期货从业考试法规教程及答案解析

第第PAGE\MERGEFORMAT1页共NUMPAGES\MERGEFORMAT1页期货从业考试法规教程及答案解析（含答案及解析）姓名：科室/部门/班级：得分：题型单选题多选题判断题填空题简答题案例分析题总分得分

一、单选题（共20分）

1.根据《期货交易管理条例》第23条规定，期货交易所制定交易规则时，应当明确的内容不包括以下哪项？

（）A.交易时间

（）B.交易品种的报价方式

（）C.会员的权利义务

（）D.交割地点的选择标准

2.下列关于期货公司内部控制制度的说法中，错误的是？

（）A.应当建立健全风险管理制度

（）B.可以将经纪业务与自营业务混合操作

（）C.应当定期进行内部审计

（）D.应当明确各部门职责分工

3.根据《期货从业人员管理办法》第10条规定，期货从业人员不得从事的行为不包括以下哪项？

（）A.代理客户进行期货交易

（）B.利用内幕信息获取利益

（）C.向客户承诺收益

（）D.参与期货交易所组织的公益活动

4.期货交易中，以下哪种情况属于强制平仓的情形？

（）A.交易者主动平仓

（）B.保证金不足且未在规定时间内追加

（）C.交易者申请冻结部分仓位

（）D.交易所因技术故障暂停交易

5.根据《最高人民法院关于审理期货纠纷案件若干问题的规定》第3条，期货公司的下列行为中，不属于欺诈客户的是？

（）A.提供虚假信息诱导交易

（）B.未经授权动用客户保证金

（）C.交易软件出现延迟提示

（）D.未按客户指令进行交易

6.期货交易中，以下哪种工具可用于规避价格波动风险？

（）A.期权

（）B.期货合约

（）C.期货指数

（）D.以上均不可

7.根据《期货保证金安全存管办法》第5条，期货保证金的存管银行应当履行的职责不包括以下哪项？

（）A.确保保证金专款专用

（）B.定期向期货交易所报告存管情况

（）C.直接参与客户的交易决策

（）D.建立保证金安全保障机制

8.期货公司为客户开立保证金账户时，应当向客户提供的资料不包括以下哪项？

（）A.交易委托协议

（）B.保证金存管协议

（）C.期货公司风险揭示书

（）D.客户身份证明复印件

9.根据《期货公司监督管理办法》第38条规定，期货公司应当建立客户投诉处理机制，下列说法错误的是？

（）A.应当在2个工作日内响应客户投诉

（）B.应当将投诉处理结果书面告知客户

（）C.可以将投诉转交给其他机构处理

（）D.应当记录投诉内容及处理过程

10.期货交易所制定交易规则的依据不包括以下哪项？

（）A.国家法律法规

（）B.行业自律准则

（）C.企业内部管理制度

（）D.国际期货市场惯例

11.期货公司为客户进行期货交易提供的交易软件，应当符合以下哪项要求？

（）A.具备实时行情显示功能

（）B.可以修改客户交易指令

（）C.应当有风险警示提示

（）D.以上均需满足

12.根据《期货从业人员资格管理办法》第15条，期货从业人员申请资格前，应当满足的条件不包括以下哪项？

（）A.具备完全民事行为能力

（）B.通过协会组织的资格考试

（）C.具有高中以上文化程度

（）D.具备期货从业经验

13.期货交易中，以下哪种情况会导致交易者被强制平仓？

（）A.交易者账户资金不足

（）B.交易者申请减仓

（）C.交易所调整保证金比例

（）D.交易者提交保证金缺口报告

14.根据《期货交易管理条例》第45条，期货交易所对违规行为的处理方式不包括以下哪项？

（）A.警告

（）B.罚款

（）C.停业整顿

（）D.判处有期徒刑

15.期货公司向客户提供的风险揭示书应当包含的内容不包括以下哪项？

（）A.期货交易的基本规则

（）B.期货交易的风险特征

（）C.客户的盈利预测

（）D.期货公司的联系方式

16.期货交易中，以下哪种情况属于内幕交易行为？

（）A.利用公开信息进行交易

（）B.通过非法途径获取内幕信息

（）C.向他人泄露内幕信息

（）D.在内幕信息公开前进行交易

17.根据《期货公司监督管理办法》第20条，期货公司应当建立健全的内部控制制度，下列说法错误的是？

（）A.应当明确各部门职责权限

（）B.可以将自营业务与经纪业务混合操作

（）C.应当定期进行风险评估

（）D.应当建立业务隔离制度

18.期货交易中，以下哪种工具可用于锁定利润？

（）A.限价指令

（）B.停损指令

（）C.跟据指令

（）D.以上均不可

19.根据《期货从业人员管理办法》第8条，期货从业人员应当履行的义务不包括以下哪项？

（）A.遵守法律、行政法规

（）B.履行岗位职责，维护客户利益

（）C.接受协会自律管理

（）D.从事期货自营业务

20.期货交易所制定交易规则的程序不包括以下哪项？

（）A.征求会员意见

（）B.报请中国证监会批准

（）C.公示并说明理由

（）D.直接实施无需审批

二、多选题（共15分，多选、错选均不得分）

21.根据《期货交易管理条例》第18条，期货交易所应当履行的职责包括哪些？

（）A.组织期货交易

（）B.监督交易行为

（）C.制定交易规则

（）D.管理会员

22.期货公司为客户开立保证金账户时，应当向客户提供的资料包括哪些？

（）A.交易委托协议

（）B.保证金存管协议

（）C.期货公司风险揭示书

（）D.客户身份证明复印件

23.根据《期货从业人员管理办法》第11条，期货从业人员应当履行的义务包括哪些？

（）A.遵守法律、行政法规

（）B.履行岗位职责，维护客户利益

（）C.接受协会自律管理

（）D.保守客户秘密

24.期货交易中，以下哪些情况会导致交易者被强制平仓？

（）A.保证金不足且未在规定时间内追加

（）B.交易者主动申请平仓

（）C.交易所调整保证金比例

（）D.交易者提交保证金缺口报告

25.根据《期货公司监督管理办法》第30条，期货公司应当建立健全的风险管理制度，下列说法正确的包括哪些？

（）A.应当定期进行风险评估

（）B.应当建立风险隔离制度

（）C.可以将自营业务与经纪业务混合操作

（）D.应当对交易行为进行监控

26.期货交易中，以下哪些工具可用于规避价格波动风险？

（）A.期权

（）B.期货合约

（）C.期货指数

（）D.以上均不可

27.根据《期货从业人员资格管理办法》第16条，期货从业人员申请资格前，应当满足的条件包括哪些？

（）A.具备完全民事行为能力

（）B.通过协会组织的资格考试

（）C.具有高中以上文化程度

（）D.具备期货从业经验

28.期货交易中，以下哪些情况属于内幕交易行为？

（）A.利用公开信息进行交易

（）B.通过非法途径获取内幕信息

（）C.向他人泄露内幕信息

（）D.在内幕信息公开前进行交易

29.根据《期货交易管理条例》第44条，期货交易所对违规行为的处理方式包括哪些？

（）A.警告

（）B.罚款

（）C.停业整顿

（）D.判处有期徒刑

30.期货公司向客户提供的风险揭示书应当包含的内容包括哪些？

（）A.期货交易的基本规则

（）B.期货交易的风险特征

（）C.客户的盈利预测

（）D.期货公司的联系方式

三、判断题（共10分，每题0.5分）

31.根据《期货交易管理条例》第23条规定，期货交易所制定交易规则时，应当明确交易时间。（√）

32.期货公司可以将经纪业务与自营业务混合操作。（×）

33.期货从业人员可以向客户承诺收益。（×）

34.期货交易中，保证金不足会导致交易者被强制平仓。（√）

35.根据《最高人民法院关于审理期货纠纷案件若干问题的规定》第3条，期货公司的欺诈客户行为包括提供虚假信息诱导交易。（√）

36.期货交易中，期权可用于规避价格波动风险。（√）

37.根据《期货保证金安全存管办法》第5条，期货保证金的存管银行应当确保保证金专款专用。（√）

38.期货公司为客户开立保证金账户时，应当向客户提供交易委托协议。（√）

39.根据《期货公司监督管理办法》第38条规定，期货公司应当在2个工作日内响应客户投诉。（√）

40.期货交易所制定交易规则的依据包括国际期货市场惯例。（√）

41.期货公司提供的交易软件应当具备实时行情显示功能。（√）

42.根据《期货从业人员资格管理办法》第15条，期货从业人员申请资格前，应当具备期货从业经验。（×）

43.期货交易中，停损指令可用于锁定利润。（×）

44.根据《期货从业人员管理办法》第8条，期货从业人员应当保守客户秘密。（√）

45.期货交易所制定交易规则无需报请中国证监会批准。（×）

四、填空题（共10空，每空1分，共10分）

46.根据《期货交易管理条例》第______条规定，期货交易所应当明确交易规则的内容。（23）

47.期货公司内部控制制度应当建立健全______制度。（风险）

48.根据《期货从业人员管理办法》第______条规定，期货从业人员不得利用内幕信息获取利益。（10）

49.期货交易中，强制平仓的情形之一是______不足且未在规定时间内追加。（保证金）

50.根据《最高人民法院关于审理期货纠纷案件若干问题的规定》第______条，期货公司的欺诈客户行为包括提供虚假信息诱导交易。（3）

51.期货交易中，可用于规避价格波动风险的工具有______和______。（期权、期货合约）

52.根据《期货保证金安全存管办法》第______条规定，期货保证金的存管银行应当建立保证金安全保障机制。（5）

53.期货公司为客户开立保证金账户时，应当向客户提供的资料包括______和______。（交易委托协议、保证金存管协议）

54.根据《期货公司监督管理办法》第______条规定，期货公司应当建立客户投诉处理机制。（38）

55.期货交易所制定交易规则的程序包括______、______和______。（征求会员意见、公示并说明理由、报请中国证监会批准）

五、简答题（共25分）

56.简述期货公司内部控制制度的主要内容。（5分）

答：①风险管理制度；②业务隔离制度；③信息披露制度；④客户投诉处理机制；⑤内部审计制度。

57.根据《期货交易管理条例》，期货交易所应当履行的职责有哪些？（5分）

答：①组织期货交易；②监督交易行为；③制定交易规则；④管理会员；⑤发布市场信息。

58.简述期货从业人员应当履行的义务。（5分）

答：①遵守法律、行政法规；②履行岗位职责，维护客户利益；③接受协会自律管理；④保守客户秘密；⑤不得从事利益冲突行为。

59.解释什么是内幕交易行为，并举例说明。（5分）

答：内幕交易行为是指证券期货交易内幕信息的知情人员或者非法获取内幕信息的人员，在内幕信息公开前买卖该证券期货，或者泄露该信息，或者建议他人买卖该证券期货的行为。例如，公司高管在未公开的业绩大幅增长信息前卖出股票。

六、案例分析题（共15分）

某期货公司客户张某在2023年5月10日开立保证金账户，交易品种为沪深300指数期货。当日，张某账户资金余额为100万元，张某向期货公司下达买入10手沪深300指数期货的指令。5月15日，张某账户资金余额为90万元，期货公司通知张某保证金不足，要求其在5月16日15:00前追加保证金。张某未予理会，继续进行交易。5月17日，交易所因系统故障暂停交易，5月18日恢复交易后，张某账户资金余额为80万元，期货公司强制平仓了张某的仓位。张某认为期货公司强制平仓的行为违法，要求期货公司赔偿损失。

问题：

（1）张某未追加保证金是否会导致期货公司强制平仓？（3分）

（2）期货公司强制平仓的行为是否合法？（4分）

（3）张某要求期货公司赔偿损失是否合理？（4分）

答：

（1）张某未追加保证金会导致期货公司强制平仓。（3分）

解析：根据《期货交易管理条例》和《期货公司监督管理办法》，客户保证金不足且未在规定时间内追加的，期货公司有权强制平仓。（3分）

（2）期货公司强制平仓的行为合法。（4分）

解析：根据《期货交易管理条例》第40条和《期货公司监督管理办法》第36条，期货公司有权在客户保证金不足时强制平仓，且期货公司需提前通知客户。（4分）

（3）张某要求期货公司赔偿损失不合理。（4分）

解析：期货公司强制平仓是为了防止风险扩大，属于合法行为。张某未追加保证金导致强制平仓，期货公司无赔偿责任。（4分）

参考答案及解析

一、单选题

1.D

解析：根据《期货交易管理条例》第23条，期货交易所制定交易规则时，应当明确交易时间、交易品种的报价方式、会员的权利义务等，但交割地点的选择标准由交易所根据实际情况制定，不属于必须明确的内容。

2.B

解析：根据《期货公司监督管理办法》第21条，期货公司应当严格区分经纪业务与自营业务，不得混合操作，因此B选项错误。

3.C

解析：根据《期货从业人员管理办法》第10条，期货从业人员不得向客户承诺收益，因此C选项错误。

4.B

解析：根据《期货交易管理条例》第42条，保证金不足且未在规定时间内追加的，期货公司有权强制平仓，因此B选项正确。

5.C

解析：根据《最高人民法院关于审理期货纠纷案件若干问题的规定》第3条，期货公司的欺诈客户行为包括提供虚假信息诱导交易、未经授权动用客户保证金、未按客户指令进行交易等，但交易软件出现延迟提示不属于欺诈行为。

6.A

解析：期权可用于规避价格波动风险，期货合约和期货指数主要用于投机或套利，因此A选项正确。

7.C

解析：根据《期货保证金安全存管办法》第5条，期货保证金的存管银行应当确保保证金专款专用、定期向期货交易所报告存管情况、建立保证金安全保障机制等，但直接参与客户的交易决策不属于其职责。

8.A

解析：期货公司为客户开立保证金账户时，应当向客户提供的资料包括保证金存管协议、期货公司风险揭示书、客户身份证明复印件等，但交易委托协议应由客户自行签署。

9.C

解析：根据《期货公司监督管理办法》第38条，期货公司应当建立客户投诉处理机制，应当在2个工作日内响应客户投诉、将投诉处理结果书面告知客户、记录投诉内容及处理过程，但可以将投诉转交给其他机构处理的说法错误。

10.C

解析：根据《期货交易所管理办法》第15条，期货交易所制定交易规则的依据包括国家法律法规、行业自律准则、国际期货市场惯例等，但企业内部管理制度不属于依据。

11.C

解析：期货公司为客户进行期货交易提供的交易软件应当具备实时行情显示功能、风险警示提示等，但可以修改客户交易指令的说法错误。

12.D

解析：根据《期货从业人员资格管理办法》第15条，期货从业人员申请资格前，应当具备完全民事行为能力、通过协会组织的资格考试、具有高中以上文化程度，但具备期货从业经验不属于必须条件。

13.A

解析：根据《期货交易管理条例》第42条，保证金不足且未在规定时间内追加的，期货公司有权强制平仓，因此A选项正确。

14.D

解析：根据《期货交易管理条例》第45条，期货交易所对违规行为的处理方式包括警告、罚款、停业整顿等，但判处有期徒刑属于刑事责任，不属于交易所的处理方式。

15.C

解析：根据《期货公司监督管理办法》第33条，期货公司向客户提供的风险揭示书应当包含期货交易的基本规则、期货交易的风险特征、期货公司的联系方式等，但客户的盈利预测不属于必须包含的内容。

16.B

解析：根据《期货交易管理条例》第41条，内幕交易行为包括通过非法途径获取内幕信息、向他人泄露内幕信息、在内幕信息公开前进行交易等，但利用公开信息进行交易不属于内幕交易。

17.B

解析：根据《期货公司监督管理办法》第20条，期货公司应当建立健全的内部控制制度，应当明确各部门职责权限、建立风险隔离制度、定期进行风险评估，但可以将自营业务与经纪业务混合操作的说法错误。

18.A

解析：限价指令可用于锁定利润，停损指令用于控制风险，跟据指令用于自动交易，因此A选项正确。

19.D

解析：根据《期货从业人员管理办法》第8条，期货从业人员应当履行的义务包括遵守法律、行政法规、履行岗位职责，维护客户利益、接受协会自律管理、保守客户秘密等，但从事期货自营业务不属于其义务。

20.D

解析：根据《期货交易所管理办法》第16条，期货交易所制定交易规则的程序包括征求会员意见、公示并说明理由、报请中国证监会批准等，但直接实施无需审批的说法错误。

二、多选题

21.ABCD

解析：根据《期货交易管理条例》第18条，期货交易所应当履行的职责包括组织期货交易、监督交易行为、制定交易规则、管理会员等。

22.ABCD

解析：根据《期货公司监督管理办法》第29条，期货公司为客户开立保证金账户时，应当向客户提供的资料包括交易委托协议、保证金存管协议、期货公司风险揭示书、客户身份证明复印件等。

23.ABCD

解析：根据《期货从业人员管理办法》第11条，期货从业人员应当履行的义务包括遵守法律、行政法规、履行岗位职责，维护客户利益、接受协会自律管理、保守客户秘密等。

24.AC

解析：根据《期货交易管理条例》第42条，保证金不足且未在规定时间内追加、交易所调整保证金比例等情况会导致交易者被强制平仓。

25.ABD

解析：根据《期货公司监督管理办法》第30条，期货公司应当建立健全的风险管理制度，应当定期进行风险评估、建立风险隔离制度、对交易行为进行监控，但可以将自营业务与经纪业务混合操作的说法错误。

26.A

解析：期权可用于规避价格波动风险，期货合约和期货指数主要用于投机或套利，因此A选项正确。

27.AB

解析：根据《期货从业人员资格管理办法》第16条，期货从业人员申请资格前，应当具备完全民事行为能力、通过协会组织的资格考试，但具备期货从业经验不属于必须条件。

28.BCD

解析：根据《期货交易管理条例》第41条，内幕交易行为包括通过非法途径获取内幕信息、向他人泄露内幕信息、在内幕信息公开前进行交易等，但利用公开信息进行交易不属于内幕交易。

29.ABC

解析：根据《期货交易管理条例》第44条，期货交易所对违规行为的处理方式包括警告、罚款、停业整顿等。

30.AB

解析：根据《期货公司监督管理办法》第33条，期货公司向客户提供的风险揭示书应当包含期货交易的基本规则、期货交易的风险特征等，但客户的盈利预测不属于必须包含的内容。

三、判断题

31.√

解析：根据《期货交易管理条例》第23条，期货交易所制定交易规则时，应当明确交易时间。

32.×

解析：根据《期货公司监督管理办法》第21条，期货公司应当严格区分经纪业务与自营业务，不得混合操作。

33.×

解析：根据《期货从业人员管理办法》第10条，期货从业人员不得向客户承诺收益。

34.√

解析：根据《期货交易管理条例》第42条，保证金不足且未在规定时间内追加的，期货公司有权强制平仓。

35.√

解析：根据《最高人民法院关于审理期货纠纷案件若干问题的规定》第3条，期货公司的欺诈客户行为包括提供虚假信息诱导交易。

36.√

解析：期权可用于规避价格波动风险，是一种金融衍生工具。

37.√

解析：根据《期货保证金安全存管办法》第5条，期货保证金的存管银行应当确保保证金专款专用。

38.√

解析：根据《期货公司监督管理办法》第29条，期货公司为客户开立保证金账户时，应当向客户提供交易委托协议。

39.√

解析：根据《期货公司监督管理办法》第38条，期货公司应当在2个工作日内响应客户投诉。

40.√

解析：根据《期货交易所管理办法》第15条，期货交易所制定交易规则的依据包括国际期货市场惯例。

41.√

解析：期货公司提供的交易软件应当具备实时行情显示功能，方便客户了解市场动态。

42.×

解析：根据《期货从业人员资格管理办法》第16条，