2025年大学经济犯罪侦查专业题库- 经济犯罪对金融市场的影响

2025年大学经济犯罪侦查专业题库——经济犯罪对金融市场的影响考试时间：______分钟总分：______分姓名：______一、简答题（每题5分，共20分）1.简述内幕交易对证券市场“三公”原则（公开、公平、公正）的危害。2.概述市场操纵行为中“连续交易操纵”的基本手法及其对市场秩序的破坏。3.阐述洗钱活动对金融体系稳定性和市场诚信可能造成的负面影响。4.简要说明证券监管机构在防范和打击经济犯罪方面主要承担哪些职责。二、论述题（每题10分，共20分）1.论述经济犯罪如何通过扭曲资源配置损害金融市场的效率。2.结合实际案例或现象，论述重大经济犯罪事件对投资者信心的冲击及其传导路径。三、案例分析题（每题15分，共30分）1.某上市公司高管在未公开其掌握的公司重大亏损信息的情况下，指示其亲属大量买入该股票，随后公开该亏损信息导致股价暴跌。请分析此案中可能涉及的经济犯罪类型，并说明侦查机关在立案调查时可能重点关注的方面。2.某投资者群体通过建立多个虚假账户，集中买入某只股票并在特定价位连续大量卖出，同时散布该股票即将大涨的虚假信息，诱导其他投资者跟进买入，随后又反向操作获利。请分析此市场操纵案的特点及其可能造成的危害，并简述侦查人员如何识别此类操纵行为。四、材料分析题（20分）阅读以下材料，并回答问题：材料：近年来，利用区块链技术进行非法集资和洗钱的活动时有发生。某平台宣称通过其区块链项目可获得高额回报，但实际上是将投资者的资金用于个人挥霍或进行高风险投机，最终导致投资者血本无归。同时，有证据显示，部分犯罪团伙利用加密货币的匿名性和跨境流动性，将非法所得资金通过多个平台、多层交易进行清洗，逃避监管和追踪。请分析上述材料中涉及的经济犯罪行为类型及其与金融市场的关联，并探讨当前金融监管和侦查机关在应对此类基于新兴技术的经济犯罪时面临的主要挑战。试卷答案一、简答题1.内幕交易危害“三公”原则体现在：破坏公开原则，信息未充分披露就已被特定人员利用；破坏公平原则，内幕交易者享有信息优势，与其他投资者处于不平等地位，可获得超额利润；破坏公正原则，损害了未掌握内幕信息的投资者利益，违反了法律面前人人平等的原则。2.连续交易操纵手法是通过创建虚假交易量，即使用多个或虚假账户，在短时间内连续买入或卖出某一特定证券，制造该证券交易活跃、价格将上涨或下跌的假象，诱骗其他投资者跟风交易，从而引诱操纵者在不同价位间买卖，获取操纵利润。其破坏市场秩序体现在：扭曲价格信号，使价格不能反映真实供求关系；误导投资者决策，引发市场恐慌或狂热；破坏市场公平，损害其他合规投资者利益。3.洗钱活动对金融体系稳定性的负面影响包括：增加金融机构的经营风险，使银行等机构可能卷入非法活动而不自知，引发合规风险和声誉损害；可能引发系统性风险，若大量非法资金流入金融体系，一旦暴露可能引发连锁反应，导致金融机构流动性危机；破坏金融市场的诚信基础，使市场参与者在交易中缺乏信任感。4.证券监管机构在防范和打击经济犯罪方面的主要职责包括：制定和完善有关证券期货市场管理的法律、法规、规章和政策；对证券期货市场进行日常监管，维护市场秩序，防范市场风险；对证券期货经营机构、从业人员进行监督管理；查处证券期货市场的违法违规行为，对违法违规者进行处罚；建立市场监管协调机制，与其他监管部门（如央行、公安、司法等）协同打击跨部门、跨领域的经济犯罪。二、论述题1.经济犯罪通过多种方式损害金融市场效率：首先，它破坏了市场信息的真实性，使得价格无法准确反映资产的真实价值和风险，导致资源无法流向最具生产力的领域，即配置效率低下；其次，经济犯罪活动（如内幕交易、市场操纵）制造了市场波动，增加了交易成本和不确定性，抑制了长期投资意愿，影响了资本形成效率；再次，经济犯罪侵蚀了投资者信心，导致资金从风险较高的市场或行业撤离，影响了市场的融资功能和资本优化配置作用；最后，打击经济犯罪所需的监管资源和社会成本也间接加重了市场负担，影响整体运行效率。2.重大经济犯罪事件对投资者信心的冲击是巨大且深远的。冲击的传导路径首先是心理层面，犯罪事件本身（如股价暴跌、平台倒闭）直接冲击投资者信心，引发恐惧和贪婪等非理性行为；其次是信息层面，事件往往伴随着负面信息的广泛传播，加剧市场恐慌情绪，导致投资者对市场透明度和公平性产生怀疑，进一步抛售资产；接着是机制层面，信心丧失可能导致交易量萎缩、流动性枯竭，甚至引发流动性危机；最后是宏观层面，若事件影响广泛或频发，可能引发市场整体下跌，投资者风险偏好降低，影响实体经济融资和投资活动。这种信心链的破坏和传导，使得市场难以在短期内恢复稳定。三、案例分析题1.案件中可能涉及的经济犯罪类型主要是内幕交易（该高管利用未公开的重大负面信息进行交易）和可能的操纵市场（如果该高管在信息泄露前后进行了异常交易操作以影响股价）。侦查机关在立案调查时可能重点关注的方面包括：核实该高管是否确实掌握了未公开的重大亏损信息；查证其亲属买入股票的时间、金额、方式等交易细节，判断是否存在关联交易或受其指示操作；调取并分析该公司相关的内幕信息形成、知悉、泄露和传播路径；收集该高管及其亲属的交易行为与公司信息泄露时间点之间的关联性证据；评估交易获利情况，判断是否达到犯罪构成标准。2.此市场操纵案的特点是团伙作案（通过建立多个虚假账户）、对倒操作（虚假账户间相互买卖制造繁荣假象）和散布虚假信息诱导（利用舆论操纵市场）。其可能造成的危害包括：严重扭曲市场价格，误导投资者判断，破坏市场公平竞争秩序；侵害广大中小投资者利益，导致其蒙受损失；可能引发市场连锁反应，加剧市场波动，甚至威胁市场稳定；操纵者获利巨大，而社会资源被浪费。侦查人员识别此类操纵行为可能通过：分析异常交易模式，如短期内大量虚假交易量集中出现在特定证券上；监测账户间关联关系，识别多个账户资金来源相同或存在控制关系；分析交易行为与公开信息、市场情绪的关联度，判断是否存在非理性或刻意操纵痕迹；关注散布的虚假信息来源和传播路径，收集相关证据；运用大数据分析技术，识别复杂交易网络和操纵策略。四、材料分析题材料中涉及的经济犯罪行为类型主要包括非法集资（平台承诺高额回报但非法吸收资金并用于个人挥霍或高风险投机）和洗钱（利用加密货币进行跨境、匿名转账以清洗非法所得）。这些行为与金融市场的关联体现在：非法集资直接扰乱了金融秩序，破坏了金融市场为资金提供合法渠道的功能，损害了投资者利益；洗钱活动隐藏了非法资金的来源和去向，破坏了金融市场的诚信基础，增加了金融体系的风险，使得非法收益得以“合法化”进入市场循环，进一步毒化市场环境。当前金融监管和侦查机关在应对此类基于新兴技术的经济犯罪时面临的主要挑战包括：技术壁垒，新兴技术（如区块链、加密货币）本身具有匿名性、去中心化等特点，给追踪资金流向和识别犯罪主体带来困难；监管滞后，新兴金融业态发展迅速，而