2023年证券从业资格考试证券投资基金试卷及答案解析

一、单项选择题（本大题共60小题，每题0.5分，共30分。如下各小题以给出口勺4个选项

中，只有一项最符合规定）

1.开放式基金是通过投资者向（）申购或赎回实现流通日勺。

A.基金托管人

B.基金受托人

C.基金管理企业

D.证券交易市场

原则答案：c

解析：投资者投资于开放式基金时，他们可以随时向基金管理企业或销售机构申购

或赎回。

2.证券投资基金诞生于（）。

A.美国

B.英国

C.德国

I）.法国

原则答案：b

解析：证券投资基金是证券市场发展的必然产物，在发达国家已经有百年的历史。

证券投资基金作为社会化的理财工具，来源于英国II勺投资信托企业。

3.资源配置方略中的买入并持有方略对市场流动性的规定（）。

A.较高

B.适中

C.较低

D.极高

原则答案：b

4、时间加权收益率反应了（）在不取出H勺状况下的收益率，其计算将不受分自影响。

A.分红再投资

B.1元投资

C.100元投资

D.基金份额净值投资

原则答案：b

解析：时间加权收益率反应了1元投资在不取出的状况下（分红再投资）的收益率，

其计算将不受分红多少的影响，可以精确地反应基金经理的真实投资体现，现已成为衡最

基金收

益率的原则措施。

5.在二级市场买卖ETF时•，申报价格最小变动单位为（）。

A.0.0001元

B.0.001元

C.0.1元

D.0.01元

原则答案：b

6.基金招募阐明书H勺内容不包括如下（）方面。

A.风险警示内容

B.基金份额发售方式

C.基金协议摘要

I）.基金持有人构造及前十名基金持有人

原则答案：d

解析：基金招募阐明书应当包括下列内容：（。基金募集申请的核准文献名称和核

准日期；（2）基金管理人、基金托管人的基本状况；（3）基金协议和基金托管协议的内容摘

要；⑷

基金份额日勺发售日期、价格、费用和期限；（5）基金份额的发售方式、发售机构及登记机

构名称；（6）出具法律意见书的）律师事务所和审计基金财产的会计师事务所的名称和住所；（7）

基金管理

人、基金托管人酬劳及其他有关费用的提取、支付方式与比例；（8）风险警示内容；（9）

国务院证券监督管理机构规定口勺其他内容。

7、一般，基金管理企业内部制定和监督执行风险控制政策的机构是（）。

A.投资决策委员会

B.风险控制委员会

C.董事会

D.基金份额持有人大会

原则答案：b

原则答案：C

解析：基金资产净值是指在某一基金估值时点上，按照公允价格计算的基金资产的

总市值扣除负债后口勺余额，该余额是基金份额持有人H勺权益。基金资产净值是衡量一种基金

经营业绩的重要指标，也是基金份额交易价格的内在价值和计算根据。

11.()阶段是基金托管人全面行使职责的阶段。

A.签订基金协议

B.基金终止

C.基金运作

D.基金募集

原则答案：c

解析：基金托管的业务流程包括四个阶段：签订基金协议阶段是基金托管人介入

基金托管业务日勺起始阶段;基金募集阶段是基金托管人开展基金托管业务的准备阶段;基金

运作阶

段是基金托管人全面行使职责日勺重要阶段；基金终止阶段是基金托管人尽责的善后阶

段。

12.积极型股票投资战略的重要标志之一是()。

A.相机抉择

B.指数化投资

C.长期持有

D.投资高风险高收益的产品

原则答案：a

13.一般来说，资产配置日勺情景综合分析法的预测区间为（）。

A.9〜23年

B.6〜8年

C.3〜5年

【）.1〜2年

原则答案：c

解析：一般来说，情景综合分析法的预测期间在3〜5年左右，这样既可以超越季

节原因和周期原因日勺影响，能更有效地着眼于社会政治变化趋势及其对股票价格和利率日勺

影响，也

为短期投资组合决策提供了合适日勺视角，为战术性资产配置提供了运行空间。

14、在契约型基金的运作关系中，处在关键地位的是（）。

A.基金管理人

B.基金托管人

C.基金监管机构

D.基金持有人

原则答案：a

15.我国基金管理企业所有为（）。

A.有限责任企业

B.股份有限企业

C.股份企业

D.合作企业

原则答案：a

16.目前，我国开放式基金的最低认购金额一般为〔）人民币。

A.10000元

B.5000元

C.1000元

D.100元

原则答案：c

解析：某些开放式基金在认购时会设定最低认购金额。目前，我国开放式基金的最

低认购金额一般为1000元人民币。

17、下列基金类型中，实行实物申购、赎回机制的是（）。

A.ETF

B.货币基金

C.LOF

D.封闭式基金

原则答案：a

解析•：与一般的开放式指数基金不一样，ETF的申购、赎回是采用实物形式。实物

申购与赎回只能以实物交付，只有在个别状况下（例如当部提成分股因停牌等原因无法从二

级市场直

接购置），可以有条件地容许部提成分股采用现金替代。

18、基金会计核算日勺责任主体是（）。

A.基金持有人大会

B.基金监管部门

C.基金持有人

I）.基金管理企业

原则答案：d

解析：企业会计核算以企业为会计核算主体，证券投资基金会计则以证券投资基

金为会计核算主体。企业会计的责任主体是企业自身，基金会计日勺责任主体则是对其进行会

计核算

的基金管理企业与基金托管人，其中前者承担主会计责任。

19、消极债券组合的管理者一般把（）看作均衡交易价格。

A.买1方报价

B.卖方报价

C.市场价格

D.债券面值

原则答案：c

20、已知基金的平均收益率、平均无风险利率和原则差，可以计算（）。

A.特雷诺指数

B.詹森指数

C.M2测度

D.夏普指数

原则答案：d

21、有关货币市场基金的说法，对的的是（）。

A.只适合长期投资

B.只适合短期投资

C.没有投资风险

D.既适合短期投资，也适合长期投资

原则答案：b

解析：与其他类型基金比较，货币市场基金具有风险低、流动性好的特点。货币市

场基金是厌恶风险、对资产流动性和安全性规定较高的投资者进行短期投资的理想工具，或

临时

寄存现金H勺理想场所，但需要注意的是，货币市场基金的长期收益率较低，并不适合进

行长期投资。

22、下列基金类型中，投资风险最高的是（）。

A.混合基金

B.股票基金

C.货币市场基金

D.债券基金

原则答案：b

23、（）是指执行基金管理人的投资指令，办理基金名义R勺资金来往的结算账户。

A.资产保管

B.资金清算

C.资产核算

I）.资金交割

原则答案：b

解析：资金清算是基金托管业务或托管人承担的职责之一，重要是执行基金管理人

的投资指令，办理基金名义的资金来往H勺结算账户。

24、不枳极寻求获得超越市场的体现，而是试图复制某•市场体现的基金是（）。

A.收入型基金

B.平衡型基金

C.指数型基金

D.成长型基金

原则答案：c

25.基金上市交易公告书的编制主体是（）。

A.基金管理人

B.基金托管人与基金管理人

C.基金托管人

D.基金份额持有人

原则答案：a

解析：凡根据《基金法》等有关法律法规在中华人民共和国境内公开发售基金份额

并申请在证券交易所上市交易日勺基金，基金管理人应当按照本准则日勺规定编制基金上市交

易公告书。

26、乖离率(BIAS)是技术分析指标之一，它属于()。

A.摆动型指标

B.震荡型指标

C.量能指标

D.超买超卖型指标

原则答案：d

解析：乖离率(BIAS)是测量股价偏离市场平均线大小程度的指标。当股价偏离市场

平均成本太大时，均有一种回归的I过程，即所谓日勺“物极必反”。乖离率(BIAS)是技术分析

指标

之一，它属于超买超卖型指标。

27、基金清算账册以及有关文献由()来保留。

A.基金托管人

B.基金发起人

C.基金管理人

D.基金清算小组

原则答案：a

28、债券基金投资风格重要根据基金所持债券的()来划分。

A.凸度

B.收益

C.久期与信用等级

D.发行人

原则答案：c

29、下列不属于基金市场营销特殊性的是()。

A.持续性

B.营利性

C.专业性

D.服务性

原则答案：b

解析：证券投资基金属于金融服务行业，其市场营销不一样于有形产品名销，有其

特殊性，重要体目前其服务性、专业性、持续性和合用性四个方面。

30、()对威廉•夏普口勺资本资产定价模型(CAPM)口勺可检查性提出了质疑，并提出了替

代的套利定价模型。

A.马柯威茨

B.詹森

C.法玛

D.罗斯

原则答案：d

31、（）,证券投资基金在世界范围内得到普及性的发展。

A.20世纪90年代末

B.20世纪80年代后来

C.20世纪60年代后来

I）.20世纪40年代后来

原则答案：b

解析：20世纪80年代后来，证券投资基金在世界范围内得到普及性发展，基金业的

迅速扩张成为一种国际性的现象。

32、基金管理人、基金托管人等有关信息披露义务人编制临时汇报书，经（）核准后予

以公告，同步汇报中国证监会。

A.基金上市H勺证券交易所

B.基金份额持有人大会

C.中国人民银行

D.证券业协会

原则答案：a

解析：基金管理人、基金托管人等有关信息披露义务人编制临时汇报书!经基金上

市的证券交易所核准后予以公告，同步汇报中国证监会。

33.合理的基金费用可以从（）中支付。

A.管理人收益

B.托管人收益

C.基金资产

D.投资人受益

原则答案：c

34、甲投资者投资10J00元认购基金，假设管理人规定的认购费率为K,则其可得到的

认购份额为（）份。

A.9900

B.9901

D.10000

原则答案：c

35.证券投资基金市场营销日勺中心是（）。

A.确定目的客户

B.扩大销量

C.利润最大化

I）.分割市场

原则答案：a

解析：确定目的客户是证券投资基金市场营销的中心，基金企业的一切营销活动都

围绕这一中心展开。

36.目前，我国货币型基金的认购费率一般为（）。

A.1%〜5%

B.1%如下

C.5%如下

D.O

原则答案：d

37、ETF基金份额折算比例以四舍五入的措施，保留小数点后（）。

A.2位

B.5位

C.7位

D.8位

原则答案：d

38、基金管理企业的独立董事人数不得少于（）。

A.2人

B.3人

C.5人

D.10人

原则答案：b

解析：基金管理企业应当建立健全独立董事制度。独立董事人数不得少于3人，且

不得少于董事会人数的三分之一。

39、市场竞争越剧烈，基金费率一般（）。

A.越高

B.越低

C.波动越大

D.无变化

原则答案：b

解析：市场环境是基金产品定价的第二个考虑原因。市场竞争越剧烈，为有效获取

市场份额，基金费率一般会越低。

40、采用（）方略时：股价上升卖出股票，股价下跌买入股票。

A.战略性资产配置

B.恒定混合方略

C.战术性资产配置

D.投资组合保险方略

原则答案：b

解析:恒定混合方略对资产配置日勺调整并非基于资产收益率口勺变动，而是假定资产

的收益状况和投资者偏好没有大的变化，因而最优投资组合的配置比例不变。恒定混合方略

在下降时买入股票并在上升时卖出股票，其支付曲线为凹型。

41、市盈率和市净率是基本分析H勺重要指标，某企业口勺股价为20元，每股净利润为0.5

元，每股净资产为5元，其市盈率和市净率分别为（）。

A.30;5

B.40;4

C.10;2.5

D.15;10

原则答案：b

42、（）是指基金托管人根据有关法律法规，对基金管理人的估值成果即基金份额直、

合计基金份额净值以及期初基金份额净值进行的查对.

A.基金财务H勺复核

B.基金头寸H勺复核

C.基金资产净值的复核

D.基金财务报表的复核

原则答案：c

解析：本题是对基金资产净值的复核的考察。基金托管人对会计核算进行复核日勺重

要内容包括：基金账户的狂核、基金头寸的复核、基金资产净值的更核、基金财务报表日勺复

核、基金费用与收益分派的复核和业绩体现数据的复核等。

43.投资时机口勺选择是证券组合管理基本环节中（）阶段的重要工作。

A.进行证券投资分析

B.组建证券投资组合

C.投资组合II勺修正

D.投资组合业绩评估

原则答案：b

44.我国证券投资基金托管费以（）为基础计提。

A.基金资产总额

B.基金资产净值

C.基金发行规模

D.固定金额

原则答案：b

解析：在我国，基金托管按前一日基金资产净值的一定比例逐日计提。基金托管费

逐'日计提合计至每月月末，按月支付，由基金托管人于次月前数个工作日内从基金资产中

一次性支付。详细支付的时间规定由基金协议规定。

45、下列有关资本市场线的说法，不对的的是（）。

A.资本市场线反应的是有效资产组合的期望收益率与风险程度之间日勺关系

B.资本市场线上的各点反应的是单项资产或任意资产组合H勺期望收益与风险程度之间

的关系

C.资本市场线反应的是资产组合日勺期望收益率与其所有风险间的依赖关系

D.资本市场线上的每一点都是一种有效资产组合

原则答案：b

解析：资本市场线上的各点反应的是由市场组合与无风险资产构成的资产组合H勺期

望收益与风险程度之间的关系，不能反应单项资产的期望收益与风险程度之间的关系。

46、投资者在股价上升时买入股票，股价下跌时卖出1股票。其采用的是（）。

A.战略性资产配置方略

B.恒定混合方略

C.战术性资产配置方略

D.投资组合保险方略

原则答案：d

47、目前，我国对基金管理人从事基金管理活动获得的收入（）。

A.征收营业税，不征收企业所得税

B.不征收营业税，征收企业所得税

C.征收营业税，征收企业所得税

D.不征收营业税，不征收企业所得税

原则答案：c

48、下列有关道氏理论的J说法，对的I韵是（）。

A.证券市场价格波动由长期波动和短期波动两种趋势构成

B.开盘价最重要

C.交易后与价格没有关系

D.证券市场价格波动由重要趋势、次要趋势和短暂趋势三种趋势构成

原则答案：d

解析：道氏理论认为价格的波动尽管体现形式不一样，不过最终可以将它们分为

三种趋势，即重要趋势、次要趋势和短暂趋势。道氏理论认为I监盘价是最重要的价格;交

易量和价格

有亲密关系，可根据交易量与价格的关系来确定市场走势。

49、下列属于基金初次募集披露的信息是（）。

A.基金份额上市交易公告书

B.基金资产净值

C.基金年度汇报

D.基金份额发售公告

原则答案：d

解析：基金募集信息披露可分为初次募集信息和存续期募集信息披露。其中，初次

募集信息披露重要包括基金份额发售前至基金协议生效期间进行的信息披露。

50、基金监管在内容上不波及的上方面是（）。

A.对基金份额持有人的监管

B.对基金服务机构的监管

C.对基金运作的监管

D.对基金高级管理人员的监管

原则答案：a

解析：基金监管在内容上重要波及到对基金服务机构的监管、对■基金运作的监管以

及对基金高级管理人员的监管三个方面。

51、根据有效市场假说，在（）内，证券价格可以及时的反应所有信息。

A.半弱势有效市场

B.半强势有效市场

C.强势有效市场

D,弱势有效市场

原则答案：c

52、指数化投资方略的目的是使债券投资组合到达与某个特定指数相似的收益，它以

()的)假设为基础，属于消极型债券投资方略之一。

A.强式市场

B.市场效应

C.弱式市场

D.市场充足有效

原则答案：d

53.我国基金管理人对外披露的基金中期汇报需要由()复核。

A.中国证监会

B.基金发起人

C.证券交易所

D.基金托管人

原则答案：d

解析：根据基金当事人的信息披露义务规定，基金管理人编制基金年度汇报、中期

汇报、投资组合汇报，经托管人复核后予以公告，同步分别报送中国证监会和基金上市H勺证

券交

易所立案。

54.()是指应计收益率每变化1个基点时引起II勺债券价格的绝对变动额。

A.价格变动收益率值

B.基点价格值

C.麦考莱久期

D.修正久期

原则答案：b

55.确定资产类别收益预期H勺重要措施是（）。

A.风险收益法

B.情景综合分析法

C.界面法

D.成本收益法

原则答案：b

56、下列有关组合型消极投资方略的说法，对的的是（）。

A.该方略重点是进行风险控制

B.是一种以现实市场投资组合业绩为'管理目的I的投资组合

C.可以扩展到基金型股票投资方略的实行过程中

D.不试图用基本分析的方式来辨别价值高估或低估H勺股票

原则答案：d

解析：组合型消极投资方略的关键思想是相信市场是有效的，因而不存在“价值低

估”或“价值高估”的股票，并不试图对此辨别。

57、根据《证券投资基金法》规定，应当经参与大会的基金份额持有人所持表决权的

2/3以上通过的事项不包括（）。

A.转换基金运作方式

B.调增基金管理费用

C.更换基金管理人或者基金托管人

D.提前终止基金协议

原则答案：b

58、用于衡量投资者持有债券的变现难易程度的风险是（）。

A.利率风险

B.再投资风险

C.流动性风险

D.赎回风险

原则答案：c

解析：流动性风险重要用于衡量投资者持有债券的变现难易程度。在实践中，可以

根据某种债券H勺买卖差价来判断其流动性风险的大小。

59、在证券投资基金信托关系中，（）是基金资产的监护人。

A.基金管理人

B.基金托管人

C.基金企业

D.基金董事会

原则答案：b

60、（）反应了两个证券收益率之间的走向关系。

A.证券投资组合的期望收益率

B.协方差

C.证券各自H勺方差

D.证券各自口勺权重

原则答案：b

解析：证券组合的期望收益率等于各个证券期望收益率的加权平均，并不反应两

个证券收益率之间的走向关系。协方差反应了两个证券收益率之间H勺走向关系，假如是同向

变化，其协方差就是正值：反之则是负值。

二、多选题（本大题共40小题，每题1分，共40分。其中，每题至少有两项符合题目规定）

61、筹集的资金重要投向实业领域，日勺直接投资工具有（）。

A.股票

B.债券

C.企业型基金

D.契约型基金

原则答案：a,b

62.基金份额持有人享有基金（）。

A.资产所有权

B.资产管理权

C.剩余资产分派权

D.资产保管权

原则答案：a,c

解析：基金份额持有人即基金投资人，是基金单位或份额的持有者，列其持有的

基金份额享有所有权、收益权、转让权或处分权，以及获得基金清算后日勺剩余资产的权利。

基金管

理人享有基金资产管理权，基金托管人享有基金保管权。

63.下列属于证券投资基金市场服务机构的是（）。

A.基金销售机构

B.基金投资征询企业

C.证券交易所

D.基金评级企业

原则答案：a,b,d

解析：证券投资基金市场服务机构重要包括基金销售机构、注册登记机构、律师事

务所、会计师事务所、基金投资征询企业、基金评级企业等。证券交易所属于基金的自律管

理机构之一。

64.影响封闭式基金交易价格的原因有（）。

A.基金名称

B.利率变化

C.基金资产净值

D.市场供求关系

原则答案：c,d

65、下列有关封闭式基金和开放式基金H勺说法，对的的I是（）。

A.前者一般有固定的存续期

B.后者一般没有固定的存续期

C.前者投资人少

D.后者投资人多

原则答案：a,b

66、如下有关企业型基金H勺表述，对的H勺是（）。

A.企业型基金在形式上类似于一般股份企业

B.美国的绝大多数基金都是企业型基金

C.目前在我国企业型基金已逐渐完善

D.在国际上也可以是上市基金

原则答案：a,b,d

解析：企业型基金指基金自身为一家股份企业，企业通过发行股票或受益凭证日勺

方式来筹集资金。它在形式上类似于一般股份企业。目前我国的基金所有是契约型基金。在

国际上

,美国的基金以企业型基金为主，有上市基金也有非上市基金。

67、下列属于成长型基金的重要投资对象是（）。

A.有较大升值潜力的企业股票

B.新兴行业股票

C.大盘蓝筹股

D.政府债券和企业债券

原则答案：a,b

68、证券投资基金对我国经济发展的积极作用有（）。

A.为中小型投资者拓宽了投资渠道

B.增进证券市场的稳定和健康发展

C,增进了产业发展和经济增长

I）,增进金融产品创新

原则答案：a,b,c

69、基金财产不得用于的投资或者活动是（）。

A.承销证券

B.向他人贷款

C.投资股票

D.向他人提供担保

原则答案：a,b,d

解析：基金财产不得用于下列投资或者活动有：（1）承销证券；（2）向他人贷款或者

提供担保；（3）从事承担无限责任的投资；（4）买卖其他基金份额，不过国务院另有规定的除

外；

（5）向其基金管理人、基金托管人出资或者买卖其基金管理人、基金托管人发行的股票

或者债券；（6）买卖与其基金管理人、基金托管人有控股关系的股东或者与其基金管理人、基

金托管人有其他重大利害关系的企业发行的证券或者承俏期内承销的证券；（7）从事内幕交

易、操纵证券交易价格及其他不合法的证券交易活动；（8）根据法律、行政法规有关规定，由

国务院证券监督管理机构规定严禁日勺其他活动。

70、根据《证券投资基金法》日勺规定，卜.列有关基金份额持有人大会日勺召开方式H勺说

法，对的的有（）。

A.可以是现场方式

B.可以是通讯方式

C.必须是现场方式

D.必须是通讯方式

原则答案：a,b

71、下列有关QDII基金份额净值日勺计算和披露日勺说法，对的的是（）。

A.基金份额净值应当以人民币或美元等重要外汇货币单独或同步计算并披露

B.基金份额净值应当在估值口H勺次口披露

C.基金份额净值应当至少每周计算并披露一次，如基金投资衍生品，应当在每个工日

计算并披露

D.基金资产的每一买人、卖出交易应当在近来份额净值的计算中得到反应

原则答案：a,c,d

解析：本题是对培金份额净值的计算及披露的考察，QDH基金份额净值应当在估

值后来2个工作日内披露。

72.下列属于定期汇报的信息披露文献的是（）。

A.公开阐明

C.基金资产净值汇报

B.投资组合汇报

D.中期汇报

原则答案：b,c,d

73、下列有关基金财产保管的基本规定口勺说法，对的的1有（）。

A.基金托管人必须将基金资产与自有资产严格分开

B.不一样基金财产的债权债务不得对应抵消

C.基金托管人没有单独处分基金财产的权利

D.基金托管人可以与投资征询客户约定分享投资收益或者分担投资损失

原则答案：a,b,c

解析：基金财产保管日勺基本规定包括：（1）保证基金资产的安全，基金托管人必须

将基金资产与自有资产严格分开，不一样基金资产的债权债务不得对应抵消；（2）依法处分

基金财产，基金托管人没有单独处分基金财产的权利；（3）严守基金商业秘密；（4）对基金财

产的损失承担赔偿责任。D项属「基金托管人严禁依J行为之一。

74.下列需由基金份额持有人大会审议决定的事项包括（）。

A.提前终止基金协议

B.基金扩募或者延长培金协议期限

C.转换基金运作方式，

D.提高基金管理人、基金托管人的酬劳原则；更换基金管理人、基金托管人

原则答案：a,b,c,d

75.基金业委员会的重要职责包括（）。

A.调查、搜集、反应业内意见和提议

B.草拟或审议证券投资基金业务有关规则

C.负责基金业务数据记录分析

D.研究、论证业内有关政策与方案

原则答案：a,b,d

解析：基金业委员会H勺重要职责是调查、搜集、反应业内意见和提议;研究、论证

业内有关政策与方案;草拟或审议证券投资基金业务有关规则、执业原则、工作指导和自律

公约；协助开展业内教育培训、国际交流与合作等。

76.契约型基金与企业型基金的J区别重要体目前（）。

A.法律形式不一样

B.投资者口勺地位不一样

C.投资方略不一样

D.基金及I营运根据不一样。

原则答案：a,b,d

77、根据《证券投资基金法》规定，基金管理人不得有的行为是（）。

A.将其固有财产或者他人财产混淆于基金财产从事证券投资

B.不公平地看待其管理的不一样基金财产

C.运用基金财产为基金份额持有人以外的第三人牟取利益

D.向基金份额持有人违规承诺收益或者承担损失

原则答案：a,b,c:d

78、按照基金流通方式分类，证券投资基金可分为（）。

A.公募基金

B.私募基金

C.上市基金

I）.非上市基金

原则答案：c,d

解析：按照基金的募集方式可以划分为公募基金和私募基金;按照基金的流通方式

可以划分为上市基金和非上市基金。

79、基金会计区别于其他会计的标志有（）。

A.以公允价值计算

B.会计主体是证券投资基金

C.会计分期细化到日

D.对未实现利得进行确认

原则答案：a,b,c;d

80、封闭式基金可提前终止，如下属于可提前终止的状况是（）。

A.基金协议期限届满而未延期H勺

B.基金份额持有人大会决定终止

C.基金管理人职责终止，在6个月内没有新基金管理人承接的

D.10%以上的基金份额持有人集体规定的

原则答案：a,b,c

解析：《证券投资基金法》第六十七条规定：有下列情形之一的J,基金协议终止：

（1）基金协议期限届满而未延期的；（2）基金份额持有人大会决定终止的；（3）基金管理人、基

金托管人职责终止，在6个月内没有新基金管理人、新基金托管人承接的；（4）基金协议约定

的其他情形。

81.基金资产托管业务或者托管人承担的职责重要包括（）等方面。

A.资产保管

B.资金清算

C.资产核算

D.投资运作监督

原则答案：a,b,cfd

解析：根据我国法律法规的规定，基金资产托管业务或者托管人承担的职责重要包

括资产保管、资产清算、资产核算、投资运作监督等方面。

82.后台管理系统应当具有的功能有（）

A.对基金销售分支机构、网点和基金销售人员及|管理、考核、行为监控等功能

B.交易清算、资金处理的功能

C.提供投资资讯功能

D.对所波及的信息流和资金流进行对账作业的功能

原则答案：a,b,d

83、开放式基金的销售重要分为直销和代俏两种方式。其中，代销是一种通过（）

等代销机构销售基金的措施。

A.银行

B.证券企业。

C.保险企业

D.财务顾问企业

原则答案：a,b,c;d

解析：开放式基金的销售重要分为直销和代销两种方式。直销是不通过中介机构而

是由基金管理人附属的销售机构把基金份额直接发售给投资者的模式。代销是一种通过银

行、证券企业、保险企业、财务顾问企业等代销机构销售基金的措施。

84.在基金份额认购上存在的J收费模式有（）。

A.前端收费模式

B.后端收费模式

C.全额收费模式

D.净额收费模式

原则答案：a,b

85、我国商业银行申请基金托管人资格，必须经（）审查同意，

A.中国证券业协会

B.中国人民银行

C.财政部

D.中国证监会

原则答案:b,d

86、目前，我国证券投资基金R勺会计核算应分别独立进行（）。

A.账簿设置

B.账套管理

C.财务处理

I）.基金净值计算

原则答案：a,b,c;d

解析：'目前，对于国内证券投资基金的会计核算，基金管理人与基金托管人按照

有关规定，分别独立进行账簿设置、账套管理、财务处理及基金净值计算。

87、一般而言，基金财务会计汇报分析可以到达的目的是（）。

A.评价基金过去的经营业绩及投资管理能力

B.理解基金日勺投资状况

C.为基金投资者的I投资决策提供根据

D.反应基金某一特定日期口勺财务状况

原则答案：a,b,c

88、目前我国拥有基金托管资格的金融机构包括（）。

A.中国工商银行

B.中国银行

C.中国人民银行

D.国家开发银行

原则答案：a,b

解析：目前拥有基金托管资格的机构仅限于商业银行。国家开发银行属于政策性银

行，中国人民银行属于中央银行。

89、用来描述企业成长性日勺指标有（）。

A.市盈率

B.持续增长率

C.资本债率

D.红利收益率

原则答案：b,d

解析：为了便于分析:一般选用一定的指标来描述企'业的成长性：净资产收益率乘

以盈余保留率，或称为持续增长率和红利收益率。

90、下列有关基金管理企业独立董事任职资格的说法，不对H勺的J有（）。

A.具有3年以上金融、法律或者财务的工作经历

B.有履行职责所需要的时间

C.近来5年没有在拟任职的基金管理企业及其股东单位、与拟任职的基金管理企业存在

业务联络或者利益关系的机构任职

D.直系亲属不在拟任强的基金管理企业任职

原则答案：a,c

解析：法规对基金管理企业独立董事提出了较高规定，其中两点为：具有5年以上

金融、法律或者财务的工作经历;近来3年没有在拟任职的基金管理企业及其股东单位、与拟

任职的基金管理企业存在业务联络或者利益关系的J机构任职。

91.基金管理企业监察稽核H勺作用包括（）。

A.实现内部人员控制

B.保护基金份额持有人利益

C.改善内部控制制度

I）.规范基金运作

原则答案：b,c,d

解析：监察稽核部在规范企业运作、保护基金持有人合法权益、完善企业内部控制

制度、查错防弊、堵塞漏洞方面起到了相称重要的作用。

92、目前，对基金高管人员平常监管的I手段重要有（）。

A.持续教育制度

B.离任审计

C.公告制度

D.谈话提醒制度

原则答案：a,b,d

93.积极型股票投资方略在否认弱势有效市场前提下以技术分析为基础的投资方略

（）。

A.道氏理论

B.移动平均法

C.价格与交易量的J关系

D.低市盈率法

原则答案：a,b,c

解析：积极型股票投资方略归纳起来大体包括皿卜.几种：（D在否认弱势有效市场

日勺前提下的以技术分析为基础口勺投资方略，如道氏理论,移动平均法、价格与交易量的关系

等理论；（2）在否认半强势有效市场前提下的以基本分析为基础的投资方略，如低市盈率法

和股利贴现模型等；（3）结合对弱势有效市场和半弱势有效市场H勺挑战，人们提出H勺市场异

常方略，如小企业效应、日历效应等。

94、（）等作为理财顾问或金融规划师，可以针对特定客户的需求，提供独立的征询服

务，将基金作为客户资产组合的一部分销售出去。

A.银行

B.证券企业

C.律师事务所

D.会计事务所

原则答案：a,b,c:d

解析：银行、证券企业、律师事务所、会计事务所等作为理财顾问或金融规划师，可

以针对特定客户的需求，提供独立的征询服务，将基金作为客户资产组合口勺一部分销售出

去。

95.促销组合的要素是（）。

A.人员推销

B.广告促销

C.营业推广

D.公共关系

原则答案：a,b,c:d

96、资产配置按照其范围不一样，可以分为（）。

A.全球资产配置

B.股票、债券资产配置

C.行业风格资产配置

D.资产混合配置

原则答案：a,b,c

解析：资产配置在不〜样层面有不一样含义。从范围上看，可分为全球资产配置'

股票、债券资产配置和行业风格资产配置等;从时间跨度和风格类别上看，可分为战略性资

产配置、战术性资产配置和资产混合配置等;从配置方略上可分为买入并持有方略、恒定混

合方略、投资组合保险方略和动态资产配置方略等。

97、下列属于消极的债券组合管理方略的是（）。

A.指数化投资方略

B.多重负债下的现金流匹配方略

C.满足单一负债规定的投资组合免疫方略

D.应急免疫

原则答案：a,b,c

98、托管人在对基金资产进行保管时，应做到的基本规定是（）。

A.独立、完整、安全地保管基金H勺所有资产

B.依法处分基金资产

C.严守基金商业秘密

D.对基金财产口勺一切投资损失都要承担赔偿责任

原则答案：a,b,c

解析：托管人在对基金资产进行保管时，应做到如下基本规定：（1）独立、完整、

安全地保管基金口勺所有财产；（2）依法处分基金财产；（3）严守基金商业秘密;（4）对基金财产

的损

失承担赔偿责任。但只要履行了法定的资产保管义务，基金托管人无需对基金投资的损

失承担赔偿责任，D选项错误。

99、给出单位风险的超额收益率的指数是（）。

A.道―琼斯指数

B.夏普指数

C.特雷诺指数

D.詹森指数

原则答案：b,c

100、基金宣传推介材料必须真实、精确，与基金协议、基金招募阐明书相符，与立案

的材料一致，不得有下列（）情形。

A.违规承诺收益或者承担损失

B.预测该基金的证券投资业绩

C.刊登单位或者个人的推荐性文字

D.向投资者描述基金投资风险

原则答案：a,b,c

解析：基金宣传推介材料必须真实、精确，与基金协议、基金招募阐明书相符，与

立案的材料一致，不得有下列情形：（1）虚假记载、误导性陈说或者重大遗漏；（2）预测该基

金的证券投资业绩；（3）违规承诺收益或者承担损失；（4）诋毁其他基金管理人、基金托管人或

基金代销机构，或者其他基金管理人募集或管理的基金；（5）夸张或者片面宣传基金，违规

使用安全、保证、承诺、保险、避险、有保障、高收益、无风险等也许使投资者认为没有风

险的词语；（6）刊登单位或者个人的推荐性文字；（7）中国证监会规定严禁的其他情形。对于D

选项，向投资者描述基金投资风险是基金宣传时应尽日勺告知义务，不属于严禁性行为。

三、判断题（本大题共60小题，每题0.5分，合计30分。）

101.契约型基金的I投资者没有管理基金资产的J权利。（）

对错

原则答案：对的

102、所谓产品线的宽度，是指一家基金管理企业所拥有的基金产品总数。（）

对错

原则答案：错误

解析：产品线的宽度，是指一家基金管理企业所拥有的基金产品的大类有多少。

103、证券投资基金在运作中实行制衡机制，即投烫人拥有所有权，管理人管理和运作

基金资产，托管人保管基金资产。（）

对错

原则答案：对日勺

104、我国目前，只有中国证监会认定的机构才能从事基金的）销售。目前商业银行尚不

容许其销售证券投资基金，（）

对错

原则答案：错误

解析：商业银行属于中国证监会认定的从事基金销售的机构之一。

105.契约型基金的份额持有人是证券投资基金的受益人。（）

对错

原则答案：对的

106、从法律意义上讲，证券投资基金日勺基金份额持有人是委托方，基金管理机构和托

管机构为受托方。（）

对错

原则答案：对时

107、一般状况下，基金口勺收益与风险程度都高于银行存款。（）

对错

原则答案：对的

解析：基金和银行储蓄存款的收益与风险特性不一样。基金收益具有一定的波动性,

投资风险较大，收益也相对较大;银行存款利率相对固定，投资者损失本金的也许性很小，

投资

相对比较安全，收益相对较小。

108、根据有关规定，我国封闭式基金的募集期限为基金同意之日起3个月内，因此,

募集时间必须到达3个月方可成立。（）

对错

原则答案：错误

解析：”基金同意之H起3个月”只是募集的最终期限，并不是必须通过的时间。并

且时间的起点不对，封闭式基金H勺募集期限自基金H勺发售之旧起计算。

109、系列基金中的子基金可以完全独立运作。（）

对错

原则答案：对的

110、封闭式证券投资基金的基金托管人从名基金管理活动获得日勺收入暂不征收营业

税、企业所得税（）

对错

原则答案：错误

解析：基金管理人、基金托管人从事基金管理活动获得的收入，根据税法的规定征

收营业税和企业所得税。

111.指数基金一般采用积极积极的投资方略。（）

对错

原则答案：错误

112、封闭式基金在证券交易所上市交易，通过证券企业进行委托买卖。（）

对错

原则答案：错误

解析：封闭式基金的基金份额，经基金管理人申请、中国证监会核准，可以在证券

交易所上市交易。中国证监会可以授权证券交易所根据法定条件和程序核准基金份额上市交

易。

113、一般状况下，开放型基金H勺单位价格与净资产值趋于一致，即净资产值增长，基

金价格也随之提高。()

对错

原则答案：对的

114、我国封闭式基金的交收同股票同样实行T+3交割、交收，，即指到达交易后，对

应的基金交割与资金交收在成交日日勺下一种营业日(T+3日)完毕。

()

对错

原则答案：错误

解析:我国封闭式基金的交收同A股同样实行T+I交割、交收，即指到达交易后，对

应的基金交割与资金交收在成交日H勺下一种营业耳(T+1日.)完毕。

115.证券投资基金一般逐日结转损益。()

对错

原则答案：错误

解析•：证券投资基金一般在月末结转当期损益，按固定价格报价的货币市场基金

一般逐口结转损益。

116、基金招募阐明书应在基金协议生效之日起，每6个月更新一次。（）

对错

原则答案：对时

117、詹森指数是由詹森在CAPM模型基础上发展出丛J一种风险调整收益衡量指标。（）

对错

原则答案：对的

118、基金管理企业、基金代销机构在销售基金时不得予以投资人折扣，不得予以中人

佣金。（）

对错

原则答案：错误

解析：基金管理企业、基金代销机构在销售基金时可以予以投资人折扣，可以予以

中间人佣金，但应当予以明示。予以投资人的折扣及予以中间人的佣金必须如实记账。

119、股息一般是按照一定比例事先确定的，这是股息与红利的重要区别。（）

对错

原则答案：对的

120、企业型基金必须聘任专业的基金管理人从事基金管理，契约型基金可以聘任、可

以不聘任基金管理人。（）

对错

原则答案：错误

解析：契约型基金必须聘任专业的）基金管理人从事基金管理，企业型基金可以聘

任、也可以不聘任基金管理人。

121.封闭式基金的I资产净值应至少每月在指定的全国性报刊上公告一次。（）

对错

原则答案：错误

解析：封闭式基金的资产净值应至少每周在指定H勺全国性报刊上公告一次，开放

式基金由基金管理人在每个开放后来H勺第一天公告。

122、假如某.只股票的贝塔值不大于1,阐明它是一支活跃或激进型酌基金。（）

对错

原则答案：错误

123.基金管理费费率和基金托管费费率都由基金管理人确定。（）

对错

原则答案：错误

解析：基金管理费费率由基金管理人确定，基金托管费费率由管理人和托管人协商

确定。基金管理费费率和基金托管费费率必须在基金招募阐明书中订明，不得随意更改。

124.封闭式证券投资基金可以上市交易。（）

对错

原则答案：对的

125、收入型基金，是指以追求资产的长期增值和盈利为基本目的，投资于具有良好长

潜力的上市股票或其他证券的证券投资基金。（）

对错

原则答案：错误

解析：成长型基金是指以追求资产日勺长期增值和盈利为基本目的，投资于具有良

好增长潜力的上市股票或其他证券H勺证券投资基金。

126、投资管理可以只集中在提高收益这一单一目的之上，而不需要考虑风险水平。

（）

对错

原则答案：错误

解析：过去投资管理关注的重要是投资的收益方面，CAPM使得基金管剪发生了从

过去的收益管理模式向现代的风险管理模式的主线性转变。投资管理应当考虑风险水平。

127、基金管理人可以委托获得基金代销业务资格的其他机构代为办理，未获得基金,

销业务资格的I机构不得接受基金管理人委托代为办理。（）

对错

原则答案：对时

128、开放式基金发生巨额赎回申请时，基金管理人应当在当日受理并执行所有赎回

请。（）

对错

原则答案：错误

解析：根据《开放式证券投资基金试点措施》的规定，开放式基金单个开放日，基

金净赎回申请超过基金总份额1战时，为巨额赎回。巨额赎回申请发生时，在基金管理人当

口接受

赎回比例不低于基金总份额1。机勺前提下，可以对其他赎回申请延期办理。

129、对于价值型的投票，每股盈余成长率是最常用的辅助估值工具。（）

对错

原则答案：错误

解析：对于价值型股票，可以采用股息率进行估值;对于成长型H勺股票，每股盈余

成长率是最常用H勺辅助估值工具。

130、一般状况下，久期越大，债券的价格波动性就越大。（）

对错

原则答案：对的

131、投资组合保险方略是指保持资产所占比重与该资产R勺相对价格同方向变动，则投

资组合中的各类资产所占比重应随市场相对价格的下降而减少。（）

对错

原则答案：对时

132、基金投资运作中，其关键是投资决策，而投资研究对基金投资绩效口勺影响有限。

（）

对错

原则答案：错误

解析：投资研究是基金管理企业进行实际投资的基础和前提，基金实际投资绩效

在很大程度上决定于投资班究的水平。

133、一般基金规模越大，基金托管费率越低。（）

对错

原则答案：对的I

134.我国基金的会计年度为公历每年1月1日至12月31日。（）

对错

原则答案：对欧I

135、基金进行利润分派时，不会导致基金份额H勺上升或下降。（）

对错

原则答案：错误

136.系统运行数据中波及基金投资人信息和交易记录日勺备份应当在不可修改的介质I:

保留23年。（）

对错

原则答案：错误

解析：系统数据应当逐日备份并异地妥善寄存，系统运行数据中波及基金投资人信

息和交易记录H勺备份应当在不可修改的介质上保留23年。

137、基金托管人可以合适挪用部分基金资产。（）

对错

原则答案：错误

解析：挪用基金资产违反了《证券投资基金法》第二十条规定，基金管理人不得运

用基金财产为基金份额持有人以外的第三人牟取利益。这也合用于基金托管人。

138、采用估值技术确定公允价值时，应尽量使用市场参与者在定价时考虑的）所有市场

参数，并应通过定期效验保证估值技术的有效性。（）

对错

原则答案：对的

139、税差激发互换的目口勺在于通过债券互换来减少年度的应付税款，从而提高债券投

资者的税后收益率。（）

对错

原则答案：对的

140、证券投资基金招募阐明书可以刊登研究机构的推荐性用语。（）

对错

原则答案：错误

解析：基金招募阐明书是基金管理人为发售基金份额而依法制作的，供投资者理