中小企业商业信用融资管理研究-以A企业为例

中小企业商业信用融资管理研究—以A企业为例摘要中小企业在我国的经济体系里一直扮演重要角色，中小企业丰富了我国社会经济的层次，增加了我国经济的活力。因此促进我国中小企业健康稳定发展很有必要。商业信用，是指企业在商品交易时变更货款的支付时间，使得交易货物与货款的时间不一致，在此时间差内企业双方所形成的借贷关系。因为商品交换出现比银行出现更早,因此而诞生的商业信用要比银行信用更古老。商业信用建立在商品经济之上，利用商业信用融资的企业数量也会随着商品经济的发展而发展。相比与银行贷款，商业信用使用限制条件少，因此更受到中小企业的青睐。但是因为企业滥用商业信用导致破产的例子也很多，所以做好自身的信用管理也是中小企业保证长续发展的一项重要措施。而且政府也需要加强监管，完善相关制度。本文通过对A企业商业信用融资管理的研究，来分析中小企业商业信用融资中存在的普遍问题，并且提出了相应的对策建议。关键词：中小企业、商业信用、融资管理

AbstractSmallandmedium-sizedenterpriseshavealwaysplayedanimportantroleinChina'seconomicsystem.Smallandmedium-sizedenterpriseshaveenrichedChina'ssocialandeconomiclevelsandincreasedthevitalityofChina'seconomy.Therefore,itisnecessarytopromotethehealthyandstabledevelopmentofChina'sSmallandmedium-sizedenterprises.Commercialcreditreferstothetimewhentheenterprisechangesthepaymenttimeofthegoodsduringthecommoditytransaction,sothatthetimeoftradingthegoodsandthemoneyisinconsistent,andtheloanrelationshipformedbetweenthetwocompanieswithinthistimedifference.Becausetheexchangeofcommoditiesappearedearlierthantheemergenceofbanks,thecommercialcreditsbornwereolderthanbankcredits.Commercialcreditisbuiltonthecommodityeconomy,andthenumberofenterprisesusingcommercialcreditfinancingwillalsodevelopwiththedevelopmentofthecommodityeconomy.Comparedwithbankloans,therearefewerrestrictionsontheuseofcommercialcredit,soitismorefavoredbySmallandmedium-sizedenterprises.However,becausetherearemanyexamplesofbankruptcycausedbycorporatemisuseofcommercialcredit,doinggoodcreditmanagementisalsoanimportantmeasureforSmallandmedium-sizedenterprisestoensurelong-termdevelopment.Andthegovernmentalsoneedstostrengthensupervisionandimproverelevantsystems.Thispaperanalyzesthecommonproblemsinthebusinesscreditfinancingofsmallandmedium-sizedenterprisesthroughtheresearchonthebusinesscreditfinancingmanagementofenterpriseA,andputsforwardcorrespondingcountermeasuresandsuggestions.Keywords：Smallandmedium-sizedenterprises,commercialcredit,financingmanagement目录TOC\o"1-3"\h\u一、绪论 一、绪论1.研究背景及意义中小企业在各国的经济中都是不可缺少的一部分。在我国，中小企业是促进商品价格形成、保证企业间的竞争，从而确保经济稳定运行，保障良好就业率的重要前提条件。中小企业的良好发展能够促进充分就业，保证经济稳定增长，加速经济转型升级，也是我国实现全面小康、构建和谐社会的重要力量。中国目前处于一个新的经济发展阶段，政府正努力通过供给侧改革解决产能过剩问题，加快制造业的升级换代，中小企业的繁荣可以促进国家经济的稳定和长久的发展。首先，中小企业的较低运营费用，经营方式灵活的特点，可以获得强大的适应能力。其次，中小企业挑战大企业的垄断统治，促进产业内的自由竞争，为市场注入新的活力。每个企业的发展过程中都需要融入大量资金，依靠企业的内部积累来发展企业，虽然资金来源比较稳定，但是速度太慢，在此过程中可能会错失一些机会。所以企业需要吸收外部资金，增强企业的市场竞争能力，实现企业的飞速发展。因为我国的金融体系及相关法律规定的不完善以及信息不对称问题。从像银行这样的大型信用机构获得资金，对于中小企业来说很难。而通过商业信用的使用，使得企业避开大型金融机构获得资金信贷成为可能。商业信用融资成本低、程序简单、及时快捷、无需担保抵押，受到了中小企业的普遍青睐。使用商业信用为企业进行债务融资。在企业的发展历程中有着不可估量的作用。中小企业只有依靠外源融资，避免自身生产规模小、固定资产较少、抗风险力弱等缺陷，才能保证其成长发展。商业信用融资作为银行信贷的一种替代资金来源，对中小企业解决融资困难问题具有很重要意义。2.研究目的和方法(1)研究目的中小企业想要快速的发展，肯定会有比较大的资金需求，然而世界各国的中小企业都普遍存在着融资困难的问题，即便是金融体系特别健全的发达国家也面临着同样的问题。本文研究的目的就是通过研究A企业这一典型案例，找出中小企业在利用商业信用融资存在的问题，分析其原因，并为中小企业解决融资难的问题提出相关的对策和建议，最终为中小企业的快速发展提供一些思路。(2)研究方法本文主要采用案例分析法和文献研究法。通过查阅大量的文献资料，了解有关商业信用融资的理论研究，结合我国中小企业融资状况。为提升我国中小企业商业信用融资效率和改善融资结构提供智力支持，并通过A企业的财务数据，分析A企业融资现状，分析其面临的融资的主要问题，并未促进我国中小企业的融资提出建议。 3. 相关理论 (1)信息不对称理论信息不对称是指在交易中双方当事人拥有的不对等的信息，这种差异主要表现为交易当事人之一，获得更加全面的信息或收集相关信息更快。在交易双方信息不对称的情况下可能导致逆向选择和道德风险问题，给信息处于劣势的一方造成损失。在更为严重的情况下，有可能出现市场失灵的问题，因此与不对称信息的交易是不公平的。中小企业筹措资金时，资金的供需双方存在信息不对称问题。如果提供贷款的当事人不能完全掌握对方的偿债能力信息，就不可能正确判断资金需求方的资产状况和信誉。而且在这种情况下，贷款方对融资方信任度不够，考量到无法收回资金的风险，贷款方就会提高贷款门槛来降低风险。这也使得发展良好的中小企业获得贷款也需要支付较高的费用。这也不利于解决中小企业的融资问题。(2)啄序理论啄序理论又称为融资优序理论，是梅耶斯在1984年提出的。啄序理论认为：企业的融资倾向内部融资，如果需要外部融资，公司将先选择负债融资，最后才会考虑权益融资。如果企业投资正净现值项目时缺乏资金，首先会考虑使用企业内部资金。但一般由于企业规模及运营状况的限制，内部资金很难满足投资要求，因此企业必须考虑利用外部融资。企业会首先选择负债融资，这是向市场发出公司情况良好，并且有能力偿还将来的本金和利息的信号。而且，企业有内部数据，可以能容易地判断股价是被高估还是低估。出于为了筹集更多资金的目的，企业会倾向于发行股票。但是，理性投资者考虑到企业的这一行为，降低公司的股价估值，使股价下降。因此，企业的资金筹措顺序一般都是先筹措内部资金，然后才会发行债券，最后才会考虑发行股票进行融资。(3)替代性融资理论在1960年梅尔策提出了新的金融理论——替代性融资理论。替代性融资是指企业在资本市场上避开传统的通过金融中介和金融市场来融资的方法，利用其他渠道获得资金。商业信用融资是其中比较常用一种方式。由于资金供需双方信息不对等以及其他问题，银行等金融机构对资金需求方的资格审查越来越严格，一般只会把资金借给实力更强的企业。所以像中小企业、民营企业还款实力不强的企业，即使愿意支付出更高的利息。为了避免风险的发生，这些金融机构会选择忽视他们的筹资要求。当企业无法通过传统的资金筹措方式融入资金时，将会考虑其他的应对方案。企业与上下游企业的日常交易活动频繁，所以完全可以利用商业信用融资来缓解资金需求问题。企业对于上下游的财务状况和行业形势等情况比较了解，这减少了信息不对称问题；信誉良好的企业在利用商业信用融资还会获得一些优惠，降低其违约的动机，这也是商业信用融资的优势。所以，对于实力稍弱的企业，无法通过银行贷款时，商业信用融资是良好的融资替代渠道。4.论文主要章节与内容安排论文共分六章：第一章为绪论。主要介绍本论文选题背景，选题目的与意义，研究方法，相关理论研究，以及本文主要研究内容和基本框架等。阐明了及选题目的和意义。第二章为商业信用产生原因及特点。主要介绍商业信用的定义和起源，商业信用的形式及特点等。第三章为商业信用的作用和局限性，主要介绍了商业信用的作用以及商业信用自身的局限性。第四章为A企业融资案例分析，利用财务数据，详细分析了A企业在商业信用融资的利用现状，从中找出A企业在商业信用融资存在的问题，并分析产生问题的原因。第五章为基于商业信用融资的对策建议。针对上文提出的问题，从企业的内部和外部环境，提出具体的对策建议。第六章为结论，总结本文主要成果和及对我国中小企业未来前景的展望。

二、商业信用产生原因及商业信用融资优点1.商业信用定义商业信用是企业在正常的经营活动和商品交易中由于延期付款或预收帐款所形成的企业常见的信贷关系，是企业之间的一种直接信用关系[1]。商业信用的产生是出于产业资本循环和周转的需要。企业间商业信用的相互提供，可以解决企业短期资本的需求问题，保证了社会的再生产过程更加流畅。商业信用是商业资本形成和发展的必然产物。企业在正常生产经营过程中，通过商业信用使得货物与货款交付时间不一致，尽量减少企业现金流出，形成了短期负债，实现短期融资。这种融资方式因低廉的费用和灵活便捷的使用方式被许多企业采用了。2.商业信用的形式商业信用的形式主要有三种：赊购商品、预收货款和商业汇票。商业信用融资指是企业从外部市场进行短期融资的重要方式。随着商品经济的发展和社会信用体系的不断完善。越来越多的企业倾向于利用商业信用进行融通资金，而企业也加强对于商业信用融资的管理，进一步降低企业融资成本、防范风险、合理利用融入的资金发展自身，实现企业价值的最大化。3.商业信用的特点商业信用与商品的生产和流通紧密相关，也有广泛的应用领域，因此形成了整个信用体系的基础。商业信用平衡了企业间的资金，提高资本使用效率，降低交易成本，促进商品流通方面起着很大的作用。商业信用融资的主要优点有:(1)资金获取便利、灵活且具弹性商业信用使用简便，只需要信用双方互相信任。不需要担保也不需要正式手续，也很少有附加条件，资金数量和信用期限完全由企业按需决定。如果企业信誉良好，筹资上限会增加。即使企业短时出现周转困难，也可以协商展期支付(2)融资成本低商业信用融资成本很低。多数情况下没有成本。如果使用带息商业票据，利率也高于国库券利率。如果信用双方长期合作，当买方要求赊购时，卖方通常会同意。在此过程中，如无现金折扣或商业汇票的利息，买方商业信用融资费用几乎为零，如有现金折扣或商业发票的利息，买方筹款所需费用则为现金折扣或免除商业发票的利息并且在折价期内支付可以享受一定优惠价格。(3)限制条件少商业信用融资基本没有限制条件，比起其他的融资方式，选择余地更大，资金来源更广。

三、商业信用的作用和局限性1.商业信用的三大作用(1)商业信用节省了资金，活跃了市场企业经营是在错综复杂的环境下进行的，既要受到国家的宏观调控，又要考虑到原材料供应、市场供需情况、企业家经营策略等方面的影响。如果在某一时期资金链条脱节，企业很难继续进行正常的生产经营活动。在这种时候企业可以申请银行借款。然而银行审批周期很长，企业未必能支持到借款批下来。在严重缺乏经营性资金的情况下，企业也很难利用银行信用融入资金。而利用商业信用可以解决这一难题，通过赊销赊购，从上下游企业直接获得融资，缓解资金压力，这也为企业融资开拓新的渠道。即使不缺经营资金，使用商业信用也可以节约信贷资金，减少利息支出。对于中小企业，商业信用融资更加重要。一般来说，中小企业很少能够达到申请银行借款的门槛。商业信用利用门槛低，限制条件少，有力地破解了中小企业的资金难题。离不开中小企业，多年来我国经济的发展，涌现出大批优秀的中小企业，活跃了市场氛围，商业信用功不可没。(2)商业信用使得商品生产效率加快，促进商品经济的繁荣生产厂家向客户赊销商品，减少了仓储保管费用，没有额外的支出，也减少了大量商品因意外损失的可能。而且还促进了销售，扩大了市场份额，节约下来的资金可以继续投入生产，也可以赢得一批稳定的客户群，实现收入的稳定增长。对于下游零售商来说，丰富商店内商品种类和数量，是吸引消费者购买的重要措施。利用商业信用融资——延期付款可以减少资金占用，增加现金流，也获得了稳定的货源。对于消费者来说，企业利用商业信用加快了资金和商品周转，降低资金流通成本和商品运输成本。商品和服务价格也会降低，商品使用期限也会有所延长，促进了商品经济的繁荣。(3)企业可以利用商业信用增加收益企业的闲置资金和库存商品不能直接创造利润。而企业把商品预付给下游零售商，可以借机提高自己商品的销售价格。把货款预付供应商，可以要求对方给予价格优惠。企业可以从中获利。提前收入上游供应商的商品，可以要求供应商不提供商品给竞争对手，也可以要求优先供应质量较好的商品给自己。预收了客户货款，减少了客户选择其它商家的可能性，可以吸引更多客户，培养忠实客户群体。2.商业信用的三大局限性(1)商业信用的使用方向受到限制。商业信用受到商品流向的限制。一般情况下，只能是上游厂家向下游厂家提供商业信用。因为下游厂家无法提供上游厂家所需的原料。(2)商业信用的规模受到限制商业信用所能提供的债务或资金，受限于企业家所支配的资本数量，企业家不可能在现有资本总量以外获得额外资本。大额的信用需要不可能通过商业信用来满足。(3)企业提供商业信用的能力有限商业信用是由工商企业相互提供的，只有双方比较了解和信任，商业信用这种信用活动才能成立。商业信用期限一般较短，受到企业生产周期限制。如果企业取得现金折扣，使用期限会更短。所以商业信用只能解决短期资金融资的需要，不能满足对长期信用的要求。而且如果债务链中某一债务人经营不善，就有可能中断整个债务链条的，引起集体债务危机。这同时也限制了商业票据的流通。

四、A企业融资案例分析1.简介A企业成立于2012年，是以服装为主业的民营企业，集品牌经营，服装研发，集生产，服装销售为一体。A企业主打休闲系列，积极进军电子商务。产品影响力扩大以后，开辟新的生产线，扩大企业规模。A企业一直秉承创新的原则，不断创新管理模式和生产工艺，严格把控原材料质量。为客户提供优质的服务和物超所值的产品。A企业不断尝试在全国各地开分店，希望把各个分店连成一个遍布全国的销售网络。A企业还致力于开拓国际市场，打造有民族特色的国际品牌。2.A企业商业信用融资状况分析表4.1A企业主要财务指标项目201620172018年末总资产24,595,581.5624,684,565.9226,158,104.18年末流动资产15,813,821.6816,471,323.7811,418,984.37年末应付账款余额805,468.141,045,713.871,086,522.61年末应付票据余额000年末预收账款余额102,151.85130,415.74145,614.13主营业务收入15,867,418.6620,510,871.7123,131,814.87资料来源：A企业2016-2018年度财务报表从上表我们可以得出，A企业的应付账款从2016年的805468.14元，增加到2017年的1045713.87元，增加了240245.73，同比增长为30%；2018年应收账款余额与2017年相比也有所上升，增加到1086522.61，增长了40808.74；增幅为4%。同时，2016年的预收账款从102151.85元，增加到2017年的130415.74元，增加了28263.89，同比增长为22%；2018年预收账款余额与2017年相比也有所上升，增加到145614.13，增长了15198.39；增幅为10%。在此，我们假定X=（应付账款+应付票据+预收账款）/年末总资产为商业信用使用情况。经计算得2016，2017，2018三年的商业信用融资使用情况分别为X1=0.0369,X2=0.0476,X3=0.0471。从中可知，在2017年A企业扩大了商业信用融资的规模，流动负债增加。因为在2018年A企业新开设一家分厂，直接导致流动资产减少，转变成固定资产。由于销售渠道不多，A企业在经营中使用信用销售较多，但对信用调查不够重视。为了让销售收入进一步增长，A企业放宽了信用政策。目前A企业处于高速成长期，但目前的扩张速度太快，未来可能会出现流动资金短缺的问题。3.A企业商业信用融资存在问题及原因分析(1)A企业的融资渠道狭窄银行等金融机构出于提高经济效益的考虑，倾向于为大企业提供贷款。因为大企业信誉良好，借款额也比较大。中小企业的偿债能力差，抗风险能力低，财务信息不公开，银行等金融机构对中小企业的贷款审批会更加谨慎，贷款门槛更高，很少有中小企业符合放款要求。A企业经营规模小，财务信息不透明，能够拿来抵押的物品太少，很难获得银行贷款。而且银行的贷款审批环节繁琐，贷款服务效率低。国内资本市场上市门槛高，虽然国家为中小企业开设了中小企业板，创业板，股份代办系统，也很少有中小企业通过股权或者债券进行直接融资。此外，对大部分中小企业而言。融资的代理成本和前期投入过高。如果利用民间融资，风险也高，一是缺乏统一的集资管理，二是不规范，缺乏政策性引导。(2)A企业风险防范意识薄弱我国中小企业由于自身资金实力差，对科技投入不足，加之生产设备和生产技术更新改造力度低于大中型企业，其产品经济附加值低，市场竞争力弱。多数中小企业在最初市场定位时就将产品定于本地市场，缺乏宽广的发展空间．一旦外地同类产品进人本地市场，就会很快失去竞争力，出现经营困难的情况。中小企业的经营管理者大多只是依赖以往的经验，管理观念陈旧，没有科学系统的管理意识，经营者综合素质参差不齐且整体不高。所有者和经营者普遍存在急于求成的心理和短视行为．管理中主观性和随意性比较大。导致企业在生产经营中的风险加大，很难做到根据企业的经营战略目标来制定明确的经营信贷政策。(3)A企业资金使用不合理，效率低下A企业不重视现金流管理，没有严格把控对自身资金需求量和融资风险。融入的大量资金直接投入到再生产过程，没有对项目的建设周期，投资规模等问题进行长远和科学的规划，导致固定资本比例较高。A企业目前的扩张太快，导致流量现金有点吃紧，基本依靠流动负债来维持运转，加剧了财务风险。如果一味追求销售额、利润额的高增长，致使流动资金补偿不足，企业有可能继续举债融资，资金利用效率较低，破坏现金流的良性循环从而导致财务危机。(4)法律体系不完善．政府服务职能有待提升我国社会化服务体系薄弱，而政府向来重视大中型国企的发展，很少对中小企业的发展进行帮扶。中小企业很难独立完成人员培训和市场营销等活动，制约了中小企业的发展。关于中小企业的融资的法律法规很少，也没有统一宏观针对中小企业的政策指导机构，金融资源也倾向大型企业。政府服务职能还需要进一步加强。

五、对于企业利用商业信用融资的对策建议企业自身的商业信用金融管理直接关系到公司资金的安全和运营的稳定性。为了控制和预防信用风险，企业应该采取相关的风险管理战略。因此，做好风险控制，企业就能够充分享受便利和低利率的信用融资，有效避免、减少商业信用融资的风险。同时企业也要注意信用提供企业的利益，保障相互利益和共赢的结果。对于政府也需要加强政策扶持，完善相关法制。为了更大地发挥商业信用的作用，需要从两方面着手，加强企业内部管理，进一步提升财务管理和信用管理能力；改善外部融资环境，减少信用双方的信息不对称，减少制度漏洞，防止部分恶意利用，提升场经济管理水平。从而促进社会经济稳定发展，早日实现共同富裕。1.改善外部环境(1)增强借贷双方的信息透明度我国的社会信用体系尚不完善，缺乏信用信息来源，商业信用依赖于运行良好的社会信用体系。但大部分企业很少公开自己的信息，因此商业信用提供者不可能了解商业信用使用者有用的信息。如果商业信用提供者无法持续有效地得到企业信息。那么在企业提供商业信用时，就会有着不少的顾虑。这样一来，中小企业利用商业信用融资就会很难展开。因此，我国要是想促进中小企业的商业信用融资发展，就需要加强对信息市场的干预，积极推进行业信用信息平台以及公共信用信息平台建设，及时向社会公布中小企业的有用讯息。营造社会诚信氛围，应加大对社会守信现象的奖励，同时严厉打击失信者，以此来缓解中小企业商业信用利用过程中的信息不对称的局面，为中小企业商业信用融资的发展保驾护航。(2)加大政策扶持力度商业信用在我国发展的还并不完善，很多商业信用的纠纷案例也有不少，但不能忽视商业信用融资对中小企业是一条重要的融资渠道。首先，我国应当忠实中小企业在生产生活中的作用，采取多种宏观政策，积极扶持中小企业发展，发挥中小企业在国家经济发展战略的重要作用。国务院各部委目前制定推出了一系列促进中小企业发展的政策措施，继续构建以政府为主导的公共服务体系，，缓解了中小企业资金筹措的困难，努力改善中小企业的生存环境。另外，还有设立专项资金、提供形式多种多样的政府补贴等，以支持中小企业的发展。(3)加强相关法制建设 美国是国际上商业信用法案比较发达的国家之一，而且美国的商业信用融资利用占比非常之高。我国应当在重视企业的发展的同时，结合国情，吸收美国相关制度的精髓，加强自身法制建设，规范商业信用融资市场。我国目前与中小企业融资相关的法律较少，没有细化中小企业融资实践中存在的问题和难点，对于扶持中小企业发展的规范性法案还不够完善。2.加强内部管理(1)提升企业社会形象企业想要利用商业信用融资，就必须要有良好的社会形象。企业形象是企业的外在表现，只有企业的产品质量过硬，服务态度好，才会获得良好的企业形象。如果企业有一个好的口碑，潜在客户更倾向于合作，就会更易获得商业信用。企业要注重自身实力，及时更新企业的生产设备，增强企业研发能力，加强业务持续经营发展的动力。企业与客户的合作必须是互惠互利的，因此企业在通过商业信用获得融资的同时，需要强化双方的沟通，灵活定制还款的期限或者金额，对客户做出适当让利，这样才能达到共赢。(2)完善企业内部控制制度信用管理制度状况是商业信用的企业内部环境，由于我国社会信用体系不完善，很难获得其他企业的信用数据。因此大部分企业信用管理制度建设滞后，企业无法管理和控制市场中的信用风险，使得商业信用风险频繁发生，会对经济发展产生某些负面影响。因此企业需要制定完善的内部控制制度，提升相关人员的素质，设立信用管理部门，建立多方制约、从上而下的采购和销售手续。通过对采购计划、数量、金额等项目进行审批，分配监督专员，严格控制企业的应付账款；完善信用政策的制定和实行，控制赊销比例，制定严格的欠款催收制度降低坏账风险。(3)优化风险控制策略商业信用的使用将会重新配置在企业和供应商之间的营运资金。如果其中一方的资金被强制占有，导致利益受损，双方很难继续维持合作关系，严重的话，企业间的资金链将无法维持，直接导致财务危机。还有一些企业超过信用期后付款，这可能降低商业信用的成本，比起企业失信后的信用评级下调，这点收益微不足道。任何融资方式都有利弊，商业信用也不例外，使用不当也会给企业带来负面影响。如果有条件，企业应该建立独立的风险管理机构或者风险管理委员会，对企业经营管理所面临的风险都应该进行管理和监控，定期评估风险，做分析报告，建立风险预警体系模型。(4)企业发展要量力而行中小企业资产少，规模小。每一步的扩张都要小心谨慎。虽然在争夺市场的过程中占据先机很重要，但是需要立足于自身的实力，避免盲目扩张。如果过度扩张，企业的资金流会严重短缺，如果不能及时补救，企业不仅会失去这次机会，而且还会有崩溃的危险。在准备融资之前，一定要做足准备工作，充分做好融资需求与评估，企业可制定详细科学的融资方案。资金需求不大，尽量选择自有资金补充缺口，可以节约融资成本，也容易收到成效。如果企业经营确实遇到问题，正常渠道无法筹得足够资金度过难关的情况下，应当抛弃其他业务，收缩规模，将有限的资金投入主业的发展，提升企业的核心竞争力，从而增加企业的现金流。不到万不得已，不要使用高利贷融通资金。

六、结论随着国民经济的飞速发展，中小企业越来越体现出其对于经济的推动作用。合理运用地商业信用，可以更好地对于保障企业的发展，这对于中小企业的良好成长也有着积极的影响。本文结合了当前中小企业的实际情况，详细论述了商业信用融资在中小企业发展中起到的作用。当然，在利用商业信用融资的同时，对商业信用风险的评估和管理是必需的。每一个企业都应该在认真分析商业信用存在的风险，找出自身不足，制定合理的风险控制方案。最后，本文提出了合理利用商业信用融资的建议，为我国中小企业融资的健康发展提供理论借鉴意义。 总而言之，在促进中小企业的发展、提高企业的利润率等方面，商业信用在其中发挥着不小的作用。我们更不能忽略商业信用融资存在的缺陷，尽量规避商业信用融资的风险，以期做到精益求精。

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