2025初级经济师《金融》精讲讲义（第三章）

初级金融-第3章12初级金融-第3章2【知识点二】金融机构的分类★★ 金融机构是指从事各种金融活动的组织，包括提供服务（1）广义角度：金融调控体系、金融机构体系、金融监管体系、金助，不同类型的金融机构在相应的金融监督管理部门的监管下，根据各自的营业范围分金融机构通过吸收存款或发行各种金融产品，聚集资金，积少成多、续短为长，然后金融机构通过一定的技术手段和流程设计，为客户之间完成货币收付或清偿提供服务金融机构通过创设票据、信用卡、支付账户等方式，使结算工具日益多样化；通过提金融机构通过自身优势，能够及时收集、获取完整信息，据此选择适合的借款人和投所投资的项目进行专业化的监控，从而有利于投融资活动的正常进行，并降低信息处理成本。主要体现在充当融资中介的过程中，为投资者分散风险并提供风险管理服务。例如，金提供的投资组合可以分散非系统性风险；银行对客户的活期存款做出随时支付的承诺也是流动性风险的机制；保险公司提供的产品与服务更是一种典型的集中保险基金，从而分担、初级金融-第初级金融-第3章3【答案】C 4初级金融-第3章4政策、保证宏观经济协调发展而设立，不以营利为目证券业金融机构：为证券市场参与者提供服初级金融-第初级金融-第3章5【知识点一】中央银行的产生和发展★【知识点二】中央银行的类型★★【知识点三】中央银行的职能★★【知识点四】中央银行的业务活动与金融调控★★ 【答案】C 6初级金融-第3章6一个国家内只建立一家统一的中央银行执行典型代表：苏联和1990年以前的多数部分行使央行职能：发行货币、为政府服务、提供最后贷款援助和A.中国本初级金融-第初级金融-第3章7 控制发行货币量→基础货币量→调控商业银行创造信用的体现了中央银行的特殊金融机构性质，是中央银行作为金融体系核心的基本条件。该职能（2）充当“最后贷款人”①当商业银行或其他金融机构发生资金周转困难时，中央银行为其提供全力支待，防风潮的扩大导致支付链条中断，以致引起金融恐慌或整个银行业②为商业银行办理资金融通，使其在同业拆借方式以外，增加银行资金头寸短期调剂的③对商业银行等金融机构提供多种资金支持方式，调节银行信贷和货币供应最，实施金融按国家预算要求代收国库库款、拨付财政支8初级金融-第3章8 机构为保证客户提取存款和资金清算需要而准备的、缴存在中央银行的存款，金融机构向中央纳的存款准备金占其存款总额的比例就是存款准备金率。存款准备金制度初始作用是保证存款的和清算，之后才逐渐演变成为货币政策工具。中央银行通过调整法定存款准备金率，影响金融初级金融-第初级金融-第3章9量和结构，可以调节商业银行贷款的规模和结构，最终调控社会货币供 中央银行作为货币发行的银行，不仅要保持币值的稳定，而且要维持汇率的平稳。为1.中央银行资金清算业务是中央银行集中票据交换及移的业务，也是中央银行金融服务职能的具体体现。中央银行主持一国的资金清算事宜，有资金在途时间，对加速资金周转、提高资金效益，节约社会劳动；有利于提高银行工作效率初级金融-第3章【答案】C初级金融-第初级金融-第3章第三节各类银行机构【知识点三】商业银行★★ ①政策性金融初级阶段；开发性金融作为政府财政的延伸，以财政性手段弥补市场失灵。②制度建设阶段，也是机构拉动阶段。开发性金融以国家信用参与经济运行，推动市场建设初级金融-第3章3.国家开发银行主要支持的领域包括:⑥“一带一路”建设、国际产能合作和装备制造合作、 初级金融-第初级金融-第3章①弥补商业银行在资金投放的不足，做商业银行做不了或不愿意做的业务，进而健全、完②引导、撬动商业性资金，政策性银行通过发挥自身先行的示范作用，为其他商业性资金参家政策鼓励、支持的重大项目、产业方向提供了遵循，有利于引导和撬动商业性资金支持政策性银行的贷款业务有普通贷款与特别贷款投资业务包括股权投资和债券投资。股权投资是指图而对有必要进行控股的行业或企业进行直接投资，并拥有企业相应的股权。担保业务：出口信贷担保、补偿贸易担保、透支担保、延期付款担保、承包工程担保、款，办理农业农村基础设施和水利建设、流通体系建设贷款，办理农业综合开发、生产资料和技贷款，办理棚户区改造和农民集中住房建设贷款，办理易地扶贫搬迁、贫困地区基础设施、业发展及专项扶贫贷款，办理县域城镇建设、土地收储类贷款，办理农业小企业、产业化龙头初级金融-第3章主要任务：依托国家信用支持，积极发挥其在稳增长、调结构、支持外贸发展、实施“走出去” 商业银行是吸收存款、发放贷款、办理结算初级金融-第初级金融-第3章2.我国自行开办的最早的现代商业银行：上海设立的中通过吸收存款，动员和集中社会上的闲置资金，贷双方的中介人，发挥信用中介职能。（闲置 商业银行必须确保其资金来源（客户存款）及资金运用（商业银行能够随时满足客户提现和必要的贷款初级金融-第3章（1）效益性角度:存款业务→（商业银行）被动型负债→主动权在活期存款、定期存款、协定存款、通知存款商业银行主动到市场上借款、发债、筹集资金以增加资金初级金融-第初级金融-第3章票据持有人以未到期票据向商业银行兑取现款，扣除贴要业务：担保类表外业务（如银行承兑汇票、备支额度等可撤销承诺，备用信用额度、回购协议、票据发行便利等不可撤销承诺两种行是我国银行体系的主体，在机构设置、人员配备、市场占有率上，都处于主要位置，是我国股份制商业银行是根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国商业银行法》等法城市商业银行前身为城市信用社，最初的业务定位是为地方的中小企业提供金融支持。截至2初级金融-第3章经批准在中华人民共和国境内设立的下列机构：①1家外国银行单独出资或者1家外国银行与其他外国金融机构共同出资设立的外商独资银行；②A.信用中介职能C.信用创造职能A.利润最大化A.发行金融债券C.证券投资A.中间业务BC.投资业务（）初级金融-第初级金融-第3章【解析】商业银行表外业务是指商业银行从事的，按照现行企另一类是形成或有资产、或有负债的中间业务。主要业务：用信用证、各类保函等）、承诺类表外业务（如透支第四节证券业金融机构级金融-第3章证券业金融机构主要是经营证券类业务的金狭义的证券业金融机构主要包括证券公司、基金管理公司、期货广义的证券业金融机构还包括证券登记托管机构、各类证券业自律性组织、投资咨询公司 证券公司是证券市场的重要参与主体,欧美国家交易及相关的金融创新和服务等活动是为资金盈余者和赤字者双方或者投融资双方提供金融服务的直接融资类金融机构。证券公司在资金盈余者与资金赤字者之间主要发挥“中介”作用，经纪业务。在证券经纪业务中，证券公司只收取一人只能接受一家证券公司的委托，并应当专门代理证券公司从事客户招揽和客户服务等活与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问业务是指与证券交易、证券投资活议、策划业务，具体包括：①为企业申请证券发行和上市提供改制改组、资产重组、前期辅导的咨询服务；②为上市公司重大投资、收购兼并、关联交易等业务提供咨询服务；③为法人、及其他组织收购上市公司及相关的资产重组、债务重组等提供咨询服务；④为上市公司完善法初级金融-第初级金融-第3章资产重组、债务重组等资本营运提供融资策划、方案设计、推介路演等方面司的债权人、债务人对上市公司进行债务重组、资产重组、相关的股权重证券包销是指证券公司将发行人的证券按照协议全部购公开发行股票、可转债，依法采取承销方式的，或者公开发行法律、行政法规规定实行保荐制存相应担保物的经营活动。相比现货交易模式，融资融券业务可以扩大交易筹码，具有一定的证券做市交易业务是一种以做市商为中介的证券交易业务。做市商制度是备一定实力和信誉的证券经营法人作为特许交易商，在其愿意的水平上不断向交易者报出某些券的买入价和卖出价，并在所报价位上接受机构投资者或者其他交易商的买卖要求，保证可及卖依法公开发行的或者证券监管机构认可的证券，为公司自身获利的证券交易行为。管理业务是指银行、信托、证券、基金、期货、保险可以为单一投资者设立单一资产管理计划，也可以为多个投资者设立集合资产管理计划。初级金融-第3章【答案】C 基金管理公司或者经国务院证券监督管理机构按照规定核准的其他机构来源合法的自有货币资金实缴，境外股东应当以可自由兑换货币出资；④有符合法律、行政法国证券监督管理委员会规定的董事、监事、高级管理人员以及研究、投资、运营、销售、合规全防范设施和与业务有关的其他设施；⑥设置了分工合理、职责清晰的组织机构和工作岗位；合中国证券监督管理委员会规定的内部管理制度；⑧经国务院批准的中国证券监督管理委员会不能清偿到期债务等情形。同一主体或者受同一主体控制的不同主体参股基金管理公公开募集基金的基金管理人应当履行下列职责：①依法募集资金，办理基宜；②办理基金备案手续；③对所管理的不同基金财产分别管理、分别记账，进行证券投资；基金合同的约定确定基金收益分配方案，及时向基金份额持有人分配收益；⑤进行基金会计核赎回价格；⑧办理与基金财产管理业务活动有关的信息披露事项；⑨按照规定召集基金份额持（1）基金募集业务。基金募集是指基金管理公司通的过程。公开募集基金，应当经国务院证券监督管理初级金融-第初级金融-第3章金份额。申请基金份额上市交易的，基金募集金额不低于二亿元人民币，基金份额持有人（2）基金销售业务。基金销售是指基金管理公司通份额的行为。基金管理公司可以自己直接进行基金销售，也可以委托具有公募基金代销资质的行销售。公募基金管理人应当按照中国证券监督管理委员会的规定加强基金销售管理，建立和资者适当性管理制度，履行投资者适当性义务，保障销售资金安全，规范宣传推介活动，不得正当销售或者不正当竞争行为。基金销售机构应当向投资人充分揭示投资风险，并根据投资人承担能力销售不同风险等级的基金产品。基金销售结算资金、基金份额独立于基金销售机构、（3）基金管理业务。基金管理是指基金管理公司通资金进行专业化、规范化运作的过程。基金管理业务是基金管理公司最基本的一项业务投资策略、投资目标、资产配置比例、风险控制原则等，由基金经理负责具体的投资决（4）基金投资顾问业务。基金投资顾问业务是可以接受客户委托办理基金申购、赎回、转换等社会信用代码；②公司章程或者合伙协议；③股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人④保证报送材料真实、准确、完整和遵守监督管理规定的信用承诺书；⑤国务院证券监督管理机定的其他材料。私募基金管理人的控股股东、实际控制人、普通合伙人、执行事务合伙人或者表等重大事项发生变更的，应当按照规定向登记备案机构履行变更登记手管理的不同私募基金财产分别管理、分别记账，进行投资；③按照基金合同约定管理私募基投资，建立有效的风险控制制度；④按照基金合同约定确定私募基金收益分配方案，向投益；⑤按照基金合同约定向投资者提供与私募基金管理业务活动相关的信息；⑥保存私募基理业务活动的记录、账册、报表和其他有关资料；⑦国务院证券监督管理机构规定和基金合其他职责。以非公开方式募集资金设立投资基金的，私募基金管理人还应当以自己的名义，理机构另有规定的除外。私募基金应当向合格投资者募集或者转让，单只私募基金的投资者累计超过法律规定的人数。私募基金管理人不得采取为单一融资项目设立多只私募基金等方式，突私募基金不得通过报刊、电台、电视台、互联网等大众传播媒介，电话、短信、即时通讯工邮件、传单，或者讲座、报告会、分析会等方式向不特定对象宣传推介；不得以虚假、片面方式宣传推介；不得以私募基金托管人名义宣传推介；不得向投资者承诺投资本金不受损失初级金融-第3章最低收益。私募基金财产的投资包括买卖股份有限公司股份、有限责任公司股权、债券其他证券及其衍生品种以及符合国务院证券监督管理机构规定的其他投资标的。私募基金财 （2）交易目的不同。一般而言，期货交易不以转移或套利；现货交易则是以转移商品所有权为目的，交易的履行通过实物交割的方（1）交易标的标准化。对于同一种标的物，期货合（3）保证金交易制度。在交易过程中，投资者应按和履约保障，保证金的形式包括现金、国债、股票、基金份额、标准期货公司是指依法设立，接受客户委托，按照客户指令，以自己名义为客户进行期经国务院期货监督管理机构核准：①有符合法律、行政法规规定的公司章程；②主要股东及实人具有良好的财务状况和诚信记录，净资产不低于国务院期货健全的风险管理制度和完善的内部控制制度；⑥有合格的经营场所、业务设施和信息技术系统律、行政法规和国务院期货监督管理机构规定的其他该业务是期货公司的基础业务，期货公司从事经纪业务，接受客户委托，以自己行期货交易，交易结果由客户承担。期货公司接受客户委托为其进行期货交易，应当事先向客风险说明书，经客户签字确认后，与客户签订书面合同。期货公司不得未经客户委托或者不按委托内容，擅自进行期货交易。期货公司不得向客户作获利保证；不得在经纪业务中与客户约该业务是指期货公司接受客户的委托，向客户提供与期货交易相关的风险管理咨初级金融-第初级金融-第3章期货公司的资产管理业务，主要依托于自身对商品、衍生品市场的了解，运用商品第五节保险业金融机构【知识点一】保险概述 或者当被保险人死亡、伤残、疾病或者达到合同约定的年龄、期限等条件时承担给付保险金责保险合同是投保人与保险人约定保险权利义务关系的协议，保险合同属于民商合同，适保险人又称承保人，是指与投保人订立保险合同，并按照合同约定承担赔偿或者给付保投保人是指与保险人订立保险合同，并按照合同约定负有支付保险费义务的初级金融-第3章受益人是指人身保险合同中由被保险人或者投保人指定的享有保险金请求权的险人可以为受益人。受益人应由被保险人或者投保人在投保时指定，并在保险合同中载明。享有保险金请求权的人，不承担交付保险费的义务。被保险人或者投保人可以变更受益人并保险标的是指作为保险对象的财产及其有关利益或者人的身体和寿命，是确定保险合同保险费是投保人根据保险合同约定，向保险人支付的费用，是作为保险人按照合同约定保险金额是指保险人承担赔偿或者给付保险金责任的最高限额。保险金额是投保人的实社会保险是指通过国家立法形式，以劳动者为保障对象，政失去劳动岗位或因健康问题造成损失的人口提供收入或补偿的一种社会和经济制度。我国的社商业保险是保险公司以营利为目的，基于自愿原则，与众人身保险是以人的身体和寿命作为保险标的的一种保险。当被保残、疾病等保险事故，或达到人身保险合同约定的年龄、期限等条件时，保险人依照合同承财产保险是以财产及其有关利益为保险标的，保险人对保险事故导 保险公司是指通过收取保险费建立保险基金，并对发生的保险事故进行经济补偿的金融机构保险公司包括政策类保险公司和商业类保险公司，按照业司、人身保险公司，根据保险对象的不同，保险公司可财产损失保险是以各种财产物资损失风险为承保对象的一种保险，主要包括火灾保险、保险、货物运输保险、工程保险、农业保险等。责任保险是以被保险人依法承担对第三者的初级金融-第初级金融-第3章职业责任保险等。信用保险和保证保险是以履约信用风险为保险标的人寿保险业务是指以人的寿命为保险标的的人身保险普通人寿保险和新型人寿保险，普通人寿保险包括定期寿险、终身寿险、两全保险和年金保险健康保险是指以因健康原因导致损失为给付保险金条件的人身保险。团体补充医疗保险、团体特种医疗费用保险等；个人健康保险又可再保险是指保险人将其承担的保险业务，以分保形式部分转移给其他保险人的保险。分散风险、控制损失、扩大保险人承保能力等作用。根据责任限额计算基础划分，再保险分金额为责任限额计算基础的比例再保险和以赔款金额为责任限额计算基础的非比例再保险。养老保险是社会保障制度的重要组成部分，目的是保障老年人的基本生活需求，为老年养老保险公司的主要业务可分为信托型资产管理业务和契约型商业保险业务。其中，信管理业务主要包括企业年金、职业年金、养老金产品、养老保障产品及第三方资产型商业保险业务主要包括健康保险、意外伤害保险和养通过接受保险集团（控股）公司和保险公司等合格投资者委托、发行保险资产管理产品等方式现资产长期保值增值为目的，开展资产管理业务及国务院金融管理部门允许的其他业务的不同于财产保险公司、人寿保险公司，保险资产管理公司的主营业务是管理其他资金,本身并不发行保险产品。根据《保险资产管理公司管理规定》,保险资产管理公司经括：①受托管理保险资金及其形成的各种资产；②受托管理其他资金及其形成的各种资产；③⑤开展投资咨询、投资顾问，以及提供与资产管理业务相关的运营、会计、风险管理等专业服务①分摊经济损失职能。保险公司将在一定时期内失的总额，在有共同风险的投保人之间平均化，由所有的投保人平均分摊少数人的经济损初级金融-第3章①投资职能。保险的补偿与给付的发生具有一定的时差性，这就为保能。同时，保险人为了使保险经营稳定，必须壮大保险基金，这就要求保险人保险承保是指保险商品的交换过程或保险合同的签订过程，即投保人和保险人双方通过协商，对保险合同内容达成一致意见的过程。它主要分为投保人提交投保申请和保险人接受投保两个方面，保险人应加强对投保环节的经营管理，为投保人提供良好的投保指导服务，使投保能真正享受到合理选择保险的权利；另一方面，投保人有责任自觉地增强保险意识，为自身在保险经营中，理赔是保险经济补偿功能的体现。在约定的责任范围内，保险责任事故发被保险人有请求保险公司赔付保险金的权利；保险人应受理索赔申请，承担赔付保险金的义务理赔就是这一权利和义务的实现过程。保险理赔的程序包括接受损失通知书、审核保险责任、保险资金运用是指保险公司在经营过程中将积聚的保险资金部分用于投资，使保险资金初级金融-第初级金融-第3章【知识点三】金融租赁公司【知识点四】金融资产管理公司★【知识点五】财务公司【知识点六】信用担保机构【知识点七】其他银行业金融机构 为强化银行理财业务的风险隔离，推动银行理财回归资管业务本源，引导理财资金公募理财：商业银行面向不特定社会公众公封闭式理财产品是指有确定到期日，期间投资者不得进行认购或者赎开放式理财产品是指产品成立日至终止日期间，理财产品份额总额不固定，投资者可以初级金融-第3章商业银行理财产品财产独立于管理人、托管机构的自有资产，因理财产品财产分或者其他情形而取得的财产，均归入银行理商业银行开展理财业务，应当确保每只理财产品与所投资资产相对应，做到每银行理财子公司全部理财产品投资于非标准化债权类资产的余额在任何时点均不得超过理财产 展各种信托业务，可以向社会提供财产管理3.信托的主要功能：早期：规避财产转移限制4.信托财产：早期：不动产为主→现代：金初级金融-第初级金融-第3章信托公司接受委托人的委托，进行财产管理。本在委托人、受托人、受益人之间建立多边的经济关系，成为各经济主体的“代理人”“见询人”“中介人”。为经营者提供可靠的经济信息，为委托人的财产寻找投资出路。信托业务的开拓与延伸，必然伴随着投资行为的出现，也只有在信托公司享有投资权和具1.我国的信托公司可以从事的业务:⑥作为投资基金或者基金管理公司的发起人从事投资基金业务；⑦经营企业