中小企业融资结构问题研究

PAGE1中小企业融资结构问题研究中小企业融资结构问题研究Research

on

the

financing

structure

of

small

and

medium-sized

enterprisesPAGEPAGE2摘要中小企业是我国经济组成的重要部分之一，他们的进步与经济的总体状况直接相关，这对于工业的成熟，技术创新和社会进步至关重要。在整个大时代的金融危机的影响下，我国中小企业的发展状况举步维艰。中小企业是实施大众创业、万众创新的重要载体，更是促进我国经济平稳进步发展和维持社会环境融洽的不可缺少的力量，但是，企业的融资问题一直让大多数中小企业日薄西山，并从到目前为止，根本没有解决到位。特别是在新冠状肺炎疫情原因的影响下，募集资金的困难的问题每况愈下，已成为我国扼制中小企业发展进步的“拦路虎”。因此，根据我国中小企业的一些明显融资问题，对国内外中小企业融资的现状以及温州中小企业融资结构存在的问题进行调查在实践中具有极其重要的意义。本文基于中小企业融资结构存在的问题，首先陈述了我国中小企业融资结构的一些理论，国内外研究现状以及影响我国中小企业融资结构的因素并进行分析。接下来，以温州中小企业为例，找出存在的问题，分析原因，最后提出应对中小企业融资结构的问题对策。关键词：中小企业融资结构信用担保AbstractSmall

and

medium-sized

enterprises

are

one

of

the

important

parts

of

China's

economy.

Their

progress

is

directly

related

to

the

overall

economic

situation,

which

is

crucial

for

the

maturity

of

industry,

technological

innovation

and

social

progress.

Under

the

influence

of

the

financial

crisis

of

the

entire

era,

the

development

of

China's

small

and

medium-sized

enterprises

is

struggling.

SMEs

are

an

important

carrier

for

mass

entrepreneurship

and

innovation,

and

they

are

an

indispensable

force

to

promote

the

steady

development

of

China's

economy

and

maintain

the

harmony

of

the

social

environment.

However,

the

financing

problems

of

enterprises

have

kept

most

small

and

medium-sized

enterprises

in

a

state

of

dilemma.

So

far,

there

is

no

solution

at

all.

Especially

under

the

influence

of

the

new

coronary

pneumonia

epidemic,

the

difficulty

of

raising

funds

is

getting

worse

and

worse,

and

it

has

become

a

"barrier"

to

curb

the

development

and

progress

of

SMEs

in

China.

Therefore,

according

to

some

obvious

financing

problems

of

small

and

medium-sized

enterprises

in

China,

it

is

of

great

significance

in

practice

to

investigate

the

current

situation

of

financing

of

small

and

medium-sized

enterprises

at

home

and

abroad

and

the

existing

problems

in

the

financing

structure

of

small

and

medium-sized

enterprises

in

Wenzhou.

Based

on

the

problems

existing

in

the

financing

structure

of

small

and

medium-sized

enterprises,

this

paper

first

states

some

theories

of

the

financing

structure

of

small

and

medium-sized

enterprises

in

China,

the

current

research

status

at

home

and

abroad

and

the

factors

that

affect

the

financing

structure

of

small

and

medium-sized

enterprises

in

China.

Next,

taking

Wenzhou

SMEs

as

an

example,

find

out

the

existing

problems,

analyze

the

reasons,

and

finally

put

forward

countermeasures

to

deal

with

the

financing

structure

of

SMEs.Keywords:Small

and

medium-sized

enterprisesFinancing

structureCredit

guaranty目录TOC\o"1-2"\h\u11198摘要 I26378Abstract II11694绪论 141231中小企业融资结构的概述及相关理论 297171.1中小企业及融资结构的概念 2195731.2中小企业融资结构的特点 36381.3中小企业融资结构的相关理论 3324382国内外中小企业融资结构现状分析 577502.1国外中小企业融资结构现状 5300412.2我国中小企业融资结构现状 5142172.3影响我国中小企业融资结构的因素 683673中小企业融资结构存在的问题——以温州中小企业为例 811003.1温州中小企业案例简介 8127293.2温州中小企业存在的问题 8164694应对温州中小企业融资结构问题的对策 11124864.1强化企业自身建设 11101964.2完善抵押和担保制度 11209884.3开辟融资多渠道 12113264.4营造良好的融资环境 1316185致谢 1523860参考文献 16 PAGEPAGE2绪论现阶段我国市场经济体制的逐渐建设，中小企业发展进步飞速，在促进地方的经济进步，扩大社会的再就业，增加群众收入等层面发挥着举足轻重的作用。自21世纪以来，中小企业融资结构问题一直是我国瞩目争论的热点话题之一。在我国中小企业发展进步的整个过程中，尤其是改革开放以来，中小企业作为市场经济中最活跃的一股力量，在缓解群众就业，提高群众物质生活条件和科技技术创新方面发挥了至关重要的作用。但是，中小型企业在增长方面面临着与其贡献有关的许多挑战，最重要的是面临严重的融资挑战。

本文首先介绍了融资结构及其理论概述，分析了影响我国中小企业融资结构的特征和因素。进而深入剖析了中小企业融资结构存在的相关难题。本文将主要内容分为以下三个部分：第一部分分析了我国中小企业融资结构背景及国内外研究现状，和影响我国中小企业融资结构的现状的因素。第二部分举例以温州中小企业融资结构现状民间贷款等问题进行阐述，接着从企业自身、银行管理、信贷机制等分析其存在的问题，找出原因，第三部分提出应对的对策。特别是通过利用国家颁布的一系列优惠政策来支持中小企业，使中国的中小企业摆脱融资困境，来促进中小企业的进步和稳定发展。因此，对中小企业融资结构问题的研究对于我国国民经济的发展意义举足轻重，中小企业会促进市场贸易繁荣、科技技术创新、提高群众入职率，帮助我国的经济快速增长有助于为研究和制定中小企业融资政策提供参考资料，有利于提高自己对中小企业融资的认识和研究能力，更有利于我国体制改革、扩大就业、增加收入、经济发展、社会和谐，为中国经济高速发展的引擎注入新鲜血液。1中小企业融资结构的概述及相关理论1.1中小企业及融资结构的概念中小企业是在我国依法成立、有凭有据的公司，它的特点是人员少和业务规模量少，包括三种类型分别为中、小和微型企业三种企业。中小企业是经济进步和社会和谐的重要支撑，其特点是符合市场的灵活多样的业务。但是，与大型企业相比，中小型企业缺乏完整的信用担保体系，缺乏高科技技术的支持，缺乏人力资源管理，另外管理人员的领导管理水平和技术水平相对差些。融资结构是指公司各个资金的以及他们从哪里来，来源源头，还有有哪些组成，简单来讲，是自己一开始所拥有的资金与向外面借来的资金的一种占比比率。公司的融资结构有多种多样的因素构成，包括公司规模大小，公司内部控制管理和外部融资环境。一个公司如果能采取好合理的融资结构并彻底实施好的话，就可以高效的降低公司的融资的成本，增强公司的融资能力，为其在市场发展提供扎实的竞争力。股权融资的好处。股权融资不是贷款，它可以减少还款的烦恼，不必要偿还。实际上，股权投资者也算是公司的所有者之一，他们的投资回报是支付股息所获取的，并期望以良好的收益购买或售卖股票并收取资金。首先，通过股权融资筹集的资金是具有长久性的，它既不需要任何的回报，也没有固定的到期时间。第二，不会有任何压力要求及时偿还债务。是否支付股息取决于项目运营后的实际运营结果。第三，它是债务融资的基础。股权融资是项目法人最根本的资金来源。可以展示出项目法人的资本，是其他融资方式的根本基石。最关键的是，既可以维护债权人又能促进提升公司的借贷能力。负债融资的好处。负债融资是目前企业融资的第一反应就会选择负债融资。但是，尽管这种融资方法为公司带来了巨大的动力，但同时也给企业带来了一些潜在的危险。首先，利息税减免的影响：债转股的主要好处是可以将企业债务转为国家资金，并不代表债务一笔勾销，而是由于水泥螺丝刀还本付息转变为按股份红，减少应税收入并为业务增加价值。实用性增加。第二，财务杠杆的有效性：债券持有人对企业的资金流量有自己的标准，如果当企业处于稳定的状态时，债权人仅仅取得唯一的利息收入，而剩余的高收入全都归股东所有，进而提高了每股的收益。第三，债务是减少经理与股东之间纠纷的工具。在外部股东的参与下，拥有股权或内部股东的经理会发现，如果他们努力工作，他们将无法获得全额报酬。而且，即使它们增加了消费或遭受了损失，也不是全部由个人承担。1.2中小企业融资结构的特点中小企业融资结构可以分为两个方面，内源性融资和外源性融资。内源性融资是由企业刚开始成立的时候所拥有的资金和运营之后的收入组成的，从企业融资的角度来看，它是中小企业的所有财产，由于中小企业的发展，企业的内源性融资正在逐步的扩大，为社会做出了巨大的贡献，内源性融资方式主要有三个层面包括折旧、保留和资本。外源性融资的主要形式是公司的一般外部商业债务，公司从银行借款形成的债务以及公司的外部发行证券。作为中小企业筹集资金的重要渠道，外源性融资是影响企业规模大小和资本收益增加多少的根本。外源性融资又由直接融资和间接融资组成。直接贷款是指资金短缺部门购买的资金，资金由短缺部门进行分发，不会经过金融中介机构。包括股票、债券、各种商业信贷。间接融资包括盈余资金购买金融中介机构发行的间接证券，向金融中介机构提供资金，金融中介机构购买资金不足部门发行的直接证券以及包括银行贷款。这意味着要向资金不足的部门提供资金，非银行金融机构的资金，资金等比起大公司，中小企业更依赖内部资金，依赖借入资金，资本份额占比少于20％。借款主要取决于银行和其他金融机构的贷款。但是，由于缺乏国家政策支持以及中小企业普遍存在不切实际的财务会计问题，中小企业很难从银行信贷资金中获得支持。1.3中小企业融资结构的相关理论代理理论是指两个投资者之间存在的一种潜在的竞争，分为内部和外部，然后比较确定最完善的资本结构，公司必须在代理成本和其他融资成本之间来挑一个作为他们的选择。中小企业存在严重的信息不对称问题，他们希望利用公共资金向公众发出积极信号，但由于公司规模的限制，大多数中小企业是管理者和经营者。因此，中小型企业几乎不存在由所有者和管理者分离确定资本结构的代理问题。信息不对称理论。这意味着，在各种因素的综合影响下，不同利益相关者所拥有的信息可能会非常不同。如果一方对另一方具有重大影响，并且可以通过资源的好处获得相对大量的信息，则这方面会有一些好处。另一方面，由于不熟悉这些信息，因此无法在最新情况下灵活地适应环境，并且在各个方面都面临着巨大的困难。迈尔斯的优先资助理论研究了不对称信息下的资助结构。迈尔斯认为，信息不对称的发生是不可避免的。根本原因是公司所有权和控制权分离。管理员对公司具有全面的控制权，并为其战略计划和预测。作为仅具有投资作用的投资者，只能期望公司通过报告和其他材料来发展，并且两者之间的信息管理程度会有所不同。信息不对称理论涉及公司的投资和融资，在理解公司的未来经济利益方面存在很大的差距。尽管投资者只能被动地传递财务报表数据和其他信息来了解公司，但他们是公司的经理，并且非常关心公司各个方面的生产和运营状况很清楚。因此，金融家在两个方面都具有比较优势。

企业增长财务周期理论。韦斯顿和布里格姆提倡公司财务增长周期的理论，而资本结构，利润状况和公司销售影响公司的融资结构以及公司在早期，成熟和衰退期的财务生命周期。公司会因各种因素而在不同时间改变其融资方式和方式。公司发展初期，在社会上没有良好的声誉，因此主要通过内部融资来经营和发展公司。但是，经过多年的努力和发展，公司各个方面的情况都在不断改善，它也具有一定的优势，公司拥有多种融资选择，并占外部资金的比重正在逐步增加。2国内外中小企业融资结构现状分析2.1国外中小企业融资结构现状美国的中小企业数量发展进步很快，占比是美国公司总数的99％，其中70％的创新发明是通过中小企业实现的。高科技公司是处于前期阶段的小型企业。当然，竞争非常激烈，公司的平均的预期维持时间比较短，通常为3年左右。根据美国中小型企业的统计，美国中小型企业有75％的内源性融资和25％的外源性融资，主要大部分采取的是内源性融资，这是一个很高的比率。不管内部融资实力怎样，盲目地忽略外部资金，不仅有助于提高资源利用率，还使公司陷入扩张和稳定性的困境。但是在次级抵押贷款危机之后，美国的中小企业遭受了沉重打击。尽管美国GDP在2018年第四季度恢复到2015年第四季度的水平，但在过去三年中，美国未收回的工作数量仍超过700万。在美国，缓解高失业困境的一个关键问题是中小型企业需要雇用更多的员工。但是，由于金融机构不愿放贷等因素，金融问题尚未得到完全解决。因此，美联储宣布将维持其资产负债表上目前的债券持有量。因此，为中小企业提供资金是当务之急。

2.2我国中小企业融资结构现状根据国家发展和改革委员会2019年的统计数据，中国工商部注册的中小企业数量超过1000万，中小企业的重要性变得越来越重要。大家都普遍认为的是，中小企业融资问题已成为中小企业健康发展的“拦路虎”，成千上万的中小企业面临着解决资金困难的问题，特别是民营中小企业发展的。尤其是在金融危机的影响，从货币紧缩以来，据统计，近12万家中小企业由于融资困难而面临破产和倒闭，中小企业贷款的困难主要体现银行方面，银行不愿意贷款给他们，所以我国中小企业的贷款情况并不理想。如何解决企业资金问题，是中小企业生存的重要课题。从小型企业的贷款来看，可分为内源性融资和外源性融资。内源性融资是与企业有直接关系的人借钱给他们的负债形式。我国中小企业的源性融资占有60％。其中，业主和会员出资比例达到65％，亲朋好友等渠道出资比例达到29％。在小型企业无法从银行筹集资金的早期阶段，这种情况尤其明显。

根据我国行业研究网络发布的2019年《中国中小企业市场状况调查和发展趋势分析报告》，我国中小企业将能够筹集内源性源性资金，特别是对于单一产品的小型企业和中小企业。被统治发达国家的中小企业也具有很高的内源性融资比例，但是区别在于发达国家正在积极追求，而我国的中小企业则必须这样做，因为它们无法从外部筹集资金有相对较重的税收负担也削弱了中小企业内在筹集资金的能力。但是呢，总共的金额很少，不够维持中小企业的发展进步。我国的中小企业有许多外源融资渠道，包括国家财政支持，股票发行，债券，私人贷款和银行贷款。例如，小型纳税人无法轻易缴纳增值税并享受税收抵免。许多中小企业运营商还必须单独纳税。换句话说，尽管我国许多中小企业是自己筹备资金，在这些渠道中，国家基本取消了对非国有企业的资金支持。进入中国发行债券的壁垒很高，严格的股票借贷条件通常不利于小企业。如果没有资金支持或无门上市，私人贷款可以为中小企业提供有用的补充。但是，私人贷款不受金融监督，不能有效承担风险。它也不能完美运行。2.3影响我国中小企业融资结构的因素2.3.1企业自身原因从企业自身的规模来看。小型企业的资金较少，所有的基础设施少，中小型企业经营规模小，生产技术落后，缺乏技术人才，不具备任何抗风险的能力，无法金融危机，特别是此次疫情原因的影响，导致经营风险增强。此外，中小企业缺乏信誉观念，信贷观念淡薄，这导致银行对中小企业的放贷不会选择雪中送炭而保持小心翼翼。许多小型企业对信息暴露没有安全意识，本身财务管理不好，缺乏彻底的信息。此外，一些中小型企业知错而上恶意提取资金，拖欠账户，抢劫公司以及暂停银行结算而损失了其信用资金，从而导致中小型企业的整体信用损失。2.3.2外部融资环境银行方面原因。小型企业的银行“惜贷款”。商业银行贷款主要面向国有企业或其他大型公司，两者均形成相对稳定的合伙关系。由于中国是一个公共实体，所以在制定经济体系同时会出现所有权性质的抉择。简单来讲，他们会针对股票所有权，规模大小而偏向大型公共企业。此外，在公开市场上，中小企业通常通过发行股票，债券或其他融资方式而受到歧视，这在一定程度上削弱了中小企业筹集资金的能力。小型企业缺乏信贷，其信贷信息系统缺少，不够具体完整。市场经济是一种信用经济，而企业信用与市场运作的良好程度以及市场的健康发展有关。今天，我国的企业信用严重缺失，不仅逃避了银行贷款违约，而且还逃避了各种名称的银行债务。此外，中国的信用体系目前处于衰退中，缺乏信用激励和惩罚体系。在公司信贷，市场准入和提款的机构安排尚未形成对信贷维护公司和非信贷维护公司的必要鼓励。严格的处罚措施和信用管理系统的建设已经推迟，尚未建立作为信用系统基础的信用记录、信用信息管理、监督系统。

政府部门的原因。政府部门没有充分支持小型企业。因为政府部门主张计划经济，而这一理念却不能够被大众所认可，国家扶持政策多年来一直倾向于大公司，而忽略掉了小公司，近年来，尽管国家政策发生了变化。特别是，虽然现阶段国家现在出台了利于大公司的融资优惠体系，对于大公司来说锦上添花，但是中小企业却没有享受的资格。境况很惨，中小型企业是小额纳税人，因此中小型企业具有优惠的税收制度，例如差别利率，两年免税和三年减税，或第一年免征所得税。而且，我们无法实现在运营过程中应享受的优惠政策。

3中小企业融资结构存在的问题——以温州中小企业为例3.1温州中小企业案例简介3.1.1温州中小企业概况温州是浙江省的地级市，作为中国国民经济发展的先发地区与改革开放的前沿阵地，在全国国民经济占据了重要的一席，是个沿海开放城市，也是海峡西岸经济区的中心城市。所以温州中小企业在全国经济的发展的浪潮下纷纷涌现，并快速发展，温州的民营经济是温州经济的重要特征，我国已采取积极措施来加强温州企业的服务和控制。经过二十多年的改革开放，温州经济发展迅速，国内生产总值年平均增长率达到15％。改革开放之初，浙江的经济总量和财政收入总量排名分别从第4位和第7位上升，到目前为止第3名。温州主要依靠民营经济的发展，从“生存命题”到“发展命题”的飞跃历时20年。3.1.2案例介绍温州一共累计有1957家上市公司，占全国公司总数的1

/10000，直接贷款额不到公司总数的10％，并且远远低于50％的比率。公司的直接和间接借贷比例缺乏严重的平衡，直接借贷的“短期”效应越来越明显，严重制约了公司的发展。研究表明，温州中小企业的发展在很大程度上取决于直接融资，依靠私募，股权，私人资本参与，外国投资和其他形式的融资的内源性融资。与直接融资相比，间接融资是中小企业最重要的融资渠道，信贷融资是首选的融资渠道，温州银行的贷款利率远高于国内其他地区。自年初以来，温州的银行贷款陆续增加，大笔贷款的实际资本成本已比标准贷款利率提高了一倍以上。大多数银行担心中小企业的还款风险，因为它们通常都很薄弱。出于个人利益的考虑，中小型企业很少获得融资，大部分资金流向了中大型国有企业或政府融资平台。同时，中国目前的财政和税收政策包括过多的税收负担，过多的费用和折旧率。客观上讲，压低利润持有能力，自我储蓄能力，我国的利率机制严格，利率体系不完善，利率与资金使用期限，风险水平不匹配，利率自由化程度低。3.2温州中小企业存在的问题3.2.1温州中小企业融资结构——高比例的民间借贷民间贷款是人与人之间，人与企业之间以及人与其他社会组织之间产生的贷款。

这是各个国家长期自愿形成的私人信贷。只要互相对方都是自己愿意的，理应可以认为就一定是可以产生一定的效果的，而且贷款所产生的一系列的抵押品也会同样具有效果，但是，利率规定不能超国家所规定的有关利率。随着金融危机的进一步影响，国外经济环境的紧缩以及中国金融体系改革的困难，温州积极开展民间融资等金融交易。温州的民营经济十分可观，个人经济实力丰厚，民间融资具有很大的活力，温州的经济进步在一些方面是取决于民营企业，截至去年年底，温州中小企业私营企业多达14万家（私人经营户11万余家），占全市工业企业总数的97.3％，工业产值五千多亿元。它超过一亿元人民币约占温州。全市工业总产值的96.5％。据统计，温州目前有40万多家公司，主要是中小企业，资金需求巨大。但是，大多数小型企业资产少，自有资金少，收益不稳定，管理水平低以及抵抗风险的能力较弱。许多小型企业，尤其是小型企业，发现通过官方渠道筹集资金很困难。为了满足其资本需求，大多数中小型企业都在寻找通往私人资本市场的途径。据估计，温州的民间闲置资金超过8000亿元。许多温州的风险投资投资者已经积累了足够的资金，一些资金已经返还农村。

大量的闲置资金对于形成私人贷款至关重要。根据中国人民银行温州分行的一项调查，私人资金来自本地公司和其他经济团体占30％，本地居民占20％，国家和全球人口也占20％。其余的是银行信贷的间接流入。3.2.2企业自身原因据调查，因为温州很多的中小企业都是小型企业，因为他们不具备良好的基础设施导致他们外在因素严重限制了他们的发展，抗风险能力太差，无法一丁点的金融波动。此外，这些公司缺乏科学的决策机制，内部控制混乱，财务系统不完整，内部控制系统不完整，会计信息不完整，银行业务不完整。还有公司之间信息的不对称又让温州的中小企业筹集资金雪上加霜。中小企业的资产负债率较高，生产技术太落后，制作产品结构太单一，难以满足市场需要，难以满足银行的放贷要求。如果没有现代市场经济所要求的基本硬件和软件要求，技术设备的水平就会下降。这种情况在一定程度上削弱了温州中小企业的集资能力。由于没有充分考虑企业信用问题，中国的经济改革进程对中小企业的发展产生了一些影响。如今，缺乏信任的现象仍然存在。例如，温州的许多中小型企业仍然有信用观念薄弱，缺乏信誉意识，披露信息意识太差，财务信息不准确和报告不完整的问题。一些公司提供或不提供项目贷款，到期后不及时偿还，很少有人承担责任，形成恶性循环，银行之间的不良贷款和不良贷款也在迅速增加。与经济发展要求的形成和扩大之间存在很大的差距。

3.2.3银行抵押贷款门门槛较高金融机构的融资标准仍然相对较高，大多数私营中小企业很难满足金融机构在抵押和质押方面的要求。大多数非公有制经济中小型企业的设备已经过时，租赁的租金很多，它们拥有的资产很少，适合抵押的资产很少，抵押担保程序繁琐且成本很高。它昂贵并且过程复杂。温州中小企业普遍难以忍受。结果，大公司已成为金融机构竞争的主题，中小企业被金融机构甩在后面，许多有前途的中小企业受到限制而不能做大做强。4应对温州中小企业融资结构问题的对策温州中小企业的融资结构问题是多种多样的因素共同作用下形成的，而不是由一两个因素引起的。因此，无论是中小企业的内生融资还是外生融资，都不能仅靠一两个努力就解决。该解决方案要求温州中小企业自身，中央和地方政府机构以及银行和其他金融和金融机构共同努力，以更好地解决它们。4.1强化企业自身建设规范温州中小企业内部控制，可以通过明确产权、规范公司财务制度和加强公司内部控制三个方面进行提高中小企业素质。首先，可以搞清楚公司的所有权并建立一个控股合作体系，用自己的方式循序渐进地推进公司产权制度的改变和发展。当然，只有在明白确定公司具体产权的情形下，经营者才必须履行为自己的行为和公司的未来发展负责的责任，然后建立良好的公司信用。根据温州中小企业面临的一些问题，针对性的推进合作制，吸收股份制，来完善温州中小企业的进步，是社会主义市场经济的一种新的组织形式。可以积极鼓励企业的员工来购买本企业的股票，来增加员工们的忧患意识，提高对公司资产的担忧，争取为公司的发展增添自己的一份力量。二是规范好公司财务的规章制度，提高人员财务管理素质水平。不擅自搞假账，建立好完善的财务报告准则，目的是为了提高公司财务状况透明且值得信赖。然后督促企业积极还清银行的各项拖欠的债务，建立好企业的信用体系，来提高企业的信誉和信心，为融资打好扎实基础。最后也是最重要的，加强公司内部控制管理，提高员工素质道德水平，一起齐心协力将公司信用等级提高更升一级的档次。所以，企业一定要打造好自己的良好面貌，减少各种不良的失信记录，提高企业守信能力，就可以全身心投入大力发展产品市场。不仅如此，还要建立一套完整的信用评级体系和指标来与政府有关部门搭桥，合作，最后打造一套完整的、具有针对性的信用体系。最后，温州中小企业考虑避免经营中的敌人，在宣传，渠道和促销方法上充分体现醒目的特征，并对产品创新，模型创新和服务创新产生上下功夫。4.2完善抵押和担保制度4.2.1明确信用担保的作用如果要想中小企业信用担保正常运行，必须要深入了解他们的运行内容机制和作用。为了温州中小企业来建议合适的信用担保体系，然后进一步为中小企业提供良好融资环境，并给他们提供稳定的信用担保服务，促进中小企业的进步，经济增长和社会稳定的目的。慈善机构的一种互惠互利作用是引导社会资本，特别是来自银行的资金，可以为中小企业雪中送炭，帮助他们发展。4.2.2处理好融资机构间的关系中小企业信用担保人是政策机构，但是担保人是市场导向型企业，应该通过提现一定程度的独立性来管理公司。要了解，为了做出市场选择，必须将安排与政府分开。作为大股东，政府提供政策指导和外部监督。二是保证人与银行之间的关系，保证人与银行之间的利益一直是分工与合作之间的关系。首先，担保人接受的业务是银行认为具有较高信用风险的业务。因此，担保人必须采取一系列风险管理措施和信用评级，以说服银行，与银行保持一定程度的透明度，并增强其信用信任。其次，就银行而言，担保人的参与向银行保证了其道德风险和商业风险。所以，可以增加联系银行和担保人来往，让他们相互了解联系，牵头参与贷款风险，形成“休戚与共”的合作关系。最后，担保人与温州中小企业之间存在一种关系：信用担保和有保证的共同付款。为了妥善处理两者之间的关系，首先需要在合作过程中最大限度地提高双方的诚信度，必须让公司如实体现出自己本公司的最真实的财务情况，并严格履行的合同计划。最后，要解决好担保率，因为担保费是维持收支相当的最主要的来源，可以一定程度上的降低融资成本，实现双赢。必须合理确定担保率以形成这种情况。4.2.3制定信用法律制度规范可以制定一些特例的信用法规来约束管理信用担保行业。我国的信用担保进步很快，但是呢，因为缺乏一些全面的的法律担保和法律限制，我国的《担保法》并不是真正的信用担保法。这是全国人民代表大会制定的协调保障的基本法。考虑到这一点，应尽快制定特殊的信贷法律以规范和指导信贷担保行业。4.3开辟融资多渠道4.3.1建立多元化合作模式从温州中小企业的角度出发，我们可以大力发展资本和成本节约管理方法以及多层次的渠道融资方法。其次，可以考虑融资租赁。融资租赁是公司从事中长期金融沟通的有效途径。温州的中小企业使用融资租赁来融资，如果他们没有足够的资金或不想使用其营运资金来实现其融资目标，则可以增加或更新设备。一般而言，融资租赁的风险要比贷款低。此外，目前的温州中小企业普遍落后于技术和过时的设备。相比较而言技术改造的融资条件要胜过其他融资，所以公司可以通过中国与外国之间的合资公司来租赁设备。4.3.2学习国外经验外国的中小企业的融资资金的来源可以分为四种，例如自筹的资金，直接的融资，间接的融资和政府扶持的融资。随着世界经济的飞速发展，各国支持中小企业发展的国家为鼓励和支持中小企业发展做出了各种努力。例如，美国财政部最近提出了一系列新的税收建议，以帮助中小型企业发展和简化税收，同时减少投资税和税收负担，使更多中小型企业赚取更多中小型企业，宣布创造就业机会。作为发展中国家，印度正在努力帮助中小企业建立专门的贷款银行，以解决国内中小企业在信贷方面的问题。由于不同国家和组织为促进全球中小企业发展而采取的所有措施均源自信贷贷款的结算，因此这些积极而良好的经验措施是值得学习和吸收。4.4营造良好的融资环境在河南，为经济适用住房建设项目提供贷款担保，为文化产业项目，中长期项目提供贷款担保等。河北省已经开发出许多具有发达的贷款担保的贷款担保产品。河北省已经提出了多种政府融资中小企业担保的方法。例如，河北省财政厅充分利用其借贷能力，通过贷款贴现，担保资本注入或补贴来帮助中小企业发展，效果显著。向温州的中小企业提供贷款很困难，这主要是由于信贷风险很高，银行不愿意雪中送炭提供帮助，只敢锦上添花。作为政府可以为这些小企业贷款提供一些担保支持，帮助缓解该问题。因此，政府需要设立建设相应的担保和保险机构，以大力支持帮扶。结论我国中小企业为我国经济腾飞和维持社会和谐做出了重大贡献。因为它可以帮助刺激私人来进行投资，可以增加群众的就业率，提供并优化了经济结构，促进了市场的繁荣发展，促进了科技技术进步创新，提高群众生活水平。在维护社会和谐繁荣方面等其他方面具有举足轻重的意义。对于社会来讲，它支持经济的持续稳定发展，并带动着社会和政治稳定。世界各国的经济发展的实践说明，只有通过中小企业的大规模进步，才有可能实现全面的经济快速进步和社会持续良好发展。虽然中小企业是我国经济体类最为活跃的类型，可是融资结构问题作为“拦路虎”迟迟未能良好的解决。从公司的角度来讲，因为对中小企业的资金问题研究和传统的资本结构问题研究有着相似之处，可以说中小企业是位于传统资本结构之上的，但是如果将传统理论套用于中小企业的话，就会遇到不可应对的问题。因此，改善中小企业的融资结构面临的问题，可以从中小企业融资需求的来改变传统的企业资本结构理论。公司贷款的目的是将贷款投入公司的运营，并最终获得丰厚的利益。通过政府的帮助以及建立一套针对的信用体系与法律制度，来为中小企业打造一个好的环境，同时需要制定财政优先政策，提高市场竞争力来从