备考证券从业资格考试-投资基金-练习-第二章证券投资基金类型

第二章证券投资基金的类型

一、单项选择题

1.关于交易型开放式指数基金（ETF）,以下说法不正确的是（）。

A.以某一选定的指数所包含的成份证券为投资对象

B.可以进行套利交易

C.本质上是一种指数基金

D.在二级市场会出现大幅折价或溢价交易

2.关于保本基金，以下说法不正确的是（）。

A、保木期越长，投资者承担的机会成本越高

B.常见的保本比例介于80%~100%之间

C、其他条件相同，保本比例较低的基金投资于风险性资产的比例也较低

D.保本基金往往会对提前赎回的基金的投资者收取较高的赎回费

3.偏股型混合基金中股票的配置比例一般为（）。

A.10%~30%

B.50%~70%

C.20%~40%

D.70%~90%

4、在基金的风险分析指标中，（）将一个股票基金的净值增长率与某个市场指数联系起来，用以

反映基金净值变动对市场指数变动的敏感程度。

A.贝塔值

B.持股集中度

C.标准差

D.行业投资集中度

5、在下列指标中，最能全面反映基金经营成果的是（）.

A、久期

B.已实现收益

C.基金分红

D.净值增长率

6.符合条件的境内基金管理公司和证券公司，经中国证监会批准，在（）募集资金可以进行（）

证券投资的机构就被称为合格境内机构投资者。

A.境内，境外

B.境内，境内

C.境外，境外

D、境外，境内

7、在本国募集资金并投资于本国证券市场的证券投资基金为（）。

A.离岸基金

B.在岸基金

C.国内基金

D.国际基金

8、关于股票基金说法正确的是（）。

A.投资风险小，回报率低

B.适合长期投资

C.无法抗御通货膨胀

D.投资于短期金融工具

9、（）是指以追求资本增值为基本目标，较少考虑当期收入的基金，主要以具有良好增长潜力的

股票为投资对象。

A.增长型基金

B.混合型基金

C.平衡型基金

D.收入型基金

10、以下基金类型中，不是从基金的投资目标来划分的是（）。

A.增长型基金

B.收入型基金

C.平衡型基金

D.混合型基金

11、（）是指以追求稳定的经常性收入为基本目标的基金，主要以大盘蓝筹股、公司债、政府债

券等稳定收益证券为投资对象。

A.收入型基金

B.增长型基金

C.开放式基金

D.平衡型基金

12.保本基金通常将大部分资金投奥于（）。

A、股票

B彳行生金融工具

C.货币市场工具

D.与基金到期日一致的债券

13.子基金之间可以进行相互转换的基金是（）。

A.货币市场基金

B.债券基金

C.股票基金

D.系列基金

14.不追求取得超越市场表现基金是（）。

A.公募基金

B.被动型基金

C.积极成长基金

D.灵活配置基金

15.收入型基金以追求（）为基本目标。

A.稳定的经常性收入

B.资本的长期增值

C.现金收益

D.将资金分散投资于股票和债券

16.基金资产（）以上投资于债券的为债券基金。

A.40%

B.60%

C.90%

D.80%

17、增长型基金的投资目标是（）。

A.将资金分散投资于股票

B.取得现金收益

C.资本增值

D.将资金分散投资于股票和债券

18、货币市场基金以()为投资对象。

A、股票

B、债券

C.货币市场工具

D.其他证券投资基金

19、根据中国证监会对基金类别的分类标准，()以上的基金资产投资于股票的为股票基金。

A.55%

B.60%

C.90%

D.80%

20、根据()的不同，可以将基金分为封闭式基金和开放式基金。

A.运作方式

B.投资对象

C.组织形式

D.投奥理念

21.()是评价基金运作效率和运作成本的一个重要统计指标。

A.标准差

B.贝塔值

C.净值增长率

D.费用率

22、()对基金的分红、已实现收益、未实现收益都加以考虑，因此是最能有效反映基金经营成

果的指标。

A.标准差

B.贝塔值

C.净值增长率

D.持股集中度

23、根据股票()的不同，通常可以将股票分为价值型股票与成长型股票。

A、性质

B.投资风格

C.市值的大小

D、行业

24.()以某一国家的股票市场为投资对象，以期分享该国股票投资的较高收益，但会面临较高的

国家投资风险。

A.单一国家型股票基金

B.区域型股票基金

C.洲际型股票基金

D.国际股票基金

25、()以非本国的股票市场为投资场所，由于币制不同：存在一定的汇率风险。

A.国内股票基金

B.国外股票基金

C.全球股票基金

D.联合股票基金

26、与房地产一样，（）是应对通货膨胀最有效的手段。

A.股票基金

B.债券基金

C.货币市场基金

D.ETF

27、（）年我国推出了首批QDII基金。

A.2009

B.2007

C.2008

D.2006

28、在二级市场的净值报价上，ETF每（）提供一个基金参考净值报价。

A.15秒

B.20秒

C.35秒

D.1分钟

29、（）基金份额可以通过跨系统转托管（即跨系统转登记）实现在场外市场与场内市场的转换。

A.ETF

B.LOF

C.ETF联接基金

D.基金中的基金

30、从性质上看，可以将ETF联接基金看作是一种指数型的（）。

A.伞型基金

B.基金中的基金

C.保本基金

D.股票基金

31、ETF联接基金投资于目标ETF的资产不得低于基金资产净值的（），其余部分应投资于标的

指数的成份股和备选成份股以及中国证监会规定的其他证券品种。

A.50%

B.60%

C.80%

D.90%

32、（）是将其绝大部分基金财产投资于跟踪同•标的指数的ETF,密切跟踪标的指数表现，采

用开放式运作方式，可以在场外申购、赎回的基金。

A.ETF

B.LOF

C.基金中的基金

D.ETF联接基金

33.我国第一只ETF成立于2004年年底的（）。

A.南方积极配置基金

B.汇丰晋信2016基金

C.上证50ETF

D.国投瑞银瑞福基金

34、（）的申购是用一篮子股票换取其份额，赎回时则是换回一篮子股票而不是现金。

A.ETF

B.LOF

C.ETF联接基金

D.基金中的基金

35、根据基金的（）不同，可以将基金分为在岸基金和离岸基金。

A.投资对象

B.投资H标

C.投资理念

D.资金来源和用途

36、依据（）的不同，可以将基金分为主动型基金与被动（指数）型基金。

A.投资目标

B.投资对象

C.投资理念

D.运作方式

37、跟据（）的不同，可以将基金分为增长型基金、收入型基金和平衡型基金。

A.投资对象

B.投资目标

C.运作方式

D.投资理念

38、混合基金的风险（）股票基金，预期收益则要（）债券基金。

A.低于，高于

B.高于，低于

C.低于，低于

D、高于，高于

39、债券基金的波动性通常要（）股票基金，因此常常被投资者认为是收益、风险适中的投资工

具。

A、等于

B、大于

C、小于

D.不确定

40、根据（）的不同，基金可以分为契约型基金、公司型基金等。

A.运作方式

B.法律形式

C.投资对象

D.投资目标

41.QDII基金应付赎回、交易清算等临时用途借入现金的比例不得超过基金、集合计划资产净值的

（）O

A.15%

B.10%

C.25%

D.20%

42、（）机制的存在将会迫使ETF二级市场价格与份额净值趋于-致，使ETF既不会出现类似

封闭式基金二级市场大幅折价交易、股票大幅溢价交易现象，也克服了开放式基金不能进行盘中交

易的弱点。

A、套利

B.套期保值

C.跨系统转登记

D.实物申购、赎回

43.（）机制是ETF最大的特色。

A.现金申购、赎回

B.实物申购、赎回

C.跨系统转登记

D.完全复制或抽样复制

44.安全垫是风险资产投资可承受的（）损失限额。

A、最低

B、最高

C、最优

D、最小

45.固定比例投资组合保险策略是一种通过比较投资组合（），从而动态调整投资组合中风险资产

与保本资产的比例，以兼顾保本与增值目标的保本策略。

A.现时净值与价值底线

B.现时市值与价值底线

C.现值与安全垫

D.现时净值与价格底线

46.货币市场基金可以投资于剩余期限小于（）但剩余存续期超过（）的浮动利率债券。

A.180天，180天

B.365天,365天

C.367天，367天

D、397天,397天

47、我国法规要求货币市场基金投资组合的平均剩余期限在每个交易日均不得超过（）。

A.180天

B.200天

C>1年

D.1个会计年度

48、从最近7日年化收益率指标看，按日结转份额的最近7日年化收益率相当于（）。

A.按单利计息

B.按复利计息

C、贴现

D.折现的利率

49、从最近7日年化收益率指标看，按日结转份额的最近7日年化收益率相当于按复利计息，因此

在总收益不变的情况下，其数值要（）按月结转份额所计算的最近7日年化收益率。

A、小于

B.远大于

C、高于

D.小于等于

50、根据中国证监会发布的《货币市场基金信息披露特别规定》，货币市场基金在计算和披露最近

7日年化收益率时，会由于（）的不同而有所不同。

A.收益分配时间

B.收益分配频率

C.收益分配规模

D.收益分配水平

51、久期可以较准确地衡量利率的微小变动对债券价格的影响，但当利率变动幅度较大时，则会产

生较大的误差，这主要是由债券所具有的（）引起的。

A.敏感性

B.期限性

C、凸性

D.风险性

52.债券所具有的凸性是指（）是一种凸线型关系。

A.债券价格与利率之间的反向关系

B.债券面值与利率之间的反向关系

C.债券票面利率与市场利率之间的反向关系

D.债券价格与利率之间的正向关系

53、（）是指当市场利率下降时，债券发行人能够以更低的利率融资，因此可以提前偿还高息债

券。

A.利率风险

B.信用风险

C.提前赎回风险

D.通货膨胀风险

54.（）是指债券发行人没有能力按时支付利息、到期归还本金的风险。

A.利率风险

B.信用风险

C.通货膨胀风险

D.提前赎回风险

55.债券的价格与市场利率变动关系是（）。

A.正方向变动

B.反方向变动

C、无关

D、随机

56.债券基金没有固定到期口，所承担的利率风险将取决于所持有的债券的（）。

A.平均利率

B.平均票面价值

C.平均到期日

D、久期

57、关于费用率的计算，以下公式正确的是（）。

A.费用率=基金运作费用/基金总资产X100%

B.费用率=基金运作费用/基金平均净资产X100%

C.费用率=基金运作费用/基金税前利润X100%

D.费用率=基金运作费用/基金税后净资产X100%

58、（）通过对基金买卖股票频率的衡量，可以反映基金的操作策略。

A.持股集中度

B.净值增长率

C.基金股票周转率

D.标准差

59、以下属于基金运作费用的是（）。

A.前端或后端申购费

B.托管费

C.投资利息费用

D.交易佣金

60、（）是指在一只基金内部通过结构化的设计或安排，将普通基金份额拆分为具有不同预期收

益与风险的两类（级）或多类（级）份额并可上市交易的一种产品。

A.ETF

B.LOF

C.分级基金

D.基金中的基金

二、多项选择题

1.货币市场基金面临的风险有（）。

A.利率风险

B.购买力风险

C.信用风险

D.流动性风险

2.以下反映货币市场基金风险的指标主要有（）。

A.投资组合平均剩余期限

B.收益的标准差

C.融资比例

D.浮动利率债券投资情况

3.货币市场基金能够进行投资的金融工具主要包括（）。

A.剩余期限在397天以内（含397天）的债券

B.1年以内（含1年）的银行定期存款、大额存单

C.期限在1年以内（含1年）的债券回购

D.期限在1年以内（含1年）的商业银行票据

4.货币市场基金不得投资的金融工具有（）。

A、股票

B.可转换债券

C.剩余期限超过397天的债券

D.信用等级在AAA级以下的企业债券

5.关于货币市场基金，以下说法不正确的是（）。

A.与银行存款类似，没有投资风险

B、风险低，流动性好

C.以短期货币市场工具为投资对象

D.增长潜力大，适合长期投资

6、依据资产配置的不同，混合基金可分为（）。

A.偏股型基金

B.灵活配置型基金

C.股债平衡型基金

D.偏债型基金

7、债券基金与单一债券的区别主要表现为（）。

A.债券基金的收益不如债券的利息固定

B.债券基金可以确定一个准确的到期日

C.债券基金的收益率比买入并持有到期的单个债券的收益率更难以预测

D.所承担的投资风险不同

8、依据股票基金所持有的全部股票的（）等指标可以对股票基金的投资风格进行分析。

A.平均市值

B.平均市盈率

C.平均市净率

D.净值收益率

9、反映股票基金风险大小的指标主要有（）。

A.行业投资集中度

B.贝塔值

C.持股集中度

D.标准差

10、反映股票基金经营业绩的指标主要有（）。

A.已实现收益

B.基金分红

C.净值增长率

D.净值增长率标准差

11.系列基金的特点主要表现在（）。

A.多个基金共用一个基金合同

B.子基金独立运作

C.又称为伞型基金

D.子基金之间可以进行相互转换

12.公募基金具有的主要特征有（）。

A、遵守基金法律和法规的约束，并接受监管部门的严格监管

B.基金募集对象不固定

C、投资金额要求低，适宜中小投资者参与

D.可以面向社会公开发售基金份额和宣传推广

13.平衡型基金具有（）特点。

A.兼具增长与收入双重目标

B.既注重资本增值又注重当期收入

C.风险、收益介于增长型基金与收入型基金之间

D.与增长型基金相比，风险大、收益高

14.增长型基金具有（）特点。

A.较少考虑当期收入

B.以追求资本增值为基本目标

C.主要以具有良好增长潜力的股票为投资对象

D.与收入型基金相比，风险小、收益也较低

15、根据募集方式的不同，基金可分为（）等类别。

A.公募基金

B.被动（指数）型基金

C.主动型基金

D.私募基金

16、根据法律形式的不同，基金可以分为（）.

A.契约型基金

B.公司型基金

C.开放式基金

D.封闭式基金

17、根据基金运作方式，基金可以分为（）。

A.封闭式基金

B.开放式基金

C.增长型基金

D.收入型基金

18、基金分类的意义在于（）。

A.有助于投资者作出正确的投资选择与比较

B.有助于投资者加深对各种基金的认识及对风险收益特征的把握

C.有助于公平合理的进行基金业绩的比较

D.有助于实施更有效的分类监管

19、按投资市场分类，股票基金可分为（）。

A.国内股票基金

B.国外股票基金

C.全球股票基金

D.联合股票基金

20、以下关于LOF申购、赎回和场内交易的说法，正确的有（）。

A、LOF的净值报价频率要比ETF低，通常I天只提供I次或几次基金净值报价

B.LOF的申购、赎回既可以在代销网点进行也可以在交易所进行

C、LOF是普通的开放式基金增加了交易所的交易方式，它可以是指数型基金，也可以是主动管理型

基金

D.LOF的申购、赎回是基金份额与现金的对价

21、以下关于ETF申购、赎回和场内交易的说法，正确的有（）。

A.ETF的申购、赎回通过交易所进行

B.ETF与投资者交换的是基金份额与一篮子股票

C.只有资金在一定规模以上的投资者（基金份额通常要求在50万份以上）才能参与ETF的申购、赎

回交易

D.ETF通常采用完全被动式管理方法，以拟合某一指数为目标

22、LOF所具有的（）制度安排，使LOF不会出现封闭式基金的大幅折价交易现象。

A.赎回时是换回一篮子股票

B.转托管机制

C.在交易所二级市场买卖

D.可以在交易所进行申购、赎回

23、LOF结合了（）的销售优势，为开放式基金销售开辟了新的渠道。

A.财务公司

B.基金销售人员

C.交易所交易网络

D.银行等代销机构

24.ETF联接基金投资的对象为（）。

A.目标ETF的资产

B.标的指数的成份股

C.备选成份股

D.中国证监会规定的其他证券品种

25、与公募基金相比，私募基金不能进行公开的发售和宣传推广，投资金额要求高，投资者的（）

常常受到严格的限制。

A、人数

B、资格

C.资金实力

D.投资经验

26、不同的投资目标决定了基金的（），以适应不同投资者的投资需要。

A.基本规模

B.基本的投资策略

C.基本结构

D.基本投向

27、除中国证监会另有规定外,QDII基金可投资于（）等金融产品或工具。

A.银行存款、可转让存单、银行承兑汇票、银行票据、商业票据、回购协议、短期政府债券等货币

市场工具

B.政府债券、公司债券、可转换债券、住房按揭支持证券、斐产支持证券等及经中国证监会认可的

国际金融组织发行的证券

C.与固定收益、股权、信用、商品指数、基金等标的物挂钩的结构性投资产品

D.远期合约、互换及经中国证监会认可的境外交易所上市交易的权证、期权、期货等金融有生产品

28、下列关于QDII的说法不正确的是（）。

A.是经中国证监会批准可以在境外募集资金进行境内证券投资的机构

B.是在我国人民币没有实现可自由兑换、资本项目尚未开放的情况下，有限度地允许境内投资者投

资境外证券市场的一项过渡性的制度安排

C、目前除了基金管理公司和证券公司外，商业银行等其他金融机构也可以发行代客境外理财产品

D.QDII基金只可以人民币为计价货币募集

29、ETF与LOF的区别有（）。

A.申购、赎回的标的不同

B.基金投资策略不同

C.对申购、赎回限制不同

D.申购、赎回的场所不同

30、以下关于保本基金的说法不正确的是（）。

A.投资者在保本期到期前赎回，可能遭受亏损

B、保本基金中债券的比例较高，收益上升空间有限

C.保本基金抗御通货膨胀能力较强

D.保本基金没有利率风险

31.境外保本基金提供的保证类型有（）。

A.红利保证

B.收益保证

C.本金保证

D.流动性保证

32.交易型开放式指数基金的主要特点包括（）。

A.是被动操作的指数型基金

B.在锁定下跌风险的同时力争有机会获得潜在的高回报

C.具有独特的实物申购、赎回机制

D.实行一级市场与二级市场并存的交易制度

33、以某一特定行业或板块为投资对象的基金就是行业股票基金，比如（）。

A.资源类股票基金

B.科技股基金

C.金融服务基金

D.房地产基金

34.债券的分类标准一般有（）.

A.发行者不同

B.债券收益的不同

C.债券到期日的长短不同

D.债券信用等级的高低不同

35、由于在岸基金的（）均处于本国境内，所以基金监管部门比较容易运用本国法律法规及相关

技术手段对其投资运作行为进行监管。

A.基金托管人

B.基金管理人

C.投奥者

D.基金的投资市场

36、关于QDII基金的投资风险，下列说法正确的有（）。

A.国际市场投资会面临国内基金所没有的汇率风险

B.QDII基金申购、赎回的时问要长于国内其他基金

C.国际市场投资将会面临国别风险、新兴市场风险等特别投资风险

D.尽管进行国际市场投资有可能降低组合投资风险，但并不能排除市场风险

37、除中国证监会另有规定外,QDII基金不得有下列（）行为。

A.购买不动产

B.购买实物商品

C.购买房地产抵押按揭

D.购买贵重金属或代表贵重金属的凭证

38、基金收益与标的指数收益之间的偏离程度可以用（）来衡量。

A浙（溢）价率

B.跟踪误差

C.跟踪偏离度

D.周转率

39、用于分析ETF运作效率的指标主要有（）。

A.折（溢）价率

B.周转率

C.费用率

D.跟踪偏离度

40、用于分析ETF的收益指标包括（）。

A.跟踪偏离度

B.二级市场价格收益率

C.基金净值收益率

D浙（溢）价率

41.国际上比较流行的保本基金投资组合保险策略主要有（）,

A.固定并长期持有策略

B.对冲保险策略

C.套期保值策略

D.固定比例投资组合保险策略

42.以下关于货币市场工具说法正确的有（）。

A.通常到期日不足1年

B.是短期金融工具

C.也称为现金投资工具

D.通常由政府、金融机构以及信誉卓著的大型工商企业发行

43、久期综合考虑了（），可以用以反映利率的微小变动对债券价格的影响，因此是一个较好的

债券利率风险衡量指标。

A.债券的票面利率

B.市场利率对债券价格的影响

C.债券现金流

D.到期时间

44.债券基金投资风格主要依据基金所持债券的（）来划分。

A.平均到期日

B、久期

C.信用等级

D.平均利率

45.基金运作费用主要包括（）。

A.前端或后端申购费

B.投资利息费用

C.基金管理费、托管费

D.基于基金资产计提的营销服务费

46、基金分红是基金对基金投资收益的派现，其大小会受到（）的影响，不能全面反映基金的实

际表现。

A、税收

B.已实现收益

C.基金分红政策

D.留存收益

47、系统性风险包括（）等。

A.政策风险

B.利率风险

C.信用风险

D.经营风险

48、非系统性风险是指个别证券特有的风险，包括企业的（）等。

A.汇率风险

B.财务风险

C.经营风险

D.信用风险

49、股票基金所面临的投资风险主要包括（）。

A.非系统性风险

B.系统性风险

C.委托代理风险

D.管理运作风险

50、以下属于价值型股票的有（）。

A.低市盈率股

B.蓝筹股

C.收益型股票

D.防御型股票

51.国外股票基金可分为（）。

A.单一国家型股票基金

B.区域型股票基金

C.洲际型股票基金

D.国际股票基金

三、判断题

1.2004年7月1日开始施行的《证券投资基金运作管理办法》中，首次将我国基金分为股票基金、

债券基金、混合基金、货币市场基金等基本类型。（）

对

错

2.根据投资对象的不同，可以将基金分为封闭式基金、开放式基金、ETF、LOF等。（）

对

错

3.与单个债券的久期一样，债券基金的久期越长，净值的波动幅度就越大，所承担的利率风险就越

高。（）

对

错

4.当市场利率降低时，持有附有提前赎回权债券的基金将不能再获得高息收益，而且还会面临再投

资风险。（）

对

错

5.债券基金的价值会受到市场利率变动的影响，债券基金的平均到期日越短，债券基金的利率风险

越高。（）

对

错

6.单一债券的信用风险比较集中，债券基金通过分散投资可以有效避免单一债券可能面临的较高的

信用风险。（）

对

错

7、如果一只股票基金的平均市盈率、平均市净率小于市场指数的市盈率，可以认为该股票基金属于

增长型基金；反之，该股票基金则可以被归为价值型基金。（）

对

错

8、标准差将•个股票基金的净值增长率与股票的某个市场指数联系起来，用以反映基金净值变动对

市场指数变动的敏感程度。（）

对

错

9、基金净值增长率的波动程度可以用数学上的贝塔值来计量。()

对

错

10、股票基金通过分散投资可以大大降低个股投资的系统性风险，但却不能回避非系统性投资风险。

0

对

错

11.股票基金以追求长期的资木增值为目标，比较适合长期投资。()

对

错

12.保本基金的投资目标是在锁定下跌风险的同时力争有机会获得潜在的高回报。()

对

错

13.与收入型基金相比，增长型基金的风险小，收益也较低。()

对

错

14.与增长型基金相比，收入型基金的风险大、收益高。()

对

错

15.与公募基金相比，私募基金的投资风险较高，主要以具有较强风险承受能力的富裕阶层为目标客

户。0

对

错

16.离岸基金是指一国的证券投资基金组织在他国发售证券投资基金份额，并将募集的资金投资于

本国或第三国证券市场的证券投资基金。()

对

错

17、指数基金选取特定的指数作为跟踪对象，试图取得超越指数的表现。()

对

错

18、平衡型基金的风险收益介于收入型基金和增长型基金之间。()

对

错

19、被动型基金又被称为指数型基金。()

对

错

20、收入型基金是指以追求资本增值为基本目标，较少考虑当期收入的基金，主要以具有良好增长

潜力的股票为投资对象。()

对

错

21.主动型基金同时以股票、债券为投资对象，以期通过在不同资产类别上的投资，实现收益与风险

之间的平衡。()

对

错

22.根据中国证监会对基金类别的分类标准,80%以上的基金资产投资于债券的为债券基金，（）

对

错

23.与QDII基金一样，公募基金也可以进行国际市场投资。（）

对

错

24.QDII基金只能以人民币、美元为计价货币募集。（）

对

错

25.除基金管理公司和证券公司外，其他金融机构不得发行代客境外理财产品。（）

对

错

26.QDII是在我国人民币没有实现可自由兑换、资本项目尚未开放的情况下，有限度地允许境内投资

者投资境外证券市场的一项过渡性的制度安排。（）

对

错

27、货币市场基金的风险较低，意味着货币市场没有投资风险。（）

对

错

28、ETF的申购、赎回是基金份额与现金的对价；而LOF与投资者交换的是基金份额与一篮子股

票。（）

对

错

29、由于ETF实行一级市场与二级市场交易同步进行的制度安排，因此，投资者可以在ETF二级市

场交易价格与基金份额净值二者之间存在差价时进行套利交易。（）

对

错

30、上证50ETF是我国第一只ETF。（）

对

错

31.保本基金常见的保本比例介于80%-100%之间，如果其他条件相同，保本比例较低的基金可投

资于风险性资产的比例较高。（）

对

错

32.保本基金从本质上讲是一种平衡型基金。（）

对

错

33.按照规定，除非发生巨额赎回，货币市场基金债券正回购的资金余额不得超过20%。（）

对

错

34.组合平均剩余期限越短，货币市场基金收益的利率敏感性越低，但收益率也可能较低。（）

对

错

35.货币市场工具流动性好、安全性高，但其收益率与其他证券相比则非常低。（）

对

错

36.在运用日每万份基金净收益指标和最近7H年化收益率指标对货币市场基金收益进行分析时:应

特别注意指标之间的可比性问题。（）

对

错

37、货币市场基金的份额净值固定在1元人民币，基金收益通常用口每万份基金净收益和最近7口

年化收益率表示。（）

对

错

38、货币市场属于场外交易市场，交易主要由买卖双方通过电话或电子交易系统以协商价格完成。

（）

对

错

39、货币市场基金以追求长期的资本增值为目标，比较适合长期投资。（）

对

错

40、混合基金的风险低于股票基金，预期收益则要高于债券基金。（）

对

错

41.一个厌恶风险的投资者应选择久期较短的债券基金，而一个愿意接受较高风险的投资者则应选

择久期较长的债券基金。（）

对

错

42.ETF实行一级市场与二级市场并存的交易制度，中小投资者被排斥在外。（）

对

错

43.保本基金在投资到期后，当基金份额累计净值低于投资者的投入资本金时，基金管理人或基金担

保人应向投资者支付其中的差额部分。（）

对

错

44.混合基金的投资风险主要取决于股票与债券配置的比例大小。（）

对

错

45.日每万份基金净收益和最近7日年化收益率都是长期指标。（）

对

错

46.货币市场基金的风险较低，但并不意味着货币市场基金没有投资风险。（）

对

错

47、债券基金的久期等于基金组合中各个债券的投资比例与对应债券久期的加权平均。（）

对

错

48、通常，债券的到期口越短，债券价格受市场利率的影响就越大。（）

对

错

49、低周转率的基金倾向于对股票的长期持有，高周转率的基金则倾向于对股票的频繁买入与卖出。

（）

对

错

50、费用率越低，说明基金的运作成本越低，运作效率越高。（）

对

错

51.持股集中度越高，说明基金在前十大重仓股的投资越多，基金的风险越高。（）

对

错

52.如果某基金的贝塔值大于1,说明该基金是一只稳定或防御型的基金。（）

对

错

53.防御型股票是指利润不随经济衰退而下降，可以有效抵御经济衰退影响的一类股票。（）

对

错

54.QDII基金是指在一国境内设立，经该国有关部门批准从事境外证券市场的股票、债券等有价证券

投资的基金。（）

对

错

55.只有资金在一定规模以上的投资者（基金份额通常要求在50万份以上）才能参与ETF的申购、赎

回交易。（）

对

错

56.LOF所具有的转托管机制与可以在交易所进行申购、赎回的制度安排，使LOF不会出现封闭式

基金的大幅折价交易现象。（）

对

错

57、LOF是一种既可以在场外市场进行基金份额申购、赎问，又可以在交易所（场内市场）进行基金

份额交易和基金份额申购或赎回的开放式基金。（）

对

错

58、基金中的基金是指以其他证券投资基金为投资对象的基金，其投资组合由其他基金组成。（）

对

错

59、与私募基金必须遵守基金法律和法规的约束并接受监管部门的严格监管相比，公募基金在运作

上具有较大的灵活性，所受到的限制和约束也较少。（）

对

错

60、根据中国证监会对基金类别的分类标准，投资于股票、债券和货币市场工具，但股

票投资和债券投资的比例不符合股票基金、债券基金规定的为混合基金。()

对

错

61.证券投资基金的一大特色就是数量众多、品种丰富，可以较好地满足广大投资者的投资需要。

()

对

错

答案部分

一、单项选择题

1、

【正确答案】D

【答案解析】

本题考查ETF的基础知识，在二级市场上不会出现大幅折价或溢价交易。参见教材P46。

【答疑编号10077406]

2、

【正确答案】C

【答案解析】

其他条件相同，保本比例较低的基金投资于风险性资产的比例也较高。参见教材P45。

【答疑编号10077405]

3、

【正确答案】B

【答案解析】

偏股型混合基金中股票的配置比例一般为50%~70%。参见教材P41。

【答疑编号10077404]

4、

【正确答案】A

【答案解析】

在基金的风险分析指标中，贝塔值将一个股票基金的净值增长率与某个市场指数联系起来，用以反

映基金净值变动对市场指数变动的敏感程度。参见教材P33o

【答疑编号100774031

5、

【正确答案】D

【答案解析】

净值增长率最能全面反映基金经营成果。参见教材P32。

【答疑编号10077402]

6、

【正确答案】A

【答案解析】

在境内募集资金可以进行境外证券投资的机构就被称为合格境内机构投资者。参见教材P48,.

【答疑编号10077401]

7、

【正确答案】B

【答案解析】

在岸基金是指在木国募集资金并投资于本国证券市场的证券投资基金。参见教材P24,

【答疑编号100774001

8、

【正确答案】B

【答案解析】

股票基金投资风险大，回报率高；可以在一定程度上抗御通货膨胀；适合长期投资。所以ACD错误。

参见教材P27。

【答疑编号100773991

9、

【正确答案】A

【答案解析】

增长型基金是指以追求资本增值为基本目标，较少考虑当期收入的基金，主要以具有良好埴长潜力

的股票为投资对象。参见教材P23。

【答疑编号10077398]

10、

【正确答案】D

【答案解析】

D项混合型基金是根据投资对象划分的。参见教材P23.

【答疑编号10077397]

11、

【正确答案】A

【答案解析】

收入型基金是指以追求稳定的经常性收入为基本目标的基金，主要以大盘蓝筹股、公司债、政府债

券等稳定收益证券为投资对象。参见教材P23。

【答疑编号10077396]

12、

【正确答案】D

【答案解析】

保本基金通常将大部分资金投资于与基金到期日•致的债券。参见教材P42。

【答疑编号100773951

13、

【正确答案】D

【答案解析】

系列基金的子基金之间可以进行相互转换。参见教材P25,

【答疑编号10077393】

14、

【正确答案】B

【答案解析】

被动型基金不主动寻求取得超越市场的表现。参见教材P24。

【答疑编号10077391】

15、

【正确答案】A

【答案解析】

收入型基金以追求稳定的经常性收入为基本目标。参见教材P23。

【答疑编号10077388]

16、

【正确答案】D

【答案解析】

基金资产80%以上投资「债券的为债券基金。参见教材P23,

【答疑编号10077385]

17、

【正确答案】C

【答案解析】

增长型基金的投资目标是资本增值。参见教材P23。

【答疑编号10077384]

18、

【正确答案】C

【答案解析】

货币市场基金以货币市场工具为投资对象。参见教材P23。

【答疑编号100773831

19、

【正确答案】B

【答案解析】

60%以上的基金资产投资于股票的为股票基金。参见教材P23a

【答疑编号10077382]

20、

【正确答案】A

【答案解析】

根据运作方式的不同，可以将基金分为封闭式基金和开放式基金等。参见教材P22。

【答疑编号10077381]

21、

【正确答案】D

【答案解析】

费用率是评价基金运作效率和运作成本的一个重要统计指标。参见教材P33。

【答疑编号10077427]

22、

【正确答案】C

【答案解析】

净值增长率对基金的分红、已实现收益、未实现收益都加以考虑，因此是最能有效反映基金经营成

果的指标。参见教材P32。

【答疑编号10077426]

23、

【正确答案】A

【答案解析】

根据股票性质的不同，通常可以将股票分为价值型股票与成长型股票。参见教材P29。

【答疑编号10077425]

24、

【正确答案】A

【答案解析】

单一国家型股票基金以某一国家的股票市场为投资对象，以期分享该国股票投资的较高收斐，但会

面临较高的国家投资风险。参见教材P29o

【答疑编号10077424]

25、

【正确答案】B

【答案解析】

国外股票基金以非本国的股票市场为投资场所，由于币制不同，存在一定的汇率风险。参见教材

P28o

【答疑编号100774231

26、

【正确答案】A

【答案解析】

与房地产一样，股票基金是应对通货膨胀最有效的手段。参见教材P27。

【答疑编号10077422]

27、

【正确答案】B

【答案解析】

2007年我国推出了首批QDII基金。参见教材P27。

【答疑编号10077421]

28、

【正确答案】A

【答案解析】

在二级市场的净值报价上，ETF每15提供一个基金参考净值报价。参见教材P27。

【答疑编号100774201

29、

【正确答案】B

【答案解析】

LOF基金份额可以通过跨系统转托管（即跨系统转登记）实现在场外市场与场内市场的转换c参见教

材P26。

【答疑编号100774191

30、

【正确答案】B

【答案解析】

从性质上看，可以将ETF联接基金看作是一种指数型的基金中的基金。参见教材P26。

【答疑编号10077417】

31、

【正确答案】D

【答案解析】

ETF联接基金投资于目标ETF的资产不得低于基金资产净值的90%,其余部分应投资于标的指数的

成份股和备选成份股以及中国证监会规定的其他证券品种。参见教材P26..

【答疑编号10077416]

32、

【正确答案】D

【答案解析】

ETF联接基金是将其绝大部分基金财产投资于跟踪同一标的指数的ETF,密切跟踪标的指数表现，

采用开放式运作方式，可以在场外申购、赎回的基金。参见教材P26。

【答疑编号10077415]

33、

【正确答案】C

【答案解析】

我国第一只ETF成立于2004年年底的上证50ETF。参见教材P26。

【答疑编号10077414]

34、

【正确答案】A

【答案解析】

ETF的申购是用一篮子股票换取其份额，赎回时则是换回一篮子股票而不是现金。参见教师P25。

【答疑编号10077413】

35、

【正确答案】D

【答案解析】

根据基金的资金来源和用途不同，可以将基金分为在岸基金和离岸基金。参见教材P24。

【答疑编号10077412】

36、

【正确答案】C

【答案解析】

依据投资理念的不同，可以将基金分为主动型基金与被动（指数）型基金。参见教材P24。

【答疑编号10077411]

37、

【正确答案】B

【答案解析】

跟据投资目标的不同，可以将基金分为增长型基金、收入型基金和平衡型基金。参见教材P23。

【答疑编号10077410]

38、

【正确答案】A

【答案解析】

混合基金的风险低于股票基金，预期收益则要高于债券基金。参见教材P41。

【答疑编号10077409]

39、

【正确答案】C

【答案解析】

债券基金的波动性通常要小于股票基金，因此常常被投资者认为是收益、风险适中的投资工具。参

见教材P34o

【答疑编号100774081

40、

【正确答案】B

【答案解析】

根据法律形式的不同，基金可以分为契约型基金、公司型基金等。参见教材P23.

【答疑编号10077407]

41、

【正确答案】B

【答案解析】

QDII基金应付赎回、交易清算等临时用途借入现金的比例不得超过基金、集合计划资产净值的10%o

参见教材P50。

【答疑编号10077448】

42、

【正确答案】A

【答案解析】

套利机制的存在将会迫使ETF二级市场价格与份额净值趋于一致，使ETF既不会出现类似封闭式基

金二级市场大幅折价交易、股票大幅溢价交易现象，也克服了开放式基金不能进行盘中交易的弱点。

参见教材P46。

【答疑编号10077447]

43、

【正确答案】B

【答案解析】

实物中购、赎回机制是ETF最大的特色。参见教材P45.

【答疑编号10077446】

44、

【正确答案】B

【答案解析】

安全垫是风险资产投资可承受的最高损失限额。参见教材P43。

【答疑编号10077444】

45、

【正确答案】A

【答案解析】

本题考查固定比例投资组合保险策略。固定比例投资组合保险策略是一种通过比较投资组合现时净

值与价值底线，从而动态调整投资组合中风险资产与保本资产的比例，以兼顾保本与增值目标的保

本策略。参见教材P43。

【答疑编号10077443】

46、

【正确答案】D

【答案解析】

货币市场基金可以投资于剩余期限小于397天但剩余存续期超过397天的浮动利率债券。参见教材

P40-41。

【答疑编号10077442】

47、

【正确答案】A

【答案解析】

我国法规要求货币市场基金投资组合的平均剩余期限在每个交易日均不得超过180天。参见教材

P40o

【答疑编号10077441]

48、

【正确答案】B

【答案解析】

从最近7日年化收益率指标看，按日结转份额的最近7日年化收益率相当于按复利计息。参见教材

P40o

【答疑编号10077440】

49、

【正确答案】C

【答案解析】

从最近7日年化收益率指标看，按日结转份额的最近7日年化收益率相当于按复利计息，因此在总

收益不变的情况下，其数值要高于按月结转份额所计算的最近7口年化收益率。参见教材P40。

【答疑编号10077439]

50、

【正确答案】B

【答案解析】

货币市场基金在计算和披露最近7日年化收益率时，会由于收益分配频率的不同而有所不同。参见

教材P39-40.

【答疑编号10077438]

51、

【正确答案】C

【答案解析】

久期可以较准确地衡量利率的微小变动对债券价格的影响，但当利率变动幅度较大时，则会产生较

大的误差，这主要是由债券所具有的凸性引起的。参见教材P37。

【答疑编号10077437]

52、

【正确答案】A

【答案解析】

债券所具有的凸性是指债券价格与利率之间的反向关系是一种凸线型关系。参见教材P37,

【答疑编号10077436]

53、

【正确答案】C

【答案解析】

提前赎回风险是指当市场利率下降时，债券发行人能够以更低的利率融资，因此可以提前偿还高息

债券。参见教材P36。

【答疑编号10077434]

54、

【正确答案】B

【答案解析】

信用风险是指债券发行人没有能力按时支付利息、到期归还本金的风险。参见教材P36。

【答疑编号10077433]

55、

【正确答案】B

【答案解析】

债券的价格与市场利率呈反方向变动。参见教材P36。

【答疑编号10077432】

56、

【正确答案】C

【答案解析】

债券基金没有固定到期H,所承担的利率风险将取决于所持有的债券的平均到期日。参见教材P35.

【答疑编号10077431】

57、

【正确答案】B

【答案解析】

费用率=基金运作费用/基金平均净资产x100%.参见教材P33。

【答疑编号100774301

58、

【正确答案】C

【答案解析】

基金股票周转率通过对基金买卖股票频率的衡量，可以反映基金的操作策略。参见教材P34。

【答疑编号100774291

59、

【正确答案】B

【答案解析】

基金运作费用主要包括基金管理费、托管费、基于基金资产计提的营销服务费等项目，但不包括前

端或后端申购费、赎回费，也不包括投资利息费用、交易佣金等费用。参见教材P34。

【答疑编号10077428]

60、

【正确答案】C

【答案解析】

分级基金是指在一只基金内部通过结构化的设计或安排，将普通基金份额拆分为具有不同预期收益

与风险的两类（级）或多类（级）份额并可上市交易的一种产品。参见教材P27。

【答疑编号10077449]

二、多项选择题

1、

【正确答案】ABCD

【答案解析】

货币市场基金面临的风险有利率风险、购买力风险、信用风险、流动性风险。参见教材P39。

【答疑编号10077469]

2、

【正确答案】ACD

【答案解析】

反映货币市场基金风险的指标主要有投资组合平均剩余期限、融资比例、浮动利率债券投资情况。

参见教材P40o

【答疑编号10077468]

3、

【正确答案】ABC

【答案解析】

本题考查货币市场基金能够进行投资的金融工具,ABC正确：D应为中央银行票据。参见教材

P38-39c

【答疑编号10077467]

4、

【正确答案】ABCD

【答案解析】

本题考查货币市场基金不得投资的金融工具，ABCD均正确.参见教材P39o

【答疑编号10077466]

5、

【正确答案】AD

【答案解析】

本题考查货币市场基金,AD错误,A项是有风险的、D项不适合长期投资。参见教材P38。

【答疑编号10077465]

6、

【正确答案】ABCD

【答案解析】

依据资产配置的不同，混合基金可分为偏股型基金、灵活配置型基金、股债平衡型基金、偏债型基

金等。参见教材P41。

【答疑编号10077464]

7、

【正确答案】ACD

【答案解析】

本题考查债券基金与单一债券的区别，ACD正确。债券基金没有准确的到期日。参见教材P35。

【答疑编号10077462]

8、

【正确答案】ABC

【答案解析】

依据股票基金所持有的全部股票的平均市值、平均市盈率、平均市净率等指标可以对■股票基金的投

资风格进行分析。参见教材P33。

【答疑编号10077461]

9、

【正确答案】ABCD

【答案解析】

反映股票基金风险大小的指标主要有行业投资集中度、贝塔值、持股集中度、标准差、持股数最等。

参见教材P32。

【答疑编号100774591

10、

【正确答案】ABC

【答案解析】

反映股票基金经营业绩的指标主要有已实现收益、基金分红、净值增长率等。参见教材P320

【答疑编号10077458]

11、

【正确答案】ABCD

【答案解析】

本题考查系列基金的特点，ABCD均正确。参见教材P25o

【答疑编号10077457]

12、

【正确答案】ABCD

【答案解析】

本题考查公募基金的特征,ABCD均正确。参见教材P24。

【答疑编号10077456]

13、

【正确答案】ABC

【答案解析】

本题考杳平衡基金的特点,ABC正确，D项应为与增长型基金相比，风险小、收益较低。参见教材

P23-24,

【答疑编号10077455]

14、

【正确答案】ABC

【答案解析】

增长型基金具有风险大、收益高；较少考虑当期收入、以追求资本增值为基本目标、主要以具有良

好增长潜力的股票为投资对象特点。参见教材P23-24。

【答疑编号10077454】

15、

【正确答案】AD

【答案解析】

根据募集方式的不同，基金可分为公募基金、私募基金等类别。参见教材P24。

【答疑编号10077453】

16、

【正确答案】AB

【答案解析】

根据法律形式的不同，基金可以分为契约型基金、公司型基金。参见教材P23。

【答疑编号10077452]

17、

【正确答案】AB

【答案解析】

根据基金运作方式，基金可以分为封闭式基金、开放式基金。参见教材P22。

【答疑编号10077451】

18、

【正确答案】ABCD

【答案解析】

本题考查基金分类的意义,ABCD均正确。参见教材21-22。

【答疑编号10077450]

19、

【正确答案】ABC

【答案解析】

按投资市场分类，股票基金可分为国内股票基金、国外股票基金、全球股票基金。参见教材P28。

【答疑编号10077489]

20、

【正确答案】ABCD

【答案解析】

本题考查LOF申购、赎回和场内交易，ABCD均正确。参见教材P27。

【答疑编号10077487】

21、

【正确答案】ABCD

【答案解析】

本题考查参ETF申购、赎回和场内交易，ABCD均正确。见教材P25-26。

【答疑编号100774861

22、

【正确答案】BD

【答案解析】

LOF所具有的转托管机制与可以在交易所进行申购、赎回制度安排，使LOF不会出现封闭式基金的

大幅折价交易现象。参见教材P26。

【答疑编号100774851

23、

【正确答案】CD

【答案解析】

LOF结合了交易所交易网络和银行等代销机构的销售优势，为开放式基金销售开辟了新的渠道。参

见教材P26o

【答疑编号10077484]

24、

【正确答案】ABCD

【答案解析】

本题考查ETF联接基金投资的对象,ABCD均正确。参见教材P26o

【答疑编号10077483】

25、

【正确答案】AB

【答案解析】

与公募基金相比，私募基金不能进行公开的发售和宣传推广，投资金额要求高，投资者的人数和资

格常常受到严格的限制。参见教材P24。

【答疑编号10077481]

26、

【正确答案】BD

【答案解析】

不同的投资目标决定了基金的基本的投资策略与基本投向，以适应不同投资者的投资需要。参见教

材P24。

【答疑编号10077480]

27、

【正确答案】ABCD

【答案解析】

本题考查QDII基金可投资的金融产品或工具。ABCD均正确。参见教材P49。

【答疑编号100774791

28、

【正确答案】AD

【答案解析】

本题考查QDII的相关基础知识,AD说法错误。参见教材P48o

【答疑编号10077478】

29、

【正确答案】ABCD

【答案解析】

本题考杳ETF与LO