期货从业资格考试松江及答案解析

第第PAGE\MERGEFORMAT1页共NUMPAGES\MERGEFORMAT1页期货从业资格考试松江及答案解析（含答案及解析）姓名：科室/部门/班级：得分：题型单选题多选题判断题填空题简答题案例分析题总分得分一、单选题（共20分）

1.期货交易中，以下哪种订单类型允许交易者在指定价格范围内以最优价格成交，但无法保证成交？

A.市场订单

B.限价订单

C.止盈订单

D.触发订单

2.根据《期货交易管理条例》，期货交易所的保证金收取标准由以下哪个机构制定？

A.中国证监会

B.期货交易所

C.中国期货业协会

D.国家发改委

3.以下哪种金融工具属于期货市场的主要风险对冲工具？

A.期权合约

B.股票指数

C.货币互换

D.可转换债券

4.在期货交易中，以下哪种情况会导致持仓隔夜保证金不足？

A.开仓盈利

B.开仓亏损

C.平仓操作

D.保证金追加

5.期货交易中，以下哪种指标常用于判断市场趋势的强度和持续性？

A.布林带

B.KDJ

C.RSI

D.MACD

6.根据国际期货市场惯例，以下哪种交易时段属于欧洲期货交易所的主要交易时间？

A.东京时间9:00-11:00

B.纽约时间9:00-11:00

C.伦敦时间7:00-9:00

D.悉尼时间9:00-11:00

7.期货交易中，以下哪种行为属于内幕交易？

A.基于公开信息进行交易

B.利用内幕信息进行交易

C.与专家咨询后交易

D.通过技术分析交易

8.以下哪种期货品种属于农产品期货？

A.铜

B.黄金

C.大豆

D.欧元

9.期货交易中，以下哪种策略属于套利交易？

A.多头投机

B.空头投机

C.跨期套利

D.跨品种套利

10.根据中国期货业协会规定，期货从业人员从事期货交易需遵守以下哪个原则？

A.自利原则

B.诚信原则

C.投机原则

D.高收益原则

11.期货交易中，以下哪种风险属于市场风险？

A.交易者操作失误

B.交易所系统故障

C.价格剧烈波动

D.保证金不足

12.期货交易中，以下哪种指标常用于判断市场超买或超卖状态？

A.相对强弱指数（RSI）

B.移动平均线（MA）

C.均线交叉（MACD）

D.布林带

13.根据国际清算银行数据，以下哪种金融市场是全球期货交易最活跃的市场？

A.香港期货交易所

B.悉尼期货交易所

C.芝加哥商品交易所

D.伦敦金属交易所

14.期货交易中，以下哪种情况会导致交易者被强制平仓？

A.开仓盈利

B.保证金不足

C.平仓操作

D.交易成功

15.根据中国证监会规定，期货公司的风险准备金提取比例不得低于以下哪个标准？

A.净资产的5%

B.净资产的8%

C.净资产的10%

D.净资产的12%

16.期货交易中，以下哪种订单类型会立即以市场当前价格成交？

A.限价订单

B.市场订单

C.止盈订单

D.触发订单

17.期货交易中，以下哪种指标常用于判断市场动量？

A.布林带

B.KDJ

C.RSI

D.MACD

18.根据国际期货市场惯例，以下哪种交易时段属于东京交易所的主要交易时间？

A.纽约时间9:00-11:00

B.伦敦时间7:00-9:00

C.东京时间9:00-11:00

D.悉尼时间9:00-11:00

19.期货交易中，以下哪种行为属于市场操纵？

A.基于公开信息进行交易

B.利用内幕信息进行交易

C.与专家咨询后交易

D.通过散布虚假信息影响价格

20.根据中国期货业协会规定，期货从业人员从事期货交易需遵守以下哪个机构的管理？

A.中国证监会

B.期货交易所

C.中国期货业协会

D.国家外汇管理局

二、多选题（共15分，多选、错选均不得分）

21.期货交易中，以下哪些属于常见的风险控制工具？

A.限价订单

B.止盈订单

C.止损订单

D.市场订单

22.根据国际期货市场惯例，以下哪些交易所属于全球主要期货交易所？

A.芝加哥商品交易所

B.伦敦金属交易所

C.香港期货交易所

D.东京证券交易所

23.期货交易中，以下哪些属于常见的交易策略？

A.多头投机

B.空头投机

C.跨期套利

D.跨品种套利

24.期货交易中，以下哪些属于常见的交易指标？

A.相对强弱指数（RSI）

B.移动平均线（MA）

C.均线交叉（MACD）

D.布林带

25.根据中国证监会规定，期货公司需遵守以下哪些监管要求？

A.风险准备金提取

B.保证金监控

C.交易行为规范

D.信息披露

三、判断题（共10分，每题0.5分）

26.期货交易中，所有交易者都必须缴纳保证金。

27.期货交易中，所有订单都会立即成交。

28.期货交易中，所有品种的保证金比例相同。

29.期货交易中，所有交易者都可以进行内幕交易。

30.期货交易中，所有交易时段都连续交易。

31.期货交易中，所有品种都适合做套利交易。

32.期货交易中，所有交易者都必须遵守诚信原则。

33.期货交易中，所有风险都可以通过技术分析规避。

34.期货交易中，所有交易所都采用电子交易系统。

35.期货交易中，所有品种都受国家监管。

四、填空题（共10空，每空1分，共10分）

36.期货交易中，用于防止交易者违约的资金是________。

37.期货交易中，用于判断市场趋势的指标是________。

38.期货交易中，用于对冲风险的策略是________。

39.期货交易中，用于控制风险的订单是________。

40.期货交易中，全球最活跃的期货市场是________。

五、简答题（共3题，每题5分，共15分）

41.简述期货交易中保证金制度的作用。

42.简述期货交易中常见的风险类型。

43.简述期货交易中常见的交易策略。

六、案例分析题（共1题，共25分）

44.某期货交易者A于2023年10月1日在沪深300指数期货合约上开仓买入10手，合约乘数为300元，当日结算价为5000点，保证金比例为8%。10月10日，该交易者因资金紧张需要追加保证金，此时结算价为5200点，交易所要求保证金比例不低于15%。请分析：

（1）交易者A开仓时的保证金需求是多少？

（2）交易者A是否需要追加保证金？若需要，需追加多少资金？

（3）若交易者A不追加保证金，可能面临什么后果？

（4）结合案例，简述期货交易中保证金制度的作用。

一、单选题（共20分）

1.B

解析：限价订单允许交易者在指定价格范围内以最优价格成交，但无法保证成交。市场订单会立即以市场当前价格成交，止盈订单和触发订单属于条件订单。

2.B

解析：根据《期货交易管理条例》第38条，期货交易所的保证金收取标准由期货交易所制定并报中国证监会备案。

3.A

解析：期权合约是期货市场的主要风险对冲工具，可通过买入或卖出期权来对冲价格波动风险。股票指数、货币互换和可转换债券不属于期货市场的主要风险对冲工具。

4.C

解析：持仓隔夜保证金不足会导致交易者被强制平仓，平仓操作不会导致保证金不足。开仓盈利、开仓亏损和保证金追加均与保证金不足无关。

5.D

解析：MACD指标常用于判断市场趋势的强度和持续性，通过快慢线交叉和柱状图变化来分析趋势。布林带、KDJ和RSI均有其他用途。

6.C

解析：伦敦时间7:00-9:00属于欧洲期货交易所的主要交易时间，东京时间、纽约时间和悉尼时间均不属于欧洲期货交易所的交易时间。

7.B

解析：根据《期货交易管理条例》第82条，利用内幕信息进行交易属于内幕交易。基于公开信息、专家咨询和技术分析均不属于内幕交易。

8.C

解析：大豆属于农产品期货，铜和黄金属于金属期货，欧元属于货币期货。

9.C

解析：跨期套利属于套利交易，通过买入或卖出相同品种不同合约月份的期货合约来获利。多头投机、空头投机和跨品种套利不属于套利交易。

10.B

解析：根据中国期货业协会《期货从业人员管理办法》第14条，期货从业人员从事期货交易需遵守诚信原则。自利原则、投机原则和高收益原则均不属于从业人员的基本原则。

11.C

解析：价格剧烈波动属于市场风险，交易者操作失误、交易所系统故障和保证金不足均属于非市场风险。

12.A

解析：相对强弱指数（RSI）常用于判断市场超买或超卖状态，RSI值超过70通常表示超买，低于30通常表示超卖。移动平均线、均线交叉和布林带均用于判断趋势。

13.C

解析：根据国际清算银行数据，芝加哥商品交易所是全球期货交易最活跃的市场，香港期货交易所、悉尼期货交易所和伦敦金属交易所均不是最活跃的市场。

14.B

解析：保证金不足会导致交易者被强制平仓，开仓盈利、平仓操作和交易成功均不会导致强制平仓。

15.C

解析：根据中国证监会《期货公司监督管理办法》第48条，期货公司的风险准备金提取比例不得低于净资产的10%。

16.B

解析：市场订单会立即以市场当前价格成交，限价订单、止盈订单和触发订单均属于条件订单。

17.D

解析：MACD指标常用于判断市场动量，通过快慢线交叉和柱状图变化来分析动量变化。布林带、KDJ和RSI均有其他用途。

18.C

解析：东京时间9:00-11:00属于东京交易所的主要交易时间，纽约时间、伦敦时间和悉尼时间均不属于东京交易所的交易时间。

19.D

解析：通过散布虚假信息影响价格属于市场操纵，基于公开信息、利用内幕信息和与专家咨询均不属于市场操纵。

20.C

解析：根据中国期货业协会《期货从业人员管理办法》第3条，期货从业人员从事期货交易需遵守中国期货业协会的管理。

二、多选题（共15分，多选、错选均不得分）

21.ABC

解析：限价订单、止盈订单和止损订单属于常见的风险控制工具，市场订单不属于风险控制工具。

22.ABC

解析：芝加哥商品交易所、伦敦金属交易所和香港期货交易所属于全球主要期货交易所，东京证券交易所不属于期货交易所。

23.ABCD

解析：多头投机、空头投机、跨期套利和跨品种套利均属于常见的交易策略。

24.ABCD

解析：相对强弱指数（RSI）、移动平均线（MA）、均线交叉（MACD）和布林带均属于常见的交易指标。

25.ABCD

解析：根据中国证监会《期货公司监督管理办法》，期货公司需遵守风险准备金提取、保证金监控、交易行为规范和信息披露等监管要求。

三、判断题（共10分，每题0.5分）

26.√

27.×

解析：并非所有订单都会立即成交，限价订单和触发订单可能无法成交。

28.×

解析：不同品种的保证金比例不同，需根据交易所规定确定。

29.×

解析：内幕交易属于违法行为，所有交易者都不能进行内幕交易。

30.×

解析：并非所有交易时段都连续交易，部分时段存在休市安排。

31.×

解析：并非所有品种都适合做套利交易，需根据市场情况和品种特性确定。

32.√

33.×

解析：并非所有风险都可以通过技术分析规避，需结合基本面和政策面分析。

34.√

35.√

解析：所有交易所都采用电子交易系统，所有品种都受国家监管。

四、填空题（共10空，每空1分，共10分）

36.保证金

37.MACD

38.跨期套利

39.止损订单

40.芝加哥商品交易所

五、简答题（共3题，每题5分，共15分）

41.保证金制度的作用包括：

①防止交易者违约，确保交易安全；

②提高市场流动性，促进交易活跃；

③控制市场风险，维护市场稳定。

42.期货交易中常见的风险类型包括：

①市场风险：价格剧烈波动导致的风险；

②信用风险：交易对手违约导致的风险；

③操作风险：交易者操作失误导致的风险；

④系统风险：交易所系统故障导致的风险。

43.期货交易中常见的交易策略包括：

①多头投机：预期价格上涨而买入；

②空头投机：预期价格下跌而卖出；

③跨期套利：买入或卖出相同品种不同合约月份的期货合约；

④跨品种套利：买入或卖出相关品种的期货合约。

六、案例分析题（共1题，共25分）

44.

（1）交易者A开仓时的保证金需求是：

保证金=合约乘数×结算价×保证金比例

=300元/点×5000点×8%

=120,000元

（2）交