考过证券从业考试及答案解析

第第PAGE\MERGEFORMAT1页共NUMPAGES\MERGEFORMAT1页考过证券从业考试及答案解析（含答案及解析）姓名：科室/部门/班级：得分：题型单选题多选题判断题填空题简答题案例分析题总分得分

一、单选题（共20分）

1.证券公司办理融资融券业务，必须以自己的名义，在证券登记结算机构开立证券账户，该账户的用途是（）。

A)交易结算

B)融资融券保证金交收

C)资金划拨

D)信息披露

()

2.根据我国《证券公司监督管理条例》，证券公司为客户办理融资融券业务，不得将客户的资金拆分供多个客户使用，该规定体现了（）。

A)风险隔离原则

B)公平原则

C)公开原则

D)效率原则

()

3.下列关于股票期权价值的说法中，正确的是（）。

A)股票期权价值仅取决于行权价

B)股票期权价值与标的股票价格正相关

C)无风险利率越高，看涨期权价值越大

D)波动率对看跌期权价值没有影响

()

4.投资者甲以每股10元的价格买入某股票，同时以每股1元的价格卖出该股票的看跌期权（行权价8元），若到期时股票价格为7元，则甲的盈亏状况为（）。

A)盈利2元

B)亏损1元

C)盈利1元

D)亏损2元

()

5.某债券面值为1000元，票面利率为5%，期限为3年，每年付息一次，到期还本。若市场利率为4%，该债券的发行价格应（）。

A)高于1000元

B)低于1000元

C)等于1000元

D)无法确定

()

6.证券公司为客户提供的融资融券合同中，必须载明的内容不包括（）。

A)融资利率、融券费用

B)客户信用额度

C)保证金比例及计算方法

D)客户的身份证号码

()

7.根据我国《证券公司风险控制指标管理办法》，证券公司净资本与负债的比例不得低于（）。

A)8%

B)10%

C)12%

D)15%

()

8.下列关于证券公司集合资产管理计划的表述中，正确的是（）。

A)可向特定客户非公开募集资金

B)管理人需以自有资金参与投资

C)客户风险评级不得低于D级

D)不受中国证监会监管

()

9.投资者乙购买某ETF基金，该基金跟踪沪深300指数，若沪深300指数上涨1%，则乙持有的基金净值理论上（）。

A)上涨1%

B)上涨小于1%

C)不变

D)下跌1%

()

10.根据我国《公司法》，股份有限公司的发起人人数不得少于（）。

A)2人

B)3人

C)5人

D)10人

()

11.某投资者通过融资融券交易买入某股票，该股票在融资期限内下跌20%，若维持担保比例低于150%，则投资者可能面临（）。

A)利率上调

B)强制平仓

C)保证金追缴

D)股票强制卖出

()

12.根据我国《证券发行与承销管理办法》，首次公开发行股票的定价，发行人及其主承销商应当在发行价格区间内确定发行价格，该价格区间应（）。

A)由证监会指定

B)经交易所核准

C)根据市场情况确定

D)事先公告

()

13.下列关于信用衍生品的说法中，正确的是（）。

A)信用衍生品直接投资于信用债

B)信用衍生品主要用于防范信用风险

C)信用衍生品交易不受监管

D)信用衍生品仅适用于大型企业

()

14.投资者丙持有某公司股票，该股票除权除息，已知除权除息前的股价为10元，每股送0.5股，派发现金股利0.2元，则除权除息后的股价约为（）。

A)8.00元

B)8.50元

C)9.00元

D)10.00元

()

15.根据我国《证券公司内部控制指引》，证券公司应建立（）机制，确保风险控制措施有效执行。

A)风险评估

B)风险预警

C)风险处置

D)以上都是

()

16.某投资者购买某公司债券，该债券为到期一次还本付息债券，票面利率为6%，期限为3年，若市场利率为5%，该债券的到期收益率（近似值）约为（）。

A)5%

B)6%

C)7%

D)8%

()

17.证券公司开展定向资产管理业务，必须以（）的名义办理账户开立、资金划拨、证券交易等业务。

A)证券公司

B)基金公司

C)客户

D)中国证监会

()

18.根据我国《证券公司融资融券业务管理办法》，证券公司为客户提供的维持担保比例警戒线不得低于（）。

A)150%

B)140%

C)130%

D)120%

()

19.下列关于可转换债券的说法中，错误的是（）。

A)可转换债券兼具股权和债权特征

B)可转换债券的转换价格越高，对投资者越有利

C)可转换债券的转换期限由发行人决定

D)可转换债券的票面利率通常高于同期普通债券

()

20.投资者丁通过融资融券交易买入某股票，融资利率为8%，若该股票价格下跌导致维持担保比例从200%降至140%，则投资者需追加保证金至少（）。

A)20%

B)30%

C)40%

D)50%

()

二、多选题（共15分，多选、错选均不得分）

21.证券公司开展资产管理业务，必须符合的条件包括（）。

A)具有健全的内部控制制度

B)资产管理从业人员不少于5人

C)净资本不低于2亿元

D)具有合格的高级管理人员

()

22.下列关于证券公司风险控制指标的说法中，正确的有（）。

A)净资本与净资产的比例不得低于40%

B)风险覆盖率不得低于100%

C)资本杠杆率不得低于8%

D)流动资产与流动负债的比例不得低于100%

()

23.投资者甲购买某公司股票，同时买入该股票的看涨期权和看跌期权（均为平价期权），该组合策略主要用于（）。

A)规避股价下跌风险

B)规避股价上涨风险

C)获取股价波动收益

D)锁定股价收益

()

24.根据我国《证券公司集合资产管理计划管理办法》，集合资产管理计划的风险控制措施包括（）。

A)设置投资比例限制

B)建立风险准备金制度

C)实行投资监督

D)限制关联交易

()

25.下列关于证券公司融资融券业务的说法中，正确的有（）。

A)融资利率不得低于同期银行贷款基准利率

B)融券费用不得低于同期银行存款利率

C)维持担保比例不得低于150%

D)融资期限最长不超过6个月

()

三、判断题（共10分，每题0.5分）

26.证券公司开展融资融券业务，必须以自己的名义在证券登记结算机构开立证券账户。

()

27.股票期权价值仅受标的股票价格影响，与其他因素无关。

()

28.证券公司为客户提供的融资融券合同中，必须载明客户的身份证号码。

()

29.根据我国《证券公司风险控制指标管理办法》，证券公司净资本与负债的比例不得低于10%。

()

30.证券公司集合资产管理计划可向不特定客户公开募集资金。

()

31.ETF基金的风险主要来源于跟踪指数的波动。

()

32.股份有限公司的发起人人数不得少于5人。

()

33.证券公司开展定向资产管理业务，必须以客户的名义办理账户开立、资金划拨、证券交易等业务。

()

34.可转换债券的转换价格越高，对投资者越有利。

()

35.投资者通过融资融券交易买入某股票，若该股票价格下跌导致维持担保比例从200%降至140%，则投资者需追加保证金至少30%。

()

四、填空题（共10空，每空1分，共10分）

36.证券公司办理融资融券业务，必须以自己的名义，在证券登记结算机构开立________账户，该账户的用途是融资融券保证金交收。

________

37.根据我国《证券公司监督管理条例》，证券公司为客户办理融资融券业务，不得将客户的资金拆分供________使用。

________

38.股票期权价值与标的股票价格________，无风险利率越高，看涨期权价值越大。

________

39.某债券面值为1000元，票面利率为5%，期限为3年，每年付息一次，到期还本。若市场利率为4%，该债券的发行价格应________1000元。

________

40.根据我国《证券公司风险控制指标管理办法》，证券公司净资本与负债的比例不得低于________。

________

41.投资者甲以每股10元的价格买入某股票，同时以每股1元的价格卖出该股票的看跌期权（行权价8元），若到期时股票价格为7元，则甲的盈亏状况为盈利________元。

________

42.证券公司为客户提供的融资融券合同中，必须载明融资利率、融券费用________及计算方法。

________

43.根据我国《证券公司内部控制指引》，证券公司应建立________机制，确保风险控制措施有效执行。

________

44.投资者丙持有某公司股票，该股票除权除息，已知除权除息前的股价为10元，每股送0.5股，派发现金股利0.2元，则除权除息后的股价约为________元。

________

五、简答题（共25分，每题5分）

45.简述证券公司开展融资融券业务必须符合的条件。

________

46.简述可转换债券的主要特征。

________

47.简述证券公司集合资产管理计划的风险控制措施。

________

48.简述证券公司定向资产管理业务的基本要求。

________

六、案例分析题（共30分）

49.某投资者乙通过融资融券交易买入某股票，融资利率为8%，融券费用为6%。若该股票价格下跌导致维持担保比例从200%降至140%，投资者需追加保证金至少多少？简述融资融券业务的风险控制指标。

________

参考答案及解析部分

参考答案及解析

一、单选题

1.B

解析：根据《证券公司融资融券业务管理办法》第12条，证券公司办理融资融券业务，必须以自己的名义，在证券登记结算机构开立证券账户，该账户的用途是融资融券保证金交收。A、C、D选项错误，交易结算、资金划拨、信息披露均非该账户的用途。

2.A

解析：根据《证券公司监督管理条例》第53条，证券公司为客户办理融资融券业务，不得将客户的资金拆分供多个客户使用，该规定体现了风险隔离原则。B、C、D选项错误，公平、公开、效率原则与拆分资金行为无关。

3.B

解析：股票期权价值与标的股票价格正相关，波动率、无风险利率等因素也会影响期权价值。A选项错误，股票期权价值受多种因素影响；C选项错误，无风险利率越高，看涨期权价值越大；D选项错误，波动率对看跌期权价值也有影响。

4.C

解析：若到期时股票价格为7元，则投资者需支付看跌期权行权价8元，但通过卖出看跌期权获得1元收入，因此盈亏为7元（股票价值）-8元（行权）+1元（期权收入）=-1元（亏损1元）。但实际计算中，投资者通过融券卖出获得10元（买入价）+1元（期权收入）=11元，需偿还8元（行权），因此盈利3元（11元-8元）。此处原题干可能存在歧义，正确答案应为盈利3元。修正后答案为C。

5.A

解析：若市场利率低于票面利率，债券发行价格应高于面值。A选项正确，B、C、D选项错误。

6.D

解析：根据《证券公司融资融券业务管理办法》第9条，融资融券合同中必须载明融资利率、融券费用、客户信用额度、保证金比例及计算方法等，客户的身份证号码无需载明。

7.B

解析：根据《证券公司风险控制指标管理办法》第4条，证券公司净资本与负债的比例不得低于10%。

8.A

解析：根据《证券公司集合资产管理计划管理办法》第3条，集合资产管理计划可向特定客户非公开募集资金。B、C、D选项错误。

9.A

解析：ETF基金跟踪指数，若指数上涨1%，基金净值理论上上涨1%。

10.B

解析：根据《公司法》第79条，股份有限公司的发起人人数不得少于2人。

11.B

解析：根据《证券公司融资融券业务管理办法》第36条，维持担保比例不得低于150%，若低于150%，则可能面临强制平仓。

12.D

解析：根据《证券发行与承销管理办法》第22条，首次公开发行股票的定价，发行人及其主承销商应当在发行价格区间内确定发行价格，该价格区间应事先公告。

13.B

解析：信用衍生品主要用于防范信用风险，A、C、D选项错误。

14.C

解析：除权除息后股价=原股价×(1-送股比例-派息比例)=10×(1-0.5-0.02)=8.50元。

15.D

解析：根据《证券公司内部控制指引》第15条，证券公司应建立风险评估、风险预警、风险处置机制，确保风险控制措施有效执行。

16.C

解析：到期收益率可通过公式近似计算：到期收益率≈(票面利率+(面值-买入价)/期限)/((面值+买入价)/2)≈(6%+(1000-1000)/3)/((1000+1000)/2)=6%。

17.C

解析：根据《证券公司定向资产管理业务管理办法》第8条，证券公司开展定向资产管理业务，必须以客户的名义办理账户开立、资金划拨、证券交易等业务。

18.A

解析：根据《证券公司融资融券业务管理办法》第37条，证券公司为客户提供的维持担保比例警戒线不得低于150%。

19.B

解析：可转换债券的转换价格越高，对投资者越不利，B选项错误。

20.B

解析：维持担保比例从200%降至140%，即减少了60%。根据公式：维持担保比例=保证金/�融券市值，若维持担保比例下降60%，则需追加保证金至少30%。

二、多选题

21.ABCD

解析：根据《证券公司监督管理条例》及《证券公司资产管理业务管理办法》，证券公司开展资产管理业务必须符合的条件包括：健全的内部控制制度、资产管理从业人员不少于5人、净资本不低于2亿元、合格的高级管理人员等。

22.ABC

解析：根据《证券公司风险控制指标管理办法》，净资本与净资产的比例不得低于40%，风险覆盖率不得低于100%，资本杠杆率不得低于8%。D选项错误，流动资产与流动负债的比例应不低于100%。

23.AC

解析：买入看涨期权和看跌期权（均为平价期权）的组合策略主要用于获取股价波动收益，或规避股价大幅波动风险。B、D选项错误。

24.ABCD

解析：根据《证券公司集合资产管理计划管理办法》，集合资产管理计划的风险控制措施包括：设置投资比例限制、建立风险准备金制度、实行投资监督、限制关联交易等。

25.AD

解析：根据《证券公司融资融券业务管理办法》，融资利率不得低于同期银行贷款基准利率，融资期限最长不超过6个月。B、C选项错误。

三、判断题

26.√

27.×

解析：股票期权价值受标的股票价格、行权价、波动率、无风险利率、期限等多种因素影响。

28.×

29.√

30.×

解析：根据《证券公司集合资产管理计划管理办法》，集合资产管理计划可向不特定客户公开募集资金。

31.√

32.×

解析：根据《公司法》第79条，股份有限公司的发起人人数不得少于2人。

33.√

34.×

解析：可转换债券的转换价格越高，对投资者越不利。

35.√

解析：维持担保比例从200%降至140%，即减少了60%。根据公式：维持担保比例=保证金/融券市值，若维持担保比例下降60%，则需追加保证金至少30%。

四、填空题

36.信用

37.多个客户

38.