2025年金融风险管理师资格考试《风险管理实务》备考题库及答案解析

2025年金融风险管理师资格考试《风险管理实务》备考题库及答案解析单位所属部门：________姓名：________考场号：________考生号：________一、选择题1.在风险管理流程中，识别风险是指（）A.评估风险可能性和影响B.监控风险变化C.分析风险发生的可能性以及风险事件一旦发生可能造成的损失D.制定风险应对策略答案：C解析：风险识别是风险管理流程的第一步，其目的是找出组织面临的潜在风险和现有风险。这包括分析风险发生的可能性以及风险事件一旦发生可能造成的损失，而不是评估风险、监控风险或制定应对策略。2.风险矩阵是一种常用的风险分析工具，它通常根据什么两个维度来评估风险（）A.风险发生的频率和风险损失的大小B.风险发生的可能性和风险损失的大小C.风险发生的可能性和风险发生的频率D.风险损失的大小和风险损失的可能性答案：B解析：风险矩阵是一种将风险发生的可能性和风险损失的大小结合起来的图形化工具，用于评估风险的严重程度。通过将这两个维度进行组合，可以形成一个风险矩阵，从而对风险进行分类和优先排序。3.在风险应对策略中，转移风险是指（）A.通过购买保险将风险转移给保险公司B.接受风险并准备应对措施C.避免风险并改变业务活动D.减少风险发生的可能性和影响答案：A解析：转移风险是指将风险部分或全部转移给第三方，如通过购买保险将风险转移给保险公司。这是一种常见的风险应对策略，可以减轻组织自身的风险负担。4.内部控制是指组织内部为达到特定目标而建立的一系列政策和程序，以下哪项不属于内部控制的目标（）A.提高经营效率B.保障资产安全C.遵守法律法规D.最大化股东利益答案：D解析：内部控制的目标主要包括提高经营效率、保障资产安全、遵守法律法规和促进组织目标的实现。虽然最大化股东利益是组织的重要目标之一，但它不属于内部控制的具体目标。5.风险评估的结果通常用于（）A.风险识别B.风险应对策略的制定C.风险监控D.风险记录答案：B解析：风险评估的结果是了解组织面临的风险及其严重程度，这些信息对于制定有效的风险应对策略至关重要。通过风险评估，组织可以确定哪些风险需要优先处理，以及采取何种措施来应对这些风险。6.在风险管理中，定性与定量分析都是重要的方法，以下哪项属于定性分析方法（）A.计算风险价值（VaR）B.进行敏感性分析C.使用风险矩阵D.进行回归分析答案：C解析：定性分析方法主要依赖于专家判断、经验法则和主观评估，而不涉及数学模型或统计分析。风险矩阵是一种典型的定性分析方法，用于评估风险发生的可能性和风险损失的大小。计算风险价值（VaR）、进行敏感性分析和回归分析都属于定量分析方法。7.风险管理框架为组织提供了一个结构化的方法来管理风险，以下哪项不是风险管理框架的重要组成部分（）A.风险管理策略B.风险管理文化C.风险管理流程D.风险管理工具答案：D解析：风险管理框架通常包括风险管理策略、风险管理文化、风险管理流程和风险管理组织结构等组成部分。风险管理工具虽然是在风险管理过程中使用的具体手段，但它们并不是风险管理框架的组成部分。8.在风险监控过程中，以下哪项是重要的活动（）A.定期审查风险清单B.评估风险应对策略的有效性C.更新风险评估结果D.以上都是答案：D解析：风险监控是一个持续的过程，包括定期审查风险清单、评估风险应对策略的有效性和更新风险评估结果等。通过这些活动，组织可以确保风险管理措施的有效性，并及时调整风险应对策略以应对新的风险。9.在风险管理中，压力测试是一种常用的方法，以下哪项是压力测试的主要目的（）A.评估组织在正常市场条件下的风险状况B.评估组织在极端市场条件下的风险状况C.识别组织面临的所有风险D.制定风险应对策略答案：B解析：压力测试是一种模拟极端市场条件的方法，用于评估组织在这些条件下的风险状况。通过压力测试，组织可以了解其在不利情况下的脆弱性，并采取相应的措施来降低风险。10.在风险管理中，情景分析是一种重要的工具，以下哪项是情景分析的主要目的（）A.评估组织在当前市场条件下的风险状况B.预测未来可能发生的风险事件C.识别组织面临的所有风险D.制定风险应对策略答案：B解析：情景分析是一种模拟未来可能发生的风险事件的方法，用于评估这些事件对组织的影响。通过情景分析，组织可以了解其在不同情景下的风险状况，并采取相应的措施来降低风险。11.金融机构在进行风险压力测试时，主要关注的是（）A.市场在正常波动范围内的表现B.市场极端情况下机构的资本充足水平C.机构日常运营效率D.机构员工满意度答案：B解析：风险压力测试的核心目的是评估金融机构在极端不利的市场条件或重大事件发生时，其财务状况和资本充足水平的稳健性。这有助于机构理解潜在的风险损失，并确保其拥有足够的资本来吸收这些损失，从而维护金融稳定。关注正常波动范围内的表现是市场分析的工作，日常运营效率和员工满意度则属于运营管理和人力资源管理范畴，与压力测试的直接目的无关。12.以下哪项不属于操作风险的定义范畴（）A.内部欺诈B.外部欺诈C.法律诉讼D.市场价格波动答案：D解析：操作风险是指由于不完善或失败的内部程序、人员、系统或外部事件而导致直接或间接损失的风险。内部欺诈、外部欺诈和法律诉讼都属于因内部控制或外部事件导致的损失，是典型的操作风险。市场价格波动是由于市场因素导致的资产价值变化风险，属于市场风险，而非操作风险。13.在风险管理中，"损失厌恶"是指（）A.风险厌恶超过风险追求B.对潜在损失的反应比同等潜在收益更强烈C.倾向于选择高收益高风险的投资D.认为所有风险都应被避免答案：B解析：损失厌恶是行为金融学中的一个概念，指的是人们在面对同等数量的收益和损失时，损失带来的负面感受通常比收益带来的正面感受更强烈。在风险管理中，这意味着人们（包括个人和机构）往往对潜在的风险或损失更加敏感，并倾向于采取行动来避免损失，即使这意味着放弃潜在的高收益。14.金融机构的风险管理文化通常由以下哪个因素塑造（）A.管理层的风险偏好B.法律法规的要求C.会计准则的规定D.行业竞争状况答案：A解析：风险管理文化是指组织内涉及风险管理的所有人员的态度、信仰、价值观和行为方式的综合体现。这种文化很大程度上是由管理层的风险偏好、风险理念以及在组织中的沟通和示范所塑造的。虽然法律法规、会计准则和行业竞争状况也会对风险管理产生一定影响，但它们更多是外部约束或市场环境因素，而不是塑造内部文化的核心驱动力。15.以下哪种方法通常不用于衡量信用风险的期望损失（EL）（）A.历史违约数据模拟B.违约概率（PD）乘以违约损失率（LGD）乘以违约暴露（EAD）C.运用标准信用评级体系进行评分D.市场信用利差分析答案：D解析：衡量信用风险的期望损失（EL）通常使用公式EL=PD×LGD×EAD，其中PD是违约概率，LGD是违约损失率，EAD是违约暴露。历史违约数据模拟可以用来估计这些参数。运用标准信用评级体系进行评分也是评估PD的重要手段。市场信用利差分析主要反映市场对信用风险的定价，而不是直接计算期望损失。虽然利差可以间接反映信用风险水平，但它不是计算EL的直接方法。16.金融机构对其风险管理体系进行内部评估时，主要目的是（）A.确保体系符合外部监管机构的检查要求B.识别体系中的不足并制定改进措施C.向外部投资者证明其风险管理能力D.获得外部评级机构的认可答案：B解析：内部评估是金融机构主动对其风险管理体系的全面审视和评价过程。其主要目的是识别现有体系在设计、执行和效果方面的不足之处，发现潜在的风险点，并据此制定具体的改进计划和措施，以提升风险管理的有效性。虽然符合监管要求、向投资者证明能力和获得外部认可可能是内部评估的间接结果或部分目标，但其核心目的在于持续改进内部风险管理能力。17.在风险管理的日常监控中，以下哪个指标通常被认为是最早反映潜在问题的预警信号（）A.营业收入增长率B.风险调整后资本回报率（ROE）C.单个交易对手的违约概率D.交易员异常行为报告答案：D解析：风险管理监控强调前瞻性，旨在尽早发现潜在风险。交易员异常行为报告（如交易量激增、头寸异常、情绪波动等）可能预示着内部操作风险或市场风险失控的早期迹象。营业收入增长率和风险调整后资本回报率（ROE）更多是反映整体经营绩效的指标。单个交易对手的违约概率是信用风险监控的重要指标，但通常是针对已识别的重要对手，且其异常变化也需要结合其他指标综合判断。交易员行为作为内部信息，有时能提供更早的预警。18.构建风险偏好框架时，金融机构需要明确（）A.风险限额的具体数值B.可接受的风险类型和水平C.风险管理的组织架构D.风险报告的频率答案：B解析：风险偏好框架是描述金融机构愿意承担哪些风险以及愿意承担风险到什么程度的一个战略性文件。它明确了机构在追求盈利目标时，对各类风险（如市场风险、信用风险、操作风险等）的可接受水平和范围。虽然风险限额、组织架构和风险报告频率都是风险管理的重要组成部分，但它们是在风险偏好框架确定的原则指导下设定的具体操作细节，而不是框架本身的核心内容。19.在进行风险加总时，以下哪个原则是核心（）A.将所有风险简单相加B.考虑风险之间的相互关联性C.仅关注最单一的风险因素D.忽略低概率高风险事件答案：B解析：风险加总（RiskAggregation）的目的是评估不同风险因素或风险组合可能产生的整体损失分布，而不仅仅是单个风险的简单叠加。其核心在于考虑风险之间可能存在的相互关联性（如共线性、传染性等）。忽视关联性可能导致对整体风险水平的低估。简单相加忽略了风险分散效应或叠加效应。只关注单一风险或忽略低概率高影响事件都会导致加总结果的失真。20.金融机构在制定风险资本要求时，通常需要考虑（）A.监管机构的最低要求B.机构自身的风险容忍度和业务战略C.市场的竞争压力D.机构员工的个人风险偏好答案：B解析：虽然监管机构的最低资本要求是金融机构必须满足的底线，但机构自身的风险资本要求通常会更高。制定这个更高的要求时，必须充分考虑机构自身的风险容忍度（愿意承担多少风险）以及支持其业务战略（如扩张、创新）所需要吸收的潜在损失能力。市场的竞争压力和员工个人风险偏好虽然可能间接影响风险决策，但不是确定风险资本要求的主要直接依据。二、多选题1.金融机构在进行风险压力测试时，通常会考虑哪些市场风险因素（）A.利率水平的非预期大幅下降B.股票市场指数的非预期大幅下跌C.信用利差的非预期大幅扩大D.汇率水平的非预期大幅波动E.商品价格的非预期大幅上涨答案：ABCDE解析：市场风险压力测试旨在评估金融机构在极端市场条件下可能面临的损失。这些极端条件可能包括各种市场风险因素的剧烈变动。利率、股票市场、信用利差、汇率和商品价格都是影响金融机构资产价值和负债成本的关键市场风险因素。因此，在进行压力测试时，通常会考虑这些因素在不利方向上的非预期大幅变动情景。2.以下哪些属于操作风险的可能来源（）A.内部员工故意欺诈或盗窃B.错误的计算或交易执行C.信息系统故障或安全漏洞D.外部第三方服务提供商的违约E.自然灾害导致业务中断答案：ABCDE解析：操作风险是指由于不完善或失败的内部程序、人员、系统或外部事件而导致损失的风险。这包括了内部员工的不当行为（如欺诈、盗窃、操作失误），系统问题（如信息系统故障、安全漏洞），以及外部事件（如第三方服务失败、自然灾害）。因此，所有选项都列举了操作风险的可能来源。3.风险管理的效益通常体现在哪些方面（）A.降低预期损失B.识别和评估潜在风险C.提高资本使用效率D.增强决策的稳健性E.改善机构的声誉和信誉答案：ACDE解析：风险管理的核心目标是帮助机构在风险和回报之间取得平衡。其效益主要体现在：通过有效的风险控制措施降低预期的风险损失（A）；通过系统性的风险管理流程，更好地识别和评估可能影响机构目标的内外部风险（B）；将有限的资本资源优先配置到更具吸引力的业务领域，从而提高资本的使用效率（C）；使得机构的各项决策更加审慎和稳健，能够更好地应对不确定性（D）；良好的风险管理实践有助于建立利益相关者（如监管机构、投资者、客户）的信心，改善机构的声誉和信誉（E）。选项B虽然本身是风险管理的过程，但降低预期损失（A）、提高资本效率（C）、增强决策稳健性（D）和改善声誉（E）是其直接或间接的效益体现。4.金融机构的风险文化通常具有哪些特征（）A.高度重视风险控制B.风险意识贯穿于决策和运营全过程C.鼓励员工主动报告风险事件或隐患D.管理层对风险承担负有最终责任E.严格惩罚风险违规行为答案：ABCD解析：一个健全的风险文化通常包含多方面特征：组织内部普遍认同并高度重视风险控制的重要性（A）；员工在各自的岗位上都具备风险意识，并将风险考量纳入日常决策和操作中（B）；建立开放的沟通渠道，鼓励员工主动识别、报告和讨论风险事件或潜在隐患，而不是隐藏或惩罚（C）；明确风险管理的最终责任在于董事会和管理层，他们需要设定风险偏好并监督风险体系的运行（D）。虽然严格惩罚违规行为是风险管理的一部分，但风险文化更侧重于培育积极的风险态度和行为（E）。因此，ABCD更符合风险文化的核心特征描述。5.在衡量信用风险时，常用的内部评级方法会考虑哪些信息（）A.借款人的财务报表数据B.借款人的信用历史记录C.借款人的行业前景D.借款人的管理团队素质E.借款人可能的抵押品价值答案：ABCDE解析：金融机构运用内部评级法（InternalRatingBasedApproach）来评估借款人的信用风险，并据此决定风险权重和资本要求。这种方法需要基于可靠的内部信息对借款人的信用质量进行全面评估。这通常包括分析其财务报表以评估偿债能力（A），审查其历史信用记录以了解履约表现（B），考虑其所属行业的发展趋势和经营环境（C），评估管理层的经验和决策能力（D），以及评估任何可供抵押的资产的价值和变现能力（E）。这些信息共同构成了对借款人信用风险的综合判断基础。6.风险报告在风险管理过程中扮演着重要角色，其作用通常包括（）A.向管理层和董事会传递风险状况信息B.评估风险管理体系的有效性C.监控风险限额的遵守情况D.支持风险决策的制定E.促进风险信息的沟通和透明度答案：ACDE解析：风险报告是风险管理信息传递和沟通的关键环节。其主要作用包括：将机构面临的风险状况、风险水平、风险事件、风险管理措施的有效性等信息及时准确地传达给管理层和董事会等决策者（A）；作为监控风险限额（如资本充足率、单一/集中度限额等）遵守情况的重要工具（C）；为管理层和风险决策者提供信息支持，帮助他们做出更明智的风险决策（D）；通过定期的报告，在整个组织内提高风险意识的透明度，促进各部门间的风险沟通（E）。虽然风险报告的结果可以用于评估风险管理体系的整体有效性（B），但这通常是一个更宏观的评估过程，而日常的风险报告更侧重于传递具体信息和监控指标。7.压力测试和情景分析作为风险计量工具，它们之间的主要区别在于（）A.压力测试通常基于历史数据，而情景分析更多依赖假设B.压力测试关注单一因素冲击，情景分析考虑多因素联动C.压力测试的结果通常更量化，情景分析结果更定性D.压力测试是监管要求，情景分析是内部使用E.压力测试模拟极端但可能发生的事件，情景分析则模拟极端或不发生的假设性事件答案：ABE解析：压力测试和情景分析都是评估极端风险暴露的工具，但它们侧重点有所不同。压力测试通常设定特定的、历史上发生过或理论上可能发生的极端市场条件（如利率突变、股市崩盘），并评估这些条件下机构的损失（A,E）。情景分析则可以更灵活，模拟包括多种风险因素（市场、信用、操作等）共同作用下的特定事件情景，这些情景可能基于历史事件、专家判断或纯粹的假设（B,C）。压力测试的结果通常更侧重于量化损失估计，而情景分析可能包含更广泛的定性影响评估（C）。虽然两者都有内部和外部使用，压力测试有时是监管要求（D），但这并非绝对区别。最核心的区别在于A、B、E所述的内容。8.构建有效的风险管理体系需要哪些基本要素（）A.明确的风险管理策略和风险偏好B.有效的风险治理结构和职责分工C.全面的风险识别、计量、监测和控制方法D.充足的风险管理资本E.良好的风险管理文化和沟通机制答案：ABCDE解析：一个全面有效的风险管理体系是复杂且多维度的，需要整合多个关键要素。这包括：为机构设定方向性的风险管理指导原则和可接受的风险水平（A）；建立清晰的治理架构，明确各部门在风险管理中的角色、职责和报告路线（B）；拥有一套适合机构业务特点的风险管理流程和方法，覆盖风险的整个生命周期（识别、计量/评估、监测、控制/缓释）（C）；确保拥有足够的资本来吸收可能发生的非预期损失，维护机构稳健性（D）；培育全员的风险意识，形成积极的风险管理文化，并建立顺畅的信息沟通渠道（E）。缺少任何一个要素都可能导致风险管理体系的有效性大打折扣。9.金融机构在管理市场风险时，常用的风险控制措施包括（）A.设定并监控风险限额B.运用市场风险价值（VaR）进行资本配置C.实施净额结算以降低交易对手风险D.采用止损指令来限制单笔交易损失E.对冲交易头寸以降低市场风险暴露答案：ADE解析：管理市场风险的控制措施多种多样。设定并监控各类风险限额（如头寸限额、VaR限额、敏感性限额等）是控制风险敞口的基本手段（A）。采用止损指令（StoplossOrder）是交易层面的风险控制措施，用于在市场走势不利时自动平仓，限制单笔或累计损失（D）。对冲（Hedging）是通过建立相反的头寸来降低或消除原有头寸的市场风险暴露（E）。市场风险价值（VaR）本身是一种风险计量工具，用于衡量一定置信水平下的潜在最大损失，它可以用于资本配置决策（B），但VaR计算结果本身不是控制措施。净额结算（Netting）主要是降低交易对手信用风险（CounterpartyCreditRisk,CCR）的措施，属于操作风险或信用风险管理的范畴，虽然大额交易对手风险也属于市场风险的一部分，但净额结算是针对对手方违约风险的特定控制方法，与市场风险头寸的直接控制（A、D、E）有所不同。10.风险管理中的“风险池”效应通常指什么情况（）A.多个类似风险的资产集中在一起时，整体风险降低B.单个高风险资产对整体组合的影响被分散C.风险管理成本随着风险分散程度提高而增加D.不同类型风险在组合中相互抵消E.风险厌恶程度高的投资者更倾向于投资于多样化组合答案：AB解析：“风险池”效应，尤其是在信用风险管理中，指的是当多个借款人（或资产）面临相似的信用风险因素时（例如，处于同一行业、受同一宏观经济冲击），这些风险并非完全独立，而是可能存在关联性。如果这些相似的资产集中在一起（形成“池”），那么当触发因素发生时，这些资产可能同时发生违约，导致损失集中，反而使得整体风险（特别是非预期损失）高于将这些资产随机分布在不同风险类别中的情况。反之，当多个类似风险的资产集中在一起时，如果触发因素不发生，整体表现可能较好，给人一种整体风险降低的错觉（A）。这种效应意味着单个高风险资产对整体组合的冲击可能被“稀释”或“放大”，具体取决于风险的相关性和触发条件，选项B描述了其分散效应的一面。选项C、D、E与“风险池”效应的核心定义不符。11.金融机构在进行风险压力测试时，通常会考虑哪些情景（）A.利率水平的非预期大幅下降B.股票市场指数的非预期大幅下跌C.信用利差的非预期大幅扩大D.汇率水平的非预期大幅波动E.商品价格的非预期大幅上涨答案：ABCDE解析：压力测试的核心在于评估金融机构在极端不利的市场条件下的表现。这些极端条件可以涵盖各种主要的市场风险因素发生剧烈变动的情景。利率、股票市场、信用利差、汇率和商品价格都是关键的市场风险因素。因此，压力测试通常会设计包含这些因素在不利方向上（如利率下降、股市下跌、利差扩大、汇率不利变动、商品价格下跌）非预期大幅变化的情景，以评估机构的稳健性。12.操作风险的损失事件可以分为哪些主要类型（）A.内部欺诈B.外部欺诈C.道德风险D.错误E.交易对手风险答案：ABCD解析：根据监管机构（如巴塞尔委员会）的分类，操作风险的损失事件通常被分为七类。其中，内部欺诈（A）、外部欺诈（B）、涉及执行、交割和流程管理的错误（D）以及涉及道德风险的损失（C，通常包含在内部欺诈或错误中，但有时单独强调）是主要的损失类型。交易对手风险（E）通常被视为市场风险或信用风险的一部分，而不是操作风险。因此，ABCD是操作风险主要损失事件类型的正确描述。13.风险管理信息系统（RMS）通常具备哪些功能（）A.风险数据收集与存储B.风险计量模型支持C.风险报告生成D.风险限额监控E.风险事件管理答案：ABCDE解析：一个完善的风险管理信息系统（RMS）是支持金融机构风险管理工作的重要技术平台，其功能通常涵盖风险管理的各个环节。这包括：系统化地收集、整合和存储来自不同业务系统和外部来源的风险相关数据（A）；为各种风险计量模型（如VaR、信用风险模型等）提供计算环境和数据支持（B）；根据预设模板和用户需求，自动生成各类风险报告（C）；实时或定期监控风险限额的遵守情况，并提供预警（D）；记录、跟踪和处理风险事件，支持事件调查和经验教训总结（E）。这些功能共同构成了RMS的核心能力。14.金融机构的风险偏好声明通常包含哪些内容（）A.可接受的风险类型和水平B.风险管理的组织架构和职责C.风险限额的详细规定D.风险管理策略和工具E.对风险文化的基本要求答案：ACDE解析：风险偏好声明是机构对其风险管理哲学和策略的正式表述，旨在明确风险管理的方向和边界。其核心内容通常包括：界定机构愿意承担哪些风险（风险类型）以及愿意承担这些风险的极限（风险水平）（A）；阐述机构将如何管理这些风险的基本策略和采用的主要工具（D）；虽然详细的限额可能体现在其他文件中，但风险偏好声明会涉及总体风险容忍度和关键风险限额的定性或定量指引（C）；风险偏好声明是塑造和指导风险文化的基础，会提出对风险文化的基本要求（E）。风险管理的组织架构和职责（B）虽然与风险偏好声明相关联，并为其执行提供保障，但通常更侧重于描述“如何”管理风险，而不是声明“愿意”承担什么风险，因此不是风险偏好声明本身的核心内容。15.在进行风险价值（VaR）计算时，需要考虑哪些关键参数（）A.资产组合的价值B.指数回报率的分布假设C.历史数据的时间长度D.回归期间的选择E.模型风险（如参数不确定性）答案：ABCD解析：风险价值（VaR）的计算涉及多个关键参数。首先需要界定评估的对象，即资产组合的价值（A）。其次，需要选择合适的持有期（通常与计算周期一致）。然后，需要估计在持有期内，组合回报率的分布。这通常基于历史回报数据，因此需要确定历史数据的时间长度（C）和样本期间（D）。此外，需要选择计算回报率分布的方法，如参数法（需要设定回归期间，即样本区间长度D）或非参数法。最后，需要选择置信水平（如99%或95%），这直接决定了VaR的数值。虽然模型风险（E）是计算VaR时需要考虑的现实因素，但VaR本身的定义和标准计算方法主要基于历史数据和预设假设，不直接包含对模型风险本身的量化纳入。因此，ABCD是VaR计算的核心参数。16.金融机构如何管理操作风险中的系统性风险（）A.建立业务连续性计划（BCP）B.加强内部控制流程C.限制单一交易对手的风险敞口D.建立全面的风险管理框架E.参与行业压力测试和信息共享答案：ADE解析：管理操作风险的系统性风险需要采取更宏观和协作性的方法。建立业务连续性计划（BCP）（A）有助于应对广泛的运营中断，这些中断可能源于系统性的原因（如外部网络攻击、自然灾害）。建立全面的风险管理框架（D）是管理所有类型风险（包括系统性风险）的基础，确保有统一的方法论和治理结构。积极参与行业层面的压力测试和最佳实践信息共享（E）有助于机构了解系统性风险因素，并采取协调一致的措施。加强内部控制流程（B）主要针对的是个体机构的内部问题，对系统性风险的缓解作用相对有限。限制单一交易对手的风险敞口（C）主要是管理信用风险或市场风险中的对手方风险，对操作风险的系统性风险影响不大。17.风险报告的受众通常包括哪些（）A.机构的高级管理层B.董事会风险管理委员会C.外部监管机构D.机构的风险管理部门E.交易部门的业务人员答案：ABC解析：风险报告的主要目的是向关键决策者和利益相关者传递风险信息。因此，其受众通常包括：需要制定战略决策并承担最终风险责任的高级管理层（A）和董事会层面的风险管理委员会（B），他们需要了解整体风险状况以指导方向。外部监管机构（C）也需要机构定期或不定期地提供风险报告，以满足监管要求并接受监督。机构的风险管理部门（D）既是风险报告的编制者，也是内部主要受众，用于协调和监控。交易部门的业务人员（E）可能需要了解与其业务相关的特定风险信息，但他们通常不是风险报告的核心最终受众，更侧重于更具体的操作风险提示或市场风险报告。因此，ABC是风险报告的主要受众。18.内部评级法（IRB）在信用风险管理中的应用需要哪些基础（）A.质量较高的借款人信用数据B.可靠的内部信用评级体系C.准确的违约概率（PD）、违约损失率（LGD）和违约暴露（EAD）估计D.充足的资本来覆盖模型风险E.对宏观经济周期有深入的理解答案：ABC解析：内部评级法（IRB）是监管机构允许金融机构使用内部模型来计算信用风险资本要求的框架。要成功应用IRB，金融机构必须具备坚实的基础。首先，需要拥有大量、可靠且高质量的借款人信用数据（A），这是构建内部评级体系和估计风险参数的基础。其次，必须建立一套稳健可靠的内部信用评级体系（B），能够区分借款人的信用风险水平。然后，需要能够准确地估计与内部评级相对应的三个核心风险参数：违约概率（PD）、违约损失率（LGD）和违约暴露（EAD）（C）。虽然对宏观经济周期的理解（E）对风险估计有辅助作用，但不是应用IRB的强制基础。模型风险（D）是需要管理的，监管机构也对其有要求，但拥有高质量数据和可靠模型本身是应用IRB的前提，而不是覆盖模型风险的资本。19.金融机构如何评估其风险管理体系的有效性（）A.定期进行内部审计B.监控风险指标和限额的遵守情况C.回顾风险报告和损失事件D.参与外部监管机构的检查E.评估风险文化建设的进展答案：ABCDE解析：评估风险管理体系的有效性是一个持续的过程，需要从多个维度进行。定期进行内部审计（A）可以独立地检查风险管理流程、控制和政策的执行情况。监控关键风险指标（如VaR、预期损失、资本充足率等）和风险限额的遵守情况（B）是日常监控的核心，能及时发现偏离。回顾风险报告（C）和损失事件（包括重大事件和操作失误）的管理过程，可以评估风险识别、评估和应对措施的有效性。参与外部监管机构的检查（D）是获取外部视角和压力测试的重要途径。评估风险文化建设的进展（E）关系到风险管理理念是否深入人心，是体系有效运行的基础。综合这些方法可以较全面地评估风险管理体系的有效性。20.在风险管理的日常监控中，异常交易行为可能预示着哪些风险（）A.内部欺诈B.市场风险失控C.操作风险事件D.操纵市场E.道德风险答案：ABCD解析：异常交易行为是指与机构正常经营模式、历史交易习惯或风险管理制度不符的交易活动。这类行为可能预示着多种风险。例如，异常大的头寸变动可能预示着市场风险失控（B）或内部欺诈（A）意图；非正常时间窗口的交易可能涉及市场操纵（D）；违反交易流程或权限的交易可能预示着操作风险事件（C）或内部欺诈/道德风险（A、E）。因此，监控异常交易行为是识别潜在风险的重要环节。三、判断题1.风险管理的目标是在没有任何风险的情况下实现利润最大化。（）答案：错误解析：风险管理的目标并非消除所有风险，因为风险与收益并存，完全消除风险通常意味着放弃潜在的收益。风险管理的目标是在可接受的风险水平内，实现机构的盈利目标，并确保机构的稳健运营和可持续发展。这包括识别、评估、监控和控制风险，以平衡风险与收益，最大化股东价值。2.期望损失（EL）是指金融机构可能面临的非预期损失金额。（）答案：错误解析：期望损失（ExpectedLoss,EL）是指信用风险中，在给定的时间段内，基于历史数据和模型估计的平均损失。它通常包括预期违约损失（EAD）乘以违约概率（PD）乘以违约损失率（LGD）。期望损失是预期的、必然会发生的一部分损失，而非非预期的损失。非预期的损失通常指超出期望损失的损失部分，即意外损失（UnexpectedLoss,UL）。3.压力测试和情景分析都基于历史市场数据来模拟风险事件。（）答案：错误解析：压力测试通常基于历史数据设定极端但可能发生的市场条件进行模拟，而情景分析则可以更灵活，模拟基于假设、专家判断或历史事件改造的特定情景，这些情景不一定完全基于历史数据的直接复制。情景分析可以包含纯粹的假设性事件，以评估机构在全新或极端情况下的表现。4.内部控制是操作风险管理的唯一手段。（）答案：错误解析：内部控制是操作风险管理的重要组成部分，通过制定和执行政策、程序来降低操作风险。然而，操作风险管理还包括其他手段，如购买保险（转移风险）、加强人员培训、实施业务连续性计划、利用技术解决方案等。因此，内部控制不是操作风险管理的唯一手段。5.风险偏好声明只需要制定一次，不需要定期审视和更新。（）答案：错误解析：风险偏好声明是机构风险管理的战略性文件，但它不是一成不变的。随着市场环境、业务策略、监管要求的变化，机构的风险偏好和风险承受能力也可能发生变化。因此，风险偏好声明需要定期审视和更新，以确保其持续相关性和有效性。6.风险价值（VaR）可以完全消除市场风险。（）答案：错误解析：风险价值（ValueatRisk,VaR）是一种衡量市场风险的方法，它提供了在特定置信水平下，组合在持有期内可能损失的最大金额。然而，VaR只能衡量潜在损失的一个上限，并不能完全消除市场风险。VaR存在模型风险和尾部风险（VaR无法衡量超出VaR的极端损失）。7.从业人员在发现直接危及人身安全的紧急情况时，有权停止作业。（）答案：正确解析：根据相关法律法规（如《中华人民共和国安全生产法》），从业人员在发现事故隐患或者其他不安全因素，情况紧急时，有权停止作业或者在采取可能的应急措施后撤离作业场所