私幕基金从业资格考试及答案解析

第第PAGE\MERGEFORMAT1页共NUMPAGES\MERGEFORMAT1页私幕基金从业资格考试及答案解析（含答案及解析）姓名：科室/部门/班级：得分：题型单选题多选题判断题填空题简答题案例分析题总分得分

一、单选题（共20分）

1.私募基金管理人申请登记备案时，需提交的文件中不包括以下哪一项？

（）A.公司章程

（）B.股东大会决议

（）C.资金募集方案

（）D.管理人高级管理人员资料

2.根据中国证券投资基金业协会（AMAC）规定，私募基金管理人年度合规检查中，哪些事项属于重点关注范围？

（）A.基金投资策略执行情况

（）B.基金财产保管情况

（）C.内部控制制度有效性

（）D.以上全部

3.私募基金产品风险等级由低到高依次为：

（）A.R1、R2、R3、R4、R5

（）B.R2、R1、R3、R4、R5

（）C.R1、R2、R4、R3、R5

（）D.R5、R4、R3、R2、R1

4.私募基金投资顾问为基金管理人提供服务的核心要求是：

（）A.优先获取高收益投资机会

（）B.独立、客观地提供投资建议

（）C.承担基金财产保管责任

（）D.直接参与基金财产的投资决策

5.私募基金管理人未按规定履行信息披露义务，可能面临的监管措施不包括：

（）A.罚款

（）B.停业整顿

（）C.限制业务范围

（）D.直接吊销营业执照

6.以下哪项不属于私募基金管理人内部控制制度的关键要素？

（）A.信息披露制度

（）B.风险评估流程

（）C.业务操作规范

（）D.员工薪酬管理制度

7.私募基金投资者中，合格投资者是指：

（）A.净资产不低于1000万元的个人

（）B.金融资产不低于300万元的个人

（）C.最近三年个人年均收入不低于50万元

（）D.以上均符合条件

8.私募基金管理人聘请外部审计机构时，应重点关注审计机构的：

（）A.资金实力

（）B.信誉资质

（）C.收费水平

（）D.与管理人的关系

9.私募基金产品宣传推介材料中，禁止出现的表述是：

（）A.“预期年化收益率8%”

（）B.“投资无风险”

（）C.“保本保息”

（）D.“历史业绩仅供参考”

10.私募基金管理人董事会对公司的重大事项决策负有：

（）A.监督责任

（）B.决策责任

（）C.执行责任

（）D.管理责任

11.私募基金管理人发生重大变更时，应在多少个工作日内向基金业协会报告？

（）A.5个工作日

（）B.10个工作日

（）C.15个工作日

（）D.20个工作日

12.私募基金管理人高级管理人员应当具备的条件不包括：

（）A.从事基金管理业务3年以上经验

（）B.熟悉基金法律法规

（）C.具备基金从业资格

（）D.具有本科及以上学历

13.私募基金产品业绩信息披露的频率通常是：

（）A.每月披露

（）B.每季度披露

（）C.每半年披露

（）D.每年披露

14.私募基金管理人内部控制的“三道防线”不包括：

（）A.业务操作层

（）B.风险管理部

（）C.内部审计部

（）D.外部监督机构

15.私募基金管理人向投资者募集资金时，应确保投资者：

（）A.具有完全民事行为能力

（）B.理解产品风险

（）C.具备充足的资金来源

（）D.以上均需满足

16.私募基金管理人聘请的外部服务机构中，法律顾问的主要职责是：

（）A.保管基金财产

（）B.提供投资建议

（）C.审核合同文本

（）D.执行基金投资

17.私募基金管理人未按规定进行备案，可能被采取的行政处罚措施包括：

（）A.没收违法所得

（）B.罚款

（）C.停业整顿

（）D.以上均可能

18.私募基金产品合同中，关于管理人报酬的约定通常采用：

（）A.固定比例

（）B.固定金额

（）C.收益分配方式

（）D.以上均可

19.私募基金管理人应当建立健全的：

（）A.投资决策流程

（）B.风险管理制度

（）C.内部控制体系

（）D.以上均需建立

20.私募基金投资者投诉处理的基本原则是：

（）A.公开透明

（）B.规范高效

（）C.依法依规

（）D.以上均需遵循

二、多选题（共15分，多选、错选不得分）

21.私募基金管理人治理结构中，通常包括哪些核心要素？

（）A.董事会

（）B.监事会

（）C.管理层

（）D.托管银行

22.私募基金管理人未按规定披露信息，可能导致的后果包括：

（）A.基金业协会约谈

（）B.管理人被列入黑名单

（）C.投资者集体诉讼

（）D.停业整顿

23.私募基金投资者中，合格投资者的类型主要包括：

（）A.个人投资者

（）B.机构投资者

（）C.私募基金管理人自身

（）D.信托计划

24.私募基金管理人内部控制制度应至少包括哪些内容？

（）A.投资决策流程

（）B.风险评估标准

（）C.信息披露程序

（）D.员工行为规范

25.私募基金管理人聘请外部服务机构时，应重点考察的服务机构类型包括：

（）A.审计机构

（）B.托管银行

（）C.律师事务所

（）D.投资咨询机构

26.私募基金产品合同中，关于信息披露的约定通常包括：

（）A.披露内容

（）B.披露频率

（）C.披露方式

（）D.披露责任主体

27.私募基金管理人治理结构中，董事会的职责通常包括：

（）A.决定公司经营方针

（）B.选举监事会成员

（）C.审批重大投资决策

（）D.审计年度财务报告

28.私募基金管理人未按规定备案，可能面临的风险包括：

（）A.法律责任

（）B.市场声誉受损

（）C.投资者信任度下降

（）D.资金募集困难

29.私募基金产品宣传推介材料中，禁止出现的表述包括：

（）A.“无风险投资”

（）B.“保证最低收益”

（）C.“内幕消息”

（）D.“投资冷静期”

30.私募基金管理人高级管理人员应当具备的条件通常包括：

（）A.基金从业资格

（）B.从事基金管理业务经验

（）C.熟悉基金法律法规

（）D.良好个人声誉

三、判断题（共10分，每题0.5分）

31.私募基金管理人可以同时管理多个不同类型的基金产品。

32.私募基金投资者在投资前无需了解产品风险。

33.私募基金管理人高级管理人员可以兼任托管银行的董事。

34.私募基金产品宣传推介材料可以委托第三方机构制作。

35.私募基金管理人未按规定备案即开展业务，属于违法行为。

36.私募基金投资者投诉处理的基本原则是“先处理，后报告”。

37.私募基金管理人内部控制制度只需要满足监管机构的基本要求即可。

38.私募基金产品合同中，关于管理人报酬的约定可以不明确。

39.私募基金管理人可以自行决定是否聘请外部审计机构。

40.私募基金投资者投诉处理过程中，应保护投资者的商业秘密。

四、填空题（共10空，每空1分，共10分）

41.私募基金管理人应当建立健全的________制度，确保基金财产的安全。

42.私募基金投资者中，合格投资者的金融资产要求不低于________万元。

43.私募基金产品合同中，关于信息披露的约定应明确________、________和________。

44.私募基金管理人内部控制制度的核心目标是防范和化解________风险。

45.私募基金产品宣传推介材料中，禁止出现“________”等误导性表述。

46.私募基金管理人高级管理人员应当具备________和________。

47.私募基金管理人未按规定进行备案，可能被基金业协会采取________措施。

48.私募基金产品合同中，关于管理人报酬的约定通常采用________方式。

49.私募基金管理人应当建立健全的________制度，确保投资者投诉得到及时处理。

50.私募基金投资者投诉处理的基本原则是________、________和________。

五、简答题（共30分，每题6分）

51.简述私募基金管理人申请登记备案需提交的主要文件。

52.简述私募基金管理人内部控制制度的核心要素。

53.简述私募基金投资者合格投资者的主要类型及要求。

54.简述私募基金产品信息披露的主要内容。

55.简述私募基金管理人高级管理人员的任职要求。

六、案例分析题（共25分）

某私募基金管理人A公司，2023年3月成立，主要投资于二级市场股票。2023年8月，A公司发行一款名为“稳健增值1号”的私募基金产品，面向合格投资者募集资金。产品合同约定，管理人收取管理费1.5%，业绩报酬20%。2023年10月，由于市场波动，产品净值下跌10%，部分投资者投诉A公司未及时披露风险。同时，A公司发现内部控制的投资决策流程存在漏洞，导致部分投资决策未经过充分讨论。

问题：

（1）分析A公司在产品发行及管理过程中存在的问题。

（2）提出改进建议，确保A公司合规运营。

（3）总结私募基金管理人合规运营的关键要点。

一、单选题

1.C

解析：私募基金管理人申请登记备案时，需提交的文件包括公司章程、股东会决议、管理人高级管理人员资料等，但不包括资金募集方案，该方案应在产品发行时提供。

2.D

解析：根据中国证券投资基金业协会（AMAC）规定，私募基金管理人年度合规检查中，重点关注范围包括基金投资策略执行情况、基金财产保管情况、内部控制制度有效性等，因此正确答案为“以上全部”。

3.A

解析：私募基金产品风险等级由低到高依次为R1（谨慎型）、R2（稳健型）、R3（平衡型）、R4（进取型）、R5（激进型），因此正确答案为“R1、R2、R3、R4、R5”。

4.B

解析：私募基金投资顾问的核心要求是独立、客观地提供投资建议，确保投资者利益优先，因此正确答案为“独立、客观地提供投资建议”。

5.D

解析：私募基金管理人未按规定履行信息披露义务，可能面临的监管措施包括罚款、停业整顿、限制业务范围等，但不包括直接吊销营业执照，该措施通常由市场监督管理部门实施。

6.D

解析：私募基金管理人内部控制制度的关键要素包括信息披露制度、风险评估流程、业务操作规范等，员工薪酬管理制度不属于内部控制的核心要素。

7.D

解析：根据《私募投资基金监督管理暂行办法》，合格投资者是指净资产不低于1000万元的单位或金融资产不低于300万元的个人，且最近三年个人年均收入不低于50万元，因此正确答案为“以上均符合条件”。

8.B

解析：私募基金管理人聘请外部审计机构时，应重点关注审计机构的信誉资质，确保其具备独立、客观、公正的审计能力，因此正确答案为“信誉资质”。

9.C

解析：私募基金产品宣传推介材料中，禁止出现“保本保息”等承诺收益的表述，因此正确答案为“保本保息”。

10.B

解析：私募基金管理人董事会对公司重大事项决策负有决策责任，因此正确答案为“决策责任”。

11.B

解析：根据《私募投资基金监督管理暂行办法》，私募基金管理人发生重大变更时，应在10个工作日内向基金业协会报告，因此正确答案为“10个工作日”。

12.D

解析：私募基金管理人高级管理人员应当具备基金从业资格、从事基金管理业务经验、熟悉基金法律法规等条件，但不包括具有本科及以上学历，学历要求不属于核心条件。

13.B

解析：私募基金产品业绩信息披露的频率通常是每季度披露，因此正确答案为“每季度披露”。

14.D

解析：私募基金管理人内部控制的“三道防线”包括业务操作层、风险管理部、内部审计部，外部监督机构不属于内部控制的组成部分。

15.D

解析：私募基金管理人向投资者募集资金时，应确保投资者具备完全民事行为能力、理解产品风险、具备充足的资金来源，因此正确答案为“以上均需满足”。

16.C

解析：私募基金管理人聘请的外部服务机构中，法律顾问的主要职责是审核合同文本、提供法律意见等，因此正确答案为“审核合同文本”。

17.D

解析：私募基金管理人未按规定进行备案，可能被采取的行政处罚措施包括罚款、停业整顿、吊销业务资格等，因此正确答案为“以上均可能”。

18.D

解析：私募基金产品合同中，关于管理人报酬的约定通常采用固定比例、固定金额或收益分配方式，因此正确答案为“以上均可”。

19.D

解析：私募基金管理人应当建立健全的投资决策流程、风险管理制度、内部控制体系，因此正确答案为“以上均需建立”。

20.D

解析：私募基金投资者投诉处理的基本原则是公开透明、规范高效、依法依规，因此正确答案为“以上均需遵循”。

二、多选题

21.ABC

解析：私募基金管理人治理结构中，通常包括董事会、监事会、管理层等核心要素，托管银行属于外部服务机构，因此正确答案为“董事会、监事会、管理层”。

22.ABCD

解析：私募基金管理人未按规定披露信息，可能导致的后果包括基金业协会约谈、管理人被列入黑名单、投资者集体诉讼、停业整顿等，因此正确答案为“以上均可能”。

23.ABCD

解析：私募基金投资者中，合格投资者的类型主要包括个人投资者、机构投资者、私募基金管理人自身、信托计划等，因此正确答案为“以上均可能”。

24.ABCD

解析：私募基金管理人内部控制制度应至少包括投资决策流程、风险评估标准、信息披露程序、员工行为规范等内容，因此正确答案为“以上均需包括”。

25.ABCD

解析：私募基金管理人聘请的外部服务机构中，通常包括审计机构、托管银行、律师事务所、投资咨询机构等，因此正确答案为“以上均可能”。

26.ABCD

解析：私募基金产品合同中，关于信息披露的约定通常包括披露内容、披露频率、披露方式和披露责任主体，因此正确答案为“以上均需明确”。

27.ABCD

解析：私募基金管理人治理结构中，董事会的职责通常包括决定公司经营方针、选举监事会成员、审批重大投资决策、审计年度财务报告等，因此正确答案为“以上均可能”。

28.ABCD

解析：私募基金管理人未按规定备案，可能面临的法律责任、市场声誉受损、投资者信任度下降、资金募集困难等风险，因此正确答案为“以上均可能”。

29.ABC

解析：私募基金产品宣传推介材料中，禁止出现的表述包括“无风险投资”“保证最低收益”“内幕消息”等，因此正确答案为“以上均禁止”。

30.ABCD

解析：私募基金管理人高级管理人员应当具备基金从业资格、从事基金管理业务经验、熟悉基金法律法规、良好个人声誉等条件，因此正确答案为“以上均需满足”。

三、判断题

31.√

32.×

解析：私募基金投资者在投资前必须了解产品风险，这是投资者保护的基本要求。

33.×

解析：私募基金管理人高级管理人员不得兼任托管银行的董事，以避免利益冲突。

34.√

解析：私募基金产品宣传推介材料可以委托第三方机构制作，但需确保内容合规。

35.√

解析：私募基金管理人未按规定备案即开展业务，属于违法行为，可能面临处罚。

36.×

解析：私募基金投资者投诉处理的基本原则是“依法依规、及时处理、保护投资者合法权益”，而非“先处理，后报告”。

37.×

解析：私募基金管理人内部控制制度需要满足监管机构的基本要求，同时应建立更为完善的内控体系。

38.×

解析：私募基金产品合同中，关于管理人报酬的约定必须明确，以保障投资者知情权。

39.×

解析：私募基金管理人必须按规定聘请外部审计机构，以确保财务报告的独立性和客观性。

40.√

解析：私募基金投资者投诉处理过程中，应保护投资者的商业秘密，这是基本的隐私保护要求。

四、填空题

41.内部控制

42.300

43.披露内容、披露频率、披露方式

44.投资风险

45.保本保息

46.基金从业资格、熟悉基金法律法规

47.诫勉谈话、警告、罚款

48.收益分配

49.投诉处理

50.依法依规、及时处理、保护投资者合法权益

五、简答题

51.答：私募基金管理人申请登记备案需提交的主要文件包括：

①公司章程；

②股东会决议；

③管理人高级管理人员资料；

④主要投资人员的资料；

⑤资金募集方案；

⑥风险管理制度；

⑦内部控制制度；

⑧基金业协会要求的其他文件。

52.答：私募基金管理人内部控制制度的核心要素包括：

①投资决策流程；

②风险评估标准；

③信息披露程序；

④员工行为规范；

⑤内部审计制度；

⑥应急预案。

53.答：私募基金投资者合格投资者的主要类型及要求包括：

①个人投