基金从业考试91及答案解析

第第PAGE\MERGEFORMAT1页共NUMPAGES\MERGEFORMAT1页基金从业考试91及答案解析（含答案及解析）姓名：科室/部门/班级：得分：题型单选题多选题判断题填空题简答题案例分析题总分得分一、单选题（共20分）

1.下列关于基金销售适用性的表述中，正确的是（______）。

A.基金销售机构只需确保投资者具有相应的风险承受能力等级即可

B.基金产品风险等级与投资者风险承受能力等级应匹配

C.基金销售适用性原则主要适用于基金管理人的内部管理

D.投资者购买基金产品时无需了解产品的具体风险特征

2.基金信息披露中，属于定期报告披露内容的是（______）。

A.基金合同生效日的详细公告

B.基金份额持有人结构

C.基金管理人高级管理人员的薪酬情况

D.基金投资策略的详细说明

3.根据中国证监会相关规定，基金管理人的董事、监事、高级管理人员具备（______）年以上证券、基金、期货从业经验。

A.1

B.2

C.3

D.5

4.下列关于基金费用的表述中，错误的是（______）。

A.基金管理费通常按照基金资产净值的一定比例计提

B.基金销售服务费适用于通过代销渠道销售的基金产品

C.基金托管费由基金托管人收取，用于补偿其提供托管服务

D.基金赎回费全部归基金管理人所有

5.基金募集期间，若基金管理人未能在规定期限内提交备案材料，应承担的法律责任包括（______）。

A.基金募集失败，投资者可要求退还认购款项并支付利息

B.基金管理人可免于承担任何责任

C.基金管理人需向中国证监会缴纳罚款

D.基金管理人可自行决定是否继续募集

6.下列关于货币市场基金特征的表述中，错误的是（______）。

A.投资对象包括短期国债、央行票据等高流动性资产

B.风险低于股票型基金，但高于债券型基金

C.通常不收取申购费，但可能收取销售服务费

D.适合长期投资，可作为养老资金的主要配置

7.基金合同中，关于基金运作方式的记载应包括（______）。

A.基金的投资目标、投资范围、投资策略

B.基金管理人的权利义务

C.基金份额的申购、赎回、转换规则

D.以上全部

8.基金份额持有人大会的表决机制中，下列说法正确的是（______）。

A.日常事项需经1/2以上基金份额持有人通过

B.重大事项需经2/3以上基金份额持有人通过

C.任何事项均需全体基金份额持有人一致同意

D.表决权比例由基金合同自行约定

9.基金估值过程中，涉及实物资产的估值方法通常采用（______）。

A.成本法

B.市场法

C.收益法

D.以上均不适用

10.基金投资顾问业务中，投资顾问机构的主要职责不包括（______）。

A.为基金管理人提供投资建议

B.直接管理基金资产

C.协助基金管理人进行投资决策

D.对基金业绩进行评估

11.下列关于QDII基金的表述中，正确的是（______）。

A.QDII基金只能投资于中国境内的证券

B.QDII基金的投资范围不受中国证监会限制

C.QDII基金需在基金合同中明确投资境外市场的比例

D.QDII基金的投资需通过沪深港通进行

12.基金信息披露的禁止性规定中，下列行为属于违规的是（______）。

A.基金管理人及时披露基金净值信息

B.基金销售机构夸大基金业绩

C.基金托管人定期出具托管报告

D.基金管理人披露基金持仓情况

13.基金合同生效后，基金管理人需在（______）日内完成基金备案手续。

A.5

B.10

C.15

D.20

14.下列关于基金业绩评价方法的表述中，错误的是（______）。

A.按风险调整后收益进行评价

B.直接比较基金净值增长率

C.考虑基金规模对收益的影响

D.仅以历史业绩作为评价依据

15.基金份额持有人因基金财产管理不当而遭受损失，可向（______）寻求救济。

A.基金管理人

B.基金托管人

C.中国证监会

D.人民法院

16.基金销售机构在向投资者进行风险揭示时，应重点说明（______）。

A.基金的历史业绩

B.基金的投资方向

C.基金的风险等级及可能存在的损失

D.基金的费率结构

17.基金信息披露的“及时性”原则要求，基金净值信息应在每个（______）披露。

A.工作日闭市后

B.交易日开市前

C.周五收盘后

D.月底收盘后

18.基金管理人聘请基金投资顾问时，应确保投资顾问机构具备（______）资质。

A.中国证监会颁发的投资咨询业务资格

B.中国证券投资基金业协会登记的私募基金管理人资格

C.中国银保监会的银行牌照

D.中国证监会的证券牌照

19.下列关于基金合同变更的表述中，正确的是（______）。

A.任何变更均需经2/3以上基金份额持有人同意

B.变更事项应经中国证监会审批

C.变更后的基金合同需重新备案

D.变更内容不得损害基金份额持有人利益

20.基金管理人内部控制的要素中，不包括（______）。

A.组织结构

B.信息系统

C.投资策略

D.风险管理

二、多选题（共15分，多选、错选均不得分）

21.基金销售适用性的主要内容涵盖（______）。

A.投资者风险承受能力评估

B.基金产品风险等级评定

C.销售过程记录保存

D.销售费用合理设置

22.基金合同中应载明的事项包括（______）。

A.基金运作方式

B.基金托管人的职责

C.基金收益分配原则

D.基金信息披露规则

23.基金信息披露的禁止性行为包括（______）。

A.提供虚假信息

B.误导性陈述

C.对基金业绩进行预测

D.未经批准的信息披露

24.基金投资顾问业务中，投资顾问机构应履行的职责包括（______）。

A.对基金投资策略提供建议

B.协助基金管理人进行投资决策

C.替代基金管理人管理基金资产

D.定期评估基金业绩

25.QDII基金的投资范围包括（______）。

A.境外股票

B.境外债券

C.境外衍生品

D.境外房地产

26.基金管理人内部控制的目标包括（______）。

A.保障基金财产安全

B.防范操作风险

C.提高经营效率

D.完善公司治理

27.基金销售机构在开展基金销售业务时，应遵循的原则包括（______）。

A.客户利益优先

B.风险揭示充分

C.销售过程规范

D.收入来源单一

28.基金信息披露的“准确性”原则要求，披露内容应（______）。

A.真实可靠

B.清晰易懂

C.完整无缺

D.及时更新

29.基金份额持有人大会的召开条件包括（______）。

A.基金合同约定的特定事项

B.基金份额持有人要求

C.中国证监会规定情形

D.基金管理人提议

30.基金估值的方法包括（______）。

A.成本法

B.市场法

C.收益法

D.现金流量折现法

三、判断题（共15分，每题0.5分）

31.基金管理人可自行决定是否对基金进行风险评级。

32.基金销售服务费可用于补偿基金管理人的管理成本。

33.基金合同生效后，基金管理人无需承担任何法律责任。

34.基金投资顾问机构可直接投资于基金财产。

35.QDII基金的投资需在中国证监会备案。

36.基金信息披露的“完整性”原则要求披露所有可能影响投资者决策的信息。

37.基金份额持有人大会的表决结果需立即披露。

38.基金管理人可委托第三方机构进行基金估值。

39.基金托管人需对基金资产进行独立评估。

40.基金销售机构可向投资者承诺最低收益。

41.基金合同中应明确基金运作期限。

42.基金投资顾问机构需具备中国证监会颁发的业务资格。

43.基金信息披露的“公平性”原则要求对所有投资者一视同仁。

44.基金管理人可自行决定基金费用的计提标准。

45.基金份额持有人因基金管理人违规操作遭受损失，可要求赔偿。

四、填空题（共10空，每空1分，共10分）

46.基金销售适用性要求基金销售机构在销售基金产品时，应首先了解________，并根据________进行匹配销售。

47.基金合同是规范基金运作的________，明确了基金管理人、托管人的________及基金份额持有人的________。

48.基金信息披露的“及时性”原则要求，基金净值信息应在每个________披露。

49.基金投资顾问机构提供投资建议时，应确保建议与________相符，并基于________进行。

50.QDII基金的投资范围包括________、________、________等境外资产类别。

五、简答题（共25分，第51题10分，第52题15分）

51.简述基金销售适用性原则的主要内容及其意义。

52.结合实际案例，分析基金信息披露中常见的违规行为及其危害。

六、案例分析题（共25分）

某基金管理公司发行了一款名为“稳健增长混合型基金”的产品，主要投资于股票和债券，风险等级为C级。在销售过程中，该公司的销售人员向一位风险承受能力等级为A级的投资者极力推荐该基金，并承诺“该基金历史业绩优异，未来收益稳定，且不收取任何销售费用”。该投资者在未充分了解基金风险的情况下购买了该基金，但该基金在发行后一年内业绩大幅下跌，导致投资者损失惨重。

（1）分析该案例中存在的违规行为及原因；

（2）提出相应的改进措施及法律依据；

（3）总结该案例对基金销售适用性工作的启示。

一、单选题

1.B

解析：基金销售适用性要求基金产品风险等级与投资者风险承受能力等级匹配，确保投资者适合购买该基金产品。A选项错误，基金销售适用性不仅考虑风险承受能力等级，还需评估投资者具体风险偏好；C选项错误，基金销售适用性原则适用于基金管理人和销售机构，不仅是内部管理；D选项错误，投资者购买基金产品时必须了解产品的具体风险特征。

2.B

解析：基金定期报告包括季度报告、半年度报告和年度报告，其中基金份额持有人结构属于季度报告和年度报告的披露内容。A选项错误，基金合同生效日的详细公告属于基金募集信息披露；C选项错误，基金管理人高级管理人员的薪酬情况属于年度报告的披露内容；D选项错误，基金投资策略的详细说明属于招募说明书的内容。

3.C

解析：根据《证券投资基金管理公司管理办法》第24条规定，基金管理人的董事、监事、高级管理人员具备3年以上证券、基金、期货从业经验。A、B、D选项均不符合要求。

4.D

解析：基金赎回费由基金管理人收取，但部分费用需按比例归基金托管人或基金份额持有人，并非全部归基金管理人。A、B、C选项表述正确。

5.A

解析：根据《证券投资基金法》第53条规定，基金管理人未能在规定期限内提交备案材料，基金募集失败，投资者可要求退还认购款项并支付利息。B、C、D选项表述错误。

6.D

解析：货币市场基金适合短期投资，不适合长期投资。A、B、C选项表述正确。

7.D

解析：基金合同中应包括基金运作方式、基金管理人的权利义务、基金份额的申购赎回转换规则等内容。A、B、C选项均属于基金运作方式的记载内容。

8.B

解析：根据《证券投资基金法》第67条规定，基金份额持有人大会的表决机制中，重大事项需经2/3以上基金份额持有人通过。A、C、D选项表述错误。

9.B

解析：基金估值过程中，涉及实物资产的估值方法通常采用市场法，即参考同类资产的当前市场价格。A、C、D选项不适用于实物资产估值。

10.B

解析：基金投资顾问机构的主要职责是为基金管理人提供投资建议、协助投资决策等，但不能直接管理基金资产。A、C、D选项均属于投资顾问机构的职责。

11.C

解析：QDII基金的投资范围不受中国证监会限制，但需在基金合同中明确投资境外市场的比例。A、B、D选项表述错误。

12.B

解析：基金信息披露的禁止性规定中，禁止夸大基金业绩。A、C、D选项均属于合规行为。

13.B

解析：根据《证券投资基金法》第45条规定，基金管理人需在10日内完成基金备案手续。A、C、D选项不符合规定。

14.D

解析：基金业绩评价应考虑风险调整后收益，不能仅以历史业绩作为评价依据。A、B、C选项均属于合理的评价方法。

15.D

解析：基金份额持有人因基金财产管理不当遭受损失，可向人民法院寻求救济。A、B、C选项均不属于首要救济途径。

16.C

解析：基金销售机构在向投资者进行风险揭示时，应重点说明基金的风险等级及可能存在的损失。A、B、D选项均属于基金信息披露的内容，但不是风险揭示的重点。

17.A

解析：基金净值信息应在每个工作日闭市后披露。B、C、D选项不符合规定。

18.A

解析：基金管理人聘请基金投资顾问时，应确保投资顾问机构具备中国证监会颁发的投资咨询业务资格。B、C、D选项均不符合要求。

19.C

解析：基金合同变更后的基金合同需重新备案。A、B、D选项表述错误。

20.C

解析：基金管理人内部控制的要素包括组织结构、信息系统、风险管理等，但不包括投资策略。A、B、D选项均属于内部控制要素。

二、多选题

21.ABC

解析：基金销售适用性的主要内容涵盖投资者风险承受能力评估、基金产品风险等级评定、销售过程记录保存等。D选项不属于适用性原则的核心内容。

22.ABCD

解析：基金合同中应载明基金运作方式、基金托管人的职责、基金收益分配原则、基金信息披露规则等内容。A、B、C、D选项均属于应载明的事项。

23.ABCD

解析：基金信息披露的禁止性行为包括提供虚假信息、误导性陈述、对基金业绩进行预测、未经批准的信息披露等。A、B、C、D选项均属于违规行为。

24.AB

解析：基金投资顾问业务中，投资顾问机构应履行的职责包括对基金投资策略提供建议、协助基金管理人进行投资决策等，但不能替代基金管理人管理基金资产。A、B选项属于职责范围，C、D选项不属于。

25.ABC

解析：QDII基金的投资范围包括境外股票、境外债券、境外衍生品等，但不包括境外房地产。A、B、C选项属于投资范围，D选项不属于。

26.ABCD

解析：基金管理人内部控制的目标包括保障基金财产安全、防范操作风险、提高经营效率、完善公司治理等。A、B、C、D选项均属于目标内容。

27.ABC

解析：基金销售机构在开展基金销售业务时，应遵循客户利益优先、风险揭示充分、销售过程规范等原则。D选项错误，基金销售机构应收入来源多样化，而非单一。

28.ABCD

解析：基金信息披露的“准确性”原则要求披露内容应真实可靠、清晰易懂、完整无缺、及时更新。A、B、C、D选项均属于准确性原则的要求。

29.ABCD

解析：基金份额持有人大会的召开条件包括基金合同约定的特定事项、基金份额持有人要求、中国证监会规定情形、基金管理人提议等。A、B、C、D选项均属于召开条件。

30.ABCD

解析：基金估值的方法包括成本法、市场法、收益法、现金流量折现法等。A、B、C、D选项均属于估值方法。

三、判断题

31.×

解析：基金管理人必须对基金进行风险评级，且需符合中国证监会的相关规定。

32.√

解析：基金销售服务费可用于补偿基金管理人的管理成本。

33.×

解析：基金合同生效后，基金管理人仍需承担相应的法律责任。

34.×

解析：基金投资顾问机构不能直接投资于基金财产。

35.×

解析：QDII基金的投资需在中国证监会备案，但备案流程相对简化。

36.√

解析：基金信息披露的“完整性”原则要求披露所有可能影响投资者决策的信息。

37.×

解析：基金份额持有人大会的表决结果需在规定时间内披露，而非立即披露。

38.√

解析：基金管理人可委托第三方机构进行基金估值，但需确保其具备相应资质。

39.×

解析：基金托管人需对基金资产进行独立保管，但不负责估值。

40.×

解析：基金销售机构不得向投资者承诺最低收益。

41.√

解析：基金合同中应明确基金运作期限。

42.√

解析：基金投资顾问机构需具备中国证监会颁发的业务资格。

43.√

解析：基金信息披露的“公平性”原则要求对所有投资者一视同仁。

44.×

解析：基金费用的计提标准需符合中国证监会的规定，不能自行决定。

45.√

解析：基金份额持有人因基金管理人违规操作遭受损失，可要求赔偿。

四、填空题

46.投资者风险承受能力；基金产品风险等级

解析：基金销售适用性要求基金销售机构在销售基金产品时，应首先了解投资者风险承受能力，并根据基金产品风险等级进行匹配销售。

47.核心法律文件；权利义务；权利和义务

解析：基金合同是规范基金运作的核心法律文件，明确了基金管理人、托管人的权利义务及基金份额持有人的权利和义务。

48.工作日闭市后

解析：基金净值信息应在每个工作日闭市后披露，确保投资者及时了解基金价值。

49.投资者风险承受能力；基金投资顾问业务规范

解析：基金投资顾问机构提供投资建议时，应确保建议与投资者风险承受能力相符，并基于基金投资顾问业务规范进行。

50.境外股票；境外债券；境外衍生品

解析：Q