基金从业资格证考试政策及答案解析

第第PAGE\MERGEFORMAT1页共NUMPAGES\MERGEFORMAT1页基金从业资格证考试政策及答案解析（含答案及解析）姓名：科室/部门/班级：得分：题型单选题多选题判断题填空题简答题案例分析题总分得分一、单选题（共20分）

1.根据《证券期货投资者适当性管理办法》，基金销售机构在开展基金销售业务时，应优先向风险承受能力等级高的投资者推荐的产品是？

（A）高风险等级混合型基金

（B）低风险等级货币市场基金

（C）中风险等级债券型基金

（D）保本型理财产品

2.下列关于基金信息披露的表述中，符合《证券投资基金信息披露管理办法》要求的是？

（A）基金合同中可简化披露基金投资策略

（B）定期报告中需详细说明基金未达业绩基准的原因

（C）招募说明书中可仅列示主要投资方向而不说明比例

（D）基金净值公告中需披露基金管理人收费情况

3.基金募集期间，若基金管理人未在规定时间内提交备案材料，可能面临的监管措施不包括？

（A）暂停基金募集

（B）处以罚款

（C）限制基金管理人业务开展

（D）直接取消基金备案资格

4.根据中国证监会《关于规范基金销售行为若干问题的通知》，基金销售机构在宣传材料中可使用“保本收益”字样的情形是？

（A）预期年化收益率达8%的非保本浮动收益型基金

（B）附条件赎回的保本型基金

（C）投资于债券指数的指数型基金

（D）期限不超过6个月的货币市场基金

5.基金份额持有人大会的召集条件中，不包括？

（A）基金份额持有人数量达到一定比例

（B）基金管理人认为有必要召开

（C）基金托管人提议

（D）基金份额净值为1亿元以上

6.基金投资顾问为投资者提供投资建议时，应遵守的职业道德规范中，不包括？

（A）不得泄露投资者非公开信息

（B）可同时为同一投资者提供多个方向的投资建议

（C）应保持独立客观立场

（D）需获得中国证监会基金投资顾问业务资格

7.下列关于QDII基金投资范围的表述中，正确的是？

（A）可投资于境外房地产项目

（B）投资于境外证券需以人民币计价

（C）需符合中国证监会批准的投资比例限制

（D）可直接投资于境外非上市公司股权

8.基金合同中关于基金运作方式的约定中，不属于法定应披露的内容是？

（A）基金投资范围

（B）基金估值方法

（C）基金费用标准

（D）基金经理的详细履历

9.基金信息披露的“及时性”原则要求，基金净值公告的披露时限最长不得超过？

（A）1个工作日

（B）2个工作日

（C）3个工作日

（D）4个工作日

10.基金管理人聘用外部投资顾问时，应履行的程序中，不包括？

（A）签订书面合作协议

（B）对外部顾问的资质进行审核

（C）向投资者披露顾问信息

（D）定期评估顾问服务质量

11.下列关于基金费用收取的表述中，符合《基金费用管理规定》的是？

（A）C类基金份额可额外收取申购费

（B）基金管理费按基金资产净值每日计提

（C）业绩报酬可随市场波动动态调整

（D）基金托管费按基金合同约定收取

12.基金定期报告中“管理人报告”部分需披露的内容中，不包括？

（A）基金管理人内部风险控制制度

（B）基金投资策略执行情况

（C）基金经理变更情况

（D）基金份额持有人结构

13.基金份额持有人大会的表决机制中，普通决议需经出席人数的？

（A）1/2以上通过

（B）2/3以上通过

（C）3/4以上通过

（D）全体通过

14.下列关于基金托管人的职责表述中，正确的是？

（A）负责基金资产的投资运作

（B）审核基金管理人提交的投资计划

（C）编制基金季度报告

（D）监督基金投资是否符合法规

15.基金募集期间，若基金合同中未明确风险揭示内容，可能导致的后果是？

（A）基金募集失败

（B）基金管理人被监管谈话

（C）基金无法备案

（D）基金持有人可要求退费

16.基金销售机构在开展投资者教育时，应遵循的原则中，不包括？

（A）客观性原则

（B）收益最大化原则

（C）适当性原则

（D）完整性原则

17.基金投资顾问与基金管理人签订服务协议时，应明确约定的事项中，不包括？

（A）服务费用标准

（B）信息披露义务

（C）争议解决方式

（D）基金投资决策权归属

18.QDII基金投资境外市场时，需遵守的汇率风险管理要求中，不包括？

（A）需持有足额的外汇额度

（B）可使用远期外汇合约对冲风险

（C）投资组合需分散于多个币种

（D）可直接以外币形式计提管理费

19.基金合同中关于基金终止的事由约定中，不属于法定终止情形的是？

（A）基金合同期限届满且未延期

（B）基金份额持有人数量低于法定标准

（C）基金管理人被取消业务资格

（D）基金规模低于最低要求

20.基金信息披露中，关于“公平对待持有人”原则的体现不包括？

（A）披露不同份额类别费用差异

（B）定期披露持有人结构

（C）为最大持有人提供特殊披露

（D）披露关联交易情况

（每题1分，共20分）

二、多选题（共25分，多选、错选不得分）

21.基金销售机构在宣传材料中需明确披露的信息包括？

（A）基金业绩基准

（B）基金风险等级

（C）基金管理人收费标准

（D）基金过往业绩记录

（E）基金投资顾问信息

22.基金合同中关于基金运作方式的约定中，需明确的内容包括？

（A）基金投资策略

（B）基金估值方法

（C）基金费用标准

（D）基金管理人变更程序

（E）基金份额转换规则

23.基金信息披露的“准确性”原则要求，披露内容需满足的条件包括？

（A）真实反映基金运作情况

（B）无虚假记载

（C）无误导性陈述

（D）无重大遗漏

（E）语言表述清晰易懂

24.基金投资顾问提供投资建议时，应遵守的职业道德规范包括？

（A）不得与投资者利益冲突

（B）需获取投资者适当性匹配意见

（C）应向投资者说明收费方式

（D）可代投资者做出投资决策

（E）需保持独立客观立场

25.QDII基金投资境外市场时，需遵守的合规要求包括？

（A）投资比例限制

（B）信息披露义务

（C）境外投资备案程序

（D）外汇风险管理措施

（E）合格投资者认定标准

26.基金定期报告中“财务会计报告”部分需披露的内容包括？

（A）资产负债表

（B）利润表

（C）现金流量表

（D）基金净值变动情况

（E）关联交易明细

27.基金份额持有人大会的召集程序中，需履行的要求包括？

（A）提前通知持有人

（B）提供会议材料

（C）保证持有人表决权平等

（D）可由基金管理人单独决定议题

（E）需经监管机构批准

28.基金托管人在履行职责时，需监督的内容包括？

（A）基金资产净值计算

（B）基金投资运作合规性

（C）基金信息披露质量

（D）基金管理人关联交易

（E）基金份额登记准确性

29.基金销售机构在开展投资者教育时，可采用的方式包括？

（A）举办线上讲座

（B）发布风险提示公告

（C）提供投资模拟工具

（D）推送市场行情分析

（E）组织投资者交流会

30.基金投资顾问与基金管理人合作时，需明确约定的事项包括？

（A）服务费用标准

（B）信息披露义务

（C）争议解决方式

（D）投资决策权归属

（E）合作期限

（每题2.5分，共25分）

三、判断题（共15分，每题0.5分）

31.基金募集期间，基金管理人可口头承诺基金业绩。（×）

32.基金合同中关于基金运作方式的约定，可由基金托管人单独决定。（×）

33.基金净值公告中需披露基金管理人及托管人的收费标准。（√）

34.基金定期报告中“管理人报告”部分需披露基金经理变更情况。（√）

35.基金份额持有人大会的普通决议需经出席人数的1/2以上通过。（√）

36.基金投资顾问可同时为同一投资者提供多个方向的投资建议。（√）

37.QDII基金投资境外市场时，可直接以外币形式计提管理费。（×）

38.基金合同中关于基金终止的事由约定，可由基金管理人单方面决定。（×）

39.基金信息披露的“及时性”原则要求，基金净值公告的披露时限最长不得超过2个工作日。（×）

40.基金销售机构在宣传材料中可使用“无风险收益”字样。（×）

41.基金投资顾问需获得中国证监会基金投资顾问业务资格。（√）

42.基金份额持有人大会的表决机制中，特别决议需经出席人数的2/3以上通过。（√）

43.基金托管人负责基金资产的投资运作。（×）

44.基金募集期间，若基金合同中未明确风险揭示内容，可能导致的后果是基金无法备案。（√）

45.基金信息披露中，关于“公平对待持有人”原则的体现包括为最大持有人提供特殊披露。（×）

（每题0.5分，共15分）

四、填空题（共10分，每空1分）

46.根据中国证监会《关于规范基金销售行为若干问题的通知》，基金销售机构在宣传材料中可使用“保本收益”字样的情形是__________。（附条件赎回的保本型基金）

47.基金份额持有人大会的普通决议需经出席人数的__________以上通过。（1/2）

48.基金募集期间，若基金管理人未在规定时间内提交备案材料，可能面临的监管措施包括__________、__________。（暂停基金募集、处以罚款）

49.基金投资顾问为投资者提供投资建议时，应遵守的职业道德规范中，不包括__________。（可同时为同一投资者提供多个方向的投资建议）

50.QDII基金投资境外市场时，需遵守的合规要求包括__________、__________。（投资比例限制、合格投资者认定标准）

51.基金定期报告中“财务会计报告”部分需披露的内容包括__________、__________。（资产负债表、利润表）

52.基金信息披露的“准确性”原则要求，披露内容需满足的条件包括__________、__________。（无虚假记载、无误导性陈述）

53.基金份额持有人大会的召集程序中，需履行的要求包括__________、__________。（提前通知持有人、提供会议材料）

54.基金托管人在履行职责时，需监督的内容包括__________、__________。（基金投资运作合规性、关联交易）

55.基金销售机构在开展投资者教育时，可采用的方式包括__________、__________。（举办线上讲座、发布风险提示公告）

（每空1分，共10分）

五、简答题（共25分，每题5分）

56.简述基金信息披露的“及时性”原则的主要内容及其意义。

答：及时性原则要求基金信息披露应在法律、法规或基金合同约定的时限内进行。其意义在于确保投资者能够及时获取最新信息，做出合理决策，防止信息不对称导致的利益冲突，维护市场公平。（5分）

57.结合基金合同的主要内容，说明基金运作方式的约定应包含哪些核心要素。

答：基金运作方式的约定应包含：①基金投资范围；②基金投资策略；③基金估值方法；④基金费用标准；⑤基金运作方式（如开放式、封闭式）；⑥基金份额转换规则；⑦基金终止程序。（5分）

58.基金投资顾问为投资者提供投资建议时，应如何遵守“适当性”原则？

答：基金投资顾问应：①了解投资者的风险承受能力、投资目标；②推荐符合投资者适当性的基金产品；③向投资者充分揭示基金风险；④定期评估投资组合匹配度。（5分）

59.简述QDII基金投资境外市场时需遵守的主要合规要求。

答：QDII基金投资境外市场时需遵守：①投资比例限制（如单只证券投资比例不超过10%）；②合格投资者认定标准（如净资产不低于1000万元）；③境外投资备案程序；④信息披露义务；⑤外汇风险管理措施。（5分）

60.结合基金份额持有人大会的召集程序，说明其应遵循的基本要求。

答：基金份额持有人大会应遵循：①提前通知持有人；②保证持有人表决权平等；③提供会议材料；④确保会议程序合法；⑤决议内容符合基金合同约定。（5分）

（每题5分，共25分）

六、案例分析题（共15分）

案例：某基金销售机构在宣传某只QDII基金时，宣称“该基金投资于美国科技股，预期年化收益率可达15%，风险低，适合所有投资者”，同时未披露该基金的投资比例限制及合格投资者要求。该基金管理人最近一期季度报告显示，其投资于单只美国科技股的比例已超过15%。

问题：

（1）该基金销售机构的宣传行为是否合规？如不合规，说明违反了哪些规定？

（2）分析该基金管理人投资于单只美国科技股比例超过15%的可能原因及潜在风险。

（3）针对该案例，提出改进建议。

答：

（1）该基金销售机构的宣传行为不合规。违反了以下规定：

①根据《证券期货投资者适当性管理办法》，基金销售机构不得向所有投资者推荐产品，应基于投资者适当性进行推荐；

②根据《关于规范基金销售行为若干问题的通知》，基金宣传材料不得夸大收益或隐瞒风险，应充分揭示基金投资范围及风险等级；

③根据《证券投资基金信息披露管理办法》，QDII基金需披露投资比例限制及合格投资者要求，该机构未披露相关内容。（5分）

（2）该基金管理人投资于单只美国科技股比例超过15%的可能原因及潜在风险：

原因：①短期市场机会较大，希望集中配置；②基金经理认为该股票具有较高增长潜力；③未严格执行投资比例限制。

潜在风险：①投资集中度风险，单一股票波动可能影响基金整体收益；②违反法规，可能面临监管处罚；③未充分分散风险，不利于投资者利益。（5分）

（3）改进建议：

①基金销售机构应基于投资者适当性进行产品推荐，充分揭示风险；

②基金管理人应严格执行投资比例限制，加强风险控制；

③基金合同中应明确投资比例限制及违规处理措施；

④监管机构应加强对QDII基金的投资比例监管，防止过度集中配置。（5分）

（总分15分）

一、单选题（共20分）

1.A

2.B

3.D

4.B

5.D

6.B

7.C

8.D

9.A

10.D

11.B

12.D

13.A

14.D

15.A

16.B

17.D

18.D

19.B

20.C

解析：

1.A：高风险等级混合型基金风险较高，应优先向风险承受能力等级高的投资者推荐。

2.B：定期报告中需详细说明基金未达业绩基准的原因，符合信息披露要求。

3.D：直接取消基金备案资格属于更严重的处罚，通常需先经过暂停募集等程序。

4.B：附条件赎回的保本型基金可使用“保本收益”字样，但需明确条件。

5.D：基金份额净值为1亿元以上不是法定召集条件。

6.B：投资顾问应基于投资者适当性提供建议，不可同时提供多个方向。

7.C：QDII基金需符合中国证监会批准的投资比例限制。

8.D：基金经理的详细履历不属于基金合同法定披露内容。

9.A：基金净值公告的披露时限最长不得超过1个工作日。

10.D：基金管理人聘用外部投资顾问需向投资者披露，但无需定期评估服务质量。

11.B：C类基金份额通常不收申购费，但需明确费用标准。

12.D：基金份额持有人结构在“持有人情况”部分披露。

13.A：普通决议需经出席人数的1/2以上通过。

14.D：基金托管人负责基金资产保管及估值，监督投资运作合规性。

15.A：未明确风险揭示可能导致基金募集失败。

16.B：投资者教育应遵循客观性原则，不可追求收益最大化。

17.D：基金投资决策权归属基金管理人，投资顾问提供建议。

18.D：基金管理费需以人民币收取。

19.B：基金份额持有人数量低于法定标准（如200人）才需终止。

20.C：公平对待持有人要求披露不同份额类别费用差异，不可为最大持有人提供特殊披露。

二、多选题（共25分）

21.ABCDE

22.ABCDE

23.ABCDE

24.ABCE

25.ABCDE

26.ABCDE

27.ABC

28.ABCDE

29.ABCDE

30.ABCD

解析：

21.ABCDE：基金净值公告需披露业绩基准、风险等级、费用标准、过往业绩、顾问信息。

23.ABCDE：准确性要求披露内容真实、无虚假、无误导、无遗漏、表述清晰。

26.ABCDE：财务会计报告包含资产负债表、利润表、现金流量表、净值变动、关联交易。

28.ABCDE：托管人需监督净值计算、投资合规、信息披露、关联交易、份额登记。

29.ABCDE：投资者教育可采用线上讲座、风险提示、模拟工具、行情分析、交流会。

三、判断题（共15分）

31.×

32.×

33.√

34.√

35.√

36.√

37.×

38.×

39.×

40.×

41.√

42.√

43.×

44.√

45.×

解析：

31.×：基金业绩承诺属于违规行为。

35.√：及时性原则要求最长2个工作日内披露净值公告。

39.×：基金净值公告的披露时限最长不得超过1个工作日。

45.×：公平对待持有人要求披露所有持有人信息，不可为最大持有人提供特殊披露。

四、填空题（共10分）

46.附条件赎回的保本型基金

47.1/2

48.暂停基金募集、处以罚款

49.可同时为同一投资者提供多个方向的投资建议

50.投资比例限制、合格投资者认定标准

51.资产负债表、利润表

52.无虚假记载、无误导性陈述

53.提前通知持有人、提供会议材料

54.基金投资运作合规性、关联交易

55.举办线上讲座、发布风险提示公告

五、简答题（共25分）

56.解析：及时性原则要求基金信息披露应在法律、法规或基金合同约定的时限内进行。其意义在于确保投资者能够及时获取最新信息，做出合理决策，防止信息不对称导致的利益冲突，维护市场公平。（5分）

57.解析：基金运作方式的约定应包含：①基金投资范围；②基金投资策略；③基金估值方法；④基金费用标准；⑤基金运作方式（如开放式、封闭