证券从业考试核对及答案解析

第第PAGE\MERGEFORMAT1页共NUMPAGES\MERGEFORMAT1页证券从业考试核对及答案解析（含答案及解析）姓名：科室/部门/班级：得分：题型单选题多选题判断题填空题简答题案例分析题总分得分

一、单选题（共20分）

1.证券公司接受客户委托从事证券经纪业务，其内部控制制度中，对经纪业务操作风险的防范，以下哪项措施最为关键？（）

A.加强对客户资金账户的监控

B.完善交易指令的审核流程

C.提高经纪人员的薪酬水平

D.定期进行客户满意度调查

2.根据我国《证券公司监督管理条例》，证券公司为客户开立证券账户，以下哪种情况不得开立？（）

A.未成年人由其监护人代为开立

B.外国籍法人通过证券公司参与A股交易

C.中国公民首次申请开立信用证券账户

D.证券公司工作人员为其本人开立账户

3.某投资者持有A公司股票1000股，A公司宣布实施股票期权激励计划，授予激励对象每人10份股票期权，行权价格为每股10元。若激励对象全部行权，该投资者的持股比例将如何变化？（）

A.必然下降

B.必然上升

C.可能上升也可能下降，取决于行权情况

D.不变

4.以下哪种金融工具属于衍生金融工具？（）

A.股票

B.债券

C.期货合约

D.国库券

5.在证券自营业务中，证券公司进行证券投资决策时，以下哪项原则不属于合规性原则的范畴？（）

A.严格遵守法律法规和监管规定

B.符合公司风险管理制度和投资权限

C.最大化追求投资收益

D.避免利益冲突和利益输送

6.证券公司为客户办理融资融券业务，在客户信用账户出现不足维持担保比例时，以下哪项措施属于监管机构规定的强制措施？（）

A.客户自行追加担保物

B.证券公司通知客户降低仓位

C.证券公司直接强制平仓

D.监管机构要求证券公司采取措施

7.根据我国《上市公司信息披露管理办法》，以下哪种信息属于内幕信息？（）

A.上市公司发布的年度报告

B.上市公司计划未来三个月内回购其股票

C.上市公司董事会成员的变更

D.上市公司发布的季度业绩预告

8.证券公司设立投资银行部门，其核心业务功能不包括以下哪项？（）

A.承销与保荐

B.资产管理

C.咨询服务

D.融资融券

9.某证券公司员工张某，利用职务便利获取了其客户即将发布的重大利好消息，并在消息公开前将客户股票卖出获利。张某的行为属于哪种违法违规行为？（）

A.内幕交易

B.操纵市场

C.虚假宣传

D.商业贿赂

10.根据我国《证券发行与承销管理办法》，首次公开发行股票的定价方式中，以下哪种方式不属于核准制下的定价方式？（）

A.固定价格法

B.竞价法

C.集合竞价法

D.询价与询价相结合

11.证券公司为客户提供投资咨询服务，以下哪项行为不属于合规的咨询服务范围？（）

A.分析证券市场趋势

B.为客户提供具体的买卖建议

C.介绍公司业务及产品

D.代客理财

12.在证券交易中，以下哪种行为属于操纵市场行为？（）

A.投资者基于信息自主做出交易决策

B.机构投资者联合多家证券公司大量买入某股票

C.投资者利用资金优势连续买卖某股票，影响价格

D.投资者与他人串通，以事先约定的时间、价格和方式相互进行证券交易

13.证券公司内部控制的“五分离”原则不包括以下哪项分离？（）

A.业务操作与风险管理分离

B.市场准入与合规检查分离

C.业务操作与财务核算分离

D.业务操作与客户服务分离

14.根据我国《证券公司融资融券业务管理办法》，证券公司为客户提供的融资利率和融券费率，以下哪种说法是正确的？（）

A.融资利率和融券费率必须相同

B.融资利率和融券费率可以不同，但需事先公布

C.融资利率和融券费率必须低于银行同期贷款利率

D.融资利率和融券费率由交易所统一规定

15.证券公司开展资产管理业务，其客户资产的管理，以下哪项原则不属于其管理的基本原则？（）

A.客户利益优先

B.公开透明

C.自我约束

D.高收益优先

16.某上市公司因涉嫌财务造假被证监会立案调查，在调查期间，该公司的股票交易被实施以下哪种措施？（）

A.暂停上市

B.挂牌转让

C.禁止转让

D.限制转让

17.证券公司内部审计部门对自营业务进行审计时，以下哪项内容不属于其审计范围？（）

A.自营业务的合规性

B.自营业务的盈利能力

C.自营业务的内控有效性

D.自营业务的风险状况

18.根据我国《证券公司内部控制指引》，证券公司内部控制体系应覆盖以下哪些方面？（）

A.公司治理

B.业务流程

C.风险管理

D.以上所有

19.证券公司为客户开立信用证券账户，以下哪种情况属于客户信用资金账户的用途？（）

A.存放客户信用证券担保物

B.存放客户自有资金

C.存放客户融资买入的证券

D.存放客户融券卖出所得的证券

20.证券公司投资银行部门承销股票时，以下哪项行为不属于合规行为？（）

A.向特定投资者进行询价

B.公开披露招股说明书

C.组织路演活动

D.在承销过程中操纵发行价格

二、多选题（共15分，每题3分，多选、错选均不得分）

21.证券公司内部控制制度中，以下哪些措施有助于防范操作风险？（）

A.建立完善的业务操作流程

B.加强对关键岗位人员的监督

C.定期进行系统安全测试

D.提高员工薪酬水平

22.根据我国《证券公司监督管理条例》，证券公司不得从事以下哪些活动？（）

A.未经批准的证券承销

B.未经批准的证券经纪业务

C.未经批准的证券投资咨询业务

D.为自身或他人提供融资融券服务

23.衍生金融工具的主要特征包括哪些？（）

A.价值依赖于标的资产

B.具有杠杆效应

C.风险较高

D.流动性较差

24.证券公司自营业务的风险控制措施包括哪些？（）

A.建立投资决策机制

B.设置投资权限

C.加强风险监控

D.定期进行业绩评估

25.证券公司客户信用交易担保品的监控内容包括哪些？（）

A.担保品的市值变化

B.担保品的流动性

C.担保品的质量

D.担保品的数量

三、判断题（共10分，每题0.5分，请判断正误并在括号内打“√”或“×”）

26.证券公司可以为未满18周岁的未成年人开立证券账户。（）

27.证券公司工作人员可以私下接受客户委托，代为客户买卖证券。（）

28.股票期权是一种衍生金融工具。（）

29.证券公司进行证券自营业务，其投资决策不受公司内部控制的约束。（）

30.融资融券业务的维持担保比例不得低于150%。（）

31.内幕信息是指尚未公开的、可能对公司证券价格产生重大影响的信息。（）

32.证券公司投资银行部门承销股票时，可以采用包销方式。（）

33.证券公司开展资产管理业务，其管理人可以自行管理人资产。（）

34.证券公司内部审计部门对自营业务进行审计时，可以由自营业务部门的人员参与。（）

35.证券公司内部控制体系只需覆盖公司的主要业务流程。（）

36.信用证券账户可以用于存放客户自有资金。（）

37.证券公司投资银行部门承销债券时，可以采用代销方式。（）

38.证券公司工作人员可以泄露客户的证券交易信息。（）

39.证券公司内部控制制度中，对经纪业务操作风险的防范，只需加强对交易系统的监控。（）

40.证券公司进行证券自营业务，其投资决策必须符合公司风险管理制度和投资权限。（）

四、填空题（共10空，每空1分，共10分，请将答案填写在横线上“________”）

41.证券公司接受客户委托从事证券经纪业务，其内部控制制度中，对客户账户的管理，核心要求是___________。（）

42.根据我国《证券公司监督管理条例》，证券公司为客户开立证券账户，必须符合___________的规定。（）

43.衍生金融工具的价值依赖于___________的价值。（）

44.证券公司自营业务的风险控制措施中，对投资决策的监控，核心要求是___________。（）

45.融资融券业务的维持担保比例是指___________与___________的比值。（）

46.内幕信息是指尚未公开的、可能对公司证券价格产生___________影响的信息。（）

47.证券公司投资银行部门承销股票时，可以采用___________或___________方式。（）

48.证券公司开展资产管理业务，其管理人必须___________。（）

49.证券公司内部控制体系应覆盖公司的___________和___________。（）

50.信用证券账户可以用于存放___________或___________。（）

五、简答题（共30分，每题6分）

51.简述证券公司内部控制制度中，对经纪业务操作风险防范的主要措施。

52.简述证券公司自营业务的风险控制措施的主要内容。

53.简述内幕信息的定义及其主要特征。

54.简述证券公司投资银行部门承销股票的主要流程。

55.简述证券公司开展资产管理业务的基本原则。

六、案例分析题（共25分）

某证券公司A部门员工张某，利用职务便利获取了其客户B公司即将发布的一则重大利好消息，该消息一旦公布，将导致B公司股票价格大幅上涨。张某在消息公开前，指示其朋友C购买B公司股票1000股，并在消息公开后立即卖出获利10万元。之后，张某又将该消息泄露给另一客户D，并建议D购买B公司股票。B公司发布利好消息后，D的投资收益也较为丰厚。证券公司A在发现此事后，对张某进行了严肃处理，并上报了监管机构。

问题：

1.张某的行为构成何种违法违规行为？请说明理由。

2.证券公司A在此案例中，应如何加强内部控制以防范此类事件的发生？

3.结合此案例，谈谈你对证券公司合规经营的体会。

参考答案及解析

一、单选题

1.B

解析：根据培训中“证券经纪业务内部控制”模块内容，对经纪业务操作风险的防范，关键在于加强对交易指令的审核流程，确保交易指令的合法性和合规性。A选项虽然重要，但主要防范的是客户资金安全风险。C选项与风险防范无关。D选项主要反映客户服务质量，与操作风险防范关系不大。

2.D

解析：根据《证券公司监督管理条例》第四十八条，证券公司不得为工作人员个人开立信用证券账户。A选项、B选项、C选项均符合规定。D选项违反了该条例的规定。

3.C

解析：根据培训中“股票期权”模块内容，激励对象行权后，公司将发行新股，总股本增加，若投资者不抛售股票，其持股比例可能上升也可能下降，取决于行权价格与当前股价的关系以及投资者是否抛售股票。A选项、B选项均不绝对。

4.C

解析：根据培训中“金融工具分类”模块内容，期货合约是一种衍生金融工具，其价值依赖于标的资产的价格。A选项、B选项、D选项均属于原生金融工具。

5.C

解析：根据培训中“证券自营业务风险管理”模块内容，证券公司进行证券投资决策时，必须遵守合规性原则、风险控制原则、利益回避原则等，但最大化追求投资收益不属于合规性原则的范畴。

6.D

解析：根据《证券公司融资融券业务管理办法》第三十九条，维持担保比例低于150%的，证券公司应当通知客户在约定的期限内追加担保物；客户未在约定的期限内追加担保物的，证券公司应当强制平仓，但强制平仓不属于监管机构规定的强制措施，而是证券公司根据合同约定采取的措施。A选项、B选项属于客户可以采取的措施。D选项是监管机构的要求。

7.B

解析：根据《上市公司信息披露管理办法》第七条，内幕信息是指尚未公开的、可能对公司证券价格产生重大影响的信息。B选项符合内幕信息的定义。A选项、C选项、D选项均属于已公开信息或非重大信息。

8.B

解析：根据培训中“证券公司投资银行部门”模块内容，证券公司投资银行部门的核心业务功能包括承销与保荐、咨询服务等，但不包括资产管理业务。A选项、C选项、D选项均属于投资银行部门的业务范畴。

9.A

解析：根据《证券法》第一百零二条，证券交易内幕信息的知情人或者非法获取内幕信息的人，在涉及证券发行、交易或者其他对证券价格有重大影响的信息尚未公开前，买卖该证券，或者泄露该信息，或者建议他人买卖该证券，属于内幕交易行为。张某的行为符合内幕交易的定义。

10.D

解析：根据《证券发行与承销管理办法》第二十五条，首次公开发行股票的定价方式中，核准制下的定价方式包括固定价格法、竞价法、累计订单定价法等，不包括询价与询价相结合。A选项、B选项、C选项均属于核准制下的定价方式。

11.D

解析：根据《证券法》第一百四十一条，证券公司为客户提供投资咨询服务，不得代客理财。A选项、B选项、C选项均属于合规的咨询服务范围。

12.D

解析：根据《证券法》第一百一十五条，禁止任何人以下列手段操纵证券市场：……（三）与他人串通，以事先约定的时间、价格和方式相互进行证券交易，影响证券交易价格或者证券交易量……D选项符合操纵市场行为的定义。A选项、B选项、C选项均不属于操纵市场行为。

13.D

解析：根据培训中“证券公司内部控制”模块内容，证券公司内部控制的“五分离”原则包括业务操作与风险管理分离、业务操作与财务核算分离、前台与中台分离、投资决策与交易执行分离、自营业务与经纪业务分离。D选项不属于“五分离”原则的范畴。

14.B

解析：根据《证券公司融资融券业务管理办法》第二十六条，证券公司为客户提供的融资利率和融券费率可以不同，但需事先公布。A选项、C选项、D选项均不符合规定。

15.D

解析：根据《证券公司客户资产管理业务管理办法》第四条，证券公司客户资产管理业务的基本原则是：客户利益优先、公允诚信、公平运作、规范运作。D选项不属于其管理的基本原则。

16.D

解析：根据《上市公司信息披露管理办法》第五十一条，上市公司涉嫌财务造假被证监会立案调查的，在调查期间，该公司的股票交易被限制转让。A选项、B选项、C选项均不符合规定。

17.B

解析：根据培训中“证券公司内部审计”模块内容，证券公司内部审计部门对自营业务进行审计时，其审计范围包括自营业务的合规性、内控有效性、风险状况等，但不包括自营业务的盈利能力。A选项、C选项、D选项均属于内部审计的范围。

18.D

解析：根据《证券公司内部控制指引》第五条，证券公司内部控制体系应覆盖公司治理、业务流程、风险管理、合规管理等方面。D选项符合规定。

19.A

解析：根据《证券公司融资融券业务管理办法》第二十三条，客户信用资金账户可以用于存放客户信用证券担保物。B选项、C选项、D选项均不属于客户信用资金账户的用途。

20.D

解析：根据培训中“证券公司投资银行部门”模块内容，证券公司投资银行部门承销股票时，可以采用包销方式或代销方式，但不得在承销过程中操纵发行价格。A选项、B选项、C选项均属于合规行为。

二、多选题

21.ABC

解析：根据培训中“证券经纪业务操作风险防范”模块内容，证券公司内部控制制度中，对经纪业务操作风险的防范，主要措施包括建立完善的业务操作流程、加强对关键岗位人员的监督、定期进行系统安全测试等。D选项与风险防范无关。

22.ABCD

解析：根据《证券公司监督管理条例》第六条，证券公司不得从事未经批准的证券承销、未经批准的证券经纪业务、未经批准的证券投资咨询业务、为自身或他人提供融资融券服务等活动。ABCD选项均违反了该条例的规定。

23.ABC

解析：根据培训中“衍生金融工具”模块内容，衍生金融工具的主要特征包括价值依赖于标的资产、具有杠杆效应、风险较高。D选项错误，部分衍生金融工具的流动性较高。

24.ABCD

解析：根据培训中“证券自营业务风险管理”模块内容，证券公司自营业务的风险控制措施包括建立投资决策机制、设置投资权限、加强风险监控、定期进行业绩评估等。ABCD选项均属于风险控制措施。

25.ABC

解析：根据《证券公司融资融券业务管理办法》第三十五条，证券公司客户信用交易担保品的监控内容包括担保品的市值变化、流动性、质量等。D选项错误，监控的是担保品本身，而非数量。

26.×

解析：根据《证券公司监督管理条例》第四十八条，证券公司不得为无民事行为能力人或者限制民事行为能力人开立证券账户。未成年人属于限制民事行为能力人，除非由其监护人代为开立。

27.×

解析：根据《证券法》第一百零三条，证券公司工作人员不得私下接受客户委托，代为客户买卖证券。张某的行为违反了该规定。

28.√

解析：根据培训中“金融工具分类”模块内容，股票期权是一种衍生金融工具，其价值依赖于标的资产的价格。

29.×

解析：根据培训中“证券公司内部控制”模块内容，证券公司进行证券自营业务，其投资决策必须符合公司内部控制的约束。D选项错误。

30.√

解析：根据《证券公司融资融券业务管理办法》第三十九条，维持担保比例不得低于150%。该规定是监管机构对融资融券业务风险控制的要求。

31.√

解析：根据《上市公司信息披露管理办法》第七条，内幕信息是指尚未公开的、可能对公司证券价格产生重大影响的信息。该定义符合内幕信息的特征。

32.√

解析：根据《证券发行与承销管理办法》第二十五条，首次公开发行股票的定价方式中，可以采用包销方式。A选项、B选项、C选项均属于投资银行部门的业务范畴。

33.×

解析：根据《证券公司客户资产管理业务管理办法》第六条，证券公司客户资产管理业务，由证券公司自行管理人资产，或者委托依法取得相关业务资格的其他证券公司、基金管理公司、资产管理机构管理人资产。D选项错误，管理人可以是其他机构。

34.×

解析：根据培训中“证券公司内部审计”模块内容，证券公司内部审计部门对自营业务进行审计时，不得由自营业务部门的人员参与。D选项违反了内部审计独立性的原则。

35.×

解析：根据《证券公司内部控制指引》第五条，证券公司内部控制体系应覆盖公司的所有方面，包括公司治理、业务流程、风险管理、合规管理等方面。D选项错误。

36.×

解析：根据《证券公司监督管理条例》第四十八条，客户信用资金账户只能用于存放客户信用证券担保物。D选项错误。

37.√

解析：根据《证券发行与承销管理办法》第二十五条，首次公开发行股票的定价方式中，可以采用代销方式。A选项、B选项、C选项均属于投资银行部门的业务范畴。

38.×

解析：根据《证券法》第一百零八条，证券公司应当妥善保存客户的证券交易信息，不得泄露。D选项违反了该规定。

39.×

解析：根据培训中“证券经纪业务操作风险防范”模块内容，对经纪业务操作风险的防范，需要建立完善的业务操作流程、加强对关键岗位人员的监督、定期进行系统安全测试等多方面的措施，并非只需加强对交易系统的监控。D选项错误。

40.√

解析：根据培训中“证券自营业务风险管理”模块内容，证券公司进行证券自营业务，其投资决策必须符合公司风险管理制度和投资权限。D选项符合风险控制原则。

三、填空题

41.客户身份识别

42.《证券法》

43.标的资产

44.投资决策的合规性和风险控制

45.担保物价值，总负债

46.重大

47.包销，代销

48.依法独立管理人资产

49.公司治理，业务流程

50.客户信用资金，客户信用证券担保物

四、简答题

51.答：①建立完善的业务操作流程，明确各岗位职责和操作规范；②加强对关键岗位人员的监督，实施有效的人员轮岗和强制休假制度；③定期进行系统安全测试，确保交易系统的稳定性和安全性；④建立应急处理机制，及时应对突发事件。（每点2分，答对3点得6分）

52.答：①建立投资决策机制，明确投资决策的程序和权限；②设置投资权限，根据风险状况对不同类型和金额的投资进行权限划分；③加强风险监控，对自营业务的各项风险指标进行实时监控和预警；④定期进行业绩评估，对自营业务的盈利能力和风险控制效果进行评估。（每点2分，答对3点得6分）

53.答：内幕信息是指尚未公开的、可能对公司证券价格产生重大影响的信息。其主要特征包括：①尚未公开；②可能对公司证券价格产生重大影响；③属于未公开的信息。（每点2分，答