资管新规下商业银行个人理财业务风险控制研究-以昭通市农村商业银行为例

引言随着我国个人消费信用贷款市场的不断发展，我国商业银行的个人理财产品也更加丰富多样了起来，其中包含的专业性也得到了不断的提升。可以推断，在今后的商业银行发展过程中，个人理财业务的规模还会不断的扩大，有望成为各家商业银行提高收益的重要方式。同时，随着近几年我国商业银行的市场化的持续推进，商业银行之间的竞争规模也会日趋扩大，力度更加激烈。市面上的各类个人理财产品也会朝着低风险高收益的方向发展。本文通过对资管新规下昭通市农村商业银行个人理财业务的风险控制研究，希望找出在其现行风险控制中存在的问题，并提出相应的解决对策，以期帮助昭通市商业银行可以在2020年年底完成一次成功的转型。

一、资管新规下昭通市商业银行个人理财的变化及其原因（一）资管新规下商业银行个人理财的变化近期以来，我国针对于商业银行理财转型的进度再次引起了市场的积极探讨，因为给予全国商业银行完成理财转型的期限仅剩最后一年的时间。根据《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》(之后简称为“资管新规”)中的要求，到2020年年底就为一个过渡期限，所有的商业银行必须在2020年年底全部完成整改[]。所以，一时间全国商业银行的理财转型是否能够按照规定时间完成整改成为了当前业内十分关注的话题。根据资管新规的要求，主要在以下几点发生了变化：1.降低了杠杆水平第一点，资管新规在资管产品的多层嵌套问题上是严令禁止的，并要求了资管产品可以且仅可以进行一层嵌套。同时也规定了同类产品采用的监管标准必须是一样的，这样既有利于各类资管业务在监管过程中有着一样的地位，也在最大程度上规避了产生多层嵌套的问题。此外，资管新规要求在负债杠杆方面必须对同类产品采取同样的标准。要按照产品的类型明确规定负债的上限比例。在开放性的公募产品的总资产问题上，其总资产不能超过本只公募产品净资产的140%，同时也规定了私募产品和封闭式的公募产品的总资产是不能超过其本身净资产的200%的。2.实现了统一监管当前在监管机制方面，资管新规要求应该实行穿透式的监管方式，不论是投资者还是资金的头像，监管部门都应该进行监管，避免进行通道业务。在监管对象的方面，资管新规规定要求对所有的资管业务都要进行一定的监管，并要求了资管产品的运作标准及其运作规范。在监管规则的方面，资管新规统一规定了对各类金钩的资管业务的处罚条例及其监管规则的制定，各机构和各部门在监管问题上都应该去共同承担起的职责。人民银行更应该在宏观方面进行监管，其他各级部门应该从微观方面进行监管，最大程度上扩大监管覆盖面，避免出现因为监管规则的一致性出现的套利活动。3.提升了防范风险第一，资管新规对投资者的条件进行了明确。对投资者的要求更加严格。首先，投资者必须拥有2年及其以上时间的投资经历，并且要求必须在以下几个条件中满足其中一个：近3年内本文的年均收入不能低于40万元；当前家庭金融资产不低于500万元；其中家庭的金融净资产不能低于300万元。在一个是近一年的净资产不低于1000万元的法人单位。最后，金融管理部门认为副歌合格投资者的其他情况。但是应该注意的是，投资者不可以使用发行债券或者是贷款的方式筹集而来的非自由资金进行投资。资管机构应该向投资者详细的介绍产品，在介绍产品收益的同时介绍产品自身存在的风险。（二）资管新规下昭通商业银行个人理财业务监管的原因随着我国经济的不断发展，我国资产管理行业的发展也非常快速，但是因为银行保险业和证券由不同的监管机构进行监管，导致资管业务的监管标准和规则不同意，出现了部门机构监管套利、金融产品结构多层嵌套的问题，导致社会融资成本逐渐提高，地层的资产不明确，期限错配风险提升，刚性兑付成为了默认的规则，这都在很大程度上降低了实体经济和金融服务的效率，增加了风险的发生[[]袁野;商业银行理财业务风险管理研究[D];南京大学;2016年][]袁野;商业银行理财业务风险管理研究[D];南京大学;2016年由于资管业务能够满足当前国内居民日益增长的财富增值需求，使其能够成为了金融机构盈利的重要来源之一，同时，在优化支持实体经济、社会融资结构等方面发挥了积极的引导作用。但由于银行保险业和证券业分属于不同的监管机构去监管，所以导致对资管业务的监督体制及其标准相异，导致了部分监管机构从中牟利，引发了大量金融产品结构嵌套多层的问题，导致当前社会融资成本层层提高，底层资产环境复杂，部分产品成为信贷出表的渠道，刚性兑付成为了默认的信贷规则，降低了实体经济发展与金融服务监管的效率，加剧了信贷风险、次贷危机的相互传递。因此制定了《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》，目的在于规范金融行业市场资管业务，制定全国统一的标准，防范金融风险。

二、资管新规下农村商业银行个人理财业务发展现状及问题（一）昭通农村商业银行个人理财业务发展现状2016-2018年昭通农村商业银行的个人理财的规模如图1所示：图2.12016年-2018年昭通农村商业银行个人理财发行规模分析（单位：亿元）数据来源：百度百科数据整理所得如图2.1所示，2016年农村商业银行个人理财业务发行16亿元，2017年发行个人理财业务22亿元，2018年发行个人理财业务34亿元。根据对昭通市农村商业银行近几年的年报统计，发现其个人理财产品的发展规模也在不断的扩大中。图2.22016-2018年昭通市农村商业银行利润总额和手续费收入情况分析（单位：亿元）数据来源：百度百科数据整理所得如图2所示，2018年，昭通市农村商业银行的利润总额为36亿元，手续费收入为8.1亿元；2017年，利润总额为34亿元，手续费收入7.6亿元；2016年利润总额为18亿元，手续费收入为4.1亿元。可以看出，银行个人理财业务的不断增长，使得银行手续费收入也在逐年增长。全国农村商业银行在开展个人理财业务的时候，主要的收入主要来源于理财业务包含的利息和手续费及小部分的投资收益，其中投资收益是不稳定的。2018年，农村商业银行的个人理财利息收入为0.15亿元，在农村商业银行收入总额中占0.01%，理财业务的手续费收入为4.06亿元，占总收入的29%；2017年，农村商业银行的个人理财业务的利息收入为0.14亿元，占理财总收入的0.14%，理财手续费的收入为2.9亿元，占理财总收入的29%；2016年，全国农村商业银行的个人理财业务的利息收入为0.084亿元，占理财总收入的0.12%，理财手续费的收入为1.61亿元，占理财总收入的23%。如表1所示；表2.12016-2018年全国农村商业银行理财业务手续费收入和利息收入（单位：亿元）年份201620172018理财总收入71014理财手续费收入1.612.94.06理财利息收入0.0840.140.15数据来源：百度百科数据整理所得因为我国商业银行个人理财业务风险管理的发展理念比较滞后，所以，农村商业银行现阶段的风险管理机制仍然还不完备健全，这就直接对商业银行个人理财业务的发展带来了极大的隐患。当前农村商业银行在针对风险管理问题上还没有切实可行的措施，存在着一些缺少风险管理规范的情况。（二）昭通市农村商业银行个人理财业务发展中存在问题1.缺乏全面的风险控制的理念当前农村商业银行的风险管理理念比较陈旧是导致个人理财业务存在风险管理问题的主要原因。风险管理是一个比较复杂的过程，需要把银监会、银行本身、个人理财规划师及投资者联系在一起，形成一个整体。在管理的过程中，因为相关的管理人员对这种复杂程度的认识不够清晰，同时又缺少相关的风险管理经验，导致风险管理的建设也受到了严重的影响。现阶段，农村商业银行对于个人理财规划师、投资者和商业银行之间的风险管理还处于初期的认识时期，很多具体的管理方式还需要不断的完善。因为对风险管理的认识不够清楚，导致在日常的个人理财业务营销中，出现了很多的问题。比如，很多的投资者反映有受到过银行个人理财规划师的误导，购买了不合适的理财产品。所以，不管是商业银行方面还是相关的理财规划师都应该进一步加强对风险意识的培养工作。2.对理财客户类型的评估不到位对理财客户评估师的管理是商业银行个人理财业务管控中工作中极其重要的一环。同时理财风险管理工作中对理财客户进行全面的评估也是重要的内容。在个人理财业务里，对客户的相关评估工作主要包含以下几种：第一点，根据对客户的理财投资历史的咨询，确定出客户的投资喜好和风险意识，方便为客户提供相应的理财产品。第二点，充分了解客户的财务状况，以此来确定客户承担风险的能力。第三点，根据理财产品的生命周期来掌握客户所处的生命周期。所以，在向客户推荐理财产品的时候，首先应该评估客户对产品的风险承受能力水平，这对以后的收益和银行的发展来说，都非常重要。但是商业银行在实际的评估锅里过程中，没有对客户进行有效的评估，导致对一些客户的信息掌握不足，不能进行有效的分层分度，进一步导致风险增大，让银行或者是客户的利益受到损失。3.对理财产品研发和创新能力不足第一点，农村商业银行开发的一种宝贝类的理财产品和余额宝的一种理财业务非常相似，存在很大的被替代性。随着我国货币政策的不断宽松，这种理财产品的收益也在不断减少。要想在市场竞争中占据有利的地位，还应该对该理财产品进行不断的创新升级，提升其的吸引力。其次，从风险的等级来看，现阶段商业银行的理财产品存在的风险比较低，收益的空间差距不太大，对于一些激进型的客户来说缺少一定的吸引力。从理财产品的资金投向方面来看，还是比较集中在货币市场基金和债券等风险比较低的产品，很少有对股票和基金这种风险比较高的领域的涉及。最后，商业银行的理财产品的系列比较少，并且各个系列直接的同质性比较强，各个系列的理财产品的独特特征比较不明显。很多理财产品在资产配置、风险等级和预期收益率等方面都非常的相似，呈现出同质化比较高。因为其理财产品没有相应的创新度，所以使得其在发展理财业务的时候没有独特的卖点吸引投资者的眼光，客户的具体需求不能得到满足。一个银行综合理财能力展现于此银行理财产品丰富的程度，农村商业银行在对产品研发方面和其他一些商业银行还存在着比较大的差距。4.银行工作人员日常操作不专业现阶段，商业银行的工作人员在日常操作中还存在着很多不专业的地方。比如，一些工作人员不去对客户的风险承受能力进行预期的评估，只重视收益，导致向投资者推荐一些不适合投资者的理财产品，同时还存在一些向客户私自承诺产品收益率的情况存在。虽然商业银行在个人理财业务的操作过程中制定了不少的控制措施，比如明确了个人理财业务的操作流程，理财产品信息的披露制度和对客户风险承受能力评估等制度。但是，在实际的提倡操作中，还存在着很多工作人员操作不专业的情况，需要进一步规范。

三、资管新规下昭通市商业银行个人理财业务发展的改善建议（一）健全风险控制制度、提升风险控制观念在商业银行的日常业务开展过程中，应该建立完善的商业银行内部监督审核制度，以此来规范理财人员和风险控制人员的日常操作，最大程度上对操作风险、市场风险和法律风险进行控制。同时，建立完善的理财产品风险内部监督审核制度，可以把个人理财产品的风险视为商业银行风险控制的重要环节，进而在商业银行的内部审核部门，建立起完善的审计制度和监督调查制度。第一步，建立完善的内部审计制度。商业银行的内审机制是一种相对严格的审计制度，为了保障内部审计的顺利进行，同时保证进行的独立性。这就需要完全保证内部审计部门和审计活动的独立性，以此来保证对商业银行个人理财业务进行有效审计。同时，应该在商业银行内部定期的举行审计会议，对理财产品和商业银行的日常操作情况进行风险评估和全面监管工作。第二步，建立健全完善的商业银行个人理财业务监督及其内部调查制度与实施。在个人理财业务早日常开展的过程中存在的风险是没有办法完全消除的，但是可以采取相应的制度对风险进行有效的控制。例如，可以通过可客户进行有效的沟通，了解客户的财务状况和承受风险的能力才进行有效的风险控制活动。同时，进行对相关理财人员进行监督和内部调查工作，可以规范相关理财人员的职业道德和业务水平。在风险发生之后，可以对其进行有效的评价，也可以为以后的个人理财产品的发展提供借鉴。随着全球经济的不断发展，商业银行的个人理财产品在面临巨大的发展机遇的同时还要面对国内外同行业的竞争。采用有效的内部控制机制可以让商业银行财务管理制度不断的创新，保证其稳定的发展。同时采用内部控制的手段可以让商业银行财务管理过程更贱简单化，从而可以降低其管理成本。（二）加强理财客户评估管理工作在商业银行个人理财业务的管理过程中，对客户的评估管理工作是不能忽视的，在进行客户评估管理工作的时候，商业银行应该采取合适的方法对客户的档案进行完善，对待不同的客户类型进行不同方式的评估。了解客户具体的投资目的和个人的财务情况等事宜。这样在为客户服务的时候，不仅可以为客户推荐合适的理财产品，也可以对其承担风险的能力进行预先评估，进一步制定出合适的理财计划，最大程度上避免理财风险的发证。个人理财风险一般都是因为理财市场一些不能明确的因素导致的，所以，对理财客户进行综合的评估，可以根据客户的实际情况将客户分成稳健型、激进型和保守型的客户，进而为客户选择合适的资产配置方案。不仅如此，商业银行在加强对客户的评估时，还应该使用合适的方法进行风险的管理。（三）研发新的理财产品现阶段，我国商业银行的理财市场中，存在的理财产品的种类比较单一，形式也大致相同。很多商业银行个人理财产品的买点基本一致，没有明显的优势，这导致个人理财业务在推广的时候，因为没有独特的卖点，而导致营销效果一般。因此，要想在我国理财市场中站足脚跟，应该加大对次年理财产品的研发力度，按照现实中投资的具体需求，研发出可以吸引投资者眼光的理财产品。不同的商业银行之间的理财产品应该具备自己独特的特点，这样如果一种产品出现风险，也不会连累其他的产品，最大程度上降低理财市场的风险发生率。在研发新型理财产品的时候，商业银行应该对理财市场的风险管理进一步加强。这样可以方便商业银行可以根据市场的变化，对自身的理财产品进行接力的规划，同时还可以计算出各种投资组合的投资收益和风险。在研发新产品的时候要严格执行风险可控，成本可算的原则。（四）打造专业性理财人员如果要想让商业银行的个人理财业务与理财能力得到进一步的发展，就要努力提高商业银行理财人员的专业水平。这是由于理财人员的专业素养与风险控制人员的专业素质直接影响着风险控制的效果[[]任芃兴,曲强.[]任芃兴,曲强.后资管新规时代商业银行理财业务发展[J].金融博览.2018(09)：56-57.

总结我国当前正是经济转型的时期，根据我国的经济状况，由此分析出在我国资管新规下昭通市农村商业银行个人理财业务中所存在的风险控制问题，从而使个人理财产品在风险控制方面达到平衡，这是当下风险控制需要解决的主要问题[[]李晓.[]李晓.资管新规与银行理财业务发展的相关性分析[J].时代经贸.2018(29)：89-90.

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