【S银行关键审计事项披露现状及市场反应现状分析案例13000字】

S银行关键审计事项披露现状及市场反应现状分析案例目录S银行关键审计事项披露现状及市场反应现状分析案例 1关键审计事项披露基本情况 1.1中国农业银行简介 1.2中国农业银行关键审计事项的披露现状 1.2.1发放贷款和垫款损失准备 4-1.2.2结构化主体的合并 1.2.3预期信用损失 2关键审计事项披露的市场反应分析 2.1影响因素剔除 2.1.1财务绩效分析 2.1.2利润分配情况分析 2.3中国农业银行市场反应分析 2.1.12015年度关键审计事项披露市场反应情况 2.1.22016年度关键审计事项披露市场反应情况 2.1.32015-2016年度关键审计事项披露对比分析 2.4关键审计事项披露市场反应中的问题 2.2.1首次披露，利益相关者持存疑态度 2.2.2不同年度简单重复，增量信息获取难 2.2.3行业内披露事项相似度高，有效性打折扣 2.2.4列示数量较少，信息质量不高 2.2.5主要披露财务信息，经营信息涉及少 24- 3.1健全财务报表的信息披露机制 3.2提高审计人员素质 3.3完善会计师事务所质量控制体系 3.4监管机构加强监管力度 3.5缩小审计期望差 1关键审计事项披露基本情况经过70年的发展，中国农业银行(以下简称农业银行)由最初的农业合作银行成为中国主要的综合性金融服务提供商之一，其中经历过合并，也经历过改革，其发展历程如图3-1所示：年与中国人民银行合并正式确立“中国农业银行”名称开始向国有商业银行转轨进入股份制改革新阶段中国农业银行股份有限公司挂牌上市，实现全球最大规模IPO成立农业合作银行年年年年年年—行、基金管理、金融租赁、人寿保险等领域，为广大客户提供优质服务。截至2020年末，农业银行境内分支机构共计22,938个，总资产272,050.47亿元，发放贷款和垫款总额151,702.42亿元，吸收存款203,729.01亿元，资本充足率16.59%,全年实现净利润2,162.00亿元。2017年3月28日，农业银行按照《审计准则第1504号》要求，首次披露关键审计事项。根据其2016-2019年度财务报告，涉及到关键审计事项披露相关的会计政根据普华永道中天会计师事务所对农业银行出具的2016—2019年度的审计报告边为审计应对栏，较为直观清晰。另一方面，2016-2019年关键审计事项重损失准备终止确认以公允价值计量的结构化主体2016年度发放垫款和垫款损失准备预期信用损失结构化主体2017年度发放垫款和垫款的合并2019年度结构化主体的合并2018年度审计1.2中国农业银行关键审计事项的披露现状息使用者的位置所在；接着，将关键审计事项对应在财务的关键审计事项可以给信息使用者提供一定的参考。中国农业银行2016—2019年度1.2.1发放贷款和垫款损失准备将2019年度的关键审计事项与2018年度相比，发现“发放贷款和垫款损失准备”将发放贷款和垫款余额从114,613.42亿元变化为128,196.10亿元；管理层确认的以摊余成本计量的发放贷款和垫款损失准备余额从4,791.43亿元变化为5,403.78亿元；合并利润表中确认的发放贷款和垫款减值损失的余额由1,301.11亿元变化为年大体一致，只有些许变化，并没有传递更多的增量信息。由此可以看出，普华永道对农业银行关键审计事项的披露在不同年度可能存在模板化趋势。早在2011年修订的《国际财务报告准则IFRS12》中，便对结构化主体进行相关研究，结构化主体也被称之为可变利益实体，其主要是指没有将表决权等相关权益作为确定控制方因素的权利主体，通常包括证券化工具、资产支持融资、部分投资基金等，一般情况下，其经营活动以及设立存在限制。结构化主体纳入合并范围的时间以及范围存在高度不确定性，处于灰色地带的结构化主体很有可能被不法分子钻取漏洞，成为财务舞弊的掩护。为评估农业银行与合并结构化主体相关的控制是否设计合理和持续运行有效，普华永道中天进行了相关测试，通过抽样选取不同样本，评估其在不同交易结构下的合同权利和义务。同时，也执行相关审计程序，对交易结构的审批、合同条款、可变回报的计算以及合并评估结果的复核与审批。将该事项列为关键审计事项不仅要看其金额是否重大，也要联系被审计单位关注其特殊性质。通过对“结构化主体的合并”关键审计事项确定的原因描述中可知，其主要原因仅是根据农业银行纳入合并报表的结构化主体4,642.77亿元和未纳入合并报表的结构化主体的733.21亿元账面价值，以及农业银行高达19,607.01亿元未纳入合并财务报表中的非保本理财产品的资产余额，只把注意力集中在金额上。即使结构化主体本身是具有特殊性，但是没有将结构化主体与农业银行相结合分析，哪些结构化主体对其具有较大的影响、各类结构性主体的影响程度我们都不得而知。此外，普华永道中天2016-2019年度对农业银行结构化主体的合并的关键审计事项的原因的描述与发放贷款和垫款损失准备描述情况类似，仅是停留在结构化主体相关的金额发生变化，其余并无较大变化。并且，将中国农业银行的披露金额修改后，对于行业中其他的银行亦可以适用，其结构化主体合并描述并没有紧扣农业银行实际，缺乏针对性。审计应对段中，普华永道中天关键审计事项“结构化主体合并”的审计程序也无发生实质性变化。因此，普华永道中天对农业银行披露的结构化主体的合并的关键审计事项也可能具有模板化趋势。通过上表中可以看出农业银行2016-2019年度未合并结构化主体占结构化主体的比例分别为0.11、0.09、0.16和0.15。2019年较2018年未结构化主体合并总额有所2018年1月1日，新金融工具准则正式生效，农业银行金融工具确认与计量的调整，使其股东权益合计减少不超过2%。如果信用风险显著增加，则应按金融工具预理层判断也有经验可参考，因此，2018-2019年度没有将预期信用损失确定为为关键审计事项也有其合理性。2关键审计事项披露的市场反应分析在财务报告中，与审计报告一同披露的还有年度财务报表。农业银行于2016年度审计报告中首次披露关键审计事项，根据对其财务数据的整理，本文选取部分数据，从盈利能力、流动性能力、安全性能力以及成长能力四个部分着手，对比分析其2015—2016年度财务绩效变化情况，具体情况如下所示：(1)2015—2016年度中国农业银行盈利能力变化情况表4-12015-2016年度中国农业银行盈利能力情况(%)2015年度2016年度净资产收益率成本收入比净利差风险加权资产收益率本文主要选取加权平均净资产回报率、净资产收益率、成本收入比、净利差以及风险加权资产收益率分析农业银行盈利能力(如表4-1所示),在2015年度与2016年度的数据对比中发现，两年间的各项指标较为稳定，不存在较大波动。同时根据以上数据，绘制变化图：02015■加权平均净资产回报率■净资产收益率■成本收入比■净利差■风险加权资产收益率5图4-12015—2016年度中国农业银行盈利性指标变化情况(%)如图4-1所示，农业银行盈利能力各项财务指标变化幅度为(-13.66%,1.94%),其中净利差变化幅度最大，达到-13.66%,而其余指标均保持较稳定状态。(2)2015—2016年度中国农业银行资产流动性能力变化情况表4-22015-2016年度中国农业银行资产流动性情况(%)2015年度2016年度流动比率资产周转率率进行对比研究(如表4-2所示)。通过两年间的数据对比，发现农业银行资产流动62.833.0102015图4-22015—2016年度中国农业银行流动性指标变化情况(%)如图4-2柱状图所示，农业银行两年间流动比率与存贷比率变化幅度较小，分别为3.03%和-1.4%,资产周转率变化幅度为-11.9%,相对而言波动较大。但就总体而言，各项指标在一个会计年度内出现此种变化较为合理。(3)2015—2016年度中国农业银行资产安全性能力变化情况表4-32015-2016年度中国农业银行资产安全性情况(%)2015年度2016年度资本充足率不良贷款率拨备覆盖率资本充足率、不良贷款率以及拨备覆盖率可以在一定程度上反映资产安全性情况，根据农业银行2015—2016年度财务报告数据(如表4-3所示),农业银行两年间资本较为充足，不良贷款比例较低，面临呆账风险较小，具备较强的风险控制能力。02015图4-32015—2016年度中国农业银行安全性指标变化情况(%)根据表4-3财务数据，绘制农业银行安全性指标变化情况图，如图4-3所示。各项指标均较为稳定，变化幅度区间为(-8.46%,2.69%),其中变化幅度最小的是不良贷款率-0.84,变化幅度最大的是拨备覆盖率-8.46%,表明农业银行两年间资产安全(4)2015—2016年度中国农业银行成长能力变化情况表4-42015-2016年度中国农业银行成长能力情况(%)2015年度2016年度总资产增长率根据农业银行2015—2016年度财务报告，反映成长能力的存款增长率、贷款增长率、总资产增长率在8.02%—11.38%范围内(如表4-4所示),相较于期初金额，2015图4-42015—2016年度中国农业银行成长性指标变化情况(%)如图4-4所示，农业银行2015年度、2016年度存款、贷款以及总资产呈现稳步增长的态势，存款增长率变化幅度较大为38.15%外，其余两项指标两年间的增长率后发现，2015—2016年度其财务绩效情况较为稳定，尚未出现较大波动。2.1.2利润分配情况分析响。根据农业银行2015—2016年度财务报告，其利润分配情况如表4-52015年度中国农业银行利润分配情况单位：百万元股股本其他权资本益工具公积一般风险准备未分配利润合计利润分配1提取盈余公积提取一般2风险准备对普通股3股东的股-益工具持4有者的对少数股股股本一般风未分配少数股合计利润分配提取盈余1公积提取一般2风险准备对普通股3股东的股4益工具持有者的对少数股5东的股利分配根据表4-5、表4-6利润分配情况可知，2015—2016年度农业银行利润分配总额从-61,535百万元变为-58,817百万元，变化幅度较小为2.42%。可见，就利润分配总体情况而言，农业银行两年间并未出现较大波动，维持在较为稳定的状态。上文通过对农业银行2015—2016年度财务绩效和利润分配等情况进行对比分析，发现在比较期内农业银行财务绩效和利润分配均处于合理水平，且变化幅度小，市场对其的反应情况应该也是相对稳定。因此，在排除财务绩效和利润分配对市场的影响后，本文采用事件研究法分析关键审计事项对市场的影响。(2)确定事件窗□:事件日前后的一段时间被称作事件窗□,本文根据研究的需要，选定的事件窗□为中国农业银行审计报告公布前后20个交易日，即t(-(3)计算农业银行单只股票在事件窗□内的实际收益率，具体公式如下：(4)计算深证指数在事件窗□内的实际收益率，具体公式如下：(5)计算样本农业银行单只股票超额收益率：ARr=Ri-Rit(6)计算样本组平均超额收益率：(7)根据样本组平均超额收益率，累计相加得到样本累计平均超额收益率：实证分析的事件窗□期，研究样本公司年度报告发布于t1天的收益变动情况。本文选取的该段时间共计41天，以事件日(审计报告公布日)为中点，前后20个交易日为时间长度，即(-20,20)。(8)将累计超额收益率(CAR),作为市场反应大小的衡量指标。通过对窗□期数据的分析，做出平均超额收益率(AAR)以及累计超额收益率(CAR)的散点图，得出了两者与市场反应之间的关系。通过图表，我们可以看出，累计超额收益率(CAR)数值与市场反应成正比，累计超额收益率(CAR)的正值与负值则分别代表了正面的市场反应和负面的市场反应。根据农业银行历年审计报告可知，农业银行于2016年度财务报告首次披露关键审计事项。假设其他条件不变，本文将2016年度报告发布前后市场反应与2015年度报告发布前后市场反应进行对比分析，剖析市场对关键审计事项的披露做出何种反应。根据以上列示的分析步骤，利用农业银行个股实际收益率和深证指数实际收益率计算出α和β指数，得出回归方程为Rit=0.0011-0.0027*Rmto农业银行个股实际收益率图4-6农业银行2015年度时间窗口期预期收益率回归方程利用当年数据(如表4-7所示)计算得出2015年度审计报告公布日(未披露关键审计事项)前后20个交易日内农业银行股票的平均超额收益率和累计平均超额收益率，如图4-7所示：事件窗实际收益率预期收益率-0.11%-0.10%-0.11%-0.11%-0.11%-0.11%0-0.11%1-0.11%2345-0.11%6789-0.11%-0.11%-0.11%-0.11%数据来源：同花顺软件 图4-72015年度中国农业银行平均超额收益率、累计平均超额收益率根据图4-7可以得知，农业银行的平均超额收益率(AAR)变化不太明显，主要集中在-0.05%至2.33%之间，平均超额收益率由正数变为负数，市场也对其做出一些在审计报告公布日前的(-20,12)窗口期内，累计平均超额收益率呈上升趋势，变化的幅度在0.87%到11.55%之间，有效样本的累计平均超额收益率上升幅度明显。t=0时这一数值为10.97%,从审计报告公布日第13天开始，有效样本的累计平均超额收益率持续下降，在t=20时累计平均超额收益率虽然有所下降，但仍水平，为11.24%。时间累计平均超额收益率有所下降，市场反应程度有减弱趋势。农业银行2015年度审计报告尚未披露关键审计事项，以其公布日为窗□期的研露关键审计事项。基于这种情况，下文持续研究2016年度审计报告，分析增加关键农业银行个股实际收益率图4-8农业银行2016年度时间窗口期预期收益率回归方程根据2016年度农业银行实际收益率和深证指数实际收益率，利用excel绘制散点图(如图4-8所示),得出回归方程方程为Rin=-0.0006+0.3369*Rmt。再依次计算出2016年度平均超额收益率和累计平均超额收益率，具体情况如表4-8所示：实际收益率预期收益率-0.10%-0.16%-0.11%-0.10%-0.15%-0.18%-0.17%-0.17%-0.14%-0.16%-0.16%-0.15%0-0.12%12345678-0.11%9-0.15%-0.19%可0根据图4-9可以得知，在审计报告公布日的整个窗口期内，农业银行的平均超额而对于累计平均超额收益率(CAR)进行分析可知，整体趋势呈指数形式。在审计报告公布日前的(-20,1)窗□期内，累计平均超额收益率波动变化，变化的幅度在-0.43%到-0.01%之间。t=0时这一数值为-0.01告公布日后，有效样本的累计平均超额收益率有了明显幅度上升，在t=2均超额收益率达到2.32%。后累计平均超额收益率转为正数，且市场反应剧烈。2.1.32015-2016年度关键审计事项披露对比分析就总体而言，2015年度审计报告报出前后呈现积极的市场反应，而在2016年度2.4关键审计事项披露市场反应中的问题通过以上对农业银行的关键审计事项具体内容研究及利用事件研究法对比的论2.2.1首次披露，利益相关者持存疑态度依照财政部发布的《中国注册会计师审计准则第1504号一—在审计报告中沟通关键审计事项》要求，中国农业银行在2016年度审计报告首次披露关键审计事项。中国农业银行2016年度至2019年度的关键审计事项相对类似。据相关数据显示，以4年为一个周期，九成以上的企业所披露的关键审计事项内容是相一致的。在2.2.3行业内披露事项相似度高，有效性打折扣息的质量得不到保证，从长远来看，关键审计事项的有效性2.2.4列示数量较少，信息质量不高我国的审计报告准则并未为审计人员在审计过程中应披露多少关键审计事项制拥有更多的独立发挥的余地。然而，据有关数据显示，我国金融行业2017年度以及中的重大错报风险。最重要的是在2018年度、2019年度披露的两个关键审计事项均这就是说披露的个数过于丰富或者过于匮乏都必然会削弱关键时期审计事项的信息键审计事项数量最好为3个，当然个别特殊企业允许酌情增加或者减少。怎样在确保性和经营管理方面所反映出的信息内容是投资者在投资决策时必须考虑的两个方面。3有效完善关键审计事项披露的建议的关键审计事项中暴露出来。可是企业依靠阻碍和干预并无法解决自身的根本问告决策和信息披露水平53。并且我们要加强学习，努力提高我们的业务素质和业务审慎性，为了应对不同上市公司复杂的财务状况，在审计报告中会表达更多有用的信息。即使《审计准则第1504号》和《应用指引》对关键审计事项有统一的要求和指引，但总体来说比较笼统，基于此做出进一步规范应为会计师事务所当务之急，这样可以通过指引和约束审计师披露关键审计事项。在缺少相关规范的情况下，虽然给注册会计师有更大的可控空间，但也容易产生主观臆断I⁵4]。因此，在准则尚未明确的情况下，会计师事务所应当加强自身质量控制，细化各项标准，规范事务所内部的关键审计披露，以更好地指导注册会计师执行审计程序，更好地握关键合规审计事项的规模和披露。当下在确定和描述关键审计事项时仍然存在一些问题，强化项目质量控审、复核是会计师事务所应尽的责任，认识关键审计事项的本质，防止出现刻意追求外在形式的一致而忽略了被审计单位特征的因小失大、本末倒置行为。其一，依据《审计准则第1504号》和《应用指南》的有关要求，会计师事务所技术部门需在确定关键审计事项的过程中编制反映审计工作的工作底稿。复核底稿人员在进行复核时，需重点关注关键审核事项执行过程中的审计证据，保持谨慎性，充分发挥其专业性，考虑审计项目组对关键审计事项的选择是否合理，审计程序是否执行有效。如果出现不合理行为，则必须尽快加以修正，若出现严重失实行为，则必须重新执行。其二，倘若发现公司涉嫌违反规则、违反职业道德或审计不勤奋不尽责，应根据公司内部控制制度的规则追究项目小组的责任并予以处罚55。另外，根据现实需要，会计师事务所也应当提高对关键审计事项的重