高顿证劵从业资格考试及答案解析

第第PAGE\MERGEFORMAT1页共NUMPAGES\MERGEFORMAT1页高顿证劵从业资格考试及答案解析（含答案及解析）姓名：科室/部门/班级：得分：题型单选题多选题判断题填空题简答题案例分析题总分得分

一、单选题（共20分）

（请将答案填写在括号内）

1.根据中国证监会《证券发行与承销管理办法》（2018年修订）第10条规定，首次公开发行股票的询价对象累计数量不足（）家时，发行人及其主承销商不得确定发行价格。

A.20家

B.25家

C.30家

D.35家

2.证券公司从事资产管理业务时，其客户资产应当与自有资产严格分离，这一要求主要依据（）的规定。

A.《证券公司监督管理条例》第58条

B.《证券投资基金法》第22条

C.《证券公司客户资产管理业务管理办法》第4条

D.《证券公司风险控制指标管理办法》第12条

3.下列关于股票期权的表述中，正确的是（）。

A.行权价越高，期权买方的潜在收益越大

B.当标的资产价格高于行权价时，看跌期权处于虚值状态

C.期权卖方在期权到期时必须履行合约义务

D.行权价等于标的资产当前市场价时，平值期权的内在价值为零

4.根据上海证券交易所《股票上市规则》（2020年修订）第11.3.1条，上市公司发生可能对股价产生重大影响的重大事件，应当立即披露，最迟不得超过事件发生后的（）小时。

A.1小时

B.2小时

C.4小时

D.6小时

5.某投资者在2023年6月1日以10元/股的价格买入某股票，持有至12月1日，期间获得每股0.5元的现金分红，该股票12月1日的收盘价为12元。该投资者的持有期收益率为（）。

A.20%

B.25%

C.22.5%

D.30%

6.证券公司为客户开立信用证券账户时，应当要求客户签署《信用证券账户协议》，该协议的签订主体不包括（）。

A.客户本人

B.客户的法定代表人

C.证券公司工作人员

D.客户的授权代理人

7.下列关于可转换债券的表述中，错误的是（）。

A.可转换债券兼具股权和债权双重属性

B.可转换债券的转股价格在发行时是固定的

C.可转换债券的转换期通常在发行后的若干年内

D.可转换债券的票面利率一般高于同期固定利率债券

8.根据《证券公司融资融券业务管理办法》第20条规定，证券公司为客户提供的融资融券额度，不得低于其风险控制指标要求的（）%。

A.50%

B.100%

C.150%

D.200%

9.下列关于基金类产品的风险等级划分中，风险最低的产品是（）。

A.积极型股票型基金

B.平衡混合型基金

C.货币市场基金

D.混合型基金

10.根据中国证监会《上市公司信息披露管理办法》第19条规定，上市公司应当在临时报告中披露的关联交易类型中，不包括（）。

A.关联方与公司发生交易的交易金额

B.关联方提供的担保或公司提供的担保

C.关联方担任公司董事或监事

D.关联方对公司经营决策产生重大影响

11.某证券公司债券承销项目，承销金额为10亿元，其中甲机构投资者认购6亿元，乙机构投资者认购4亿元。根据《证券发行与承销管理办法》第22条规定，该项目的有效投标家数应为（）家。

A.2家

B.3家

C.4家

D.5家

12.下列关于证券公司内部控制制度的表述中，错误的是（）。

A.内部控制制度应当覆盖公司所有业务环节

B.内部控制制度应当由公司管理层制定并监督执行

C.内部控制制度应当定期进行评估和修订

D.内部控制制度的有效性应当由外部审计机构直接认定

13.根据上海证券交易所《交易规则》（2021年修订）第4.4.1条，证券交易价格的有效区间为（）。

A.上一交易日收盘价的±10%

B.上一交易日收盘价的±5%

C.市值规模的±10%

D.市值规模的±5%

14.某投资者在2023年9月1日以100元/股的价格买入某股票，设置市价卖出委托单。当日该股票盘中最低触碰到95元，随后价格回升至105元。该投资者的实际卖出价格应为（）。

A.95元

B.100元

C.105元

D.无法成交

15.证券公司从事证券自营业务时，其自营权益类证券投资比例不得超过净资本的（）%。

A.20%

B.30%

C.40%

D.50%

16.根据《证券公司融资融券业务管理办法》第16条规定，客户信用证券账户不得用于（）业务。

A.融资买入

B.融券卖出

C.卖出证券

D.申购封闭式基金

17.下列关于ETF（交易型开放式指数基金）的表述中，错误的是（）。

A.ETF在交易所上市交易，价格随市场波动

B.ETF的基金份额可以在二级市场买卖

C.ETF的基金资产主要投资于一篮子股票

D.ETF的基金管理人通常需要持有全部基金份额

18.根据中国证监会《私募投资基金监督管理暂行办法》第8条规定，私募基金管理人应当以（）的方式设立。

A.有限公司

B.合伙企业

C.股份有限公司

D.股份合作制企业

19.某上市公司董事会决议进行重大资产重组，根据《上市公司重大资产重组管理办法》第23条规定，该重组方案需提交股东大会审议，且出席会议的股东所持表决权的（）以上通过。

A.1/2

B.2/3

C.3/4

D.4/5

20.证券公司为客户提供的投资建议书，应当包含客户的风险承受能力评估结果，这一要求主要依据（）的规定。

A.《证券公司监督管理条例》第45条

B.《证券投资顾问业务管理办法》第12条

C.《证券公司客户资产管理业务管理办法》第6条

D.《证券公司风险控制指标管理办法》第15条

二、多选题（共15分，每题3分，多选、错选均不得分）

（请将答案填写在括号内）

21.根据深圳证券交易所《股票上市规则》（2020年修订）第11.1条，上市公司发生可能对股价产生重大影响的重大事件，应当立即披露的事件类型包括（）。

A.公司经营方针、经营范围发生重大变化

B.公司发生重大亏损或者重大债务

C.公司的董事、1/3以上监事或者经理发生变动

D.持有公司5%以上股份的股东或者实际控制人发生重大变化

22.证券公司从事资产管理业务时，应当遵循的原则包括（）。

A.客户利益至上原则

B.公开透明原则

C.自我约束原则

D.审慎经营原则

23.下列关于股票期权的表述中，正确的包括（）。

A.期权买方需要支付期权费

B.期权卖方在期权到期时可能面临无限亏损

C.行权价等于标的资产当前市场价时，期权处于平值状态

D.期权卖方可以通过对冲策略降低风险

24.根据上海证券交易所《交易规则》（2021年修订）第4.1.5条，证券交易的有效价格区间包括（）。

A.证券当日开盘价上下10%

B.证券前一交易日收盘价上下10%

C.证券当日收盘价上下10%

D.证券前一交易日收盘价上下20%

25.证券公司从事自营业务时，其自营投资范围包括（）。

A.上市交易的股票、债券

B.证券投资基金

C.期货及其他衍生品

D.未上市企业股权

三、判断题（共10分，每题1分，请将答案填写在括号内，√表示正确，×表示错误）

26.根据中国证监会《上市公司信息披露管理办法》第17条规定，上市公司应当在临时报告中披露关联交易的价格与非关联交易的价格差异，但该差异不超过交易金额的5%时可以免于披露。（）

27.证券公司为客户提供的融资融券额度，可以超过其净资本的150%。（）

28.可转换债券的转换价格在发行时是固定的，不会随着市场情况变化。（）

29.证券公司从事投资咨询业务时，可以向客户承诺收益或者保证本金不受损失。（）

30.根据深圳证券交易所《股票上市规则》（2020年修订）第11.4条，上市公司披露重大事件时，可以不说明事件的详细情况，只需披露事件发生的时间。（）

31.期权买方在期权到期时，如果标的资产价格高于行权价，则必然获得收益。（）

32.证券公司从事资产管理业务时，其客户资产应当与自有资产严格分离，这一要求主要依据《证券公司监督管理条例》第58条的规定。（）

33.证券公司为客户开立信用证券账户时，应当要求客户签署《信用证券账户协议》，该协议的签订主体不包括客户的授权代理人。（）

34.根据上海证券交易所《交易规则》（2021年修订）第4.2.1条，证券交易的时间为每个交易日9:30-11:30和13:00-15:00。（）

35.证券公司从事自营业务时，其自营权益类证券投资比例不得超过净资本的50%。（）

四、填空题（共10空，每空1分，共10分，请将答案填写在横线上）

36.根据《证券公司监督管理条例》第58条规定，证券公司从事资产管理业务时，其客户资产应当与自有资产严格分离，这一要求体现了______原则。

37.根据深圳证券交易所《股票上市规则》（2020年修订）第11.3.1条，上市公司发生可能对股价产生重大影响的重大事件，应当立即披露，最迟不得超过事件发生后的______小时。

38.某投资者在2023年6月1日以10元/股的价格买入某股票，持有至12月1日，期间获得每股0.5元的现金分红，该股票12月1日的收盘价为12元。该投资者的持有期收益率为______%。

39.证券公司从事证券自营业务时，其自营权益类证券投资比例不得超过净资本的______%。

40.根据中国证监会《私募投资基金监督管理暂行办法》第8条规定，私募基金管理人应当以______的方式设立。

五、简答题（共3题，每题10分，共30分）

41.简述证券公司从事资产管理业务时，应当遵循的主要原则及其依据。

42.结合《证券公司监督管理条例》第58条的规定，分析证券公司为客户开立信用证券账户时，应当履行的主要职责。

43.根据深圳证券交易所《股票上市规则》（2020年修订）第11.4条的规定，上市公司披露重大事件时，应当披露哪些主要内容？

六、案例分析题（共1题，共25分）

44.某上市公司2023年10月1日披露重大资产重组方案，计划以发行新股的方式收购A公司100%的股权，交易价格为50亿元。根据《上市公司重大资产重组管理办法》第23条规定，该重组方案需提交股东大会审议。

（1）请分析该重组方案提交股东大会审议时，需要满足哪些条件？（10分）

（2）请分析该重组方案在股东大会审议时，可能遇到的主要风险点及相应的应对措施。（10分）

（3）请总结该重组方案在信息披露方面需要注意的主要事项。（5分）

参考答案及解析

一、单选题

1.B

解析：根据中国证监会《证券发行与承销管理办法》（2018年修订）第10条规定，首次公开发行股票的询价对象累计数量不足25家时，发行人及其主承销商不得确定发行价格。

2.C

解析：证券公司从事资产管理业务时，其客户资产应当与自有资产严格分离，这一要求主要依据《证券公司客户资产管理业务管理办法》第4条的规定。

3.C

解析：当标的资产价格高于行权价时，看跌期权处于虚值状态，期权买方不行权，内在价值为零。A选项错误，行权价越高，期权买方的潜在收益越小；B选项错误，看跌期权在标的资产价格高于行权价时处于虚值状态；D选项错误，行权价等于标的资产当前市场价时，平值期权的内在价值为零。

4.B

解析：根据上海证券交易所《股票上市规则》（2020年修订）第11.3.1条，上市公司发生可能对股价产生重大影响的重大事件，应当立即披露，最迟不得超过事件发生后的2小时。

5.C

解析：该投资者的持有期收益率为（0.5+(12-10)/10）×100%=22.5%。

6.B

解析：证券公司为客户开立信用证券账户时，应当要求客户签署《信用证券账户协议》，该协议的签订主体包括客户本人、证券公司工作人员和客户的授权代理人，不包括客户的法定代表人。

7.B

解析：可转换债券的转股价格在发行时是固定的，但在转股时可能会根据市场情况调整。

8.C

解析：根据《证券公司融资融券业务管理办法》第20条规定，证券公司为客户提供的融资融券额度，不得低于其风险控制指标要求的150%。

9.C

解析：货币市场基金的风险等级最低，风险最低。

10.C

解析：根据中国证监会《上市公司信息披露管理办法》第19条规定，上市公司应当在临时报告中披露的关联交易类型中，不包括关联方担任公司董事或监事。

11.B

解析：根据《证券发行与承销管理办法》第22条规定，承销金额在10亿元以上的，有效投标家数不得少于3家。

12.D

解析：内部控制制度的有效性应当由公司内部审计机构或者外部审计机构评估，但直接认定的是公司管理层。

13.A

解析：根据上海证券交易所《交易规则》（2021年修订）第4.4.1条，证券交易价格的有效区间为上一交易日收盘价的±10%。

14.C

解析：市价卖出委托单以当前市场上最优的价格卖出证券，实际卖出价格取决于卖出时市场价格的优先顺序。

15.C

解析：证券公司从事证券自营业务时，其自营权益类证券投资比例不得超过净资本的40%。

16.D

解析：根据《证券公司融资融券业务管理办法》第16条规定，客户信用证券账户不得用于申购封闭式基金。

17.D

解析：ETF的基金管理人通常不持有全部基金份额，而是委托基金托管人保管基金资产。

18.B

解析：根据中国证监会《私募投资基金监督管理暂行办法》第8条规定，私募基金管理人应当以合伙企业的方式设立。

19.B

解析：根据《上市公司重大资产重组管理办法》第23条规定，上市公司董事会决议进行重大资产重组，需提交股东大会审议，且出席会议的股东所持表决权的2/3以上通过。

20.B

解析：证券公司为客户提供的投资建议书，应当包含客户的风险承受能力评估结果，这一要求主要依据《证券投资顾问业务管理办法》第12条的规定。

二、多选题

21.ABCD

解析：根据深圳证券交易所《股票上市规则》（2020年修订）第11.1条，上市公司发生可能对股价产生重大影响的重大事件，应当立即披露的事件类型包括公司经营方针、经营范围发生重大变化、公司发生重大亏损或者重大债务、公司的董事、1/3以上监事或者经理发生变动、持有公司5%以上股份的股东或者实际控制人发生重大变化等。

22.ABCD

解析：证券公司从事资产管理业务时，应当遵循客户利益至上原则、公开透明原则、自我约束原则和审慎经营原则。

23.AC

解析：期权买方需要支付期权费，行权价等于标的资产当前市场价时，期权处于平值状态。B选项错误，期权卖方在期权到期时可能面临无限亏损；D选项错误，期权卖方可以通过对冲策略降低风险，但不是必然降低风险。

24.AB

解析：根据上海证券交易所《交易规则》（2021年修订）第4.1.5条，证券交易的有效价格区间包括证券当日开盘价上下10%和证券前一交易日收盘价上下10%。

25.ABC

解析：证券公司从事自营业务时，其自营投资范围包括上市交易的股票、债券、证券投资基金和期货及其他衍生品，不包括未上市企业股权。

三、判断题

26.×

解析：根据中国证监会《上市公司信息披露管理办法》第17条规定，上市公司应当在临时报告中披露关联交易的价格与非关联交易的价格差异，但该差异不超过交易金额的10%时可以免于披露。

27.×

解析：根据《证券公司融资融券业务管理办法》第20条规定，证券公司为客户提供的融资融券额度，不得超过其净资本的150%。

28.×

解析：可转换债券的转换价格在发行时是固定的，但在转股时可能会根据市场情况调整。

29.×

解析：证券公司从事投资咨询业务时，不得向客户承诺收益或者保证本金不受损失。

30.×

解析：根据深圳证券交易所《股票上市规则》（2020年修订）第11.4条，上市公司披露重大事件时，应当说明事件的详细情况，包括事件发生的时间、原因、影响等。

31.×

解析：期权买方在期权到期时，如果标的资产价格高于行权价，则可能获得收益，但收益取决于期权费的高低。

32.√

解析：证券公司从事资产管理业务时，其客户资产应当与自有资产严格分离，这一要求主要依据《证券公司监督管理条例》第58条的规定。

33.×

解析：证券公司为客户开立信用证券账户时，应当要求客户签署《信用证券账户协议》，该协议的签订主体包括客户本人、证券公司工作人员和客户的授权代理人。

34.√

解析：根据上海证券交易所《交易规则》（2021年修订）第4.2.1条，证券交易的时间为每个交易日9:30-11:30和13:00-15:00。

35.√

解析：证券公司从事自营业务时，其自营权益类证券投资比例不得超过净资本的50%。

四、填空题

36.客户利益至上

解析：证券公司从事资产管理业务时，其客户资产应当与自有资产严格分离，这一要求体现了客户利益至上原则。

37.2

解析：根据深圳证券交易所《股票上市规则》（2020年修订）第11.3.1条，上市公司发生可能对股价产生重大影响的重大事件，应当立即披露，最迟不得超过事件发生后的2小时。

38.22.5

解析：该投资者的持有期收益率为（0.5+(12-10)/10）×100%=22.5%。

39.40%

解析：证券公司从事自营业务时，其自营权益类证券投资比例不得超过净资本的40%。

40.合伙企业

解析：根据中国证监会《私募投资基金监督管理暂行办法》第8条规定，私募基金管理人应当以合伙企业的方式设立。

五、简答题

41.证券公司从事资产管理业务时，应当遵循的主要原则及其依据：

①客户利益至上原则：证券公司应当将客户利益放在首位，为客户提供专业、诚信的资产管理服务。依据：《证券公司监督管理条例》第58条。

②公开透明原则：证券公司应当公开披露资产管理业务的相关信息，包括投资策略、风险控制措施等。依据：《证券公司客户资产管理业务管理办法》第4条。

③自我约束原则：证券公司应当建立健全内部控制制度，加强对资产管理业务的自我约束。依据：《证券公司监督管理条例》第58条。

④审慎经营原则：证券公司应当审慎经营，防范风险，保护客户资产安全。依据：《证券公司监督管理条例》第58条。

42.证券公司为客户开立信用证券账户时，应当履行的主要职责：

①客户身份识别：证券公司应当对客户进行实名认证，核实客户的身份信息。依据：《证券公司监督管理条例》第58条。

②风险承受能力评估：证券公司应当评估客户的风险承受能力，并根据评估结果提供相应的服务。依据：《证券投资顾问业务管理办法》第12条。

③签署协议：证券公司应当要求客户签署《信用证券账户协议》，明确双方的权利义务。依据：《证券公司融资融券业务管理办法》第16条。

④信息披露：证券公司应当向客户披露信用证券账户的相关信息，包括风险控制指标、交易规则等。依据：《证券公司融资融券业务管理办法》第16条。

43.上市公司披露重大事件时，应当披露的主要内容：

①事件发生的时间：披露事件发生的具