制化信息推送

（）C.强制设置投资限额

（）D.增加市场信息显示维度

29.基金投资者在“损失厌恶”影响下最可能采取的行为包括？

（）A.持续持有亏损标的

（）B.主动止盈

（）C.频繁换手操作

（）D.完全规避风险

30.根据神经科学研究发现，以下哪些脑区活动与基金投资者在压力下的决策质量提升相关？

（）A.前额叶皮层

（）B.杏仁核

（）C.海马体

（）D.小脑

三、判断题（共10分，每题0.5分）

31.基金投资者在“近期效应”影响下会过度重视近期市场表现。

32.fMRI技术常用于研究基金投资者在风险决策时的杏仁核和前额叶皮层活动。

33.认知重评法可以有效缓解基金投资中的焦虑情绪。

34.基金投资者在“羊群效应”中的非理性行为完全属于负面行为。

35.根据双系统理论，基金投资者在分析复杂投资策略时主要依赖系统二。

36.根据情绪智力理论，基金投资顾问的情绪感知能力不属于核心能力。

37.基金投资者在“确认偏误”下会主动寻找支持自己观点的信息。

38.根据认知负荷理论，基金投资者在处理过多投资信息时最容易出现认知僵化。

39.基金投资者在“损失厌恶”影响下会主动止盈以避免亏损。

40.根据神经科学研究发现，前额叶皮层活动增强与基金投资者在压力下的决策质量提升相关。

四、填空题（共10空，每空1分，共10分）

41.根据赫伯特·西蒙的认知理论，投资者在基金投资决策过程中表现出的“________”主要体现在倾向于依赖启发式经验和简化计算。

42.基金投资者在分析复杂投资策略时主要依赖“________”系统，该系统缓慢、逻辑、依赖深度分析。

43.常用于研究基金投资者在风险决策时的杏仁核和前额叶皮层活动的脑成像技术是“________”。

44.根据认知偏差理论，基金投资者在“________”影响下容易过度关注近期市场表现。

45.基金投资者在“________”影响下容易只关注支持自己观点的信息。

46.根据情绪智力理论，基金投资顾问提升客户信任感的关键能力包括“________”和“________”。

47.基金投资者在“________”影响下最可能采取持续持有亏损标的的行为。

48.根据神经科学研究发现，基金投资者在“________”时最可能出现严重决策缺陷。

49.基金投资者在“________”时容易忽视市场基本面变化。

50.根据自我控制理论，基金投资者在长期投资中难以坚持的核心问题是“________”干扰。

五、简答题（共30分，每题6分）

51.简述双系统理论在基金投资决策中的应用。

52.结合实际案例，分析基金投资者在“羊群效应”中的非理性行为及其影响。

53.根据情绪智力理论，简述基金投资顾问提升客户信任感的三个关键步骤。

54.简述认知重评法在缓解基金投资焦虑情绪中的应用步骤。

55.结合神经科学研究发现，简述基金投资者在压力下的决策质量提升策略。

六、案例分析题（共15分）

案例背景：某基金投资者张某在2023年初投资某科技主题基金，初期收益率较高，但进入2023年下半年后，该基金业绩大幅下跌。张某在亏损30%后，开始频繁查看市场实时波动，并不断追高补仓，最终导致亏损加剧。张某表示：“我总是觉得市场很快会反弹，但每次操作都是越亏越多。”

问题：

（1）结合神经科学和心理学理论，分析张某在投资决策中可能存在的非理性行为及其脑机制。

（2）根据行为金融学理论，提出帮助张某调整投资心态的具体建议。

（3）从情绪智力的角度，简述基金投资顾问如何帮助张某建立长期投资信心。

参考答案及解析

参考答案

一、单选题

1.B

2.B

3.D

4.B

5.C

6.B

7.B

8.B

9.B

10.A

11.B

12.C

13.B

14.C

15.B

16.B

17.B

18.B

19.C

20.B

二、多选题

21.ABC

22.ABCD

23.ABC

24.AD

25.ABC

26.ABC

27.ABC

28.ABC

29.AD

30.AB

三、判断题

31.√

32.√

33.√

34.×

35.√

36.×

37.√

38.√

39.×

40.√

四、填空题

41.有限理性

42.系统

43.fMRI

44.近期效应

45.确认偏误

46.情绪感知能力；情绪表达能力

47.损失厌恶

48.海马体

49.锚定效应

50.情绪

五、简答题

51.答：

①双系统理论将人类决策系统分为系统一和系统二。系统一：快速、直觉、依赖启发式经验；系统二：缓慢、逻辑、依赖深度分析。

②在基金投资中，系统一可能导致投资者过度自信和认知偏差，系统二则有助于理性分析和风险控制。

③投资顾问应帮助投资者培养系统二思维，如通过框架化思考、数据分析提升决策质量。

52.答：

①案例：2023年某科技主题基金因行业调整业绩下跌，投资者盲目跟风补仓。

②非理性行为：羊群效应导致投资者忽视基本面，追涨杀跌。

③影响：加剧亏损，形成恶性循环。

④解决：强调独立分析，提供长期视角。

53.答：

①情绪感知能力：准确识别客户情绪需求。

②情绪表达能力：通过共情传递专业信任。

③情绪控制能力：保持冷静避免情绪化沟通。

54.答：

①识别触发焦虑的投资情境。

②用客观事实替代负面情绪解读。

③通过认知重构调整投资预期。

55.答：

①增强前额叶皮层活动：通过冥想训练提升理性思维。

②控制杏仁核反应：通过深呼吸降低情绪波动。

③建立长期记忆锚点：用历史业绩强化长期投资信心。

六、案例分析题

案例背景分析：张某在投资过程中表现出典型的“损失厌恶”和“锚定效应”，导致非理性追涨补仓。

问题解答：

（1）答：

①非理性行为：

a.损失厌恶（海马体-杏仁核回路激活，强化亏损记忆）。

b.锚定效应（过度依赖初始投资收益预期）。

c.认知僵化（无法及时调整投资策略）。

（2）答：

①行为金融学建议：

a.采用“投资组合再平衡”策略（如设置10%调整阈值）。

b