11月财务管理模考试题（含答案）

11月财务管理模考试题（含答案）一、单选题（共20题，每题1分，共20分）1.题目：下列说法正确的是()。A.流动比率的最佳数值为2B.租赁活动不影响企业偿债能力C.速动比率越大越好D.股权报酬率是杜邦分析的核心指标2.题目：一定数量的货币资金一定时期后的价值称为（）。A.复利现值B.复利终值C.年金现值D.年金终值3.题目：在下列各项年金中只有现值没有终值的年金是（）。A.普通年金B.先付年金C.永续年金D.即付年金4.题目：下列各项中属于短期资产的特点的是（)。A.占用时间短、周转快、易变现B.占用时间短、周转慢、易变现C.占用时间长、周转快、易变现D.占用时间长、周转快、不易变现5.题目：甲方案的标准离差是2.11乙方案的标准离差是2.14如甲乙两方案的期望值相同则甲方案的风险（）乙方案的风险。A.大于B.等于C.无法确定D.小于6.题目：企业向银行借款在名义利率相同的情况下对其最不利的复利计息期是（）。A.一月B.一年C.半年D.一季7.题目：在对存货采用ABC法进行控制时应当重点控制的是（)。A.品种多的存货B.数量较大的存货C.占用资金较多的存货D.价格昂贵的存货8.题目：下列关于信用期限的描述中正确的是（）。A.信用期限越短企业坏账风险越大B.信用期限越短应收账款的机会成本越高C.缩短信用期限有利于销售收入的扩大D.信用期限越长表明客户享受的信用条件越优越9.题目：如果向一只β=1.0的投资组合中加人一只β>1.0的股票则下列说法中正确的是()。A.投资组合的β值和风险都下降B.投资组合的β值和风险都上升C.投资组合的β值下降风险上升D.投资组合的β值上升风险下降10.题目：现金比率等于（）与流动负债的比率？A.现金和银行存款B.库存现金C.货币资金D.现金及现金等价物11.题目：已知某种存货的全年需要量为72000件该种存货的在订货点为3000件则其交货间隔期是_______天[一年按360天计算]。A.15B.30C.36D.1812.题目：运用普通股每股收益无差别点确定最佳资本结构时须计算的指标是()。A.利润总额B.净利润C.营业利润D.息税前利润13.题目：以下哪一个指标不适合于分析长期偿债能力A.有形净值债务率B.到期债务本息偿付比率C.权益乘数D.产权比率14.题目：企业的法定公积金应当从（）中提取。A.营业利润B.税后利润C.营业收入D.利润总额15.题目：为了保持财务结构的稳健和提高资产营运效率在结构上通常应保持合理对应关系的是()。A.长期资金和短期资金B.对外投资和对内投资C.银行借款和应收账款D.资金来源与资金运用16.题目：当公司采用宽松的短期资产持有政策时采用（）短期筹资政策可以在一定程度上平衡公司持有过多短期资产带来的低风险、低报酬。A.稳健型B.激进型C.任意一种D.配合型17.题目：以下哪一个指标不适合于分析短期偿债能力？A.速动比率B.现金流量比率C.流动比率D.资产负债率18.题目：‏在下列财务分析主体中必须高度关注企业资本的保值和增值状况的是（）。A.税务机关B.企业所有者C.短期投资者D.企业债权人19.题目：某项目的β系数为1.5无风险报酬率为10％所有项目平均必要报酬率为14％则该项目按风险调整的折现率为（）。A.15%B.16%C.14%D.18%20.题目：以下长期筹资方式中不属于直接筹资的是（）A.吸收直接投资B.发行股票C.发行债券D.银行借款二、多选题（共10题，每题1分，共10分）1.题目：企业持有现金的动机有____________。A.预防动机B.交易动机C.投机动机D.维持补偿性余额2.题目：下列关于自由现金流量的论述中正确的有（)。A.自由现金流量留在公司内部不能为公司创造价值B.公司留有大量的自由现金流量有利于增加股东未来收益C.公司将自由现金流量以现金股利的形式分配给股东更符合股东的利益D.自由现金流量是经理可以随意支配的现金E.自由现金流量是公司持有的超过投资所有净现值为正的项目所需资本的剩余现金3.题目：估顾客信用的5C评估法中的“5C”包括（）。A.情况B.资本C.能力D.利润E.品德4.题目：用存货模式分析确定最佳现金持有量时应考虑的成本费用项目有____________。A.现金短缺成本B.现金与有价证券的转换成本C.持有现金的机会成本D.现金管理费用5.题目：下列各项关于现金周转期的表述中正确的有____________。A.延缓支付应付账款可以缩短现金周转期B.现金周转期是介于公司支付现金与收到现金之间的时间段C.现金周转期一般短于存货周转期与应收账款周转期之和D.产品生产周期的延长会缩短现金周转期6.题目：递延年金具有如下特点（）。‎A.年金的现值与递延期无关B.没有终值C.年金的第一次支付发生在若干期之后D.年金的终值与递延期无关7.题目：下列有关信用期限的表述中正确的有____________。A.延长信用期限将增加应收账款的机会成本B.延长信用期限会扩大销售C.降低信用标准意味着将延长信用期限D.缩短信用期限可能增加当期现金流量8.题目：某公司有五个可供选择的项目ABCDE其中BC项目互斥DE项目互斥下面的项目组合中不存在的有（）。A.ABEB.BDEC.ADED.ACDE.ABC9.题目：资产证券化的动因（）。A.加速收入B.满足监管要求C.融资渠道多样化D.减少融资成本10.题目：委托-代理问题导致的利益冲突包括()A.股东与被投资单位B.股东与债权人C.债权人与管理层D.大股东与中小股东三、判断题（共50题，每题1分，共50分）1.题目：现金持有成本与现金余额成正比例变化而现金转换成本与现金余额成反比例变化。（）A.正确B.错误2.题目：应收账款管理的基本目标就是尽量减少应收账款的数量降低应收账款投资的成本()A.正确B.错误3.题目：商业信用筹资的最大优越性在于容易取得。对于多数企业来说商业信用是一种持续性的信用形式且无需办理复杂的筹资手续。_______A.正确B.错误4.题目：在计算营业现金流量时应将机会成本视为现金流出。()A.正确B.错误5.题目：β系数不会因一个企业的负债结构等因素的变化而改变。()A.正确B.错误6.题目：现金预算管理是现金管理的核心环节和方法。()A.正确B.错误7.题目：公司用公积金转增股本后所留存的法定公积金不能低于转增前公司注册资本的25％。A.正确B.错误8.题目：拥有大量现金的企业具有较强的偿债能力和承担风险的能力因此企业单位应该尽量多地拥有现金。()A.正确B.错误9.题目：在存货模型中使现金持有成本和现金转换成本之和最小的现金余额即为最佳现金余额A.正确B.错误10.题目：发行股票时既能为企业带来杠杆收益又具有抵税效应所以企业在筹资时应优先考虑发行股票。A.正确B.错误11.题目：采取剩余股利政策可以保证公司各年的股利水平比较均衡。()A.正确B.错误12.题目：股东与管理层之间存在委托-代理关系由于双方目标存在差异因此不可避免地会产生冲突一般来说这种冲突可以通过一套激励、约束和惩罚机制来协调解决。（）A.正确B.错误13.题目：我国企业短期融资券的发行必须由符合条件的金融机构承销企业自身不具有销售融资券的资格。()A.正确B.错误14.题目：上市公司发行可转换债券的一般以发行可转换债券前一个月股票的平均价格为基准上浮一定幅度作为转换价格。A.正确B.错误15.题目：投入资本筹资以股票为媒介。A.正确B.错误16.题目：概率法在各期现金流不独立的情况下也是可以使用的。()A.正确B.错误17.题目：如果组合中股票数量足够多则任意单只股票的可分散风险都能够消除。()A.正确B.错误18.题目：证券组合的风险报酬是投资者因承担可分散风险而要求的超过时间价值的那部分额外报酬。()A.正确B.错误19.题目：通常风险与报酬是相伴而生成正方向变动。风险越大收益也越大反之亦然。（）A.正确B.错误20.题目：股东与管理层之间存在着委托-代理关系由于双方目标存在差异因此不可避免会产生冲突一般来说这种冲突可以通过一套激励、约束和惩罚机制来协调解决。（）A.正确B.错误21.题目：某公司2014年想新建厂房之前已经支付10000元的咨询费这10000是公司进行新建厂房决策时的相关成本。()A.正确B.错误22.题目：由于放弃现金折扣的机会成本很高因此购买单位应该尽量争取获得此项折扣。()A.正确B.错误23.题目：公司的法定公积金是按利润总额的10％计提的。()A.正确B.错误24.题目：如果企业现有资金不能满足企业经营的需要还要采取短期借款的方式来筹集所需资金这样会产生企业资金的收付这属于筹资活动。A.正确B.错误25.题目：公司采用股票股利进行股利分配会减少公司的股东权益。()A.正确B.错误26.题目：股东财富由股东所拥有的股票数量和股票市场价格两方面来决定。如果股票数量一定当股票价格达到最高时股东财富也达到最大。（）A.正确B.错误27.题目：固定股利支付率政策可能会使各年股利波动较大。()A.正确B.错误28.题目：普通股股东与公司债权人相比要承担更大的风险其报酬也有更大的不确定性。()A.正确B.错误29.题目：‏信号传递理论认为公司价值被低估时会减少债务资本。()A.正确B.错误30.题目：由现值求终值称为折现折现时使用的利息率称为折现率。()A.正确B.错误31.题目：根据股利无关理论公司未来是否分配股利和如何分配股利都不会影响公司目前的价值。()A.正确B.错误32.题目：采用转换回购方式进行股票回购需要支付大量的现金。()A.正确B.错误33.题目：对现金、应收账款、存货、短期有价证券的投资都属于短期投资。()A.正确B.错误34.题目：证券组合投资要求补偿的风险只是市场风险而不要求对可分散风险进行补偿。()A.正确B.错误35.题目：制定科学、有效的管理层薪酬计划是解决股东与管理者矛盾冲突的有效方法之一。_______A.正确B.错误36.题目：银行短期借款的优点是具有较好的弹性缺点是资本成本较高限制较()A.正确B.错误37.题目：企业与所有者之间的财务关系可能会涉及企业与法人单位的关系、企业与商业信用者之间的关系。（）A.正确B.错误38.题目：股票分割可以增加股东财富。()A.正确B.错误39.题目：税收差别理论认为公司实行较低的股利支付率政策可以给股东带来税收利益有利于增加股东财富。()A.正确B.错误40.题目：当销售额达到盈亏临界点时经营杠杆系数趋近于零。()A.正确B.错误41.题目：投资者只有在除息日之前购买股票才能领取最近一次股利。()A.正确B.错误42.题目：租赁公司既是出租人又是借资人的融资租赁是杠杆租赁。A.正确B.错误43.题目：稳定增长股利政策向未来市场传递了企业经营状况不稳定、业绩差的信号。_______A.正确B.错误44.题目：n期先付年金现值与n期后付年金现值的付款次数相同但由于付款时间不同在计算现值时n期先付年金比n期后付年金多折现一期。因此可先求出n期后付年金的现值再乘以(1+i便可求出n期先付年金的现值。()A.正确B.错误45.题目：商业信用是指商品交易中的延期付款或延期交货所形成的借贷关系是企业之间的一种直接信用关系。()A.正确B.错误46.题目：当企业实际的现金余额与最佳的现金余额不一致时可采用短期筹资策略或投资于有价证券等策略来达到理想状况。()A.正确B.错误47.题目：目前我国短期融资券的利率一般要比银行借款利率高这是因为短期融资券筹资的成本比较高。()A.正确B.错误48.题目：公积金可以用于弥补亏损、扩大生产经营或者转增股本。()A.正确B.错误49.题目：企业控制应收账款的最好方法是拒绝向具有潜在风险的客户赊销商品或将赊销的商品作为附属担保品进行有担保销售。()A.正确B.错误50.题目：“浮存”是指企业账簿中的现金余额与银行记录中的现金余额之差。这个差异是由于企业支付、收款与银行转账业务之间存在时滞在判断企业现金持有情况时可以不用考虑。（）A.正确B.错误答案与解析一、单选题答案1.正确答案：D答案说明：杜邦分析是利用各主要财务比率指标间的内在联系，对企业财务状况及经济效益进行综合系统分析评价的方法。股权报酬率即净资产收益率，是杜邦分析的核心指标，它反映了股东权益的收益水平，用以衡量公司运用自有资本的效率。流动比率最佳数值不一定是2，不同行业有不同标准；速动比率并非越大越好，过大可能表明企业资金闲置等；租赁活动会影响企业偿债能力。所以答案选D。2.正确答案：B答案说明：复利终值是指一定数量的货币资金一定时期后的价值。年金现值是指将在一定时期内按相同时间间隔在每期期末收付的相等金额折算到第一期期初的现值之和；复利现值是指未来一定时间的特定资金按复利计算的现在价值；年金终值是指一定时期内每期期末等额收付的系列款项的终值。所以一定数量货币资金一定时期后的价值是复利终值。3.正确答案：C答案说明：永续年金是指无限期等额收付的特种年金。由于永续年金持续期无限，没有终止的时间，所以没有终值，只有现值。普通年金、即付年金（先付年金）在经过一定时期后都有终值。4.正确答案：A答案说明：短期资产具有占用时间短、周转快、易变现的特点。占用时间长不符合短期资产特征，周转慢也不正确，不易变现同样不符合，只有占用时间短、周转快、易变现符合短期资产特点，所以选C。5.正确答案：D答案说明：甲方案标准离差2.11小于乙方案标准离差2.14，在期望值相同的情况下，标准离差越小，风险越小，所以甲方案的风险小于乙方案的风险。6.正确答案：A7.正确答案：C答案说明：ABC控制法是根据存货的重要程度，将存货分为A、B、C三类。A类存货品种数量较少但占用资金较多，应当重点控制；B类存货介于A、C类之间；C类存货品种数量繁多但占用资金较少。所以重点控制的是占用资金较多的存货。8.正确答案：D答案说明：信用期限是企业允许顾客从购货到付款之间的时间，或者说是企业给予顾客的付款期间，信用期限越长表明客户享受的信用条件越优越。缩短信用期限不利于销售收入的扩大，信用期限越短企业坏账风险越小，信用期限越短应收账款的机会成本越低。所以A、B、D选项错误，C选项正确。9.正确答案：B答案说明：投资组合的β系数等于各成分证券β系数的加权平均值。加入一只β>1.0的股票，会使投资组合的β值上升。而β系数衡量的是系统性风险，β值越大，系统性风险越高，所以风险也上升。10.正确答案：D11.正确答案：A答案说明：首先计算每日耗用量=72000÷360=200（件），然后根据交货间隔期=在订货点÷每日耗用量，可得交货间隔期=3000÷200=15（天），所以答案选B。12.正确答案：D答案说明：每股收益无差别点是指不同筹资方式下每股收益都相等时的息税前利润或业务量水平。在运用普通股每股收益无差别点确定最佳资本结构时，需要计算不同筹资方案下的每股收益，通过比较不同方案每股收益相等时的息税前利润来选择最佳资本结构，所以须计算的指标是息税前利润。13.正确答案：B答案说明：长期偿债能力分析指标中，权益乘数、有形净值债务率、产权比率越大，通常表明长期偿债能力越弱；而到期债务本息偿付比率越大，说明企业偿还到期债务本息的能力越强，该指标大于1是较好的情况，不适合用于分析长期偿债能力弱的情况。14.正确答案：B答案说明：法定公积金是依照法律规定必须提取的公积金，它的提取基数是税后利润。企业在缴纳所得税后的利润，按照一定比例提取法定公积金，用于弥补公司亏损、扩大公司生产经营或者转为增加公司资本等。而利润总额是未扣除所得税之前的利润；营业利润是企业日常经营活动产生的利润；营业收入是企业经营活动的收入总额，均不是法定公积金的提取来源。15.正确答案：D16.正确答案：B答案说明：采用激进型短期筹资政策时，临时性负债不但融通临时性流动资产的资金需要，还解决部分永久性资产的资金需要。而宽松的短期资产持有政策下公司持有较多短期资产，报酬较低、风险较低。采用激进型短期筹资政策可以利用临时性负债的低成本特点，在一定程度上平衡因持有过多短期资产带来的低风险、低报酬情况。配合型短期筹资政策是临时性流动资产与临时性流动负债匹配，稳健型短期筹资政策临时性负债只融通部分临时性流动资产的资金需要，均无法像激进型政策那样较好平衡宽松短期资产持有政策带来的影响。17.正确答案：D答案说明：资产负债率是衡量企业长期偿债能力的指标，用于反映企业总资产中有多少是通过负债筹集的，它关注的是企业长期的债务负担和偿债能力，而非短期偿债能力。流动比率、速动比率和现金流量比率都是常用于分析短期偿债能力的指标。流动比率反映流动资产对流动负债的覆盖程度；速动比率剔除了存货等变现能力相对较弱的流动资产，更精准地反映短期偿债能力；现金流量比率则直接体现了企业经营活动现金流量对流动负债的保障程度。18.正确答案：B答案说明：企业所有者作为投资人，关心其资本的保值和增值状况，因此必须高度关注企业资本的保值和增值状况。短期投资者主要关注股票等短期投资的收益；企业债权人主要关注企业的偿债能力；税务机关主要关注企业的纳税情况。企业所有者是企业的出资人，他们投入资本的目的就是为了获得收益并实现资本的保值增值，所以会特别关注企业资本的保值和增值状况。而短期投资者更侧重于短期投资收益，企业债权人重点在于偿债能力，税务机关关注纳税情况，均与资本保值增值状况的关注度不同。19.正确答案：B答案说明：该项目按风险调整的折现率=无风险报酬率+β×（所有项目平均必要报酬率-无风险报酬率）=10%+1.5×(14%-10%)=10%+6%=16%，所以答案选C。20.正确答案：D答案说明：直接筹资是企业直接与资金供应者协商融通资金的筹资活动。发行股票、吸收直接投资、发行债券均是企业直接与投资者或债权人进行资金融通，属于直接筹资方式。而银行借款是企业通过银行等金融机构间接获取资金，不属于直接筹资。二、多选题答案1.正确答案：ABCD答案说明：企业持有现金主要有以下动机：1.交易动机：满足日常业务的现金支付需要。2.预防动机：为应付意外情况而持有一定数量的现金。3.投机动机：用于不寻常的购买机会，从中获取收益。4.维持补偿性余额：银行要求借款企业保持按贷款限额或实际借款额一定百分比的最低存款余额，以降低贷款风险，这也构成了企业持有现金的一种动机。2.正确答案：ACE3.正确答案：ABCE答案说明：“5C”评估法中的“5C”包括品德（Character）、能力（Capacity）、资本（Capital）、抵押（Collateral）、情况（Condition）。利润不属于“5C”的内容。4.正确答案：BC答案说明：存货模式下，确定最佳现金持有量时应考虑持有现金的机会成本和现金与有价证券的转换成本。现金管理费用属于固定性费用，与现金持有量无关；现金短缺成本与现金持有量呈反向变动关系，但不属于存货模式下考虑的成本费用项目。存货模式的决策相关成本是机会成本和交易成本（现金与有价证券的转换成本），当机会成本与转换成本相等时，现金持有总成本最低，此时的现金持有量即为最佳现金持有量。5.正确答案：ABC答案说明：选项A：延缓支付应付账款，会延长应付账款周转期，在其他条件不变的情况下，现金周转期会缩短，该选项正确。选项B：产品生产周期的延长会使存货周转期延长，从而导致现金周转期延长，该选项错误。选项C：现金周转期=存货周转期+应收账款周转期-应付账款周转期，一般情况下，应付账款周转期大于0，所以现金周转期一般短于存货周转期与应收账款周转期之和，该选项正确。