温州基金从业考试及答案解析

第第PAGE\MERGEFORMAT1页共NUMPAGES\MERGEFORMAT1页温州基金从业考试及答案解析（含答案及解析）姓名：科室/部门/班级：得分：题型单选题多选题判断题填空题简答题案例分析题总分得分

一、单选题（共20分）

（请将正确选项的字母填入括号内）

1.根据基金业协会《私募投资基金登记备案办法》规定，私募基金管理人未按时提交季度报告的，应承担何种法律责任？（）

A.罚款5万元以下

B.暂停受理其产品备案申请

C.责令限期改正，并处10万元以上30万元以下罚款

D.直接注销其私募基金管理人登记

2.下列哪种投资策略属于价值投资的核心理念？（）

A.追涨杀跌，把握市场短期波动

B.以低于内在价值的折扣价买入并长期持有

C.通过技术分析预测股价走势

D.配置高成长性的新兴行业股票

3.基金合同中，关于基金运作费用的列支标准，以下说法正确的是？（）

A.基金管理费不得从基金资产中列支

B.基金托管费只能按固定比例从基金资产中列支

C.交易佣金可由基金资产承担，但需在基金合同中明确约定

D.业绩报酬不可从基金资产中列支

4.以下哪种行为属于基金销售人员禁止性行为？（）

A.向合格投资者宣传基金产品风险收益特征

B.未经授权代客户签署基金交易确认书

C.在销售过程中充分揭示基金风险

D.基于客户风险承受能力推荐合适基金产品

5.基金信息披露中，“定期报告”通常不包括以下哪类文件？（）

A.基金招募说明书（更新部分）

B.基金资产净值报告

C.基金财务会计报告

D.基金投资组合报告

6.基金公司内部控制制度中，以下哪项属于“不相容职务分离”原则的体现？（）

A.基金投资经理同时负责基金估值复核

B.基金份额登记与基金资金清算岗位分离

C.基金财务部门直接操作基金银行账户

D.基金信息披露负责人同时审核投资决策

7.根据中国证监会《证券期货投资者适当性管理办法》，以下哪类投资者可购买QDII资产管理计划？（）

A.净资产不低于100万元的个人投资者

B.具备2年以上证券投资经验的个人投资者

C.A和B均可

D.需通过基金业协会资格认证的投资者

8.基金公司风险控制指标体系（CRIS）中，关于“投资集中度”的表述，以下正确的是？（）

A.单一股票投资比例不得超过基金资产净值的10%

B.同一交易对手方（含关联方）投资比例不得超过基金资产净值的15%

C.全部A股投资比例不得超过基金资产净值的80%

D.投资于单一行业资产的比例不得超过基金资产净值的30%

9.基金募集期间，若基金合同中约定的基金规模未能在规定期限内达标，基金管理人应如何处理？（）

A.自动延长募集期限3个月

B.依法取消基金备案，并退还已募集资金

C.将未售出份额转为自营资产

D.向监管机构申请豁免规模要求

10.基金估值过程中，对于非上市资产（如房地产），通常采用何种方法确定其公允价值？（）

A.现金流量折现法

B.市场法（参考可比交易）

C.成本法（重置成本）

D.以上方法均不可行

11.基金合同中，关于基金持有人权利的表述，以下哪项是正确的？（）

A.持有人有权要求基金管理人随时赎回其持有的基金份额

B.持有人有权更换基金托管人

C.持有人有权直接参与基金投资决策投票

D.持有人有权要求基金提前终止

12.基金公司组织架构中，以下哪项属于高级管理人员的职责范畴？（）

A.执行投资委员会的投资决策

B.负责基金产品的市场推广

C.制定公司内部风险管理制度

D.审批单笔500万元以上投资交易

13.基金投资顾问业务中，关于“禁止利益冲突”原则，以下说法错误的是？（）

A.投资顾问不得同时为同一基金管理人提供竞争性服务

B.投资顾问需向基金管理人充分披露其可能存在的利益关系

C.投资顾问可基于客户利益，优先推荐与其合作关系的第三方产品

D.投资顾问需建立合理的利益回避机制

14.基金产品风险等级划分中，以下哪类产品通常被归为“C4”风险等级？（）

A.股票型基金

B.混合型基金

C.指数型基金

D.货币市场基金

15.基金公司内部控制中，关于“信息沟通”的要求，以下表述正确的是？（）

A.基金投资信息需严格保密，不得向监管机构报告

B.内部各岗位之间需建立顺畅的沟通渠道，确保指令传递准确

C.基金业绩信息可直接向公众披露，无需内部审批

D.内部控制信息需定期向员工公示

16.QDII基金投资境外证券时，受以下哪项主要法规监管？（）

A.《中华人民共和国证券法》

B.基金公司所在地监管机构规定

C.投资地证券监管机构（如美国SEC或香港SFC）

D.中国证监会及基金业协会的自律规则

17.基金合同中，关于基金运作期限的表述，以下正确的是？（）

A.封闭式基金运作期限不得低于5年

B.开放式基金无最低运作期限要求

C.混合型基金运作期限可灵活设定

D.基金运作期限需经中国证监会预先核准

18.基金公司内部审计部门的主要职责不包括？（）

A.定期检查基金资产托管情况

B.审批基金经理的业绩报酬提取

C.评估内部控制制度的有效性

D.监督基金信息披露的合规性

19.基金信息披露的“及时性”原则要求，以下哪项表述不准确？（）

A.基金净值报告应在每个估值日后2日内披露

B.重大事项变更需在2个交易日内公告

C.基金定期报告应在会计年度结束后60日内披露

D.基金临时报告需在可能影响投资者决策时立即披露

20.基金公司合规部门的主要职责不包括？（）

A.制定公司合规管理制度

B.监督检查员工行为是否合规

C.直接决定基金的投资策略

D.组织合规培训

二、多选题（共15分，每题3分，多选、错选均不得分）

（请将正确选项的字母填入括号内）

21.基金合同中，应包含哪些主要内容？（）

A.基金运作方式

B.基金投资限制

C.基金费用标准

D.基金持有人大会规则

E.基金管理人赔偿责任

22.以下哪些情形可能导致基金管理人被中国证监会采取行政监管措施？（）

A.未按规定进行基金信息披露

B.违规进行基金财产交易

C.未按规定履行投资者适当性管理义务

D.基金业绩排名造假

E.内部控制制度存在重大缺陷

23.基金销售过程中，基金销售人员应向投资者揭示哪些风险？（）

A.市场风险

B.流动性风险

C.信用风险

D.操作风险

E.销售人员个人偏好风险

24.基金公司内部控制制度中，关于“职责明确”原则，以下说法正确的有？（）

A.各岗位职责需在制度中清晰界定

B.关键岗位人员需定期轮岗

C.基金投资决策与估值复核职责分离

D.内部审计部门独立于业务部门

E.基金销售人员可同时负责份额登记业务

25.基金投资组合报告应披露哪些信息？（）

A.基金资产配置情况

B.报告期内投资组合重大变动

C.基金管理人持有基金份额情况

D.基金业绩比较基准

E.报告期末基金持有人结构

三、判断题（共10分，每题1分，请判断正误并填入括号内）

（√表示正确，×表示错误）

26.私募基金管理人可向非合格投资者募集资金。（×）

27.基金管理费通常按基金资产净值的一定比例逐日计提。（√）

28.基金信息披露中的“重要提示”部分属于非必要披露内容。（×）

29.基金公司董事会应对公司经营风险承担最终责任。（√）

30.基金投资顾问可以为同一基金管理人提供多项投资咨询服务。（√）

31.QDII基金投资境外证券无需遵守当地监管规定。（×）

32.基金合同中约定的基金费用不得高于同类基金平均水平。（×）

33.基金公司高级管理人员需具备基金从业资格。（√）

34.基金临时报告应在重大事项发生之日起5个工作日内披露。（×）

35.基金公司内部控制制度需定期评估并持续改进。（√）

四、填空题（共10空，每空1分，共10分）

（请将答案填入横线处）

36.根据《私募投资基金监督管理暂行办法》，私募基金管理人应当妥善保管基金财产登记资料，保存期限不少于______年。

37.基金合同中，关于基金运作期限的约定，封闭式基金不得少于______年。

38.基金销售过程中，基金销售人员需遵循“适当性”原则，即向投资者推荐与其______相匹配的基金产品。

39.基金投资组合报告应披露报告期末按市值排序的前______只基金持仓明细。

40.基金公司内部控制制度中，“独立性”原则要求基金投资、估值、核算等关键岗位需保持______。

41.基金信息披露的“准确性”原则要求披露内容必须______，不得有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。

42.基金公司风险控制指标体系（CRIS）中，关于“投资集中度”的要求，单一股票投资比例不得超过基金资产净值的______%。

43.QDII基金投资境外证券，需遵守______国家的证券监管规定，并按规定履行报告和信息披露义务。

44.基金合同中，关于基金持有人权利的约定，持有人有权查阅基金______的相关文件。

45.基金公司高级管理人员需具备______年以上与基金业务相关的投资、研究、管理经验。

五、简答题（共30分，每题6分）

46.简述基金合同中应包含的主要风险揭示内容。

47.结合《证券期货投资者适当性管理办法》，说明基金销售人员进行投资者适当性管理的主要步骤。

48.基金公司内部控制制度中，“授权批准”原则的核心要求是什么？

49.解释QDII基金投资境外证券需遵守的主要监管要求。

50.基金信息披露的“完整性”原则如何体现？

六、案例分析题（共25分）

某基金公司A的基金经理B在2023年10月发现，其管理的股票型基金C近期因市场波动出现较大净值回撤。B在未经公司合规部门批准的情况下，通过个人社交账号向部分持有基金C的客户发送信息，建议客户“抓住市场机会，立即卖出基金”，并暗示“后续市场将大幅下跌”。同时，公司内部审计发现，基金C的某项投资（投资于某初创科技公司D）未在基金招募说明书中进行充分风险揭示，但该投资已获得投资决策委员会批准。

问题：

（1）分析B的行为是否合规？如不合规，可能面临哪些法律责任？

（2）公司内部审计发现的基金C投资未充分揭示风险的问题，可能违反了哪些法规或自律规则？

（3）针对上述问题，基金公司应采取哪些整改措施？

参考答案及解析

一、单选题

1.C

解析：根据《私募投资基金登记备案办法》第35条规定，私募基金管理人未按时提交季度报告的，责令限期改正，并处10万元以上30万元以下罚款。A、B、D选项表述均不准确。

2.B

解析：价值投资的核心是寻找并投资于被市场低估的证券，长期持有。A选项属于趋势投资，C选项属于技术分析，D选项属于成长投资，均不符合价值投资理念。

3.C

解析：根据《证券投资基金运作管理办法》第19条，交易佣金可由基金资产承担，但需在基金合同中明确约定。A选项错误，管理费需列支；B选项错误，托管费可按比例列支；D选项错误，业绩报酬可列支。

4.B

解析：根据《基金销售人员行为规范》第8条，基金销售人员禁止代客户签署基金交易相关文件。A、C、D选项均为合规行为。

5.A

解析：基金定期报告通常包括基金净值报告、财务会计报告、基金投资组合报告等，但不包括更新后的招募说明书（招募说明书属于募集期间披露文件）。

6.B

解析：基金份额登记与基金资金清算岗位分离，符合“不相容职务分离”原则。A选项违反该原则；C、D选项不符合内控要求。

7.C

解析：根据《证券期货投资者适当性管理办法》第8条，合格投资者需满足净资产不低于100万元或金融资产不低于300万元且具备2年以上投资经验。因此A、B均可购买QDII产品。

8.B

解析：根据基金业协会《基金公司风险管理指引》，投资集中度（单一股票）不得超过基金资产净值的10%（特殊情况需报备），同一交易对手方（含关联方）不超过15%。

9.B

解析：根据《证券投资基金法》第49条，基金募集期限届满，基金份额总额达不到准予注册的最低募集份额总额的80%的，基金管理人应当承担下列责任：在基金募集期限届满后30日内返还投资者已缴纳的款项，并加计银行同期存款利息。

10.B

解析：非上市资产（如房地产）公允价值通常采用市场法（参考可比交易）或收益法（现金流折现），成本法仅适用于缺乏活跃市场的情况。

11.B

解析：基金持有人有权要求更换基金托管人（根据《证券投资基金法》第26条），其他选项表述不准确。

12.C

解析：制定公司内部风险管理制度属于高级管理人员的职责。A选项属于投资管理范畴；B选项属于市场营销范畴；D选项属于投资决策授权范畴。

13.C

解析：投资顾问需基于客户利益推荐产品，禁止利益冲突，不能优先推荐与自身有合作关系的第三方产品。A、B、D选项均符合合规要求。

14.A

解析：根据基金业协会风险等级划分标准，股票型基金通常归为C4（高风险等级），混合型基金多为C3，指数型基金多为C2，货币市场基金为C1（低风险）。

15.B

解析：信息沟通要求内部各岗位建立顺畅沟通渠道，确保指令传递准确、及时。A选项错误，监管机构报告义务需履行；C选项错误，披露需审批；D选项错误，公示内容需合规。

16.C

解析：QDII基金投资境外证券需遵守投资地证券监管机构（如美国SEC、香港SFC）的监管规定。A、B、D选项与QDII业务关联性较弱。

17.A

解析：根据《证券投资基金法》，封闭式基金运作期限不得低于5年。B、C、D选项表述不准确。

18.B

解析：审批业绩报酬提取属于公司治理或风控部门的职责，不属于内部审计部门。A、C、D选项均属于审计部门职责范畴。

19.C

解析：基金定期报告应在会计年度结束后60日内披露，但C选项错误，应披露报告期末而非期初。

20.C

解析：高级管理人员需审批投资策略，但合规部门负责监督管理，无权直接决定投资策略。

二、多选题

21.ABCD

解析：基金合同应包含运作方式、投资限制、费用标准、持有人大会规则等核心内容。E选项属于侵权责任，非合同必备条款。

22.ABCD

解析：根据《证券投资基金法》及相关规定，以上情形均可能导致行政监管措施。E选项属于内部管理问题，通常不直接触发监管措施。

23.ABCD

解析：基金销售风险揭示需全面覆盖市场、流动性、信用、操作等主要风险。E选项不属于投资者需了解的风险。

24.ACD

解析：职责明确要求岗位职责清晰、分离关键岗位、独立审计部门。B选项轮岗制度正确，但非核心要求；C、D选项符合原则。

25.ABCD

解析：投资组合报告需披露资产配置、重大变动、管理人持有人、业绩基准等信息。E选项持有人结构属于净值报告中披露。

三、判断题

26.×

解析：私募基金仅可向合格投资者募集资金，根据《私募投资基金监督管理暂行办法》第4条。

27.√

解析：基金管理费按基金资产净值每日计提，于当日或次日从基金资产中扣除。

28.×

解析：“重要提示”是基金信息披露的必要组成部分，需在招募说明书、净值报告等文件中显著位置披露。

29.√

解析：基金公司董事会作为最高决策机构，对公司的经营风险承担最终责任。

30.√

解析：投资顾问业务可同时为同一基金管理人提供多项服务，但需确保利益冲突防范措施到位。

31.×

解析：QDII基金投资境外证券需遵守当地证券监管规定，如信息披露、交易限制等。

32.×

解析：基金费用标准由基金合同约定，不受同类基金平均水平限制，但需合理。

33.√

解析：根据《基金行业高级管理人员任职资格管理办法》，高级管理人员需具备基金从业资格。

34.×

解析：重大事项临时报告需在2个交易日内披露。

35.√

解析：基金公司内部控制制度需定期评估，并根据评估结果持续改进。

四、填空题

36.5

解析：根据《私募投资基金登记备案办法》第32条，基金财产登记资料保存期限不少于5年。

37.5

解析：根据《证券投资基金法》，封闭式基金运作期限不得少于5年。

38.风险承受能力

解析：基金销售遵循“适当性”原则，需根据投资者风险承受能力匹配产品。

39.10

解析：根据基金业协会《基金净值公告指引》，投资组合报告需披露前10只基金持仓。

40.独立性

解析：内控“独立性”原则要求关键岗位（如投资、估值）独立运行。

41.真实、准确

解析：信息披露“准确性”要求内容真实可靠，无虚假陈述。

42.10

解析：基金业协会《基金公司风险管理指引》规定，单一股票投资比例不超过10%。

43.投资地

解析：QDII基金需遵守境外投资证券所在地的监管规定。

44.基金合同

解析：持有人有权查阅基金合同、招募说明书等法律文件。

45.3

解析：根据《基金行业高级管理人员任职资格管理办法》，高级管理人员需具备3年以上相关经验。

五、简答题

46.答：基金合同中应包含的主要风险揭示内容：①市场风险；②流动性风险；③信用风险；④操作风险；⑤政策风险；⑥管理风险；⑦投资组合集中度风险；⑧其他风险（如法