期货从业资格考试qq群及答案解析

第第PAGE\MERGEFORMAT1页共NUMPAGES\MERGEFORMAT1页期货从业资格考试qq群及答案解析（含答案及解析）姓名：科室/部门/班级：得分：题型单选题多选题判断题填空题简答题案例分析题总分得分

一、单选题（共20分）

1.期货交易中，以下哪种风险属于市场风险？（）

A.交易员操作失误导致的风险

B.交易所系统故障导致的风险

C.期货价格因宏观经济波动而波动的风险

D.交易者资金不足无法维持保证金的风险

2.根据我国《期货交易管理条例》，期货公司的注册资本最低要求是多少？（）

A.3000万元人民币

B.5000万元人民币

C.1亿元人民币

D.2亿元人民币

3.以下哪种指标常用于衡量期货合约的流动性？（）

A.合约乘数

B.持仓量

C.成交量

D.波动率

4.期货交易中，以下哪种订单类型允许交易者在未来某个时间点以最优价格成交？（）

A.限价订单

B.市场订单

C.止盈订单

D.止损订单

5.根据基差理论，以下哪种情况属于正向市场？（）

A.期货价格高于现货价格

B.期货价格低于现货价格

C.期货价格与现货价格无关

D.期货价格与现货价格同步波动

6.以下哪种金融工具不属于衍生品？（）

A.期货合约

B.期权合约

C.互换合约

D.国库券

7.根据我国《期货公司监督管理办法》，期货公司申请金融期货经纪业务资格，其控股股东或者实际控制人必须具备的条件之一是？（）

A.具有良好的社会声誉

B.具有较强的资金实力

C.具有丰富的期货交易经验

D.具有专业的期货从业人员

8.期货交易中，以下哪种情况会导致爆仓？（）

A.交易者盈利

B.交易者亏损

C.保证金比例低于交易所规定

D.交易者平仓

9.根据套利理论，以下哪种情况属于无风险套利机会？（）

A.不同合约之间的价差持续扩大

B.不同合约之间的价差持续缩小

C.不同合约之间的价差保持稳定

D.不同合约之间的价差突然缩小

10.期货交易中，以下哪种指标常用于衡量市场的波动性？（）

A.移动平均线

B.相对强弱指数

C.标准差

D.布林带

11.根据我国《证券公司监督管理条例》，证券公司申请融资融券业务资格，其净资本不低于多少？（）

A.10亿元人民币

B.20亿元人民币

C.30亿元人民币

D.40亿元人民币

12.期货交易中，以下哪种订单类型允许交易者在未来某个时间点以指定的价格成交？（）

A.限价订单

B.市场订单

C.止盈订单

D.止损订单

13.根据基差理论，以下哪种情况属于反向市场？（）

A.期货价格高于现货价格

B.期货价格低于现货价格

C.期货价格与现货价格无关

D.期货价格与现货价格同步波动

14.期货交易中，以下哪种情况会导致持仓量增加？（）

A.多头开仓

B.空头平仓

C.多头平仓

D.空头开仓

15.根据套利理论，以下哪种情况属于风险套利机会？（）

A.不同合约之间的价差持续扩大

B.不同合约之间的价差持续缩小

C.不同合约之间的价差保持稳定

D.不同合约之间的价差突然缩小

16.期货交易中，以下哪种指标常用于衡量市场的趋势性？（）

A.移动平均线

B.相对强弱指数

C.标准差

D.布林带

17.根据我国《期货交易管理条例》，期货交易所的总经理由谁任免？（）

A.中国证监会

B.期货交易所理事会

C.期货交易所会员大会

D.期货交易所监事会

18.期货交易中，以下哪种订单类型允许交易者在价格达到指定水平时自动成交？（）

A.限价订单

B.市场订单

C.止盈订单

D.止损订单

19.根据基差理论，以下哪种情况会导致基差扩大？（）

A.期货价格上涨幅度大于现货价格上涨幅度

B.期货价格上涨幅度小于现货价格上涨幅度

C.期货价格下跌幅度大于现货价格下跌幅度

D.期货价格下跌幅度小于现货价格下跌幅度

20.期货交易中，以下哪种情况会导致持仓量减少？（）

A.多头开仓

B.空头平仓

C.多头平仓

D.空头开仓

二、多选题（共15分，多选、错选不得分）

21.期货交易中，以下哪些属于常见的风险？（）

A.市场风险

B.信用风险

C.操作风险

D.法律风险

22.根据我国《期货公司监督管理办法》，期货公司申请金融期货经纪业务资格，必须具备的条件有哪些？（）

A.注册资本不低于1亿元人民币

B.具有专业的期货从业人员

C.具有良好的社会声誉

D.具有较强的资金实力

23.期货交易中，以下哪些指标常用于衡量市场的波动性？（）

A.移动平均线

B.相对强弱指数

C.标准差

D.布林带

24.根据套利理论，以下哪些情况属于无风险套利机会？（）

A.不同合约之间的价差持续扩大

B.不同合约之间的价差持续缩小

C.不同合约之间的价差保持稳定

D.不同合约之间的价差突然缩小

25.期货交易中，以下哪些情况会导致持仓量增加？（）

A.多头开仓

B.空头平仓

C.多头平仓

D.空头开仓

26.根据基差理论，以下哪些情况会导致基差扩大？（）

A.期货价格上涨幅度大于现货价格上涨幅度

B.期货价格上涨幅度小于现货价格上涨幅度

C.期货价格下跌幅度大于现货价格下跌幅度

D.期货价格下跌幅度小于现货价格下跌幅度

27.期货交易中，以下哪些订单类型允许交易者在未来某个时间点以最优价格成交？（）

A.限价订单

B.市场订单

C.止盈订单

D.止损订单

28.根据我国《证券公司监督管理条例》，证券公司申请融资融券业务资格，必须具备的条件有哪些？（）

A.净资本不低于20亿元人民币

B.具有专业的证券从业人员

C.具有良好的社会声誉

D.具有较强的资金实力

29.期货交易中，以下哪些指标常用于衡量市场的趋势性？（）

A.移动平均线

B.相对强弱指数

C.标准差

D.布林带

30.根据我国《期货交易管理条例》，期货交易所的总经理必须具备哪些条件？（）

A.具有较高的专业素质

B.具有丰富的期货交易经验

C.具有良好的社会声誉

D.具有较强的管理能力

三、判断题（共10分，每题0.5分）

31.期货交易中，市场风险是指交易者因操作失误导致的风险。（）

32.根据我国《期货交易管理条例》，期货公司的注册资本最低要求是1亿元人民币。（）

33.期货交易中，成交量是指某一合约在某一时间段内的买卖数量。（）

34.根据基差理论，期货价格与现货价格同步波动时，属于正向市场。（）

35.期货交易中，限价订单是指允许交易者在未来某个时间点以最优价格成交的订单。（）

36.根据套利理论，不同合约之间的价差持续扩大时，属于无风险套利机会。（）

37.期货交易中，持仓量是指某一合约在某一时间段内的未平仓合约数量。（）

38.根据基差理论，期货价格上涨幅度小于现货价格上涨幅度时，会导致基差扩大。（）

39.期货交易中，市场订单是指允许交易者在未来某个时间点以最优价格成交的订单。（）

40.根据我国《期货交易管理条例》，期货交易所的总经理由中国证监会任免。（）

四、填空题（共15空，每空1分，共15分）

41.期货交易中，____________是指某一合约在某一时间段内的未平仓合约数量。

42.根据我国《期货交易管理条例》，期货公司的注册资本最低要求是____________万元人民币。

43.期货交易中，____________是指允许交易者在未来某个时间点以指定的价格成交的订单。

44.根据基差理论，____________是指期货价格与现货价格之间的差额。

45.期货交易中，____________是指交易者因市场价格波动导致的风险。

46.根据套利理论，____________是指利用不同市场或不同合约之间的价差进行套利交易的行为。

47.期货交易中，____________是指交易者因操作失误导致的风险。

48.根据我国《证券公司监督管理条例》，证券公司申请融资融券业务资格，其净资本不低于____________万元人民币。

49.期货交易中，____________是指某一合约在某一时间段内的买卖数量。

50.根据基差理论，期货价格上涨幅度大于现货价格上涨幅度时，会导致____________扩大。

五、简答题（共30分，每题6分）

51.简述期货交易中市场风险的主要来源。

52.简述期货交易中信用风险的主要来源。

53.简述期货交易中操作风险的主要来源。

54.简述期货交易中法律风险的主要来源。

55.简述期货交易中如何进行风险控制。

六、案例分析题（共25分）

56.某期货公司客户甲，在2023年10月1日以5000元/吨的价格买入某商品期货合约10手（每手10吨），保证金比例为8%。假设该商品期货合约的涨跌停板幅度为4%，请问：

（1）甲的客户权益是多少？

（2）当该商品期货合约价格上涨到5400元/吨时，甲的客户权益是多少？

（3）当该商品期货合约价格下跌到4600元/吨时，甲的客户权益是多少？

（4）当该商品期货合约价格下跌到4600元/吨时，甲是否会爆仓？

参考答案及解析

一、单选题

1.C

解析：市场风险是指期货价格因宏观经济波动而波动的风险，属于期货交易中常见的风险。A选项属于操作风险，B选项属于技术风险，D选项属于流动性风险。

2.C

解析：根据我国《期货交易管理条例》第六条，设立期货公司，注册资本最低限额为人民币1亿元。

3.C

解析：成交量是衡量期货合约流动性的重要指标，成交量越大，流动性越高。

4.A

解析：限价订单允许交易者在未来某个时间点以最优价格成交。

5.A

解析：正向市场是指期货价格高于现货价格。

6.D

解析：国库券是一种货币市场工具，不属于衍生品。

7.B

解析：根据我国《期货公司监督管理办法》第六条，期货公司申请金融期货经纪业务资格，其控股股东或者实际控制人必须具有雄厚的资金实力。

8.C

解析：保证金比例低于交易所规定时，会导致爆仓。

9.D

解析：不同合约之间的价差突然缩小时，属于无风险套利机会。

10.C

解析：标准差是衡量市场波动性的常用指标。

11.C

解析：根据我国《证券公司监督管理条例》第五十九条，证券公司申请融资融券业务资格，其净资本不低于30亿元人民币。

12.A

解析：限价订单允许交易者在未来某个时间点以指定的价格成交。

13.B

解析：反向市场是指期货价格低于现货价格。

14.A

解析：多头开仓会导致持仓量增加。

15.A

解析：不同合约之间的价差持续扩大时，属于风险套利机会。

16.A

解析：移动平均线是衡量市场趋势性的常用指标。

17.B

解析：根据我国《期货交易管理条例》第二十六条，期货交易所的总经理由期货交易所理事会任免。

18.C

解析：止盈订单允许交易者在价格达到指定水平时自动成交。

19.B

解析：期货价格上涨幅度小于现货价格上涨幅度时，会导致基差扩大。

20.B

解析：空头平仓会导致持仓量减少。

二、多选题

21.ABCD

解析：期货交易中，常见的风险包括市场风险、信用风险、操作风险和法律风险。

22.ABCD

解析：根据我国《期货公司监督管理办法》第六条，期货公司申请金融期货经纪业务资格，必须具备注册资本不低于1亿元人民币、具有专业的期货从业人员、具有良好的社会声誉和较强的资金实力等条件。

23.CD

解析：标准差和布林带是衡量市场波动性的常用指标。

24.D

解析：不同合约之间的价差突然缩小时，属于无风险套利机会。

25.AD

解析：多头开仓和空头开仓会导致持仓量增加。

26.AB

解析：期货价格上涨幅度大于现货价格上涨幅度或期货价格下跌幅度大于现货价格下跌幅度时，会导致基差扩大。

27.AC

解析：限价订单和止盈订单允许交易者在未来某个时间点以最优价格成交。

28.ABCD

解析：根据我国《证券公司监督管理条例》第五十九条，证券公司申请融资融券业务资格，必须具备净资本不低于20亿元人民币、具有专业的证券从业人员、具有良好的社会声誉和较强的资金实力等条件。

29.AD

解析：移动平均线和布林带是衡量市场趋势性的常用指标。

30.ABCD

解析：根据我国《期货交易管理条例》第二十六条，期货交易所的总经理必须具备较高的专业素质、丰富的期货交易经验、良好的社会声誉和较强的管理能力等条件。

三、判断题

31.×

解析：市场风险是指期货价格因宏观经济波动而波动的风险，不是交易者因操作失误导致的风险。

32.√

解析：根据我国《期货交易管理条例》第六条，设立期货公司，注册资本最低限额为人民币1亿元。

33.√

解析：成交量是指某一合约在某一时间段内的买卖数量。

34.×

解析：期货价格与现货价格同步波动时，属于基差稳定，不属于正向市场。

35.√

解析：限价订单是指允许交易者在未来某个时间点以指定的价格成交的订单。

36.×

解析：不同合约之间的价差持续扩大时，属于风险套利机会。

37.√

解析：持仓量是指某一合约在某一时间段内的未平仓合约数量。

38.√

解析：期货价格上涨幅度小于现货价格上涨幅度时，会导致基差扩大。

39.×

解析：市场订单是指允许交易者在未来某个时间点以最优价格成交的订单。

40.×

解析：根据我国《期货交易管理条例》第二十六条，期货交易所的总经理由期货交易所理事会任免。

四、填空题

41.持仓量

42.1亿元

43.限价订单

44.基差

45.市场风险

46.套利交易

47.操作风险

48.20亿元

49.成交量

50.基差

五、简答题

51.答：

①宏观经济因素，如利率、通货膨胀、经济增长等；

②市场供求关系，如供需失衡、库存变化等；

③政策法规变化，如税收政策、贸易政策等；

④自然灾害，如地震、洪水等；

⑤其他突发事件，如战争、疫情等。

52.答：

①交易对手违约，如对手方无法履行合约义务等；

②交易中介机构违约，如期货公司、经纪商等