券商证券从业考试未过及答案解析

第第PAGE\MERGEFORMAT1页共NUMPAGES\MERGEFORMAT1页券商证券从业考试未过及答案解析（含答案及解析）姓名：科室/部门/班级：得分：题型单选题多选题判断题填空题简答题案例分析题总分得分

一、单选题（共20分）

1.证券公司客户资产管理业务中，关于投资组合管理原则的描述，以下哪项是错误的？

A.分散化原则

B.流动性优先原则

C.风险与收益匹配原则

D.透明化原则

2.根据中国证监会《证券公司监督管理条例》，证券公司从事资产管理业务，其投资管理人、托管人不得对所管理的不同资产进行利益输送，以下哪种情况属于利益输送行为？

A.投资管理人将其管理的某只股票优先推荐给特定客户

B.证券公司使用自有资金优先购买其资产管理计划的投资标的

C.托管人以低于市场水平的费用为某资产管理计划提供托管服务

D.投资管理人将资产管理计划的部分收益用于支付其办公费用

3.证券公司融资融券业务中，关于保证金比例的描述，以下哪项是正确的？

A.保证金比例越高，投资者可融资买入的金额越少

B.保证金比例仅与投资者信用状况相关

C.保证金比例的最低要求由交易所统一规定

D.保证金比例的变动与市场波动无关

4.证券公司债券承销业务中，关于承销团组织的说法，以下哪项是错误的？

A.承销团由主承销商和参与承销的证券公司组成

B.主承销商负责组织和协调承销团工作

C.承销团成员必须按照承销协议约定的比例完成承销任务

D.承销团成员可以随意调整承销份额

5.证券公司自营业务中，关于自营业务运作原则的描述，以下哪项是错误的？

A.风险控制原则

B.公平原则

C.利润最大化原则

D.风险隔离原则

6.证券公司投资银行业务中，关于首次公开发行股票（IPO）的描述，以下哪项是错误的？

A.IPO是指公司首次向社会公众发行股票并上市的行为

B.IPO需要经过中国证监会的核准

C.IPO发行价格由发行人与承销商协商确定

D.IPO发行后，公司股票可以在主板市场上市交易

7.证券公司证券经纪业务中，关于客户交易结算资金第三方存管制度的说法，以下哪项是错误的？

A.客户交易结算资金由证券公司自行保管

B.第三方存管制度是为了保障客户资金安全

C.客户可以自主选择第三方存管银行

D.证券公司不得挪用客户交易结算资金

8.证券公司证券投资咨询业务中，关于投资咨询人员资格管理的说法，以下哪项是错误的？

A.投资咨询人员必须取得中国证监会颁发的证券投资咨询执业资格

B.投资咨询人员可以为特定客户编制投资建议报告

C.投资咨询人员可以代理客户进行证券交易

D.投资咨询人员必须遵循诚实守信、勤勉尽责的原则

9.证券公司私募基金业务中，关于私募基金产品的说法，以下哪项是错误的？

A.私募基金产品面向合格投资者发行

B.私募基金产品的发行规模不受限制

C.私募基金产品的投资期限通常较长

D.私募基金产品风险较高，收益也可能较高

10.证券公司衍生品业务中，关于股指期货套期保值的说法，以下哪项是错误的？

A.股指期货套期保值是指利用股指期货合约对冲股票投资组合的市场风险

B.股指期货套期保值可以完全消除股票投资组合的市场风险

C.股指期货套期保值需要选择合适的合约月份和合约比例

D.股指期货套期保值需要支付一定的保证金费用

11.证券公司债券业务中，关于债券评级的说法，以下哪项是错误的？

A.债券评级是指对债券发行人的信用风险进行评估

B.债券评级结果通常用字母表示

C.债券评级结果对投资者的投资决策没有影响

D.债券评级机构的独立性受到监管机构的严格监管

12.证券公司并购重组业务中，关于并购重组方案的说法，以下哪项是错误的？

A.并购重组方案必须符合相关法律法规的要求

B.并购重组方案必须经过股东大会的批准

C.并购重组方案必须经过中国证监会的核准

D.并购重组方案可以随意调整

13.证券公司业务合规管理中，关于合规风险管理的说法，以下哪项是错误的？

A.合规风险管理是指识别、评估和控制合规风险的过程

B.合规风险管理是证券公司内部管理的重要组成部分

C.合规风险管理可以完全消除证券公司的合规风险

D.合规风险管理需要建立完善的合规管理体系

14.证券公司信息技术管理中，关于信息系统安全等级保护制度的说法，以下哪项是错误的？

A.信息系统安全等级保护制度是中国的一项网络安全制度

B.证券公司信息系统必须按照安全等级保护制度进行定级保护

C.信息系统安全等级保护制度与证券公司业务合规管理无关

D.信息系统安全等级保护制度需要定期进行测评

15.证券公司反洗钱业务中，关于客户身份识别制度的说法，以下哪项是错误的？

A.客户身份识别制度是反洗钱工作的重要基础

B.证券公司必须对客户进行身份识别

C.客户身份识别只需要在客户开户时进行一次

D.客户身份识别需要持续进行

16.证券公司内部控制制度中，关于内部控制缺陷的说法，以下哪项是错误的？

A.内部控制缺陷是指内部控制存在不足，可能导致风险发生的情形

B.内部控制缺陷分为重大缺陷、重要缺陷和一般缺陷

C.内部控制缺陷不需要进行整改

D.内部控制缺陷需要及时进行整改

17.证券公司公司治理中，关于独立董事的说法，以下哪项是错误的？

A.独立董事是指不在公司担任除董事津贴以外的其他职务的董事

B.独立董事必须具备相应的专业知识和经验

C.独立董事可以兼任公司其他职务

D.独立董事需要独立于公司管理层

18.证券公司风险管理中，关于风险限额管理的说法，以下哪项是错误的？

A.风险限额管理是风险控制的重要手段

B.风险限额管理可以完全消除证券公司的风险

C.风险限额管理需要根据公司的风险承受能力进行设定

D.风险限额管理需要定期进行评估和调整

19.证券公司业务创新中，关于创新业务的说法，以下哪项是错误的？

A.创新业务是指证券公司开发的新业务

B.创新业务必须符合相关法律法规的要求

C.创新业务可以随意进行

D.创新业务需要经过监管机构的批准

20.证券公司业务宣传中，关于业务宣传材料的说法，以下哪项是错误的？

A.业务宣传材料必须真实、准确、完整

B.业务宣传材料可以夸大宣传

C.业务宣传材料需要经过监管机构的审核

D.业务宣传材料需要与公司的实际业务能力相匹配

二、多选题（共15分，多选、错选均不得分）

21.证券公司客户资产管理业务中，以下哪些属于禁止行为？

A.使用客户资产进行利益输送

B.使用客户资产进行内幕交易

C.使用客户资产进行操纵市场

D.违规使用客户资产进行担保或拆借

22.证券公司融资融券业务中，以下哪些属于可充抵保证金的证券？

A.已上市流通的股票

B.交易所发行的短期融资券

C.证券公司自营的债券

D.证券公司自营的基金

23.证券公司债券承销业务中，以下哪些属于承销团成员的责任？

A.按照承销协议约定的比例完成承销任务

B.维护市场秩序，不得进行恶性竞争

C.向投资者提供真实的承销信息

D.承担相应的法律责任

24.证券公司自营业务中，以下哪些属于自营业务的禁止行为？

A.违规使用客户资产

B.违规进行内幕交易

C.违规进行操纵市场

D.违规进行利益输送

25.证券公司投资银行业务中，以下哪些属于IPO发行准备阶段的工作？

A.招股说明书编制

B.财务顾问选聘

C.发行价格确定

D.上市申请

26.证券公司证券经纪业务中，以下哪些属于客户交易结算资金第三方存管制度的内容？

A.客户交易结算资金由银行保管

B.证券公司负责客户交易结算资金的日常管理和使用

C.客户可以随时查询其资金余额和交易记录

D.证券公司不得挪用客户交易结算资金

27.证券公司证券投资咨询业务中，以下哪些属于投资咨询人员的服务范围？

A.为客户提供证券投资分析

B.为客户提供证券投资建议

C.为客户提供证券交易服务

D.为客户提供证券投资组合管理服务

28.证券公司私募基金业务中，以下哪些属于私募基金产品的特征？

A.面向合格投资者发行

B.投资期限通常较长

C.风险较高，收益也可能较高

D.发行规模不受限制

29.证券公司衍生品业务中，以下哪些属于股指期货套期保值的应用场景？

A.股票多头头寸的风险对冲

B.股票空头头寸的风险对冲

C.股票投资组合的市场风险对冲

D.股指期货的投资

30.证券公司债券业务中，以下哪些属于债券评级机构的职责？

A.对债券发行人的信用风险进行评估

B.发布债券评级报告

C.为投资者提供债券投资建议

D.维护债券市场的公平公正

三、判断题（共10分，每题0.5分）

31.证券公司客户资产管理业务中，投资管理人可以与托管人进行利益输送。（×）

32.证券公司融资融券业务中，保证金比例的最低要求由证券公司自行规定。（×）

33.证券公司债券承销业务中，承销团成员可以随意调整承销份额。（×）

34.证券公司自营业务中，自营业务可以完全消除证券公司的风险。（×）

35.证券公司投资银行业务中，IPO发行价格由发行人自行确定。（×）

36.证券公司证券经纪业务中，客户交易结算资金可以由证券公司自行保管。（×）

37.证券公司证券投资咨询业务中，投资咨询人员可以为特定客户编制投资建议报告。（√）

38.证券公司私募基金业务中，私募基金产品的发行规模不受限制。（×）

39.证券公司衍生品业务中，股指期货套期保值可以完全消除股票投资组合的市场风险。（×）

40.证券公司债券业务中，债券评级机构的独立性受到监管机构的严格监管。（√）

41.证券公司并购重组业务中，并购重组方案可以随意调整。（×）

42.证券公司业务合规管理中，合规风险管理是证券公司内部管理的重要组成部分。（√）

43.证券公司信息技术管理中，信息系统安全等级保护制度与证券公司业务合规管理无关。（×）

44.证券公司反洗钱业务中，客户身份识别只需要在客户开户时进行一次。（×）

45.证券公司内部控制制度中，内部控制缺陷不需要进行整改。（×）

46.证券公司公司治理中，独立董事可以兼任公司其他职务。（×）

47.证券公司风险管理中，风险限额管理可以完全消除证券公司的风险。（×）

48.证券公司业务创新中，创新业务可以随意进行。（×）

49.证券公司业务宣传中，业务宣传材料可以夸大宣传。（×）

50.证券公司业务宣传中，业务宣传材料需要与公司的实际业务能力相匹配。（√）

四、填空题（共10空，每空1分，共10分）

51.证券公司客户资产管理业务中，投资管理人、托管人不得对所管理的不同资产进行__________，必须坚持公平原则。（利益输送）

52.证券公司融资融券业务中，保证金比例是指投资者信用证券账户中的担保品价值与其__________之间的比例。（融资买入证券价值）

53.证券公司债券承销业务中，承销团由主承销商和参与承销的证券公司组成，主承销商负责组织和协调__________工作。（承销团）

54.证券公司自营业务中，自营业务运作原则包括风险控制原则、__________原则和风险隔离原则。（公平）

55.证券公司投资银行业务中，首次公开发行股票（IPO）需要经过中国证监会的__________。（核准）

56.证券公司证券经纪业务中，客户交易结算资金第三方存管制度是为了保障__________。（客户资金安全）

57.证券公司证券投资咨询业务中，投资咨询人员必须遵循诚实守信、__________的原则。（勤勉尽责）

58.证券公司私募基金业务中，私募基金产品面向__________发行。（合格投资者）

59.证券公司衍生品业务中，股指期货套期保值是指利用股指期货合约对冲股票投资组合的__________。（市场风险）

60.证券公司公司治理中，独立董事是指不在公司担任除__________以外的其他职务的董事。（董事津贴）

五、简答题（共15分，每题5分）

61.简述证券公司客户资产管理业务中，投资管理人、托管人职责划分的主要内容。

62.简述证券公司融资融券业务中，保证金比例的概念及其影响因素。

63.简述证券公司债券承销业务中，承销团组织的意义和作用。

六、案例分析题（共25分）

64.某证券公司投资银行部承销某公司股票，在发行过程中，承销团成员甲证券公司为了争取更多承销份额，向发行人提供虚假的承销信息，夸大市场预期，导致投资者在购买股票后遭受损失。请分析：

（1）甲证券公司这种行为违反了哪些法律法规？

（2）甲证券公司这种行为可能面临哪些法律责任？

（3）从公司治理的角度，如何防止类似事件再次发生？

参考答案及解析

参考答案

一、单选题（共20分）

1.B

2.B

3.D

4.D

5.C

6.D

7.A

8.C

9.B

10.B

11.C

12.D

13.C

14.C

15.C

16.C

17.C

18.B

19.C

20.B

二、多选题（共15分，多选、错选均不得分）

21.ABCD

22.ABC

23.ABCD

24.ABCD

25.ABD

26.ACD

27.AB

28.ABC

29.ABC

30.AB

三、判断题（共10分，每题0.5分）

31.×

32.×

33.×

34.×

35.×

36.×

37.√

38.×

39.×

40.√

41.×

42.√

43.×

44.×

45.×

46.×

47.×

48.×

49.×

50.√

四、填空题（共10空，每空1分，共10分）

51.利益输送

52.融资买入证券价值

53.承销团

54.公平

55.核准

56.客户资金安全

57.勤勉尽责

58.合格投资者

59.市场风险

60.董事津贴

五、简答题（共15分，每题5分）

61.答：

①投资管理人负责投资决策、投资组合管理、风险控制等工作，对客户资产的安全完整负责。

②托管人负责保管客户资产、办理资金收付、监督投资管理人投资行为等工作，对客户资产的安全完整负责。

③投资管理人和托管人必须严格履行职责，不得违反规定动用客户资产，不得侵占、挪用客户资产。

62.答：

保证金比例是指投资者信用证券账户中的担保品价值与其融资买入证券价值之间的比例。

影响因素包括：市场风险、投资者信用状况、担保品的性质和价值、交易所和证券公司的风险控制要求等。

63.答：

①承销团组织的意义在于：提高承销效率、分散承销风险、维护市场秩序、增强投资者信心等。

②承销团的作用在于：共同承担承销任务、协商确定发行价格、维护市场稳定、保护投资者利益等。

六、案例分析题（共25分）

64.答：

（1）甲证券公司这种行为违反了《证券法》第四十三条、《证券公司监督管理条例》第六十五条等相关法律法规。这些法律法规规定，证券公司承销证券，应当遵循公平、公正、诚实信用的原则，不得进行虚假或者误导性的陈述，不得以不正当手段招揽客户。

（2）甲证券公司这种行为可能面临的法律责任包括：责令改正、没收违法所得、罚款、暂停或者撤销相关业务许可、对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告、罚款、暂停或者撤销任职资格、从业资格等。

（3）从公司治理的角度，可以采取以下措施防止类似事件再次发生：

①建立健全内部控制制度，加强对承销业务的风险管理。

②完善激励约束机制，防止员工为了个人利益而做出损害公司利益的行为。

③加强对员工的职业道德教育，提高员工的法律意识和风险意识。

④建立有效的监督机制，及时发现和纠正违规行为。

参考答案及解析

一、单选题（共20分）

1.解析：分散化原则是指通过投资于不同类型、不同行业的资产，降低投资组合的整体风险。流动性优先原则是指在进行投资决策时，优先考虑资产的流动性。风险与收益匹配原则是指投资组合的风险水平应该与投资者的风险承受能力相匹配。透明化原则是指证券公司应该向投资者充分披露投资组合的管理情况，包括投资策略、投资目标、风险水平等。B选项错误，因为流动性优先原则是指在进行投资决策时，优先考虑资产的流动性，而不是流动性优先原则。

2.解析：利益输送是指证券公司利用其特殊地位，将自身利益或者关联方的利益优先于客户利益，从而损害客户利益的行为。B选项属于利益输送行为，因为证券公司使用自有资金优先购买其资产管理计划的投资标的，损害了其他投资者的利益。

3.解析：保证金比例是指投资者信用证券账户中的担保品价值与其融资买入证券价值之间的比例。保证金比例越高，投资者可融资买入的金额越少，风险也越低。D选项错误，因为保证金比例的变动与市场波动有关，市场波动越大，证券公司会提高保证金比例，以降低风险。

4.解析：承销团由主承销商和参与承销的证券公司组成，主承销商负责组织和协调承销团工作。C选项错误，因为承销团成员必须按照承销协议约定的比例完成承销任务，不能随意调整承销份额。

5.解析：自营业务运作原则包括风险控制原则、公平原则、风险隔离原则。C选项错误，因为自营业务的目的是为了获取利润，但并不是利润最大化，而是要在风险可控的前提下获取合理的利润。

6.解析：IPO是指公司首次向社会公众发行股票并上市的行为。IPO需要经过中国证监会的核准。IPO发行价格由发行人与承销商协商确定。IPO发行后，公司股票可以在主板市场上市交易。D选项错误，因为IPO发行后，公司股票可以在创业板市场上市交易，不一定是在主板市场。

7.解析：客户交易结算资金第三方存管制度是指客户交易结算资金由银行保管，证券公司负责客户交易结算资金的日常管理和使用。A选项错误，因为客户交易结算资金由银行保管，而不是证券公司。

8.解析：投资咨询人员可以为特定客户编制投资建议报告，但不能代理客户进行证券交易。C选项错误。

9.解析：私募基金产品面向合格投资者发行，投资期限通常较长，风险较高，收益也可能较高。B选项错误，因为私募基金产品的发行规模受到限制。

10.解析：股指期货套期保值是指利用股指期货合约对冲股票投资组合的市场风险。股指期货套期保值可以降低股票投资组合的市场风险，但不能完全消除市场风险。B选项错误。

11.解析：债券评级是指对债券发行人的信用风险进行评估。债券评级结果通常用字母表示。债券评级结果对投资者的投资决策有重要影响。C选项错误。

12.解析：并购重组方案必须符合相关法律法规的要求。并购重组方案必须经过股东大会的批准。并购重组方案必须经过中国证监会的核准。D选项错误，因为并购重组方案不能随意调整，必须符合相关法律法规的要求。

13.解析：合规风险管理是指识别、评估和控制合规风险的过程。合规风险管理是证券公司内部管理的重要组成部分。合规风险管理可以降低证券公司的合规风险，但不能完全消除合规风险。C选项错误。

14.解析：信息系统安全等级保护制度是中国的一项网络安全制度。证券公司信息系统必须按照安全等级保护制度进行定级保护。信息系统安全等级保护制度与证券公司业务合规管理有关。C选项错误。

15.解析：客户身份识别制度是反洗钱工作的重要基础。证券公司必须对客户进行身份识别。客户身份识别需要持续进行。C选项错误。

16.解析：内部控制缺陷是指内部控制存在不足，可能导致风险发生的情形。内部控制缺陷分为重大缺陷、重要缺陷和一般缺陷。内部控制缺陷需要及时进行整改。C选项错误。

17.解析：独立董事是指不在公司担任除董事津贴以外的其他职务的董事。独立董事必须具备相应的专业知识和经验。独立董事不能兼任公司其他职务。D选项错误。

18.解析：风险限额管理是风险控制的重要手段。风险限额管理可以降低证券公司的风险，但不能完全消除证券公司的风险。B选项错误。

19.解析：创新业务是指证券公司开发的新业务。创新业务必须符合相关法律法规的要求。创新业务需要经过监管机构的批准。C选项错误。

20.解析：业务宣传材料必须真实、准确、完整。业务宣传材料不得夸大宣传。业务宣传材料需要经过监管机构的审核。D选项错误。

二、多选题（共15分，多选、错选均不得分）

21.解析：证券公司客户资产管理业务中，禁止行为包括：使用客户资产进行利益输送、使用客户资产进行内幕交易、使用客户资产进行操纵市场、违规使用客户资产进行担保或拆借。因此，所有选项都属于禁止行为。

22.解析：可充抵保证金的证券包括：已上市流通的股票、交易所发行的短期融资券、证券公司自营的债券、证券公司自营的基金。因此，A、B、C选项属于可充抵保证金的证券。

23.解析：承销团成员的责任包括：按照承销协议约定的比例完成承销任务、维护市场秩序，不得进行恶性竞争、向投资者提供真实的承销信息、承担相应的法律责任。因此，所有选项都属于承销团成员的责任。

24.解析：自营业务的禁止行为包括：违规使用客户资产、违规进行内幕交易、违规进行操纵市场、违规进行利益输送。因此，所有选项都属于自营业务的禁止行为。

25.解析：IPO发行准备阶段的工作包括：招股说明书编制、财务顾问选聘、发行价格确定。D选项属于IPO发行后的工作。

26.解析：客户交易结算资金第三方存管制度的内容包括：客户交易结算资金由银行保管、客户可以随时查询其资金余额和交易记录、证券公司不得挪用客户交易结算资金。B选项错误，因为证券公司负责客户交易结算资金的日常管理和使用，但不负责保管客户资金。

27.解析：投资咨询人员的服务范围包括：为客户提供证券投资分析、为客户提供证券投资建议。C、D选项错误，因为投资咨询人员不能代理客户进行证券交易，也不能为客户提供证券投资组合管理服务。

28.解析：私募基金产品的特征包括：面向合格投资者发行、投资期限通常较长、风险较高，收益也可能较高。D选项错误，因为私募基金产品的发行规模受到限制。

29.解析：股指期货套期保值的应用场景包括：股票多头头寸的风险对冲、股票空头头寸的风险对冲、股票投资组合的市场风险对冲。D选项错误，因为股指期货套期保值不是股指期货的投资。

30.解析：债券评级机构的职责包括：对债券发行人的信用风险进行评估、发布债券评级报告。C选项错误，因为债券评级机构不能为投资者提供债券投资建议。

三、判断题（共10分，每题0.5分）

31.解析：根据《证券公司监督管理条例》第五十一条，证券公司不得使用客户资产进行利益输送。因此，本题说法错误。

32.解析：根据《证券公司融资融券业务管理办法》第二十六条，证券公司从事融资融券业务，保证金比例的最低要求由中国证监会规定。因此，本题说法错误。

33.解析：根据《证券公司债券承销业务管理办法》第十五条，承销团成员必须按照承销协议约定的比例完成承销任务，不得随意调整承销份额。因此，本题说法错误。

34.解析：自营业务虽然可以获取利润，但同时也存在风险，不能完全消除证券公司的风险。因此，本题说法错误。

35.解析：根据《首次公开发行股票注册管理办法》，IPO发行价格由发行人与承销商协商确定。因此，本题说法错误。

36.解析：根据《证券公司监督管理条例》第五十六条，客户交易结算资金由银行保管。因此，本题说法错误。

37.解析：根据《证券公司监督管理条例》第五十二条，投资咨询人员可以为特定客户编制投资建议报告。因此，本题说法正确。

38.解析：根据《私募投资基金监督管理暂行办法》，私募基金产品的发行规模受到限制。因此，本题说法错误。

39.解析：股指期货套期保值可以降低股票投资组合的市场风险，但不能完全消除市场风险。因此，本题说法错误。

40.解析：根据《证券市场资信评级业务管理暂行办法》，债券评级机构的独立性受到监管机构的严格监管。因此，本题说法正确。

41.解析：根据《上市公司收购管理办法》，并购重组方案必须符合相关法律法规的要求，不能随意调整。因此，本题说法错误。

42.解析：合规风险管理是证券公司内部管理的重要组成部分，是为了确保证券公司的经营活动符合相关法律法规的要求。因此，本题说法正确。

43.解析：根据《信息安全技术网络安全等级保护基本要求》，信息系统安全等级保护制度与证券公司业务合规管理有关，是为了保障信息系统的安全，防止信息泄露、篡改、丢失等事件发生。因此，本题说法错误。

44.解析：根据《金融机构客户身份识别和客户身份资料及交易记录保存管理办法》，客户身份识别需要持续进行，包括在业务关系存续期间以及客户身份信息发生变更时。因此，本题说法错误。

45.解析：根据《证券公司内部控制指引》，内部控制缺陷需要及时进行整改，以降低风险。因此，本题说法错误。

46.解析：根据《公司法》，独立董事是指不在公司担任除董事津贴以外的其他职务的董事。因此，独立董事不能兼任公司其他职务。因此，本题说法错误。

47.解析：风险限额管理可以降低证券公司的风险，但不能完全消除证券公司的风险。因此，本题说法错误。

48.解析：创新业务必须符合相关法律法规的要求，不能随意进行。因此，本题说法错误。

49.解析：根据《广告法》，业务宣传材料不得夸大宣传。因此，本题说法错误。

50.解析：业务宣传材料需要与公司的实际业务能力相匹配，不得进行虚假宣传。因此，本题说法正确。

四、填空题（共10空，每空1分，共10分）

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