2023年6月证券从业资格考试押题复习资料-证券分析押题卷四(解析)

分析押题卷四(解析)

单选题

(1)已获利息倍数也称()。

A、利息费用倍数

B、税前利息倍数

C、利息保障倍数

D、利润收益倍数

专家解析：正确答案：C题型：常识题难易度：易页码：211

已获利息倍数指标是指公司经营业务收益与利息费用的比率.，用以衡量偿付借款利息的实

力，也称利息保障倍数。

(2)下列各种关于通货膨胀对经济影响的说法中，正确的是()。

A、引起收入和财宝的再安排

B、使商品相对价格复原平衡

C、提高资源配置效率

D、挤出泡沫并有利于提高经济基础和政权基础

专家解析；正确答案：A题型；常识题难易度：易页码：76

扭曲商品相对价格；降低资源配置效率：引发泡沫经济乃至损害•国的经济基础和政权基础。

(3)B系数是衡量证券所担当的()的指标。

A、公司特有风险

B、非系统风险

C、单个证券的风险

D、系统风险

专家解析：正确答案：D题型：常识题难易度：易页码：348

B系数是衡量证券所担当的系统风险水平的指标。

(4)下列各个经济指标中，属于平均量或比例量的是(

A、国民收入

B、国民生产总值

C、价格水平

D、消费额

专家解析：正确答案：C题型：常识题难易度：易页码：69

价格水平是各种商品与劳务相对于基期而言的平均价格水平。其他三项经济指标都是总量指

标。

(5)下列关于B系数说法正确的是()。

A、当处「牛市时，投资者会选择B系数较小的股票

B、B系数可以用来衡量证券担当非系统风险的大小

C、B系数为直线斜率，也可以是曲线斜率

D、B系数的肯定值越大，表明证券担当的系统风险越大

专家解析：正确答案：D题型：常识题难易度：中页码：348

当处于牛市时，投资者会选择B系数较大的股票；B系数可以用来衡量证券担当系统风险的

大小；B系数为直线斜率，

(6)依据流淌性偏好，基于债券将来收益的()，投资于长期债券要担当较高的价格风险。

A、不确定性

B、有效性

C、确定性

D、永久性

专家解析：正确答案：A题型：常识题难易度：易页码：42

依据流淌性偏好，基于债券将来收益的不确定性，投资于长期债券要担当较高的价格风险。

(7)石油行业的市场结构属于()。

A、完全竞争

B、不完全竞争

C、寡头垄断

D、完全垄断

专家解析：正确答案：C题型：常识题难易度：易页码：143

资本密集型、技术密集型产品，如钢铁、汽车等重工业以及少数储量集中的矿产品如石油等

的市场多属于寡头垄断市场。

(8)一般状况下，下列各种因素中，可能不会对流淌比率产生影响的是()<>

A、企业的营业周期

B、企业应收账款数额

C、企业存货周转速度

D、企业股权投资规模

专家解析：正确答案：D题型：常识题难易度：中页码：204

一般状况下，营业周期、流淌资产中的应收账款数额和存货的周转速度是影响流淌比率的主

要因素。

(9)通货紧缩形成对()的预期。

A、利率上调

B、利率卜调

C、物价上升

D、物价下跌

专家解析：正确答案：B题型：常识题难易度：易页码：97

从利率角度看，通货紧缩形成了利率下调的稳定预期。

(10)证券投资技术分析是建立在()基础之上的。

A、K线理论

B、切线理论

C、形态理论

D、道氏理论

专家解析：正确答案：D题型：常识题难易度：易页码：266

道氏理论是技术分析的理论基础。

(11)下列各种活动中，属于金融工程技术在公司理财领域的应用是()。

A、公司金融

B、金融工具交易

C、投资管理

D、风险管理

专家解析：正确答案：A题型：常识题难易度：易页码：374

考察金融工程技术的应用，

(12)导致经济全球化的干脆缘由是国际干脆投资与()出现了变更。

A、企业诉求

B、经济周期

C、贸易环境

D、人口增长

专家解析：正确答案：C题型：常识题难易度：易页码：163

导致经济全球化的干脆缘由是国际干脆投资与贸易环境出现了变更。

(13)()向社会公布的证券行情，按日制作的证券行情表等信息是技术分析中的首要信息来

源。

A、上市公司

B、中介机构

C、政府部门

D、证券交易所

专家解析：正确答案：D题型：常识题难易度：易页码：21

证券交易所向社会公布的证券行情、按日制作的证券行情表以及就市场内成交状况编制的日

报表、周报表、月报表与年报表等成为证券分析中的首要信息来源。

(14)以“反对垄断、促进竞争、规范大型企业集团、扶持中小企业发展”为核心的政策属

于()。

A、产业结构政策

B、产业组织政策

C、产业技术政策

D、产业布局政策

专家解析：正确答案：B题型：常识题难易度：易页码：158

产业组织政策的核心是“反对垄断、促进竞争、规范大型企业集团、扶持中小企业发展”。

(15)已知某公司财务数据如下：流淌负债850000元，负债与股东权益合计2600000元，流

淌资产1300000元，净资产85000()元，累计折旧600000元。依据上述表述数据可以算出()。

A、流淌比率为0.5

B、资产负债率为0.5

C、流淌比率为1.53

D、资产负债率为0.67

专家解析：正确答案：C题型：常识题难易度：中页码：204,209

流淌比率:流淌资产/流淌负债=1300000/850000=1.53：资产;负债+全部者权益=2600000；

负债=资产-净资产=1750000；资产负债率=负债/(资产-累计折旧)=1750(X)0/200(X)0()=0.875

(16)某一行业有如下特征：企业的利润增长很快，但竞争风险较大，破产率与被兼并率相

当高，那么这一行业最有可能处于生命周期的()。

A、无趣期

B、成长期

C、成熟期

D、衰退期

专家解析：正确答案：B题型：常识题难易度：易页码：149

考查行业成长期的特点。

(17)卜.列属于产业组织创新的间接影响是()o

A、创建产业增长机会

B、实现规模经济

C、专业化分工与协作

D、提高产业集中度

专家解析：正确答案：A题型：常识题难易度：易页码：161

产业组织创新的干脆效应包括实现规模经济、专业化分工与协作、提高产业集中度、促进技

术进步和有效竞争等；间接影响包括创建产业增长机会、促进产业增长实现、构筑产业赶超

效应、适应产业经济增长等多项功效。

(18)经济周期的变动过程是()。

A、旺盛----衰退----萧条---复苏

B、复苏-----上升----旺盛---萧条

C、上升----旺盛----下降---萧条

D、旺盛----萧条----衰退---复苏

专家解析：正确答案：A题型：常识题难易度：易页码：96

经济周期的变动过程是：旺盛一一衰退一一萧条一一复苏。

(19)财政政策的主要手段包括()。

A、再贴现政策

B、公开市场业务

C、法定存款打算金率

D、转移支付制度

专家解析：正确答案：D题型：常识题难易度：易页码：98

其他三项为货币政策手段，

(20)道-琼斯分类法将大多数股票分为()。

A、农业、工业和服务业

B、制造业、建筑业和金融业

C、农业、工业和公用事业

D、工业、运输业和公用事业

专家解析：正确答案：D题型：常识题难易度：易页码：133

道琼斯分类法将大多数股票分为三类：工业、运输业和公用事业。

(21)()保证了现货市场与期货市场价格随着期货合约到期日的接近而趋于一样。

A、期货的无风险性

B、套期保值技术

C、期货的交割制度

D、期货的保证金制度

专家解析：正确答案：C题型：常识题难易度：易页码：376

期货的交割制度保证了现货市场与期货市场价格随着期货合约到期日的接近而趋于一样。

(22)国家对某一衰退产业实施限制进口、财政补贴和减税等措施，属于()。

A、对战略产业的爱护和扶植

B、对衰退产业的调整和救济

C、对新兴产业的爱护和扶植

D、对战略产业的调整和救济

专家解析：正确答案：B题型：常识题难易度：中页码：157

对衰退产业的调整和救济攻策主要包括限制进口、财政外贴、减免税等。

(23)道・琼斯工业指数股票取自工业部门的()家公司。

A、10

B、20

C、30

D、40

专家解析：正确答案：C题型：常识题难易度：易页码：134

道-琼斯工业指数股票取自工业部门的30家公司。

(24)将一段时期内每日收盘价减去上一日的收盘价,得出一组正数和负数，依据这组数据可

以计算技术指标()。

A、MA

B、MACD

C、RSI

D、KDJ

专家解析：正确答案：C题型：常识题难易度：易页码：313

用每日的收盘价减去上一日的收盘价，可达到n个数字，这n个数字中有正有负，A=n个数

字中正数之和，B=n个数字中负数之和*(-1),RSI(n)=A/(A+B)*100o

(25)当期货交易所、期货经纪公司为限制可能出现的价格异样波动而提高保证金比例时，已

构建交易头寸的套利交易者可能会干脆面临()。

A、资金风险

B、政策风险

C、市场风险

D、操作风险

专家解析；正确答案：A题型；常识题难易度：易页码：386

考察资金风险。

(26)与财政政策和货币政策相比，()具有更高层次的调整功能，它制约财政政策和货币政

策的作用方向和作用力度，其最终也要通过财政政策和货币政策来实现。

A、制度政策

B、产业政策

C、收入政策

D、外贸政策

专家解析：正确答案：C题型：常识题难易度：易页码：108

考查收入政策的特点。

(27)行'也分析法中，调查探讨法的优点是其()。

A、可以最快捷地获得相关的资料和信息

B、可以获得最全面的资料和信息

C、可以获得最新的资料和信息，并且探讨者可以主动提出问题并获得说明

D、功与否取决于探讨者和访问者的技巧和阅历

专家解析：正确答案：C题型：常识题难易度：易页码：166

调查探讨方法的优点是可以获得最新的资料和信息，并且探讨者可以主动提出问题并获得说

明，适合对一些相对困难的问题进行探讨时采纳。缺点是这种方法的胜利与否取决于探讨者

和访问者的技巧和阅历。

(28)当两个阶段的股息增长率相等且不为零时，二元增长模型就是()。

A、零增长模型

B、不变增长模型

C、可变增长模型

D、现金流贴现模型

专家解析：正确答案：B题型：常识题难易度：易页码：50

当两个阶段的股息增长率相等且不为零时，二元增长模型就是不变增长模型。

(29)下列哪项不是影响行业发展的主要因素()。

A、技术进步

B、产业政策

C、社会习惯变更

D、利率和汇率变动

专家解析：正确答案：D题型：常识题难易度：易页码：155

影响行业发展的主要因素有：技术进步、产业政策、产业组织创新、社会习惯的变更和经济

全球化。

(30)以下报表中，不属于上市公司须要定期披露的是()。

A、现金流量表

B、财务比率表

C、利润表

D、资产负债表

专家解析：正确答案：B题型：常识题难易度：易页码：192

上市公司公布的财务资料中主要是一些财务报表，最为重要的是资产负债表、利润表现金流

量表和全部者权益变动表，

(31)资产组合理论认为，证券组合的风险随着组合所包含的证券数的增加而()。

A、降低

B、不变

C、增加

D、振荡

专家解析：正确答案：A题型：常识题难易度：易页码：322

资产组合理论认为，证券组合的风险随着组合所包含的证券数量的增加而降低，只要证券收

益之间不是完全正相关，分散化就可以有效地降低非系统风险，使证券组合的投资风险趋向

于市场平均风险水平。

(32)在对上市公司所属产业进行基本分析时，一般不包括()。

A、行业的市场结构分析

B、行业的竞争结构分析

C、行业生命周期分析

D、宏观经济环境

专家解析：正确答案：D题型：常识题难易度：中页码：141-147

ABC选项都属于行业分析的内容。而D选项属于宏观经济分析的内容。

(33)相比之下，下列信息中能够更为真实地反映公司规模变动特征的是()。

A、历年公司销售收入

B、历年市场利率水平

C、公司股价变动

D、公司债券发行量

专家解析：正确答案：A题型：常识题难易度：中页码：188-189

公司规模变动特征主要是从公司历年的销售、利润、资产规模等数据中分析得出的，市场利

率与公司规模无关，股价变动和债券发行量也不够全面地反映公司规模。

(34)收入总量调控通过财政政策和货币政策的传导对证券市场产生影响，其调控政策主要

通过财政、货币机制来实施。下面不属于财政或货币机制的是()。

A、预算限制

B、行政干预

C、税收限制

D、调控信贷方向

专家解析：正确答案：B题型：常识题难易度：易页码：109

行政干预和法律调整是财攻、货币机制以外的收入总晟调控政策。

财政机制通过预算限制、税收限制、补贴调控和国债调控等手段贯彻收入政策；货币机制通

过调控货币供应量、调控信贷方向和数量、调控利息率等贯彻收入政策。

(35)证券分析师应当在执业中保持中立身份，不得对投资人或托付单位供应存在重大遗漏、

虚假信息和误导性陈述的投资分析•、预料或建议，这是证券分析师的()原则的内涵之一。

A、独立诚信

B、谨慎客观

C、勤勉尽职

D、公正公允

专家解析：正确答案：D题型：常识题难易度：易页码：428

这是证券分析师的公正公允原则的内涵之一。

(36)下列股票价格曲线形态中属于持续整理形态的是0。

A、V形反转

B、喇叭形

C、楔形

D、头肩形态

专家解析：正确答案：C题型：常识题难易度：易页码：291

持续整理形态包括：三角形、矩形、力翼形、楔形。

(37)现有一个由两证券W和Q组成的组合，这两种证券完全正相关，它们的投资比重分别

为0.90、0.10.假如W的期望收益率和标准差都比Q的大,那么()。

A、组合的期望收益率高于Q的期望收益率

B、组合的期望收益率高于W的期望收益率

C、组合的方差高于W的方差

D、组合的方差低于Q的方差

专家解析：正确答案：A题型：常识题难易度：难页码：330-331

两种证券完全正相关，所以证券A与证券B构成的组合线是连接这两点的直线，假如W的

期望收益率和标准差都比Q的大，由图形知，组合的期望收益率高于Q的期望收益率。组

合的方差在W和Q的方差之间。

(38)一般缺口的一个比较明显的特征是()。

A、出现在突破形态中

B、短期内必补

C、蕴含较强的动能

D、简洁出现假突破

专家解析：正确答案：B题型：常识题难易度：易页码：297

一般缺口具有的一个比较明显特征是，它一般会在3日内回补(亦即短期必补)；同时，成

交量很小，很少有主动的参与者。

(39)下列各项中，可能引起经济纠纷的关联交易是()。

A、关联购销

B、担保

C、资产租赁

D、关联方共同投资

专家解析：正确答案：B题型：常识题难易度：易页码：258

可能引起经济纠纷的关联交易是担保。

(40)当利率水平下降时，已发债券的市场价格一般将()。

A、上涨

B、下跌

C、不变

D、不确定

专家解析：正确答案：A题型：常识题难易度：易页码：361

当利率水平下降时，已发债券的市场价格一般将上涨。

(41)下列各项中，属于损害上市公司利益的关联交易是().

A、关联公司以市场价格向上市公司供应后勒服务

B、大股东以市场价格向上市公司供应原材料

C、上市公司为大股东贷款供应担保

D、上市公司通过大股东的销售公司向国际市场销售产品

专家解析：正确答案：C题型：常识题难易度：易页码：258

“关联公司以市场价格向上市公司供应后勤服务”、“大股东以市场价格向上市公司供应原材

料”，属于中性的关联交易，对上市公司无影响，因为是以市场价格供应产品；“上市公司通

过大股东的销售公司向国际市场销售产品”会给上市公司带来利益；”上市公司为大股东贷

款供应担保”会损害上市公司利益.

(42)在期货合约交割时，假如期货价格和现货价格不同，就会出现()的机会。

A、套利

B、套期保值

C、投机

D、以上都不对

专家解析：正确答案：A题型：常识题难易度：难页码：376

到交割时，假如期货价格和现货价格不同，就会有套利者进入，通过低买高卖获得利润。

(43)证券投资的目的是()。

A、证券风险最小化

B、证券投资净效用最大化

C、证券投资预期收益与风险固定化

D、证券流淌性最大化

专家解析：正确答案：B题型：常识题难易度：易页码：2

证券投资的目的是证券投资净效用最大化。

(44)道-琼斯指数成份股中，商业股票属于()。

A、工业类股票

B、运输业类股票

C、公用事业类股票

D、商业类股票

专家解析：正确答案：A题型：常识题难易度：易页码：134

工业类股票取自工业部门的30家公司，包括采掘业、制造业和商业。

(45)当()时，市场时机选择者将选择高贝塔值的证券组合。

A、预期市场行情将下跌

B、预期市场行情将上升

C、市场组合的实际预期收益率等于无风险利率

D、市场组合的实际预期收益率小于无风险利率

专家解析：正确答案：B题型：常识题难易度：易页码：350

贝塔系数反映证券或组合对市场变更的敏感性，而贝塔系数的证券将成倍地放大市场收益

率，带来较高的收益。

(46)债券的收益率曲线为正向，表明当债券期限增加时，收益率将()。

A、上升

B、不变

C、下降

D、不确定

专家解析：正确答案：A题型：常识题难易度：易页码：41

债券的收益率曲线为正向，表明当债券期限增加时，收益率将上升。

(47)股价移动规律可以描述为()。

A、持续整理、保持平衡一打破平衡一新的平衡一再打破平衡一再找寻新的平衡

B、持续整理、保持平衡一新的平衡一打破平衡一再打破平衡一再找寻新的平衡

C、持续整理、保持平衡一打破平衡一新的平衡一再找寻新的平衡一再打破平衡

D、持续整理、保持平衡一再找寻新的平衡一打破平衡一新的平衡一再打破平衡

专家解析：正确答案：A题型：常识题难易度：易页码：283

股价移动规律可以描述为“持续整理、保持平衡一打破平衡一新的平衡一再打破平衡一再找

寻新的平衡”。

(48)某投资者拥有的一项投资从现在起3年后收入100。万元，期间不形成任何货币收入，假

定投资者希望的年利率为10%,则依据复利计算该投资的现值为()万元。

A、769.23

B、751.31

C、1300

D、1331

专家解析：正确答案：B题型：计算题难易度：易页码：27

现值=1000万/(1+10%)3=751.31万元。

(49)资本资产定价模型的英文简称是

A、APT

B、CAPM

C、WMS

D、RSI

专家解析：正确答案：B题型：常识题难易度：易页码：325

资本资产定价模型的英文简称是CAPMo

(50)在()中，技术分析和基于全部信息进行的基本分析方法将无效。

A、弱式有效市场

B、半强式有效市场

C、强式有效市场

D、全部市场

专家解析：正确答案：C题型：常识题难易度：易页码：10

在弱式有效市场中，技术分析无效；在半强式有效市场中，技术分析无效，且基于公开信息

的基本分析也无效。在强式有效市场中，不仅技术分析无效，而且不管是基于公开信息，还

是基于内幕信息的基本分析都将失效。

(51)我国现阶段占主导地位的经济投资主体不包括0。

A、国家行政机构

B、证券投资基金

C、保险公司

D、社会保障基金

专家解析：正确答案：A题型：常识题难易度：易页码：122

目前，我国证券市场机构投资者已形成了以证券投资基金、券商、保险公司、社会保障基金、

QFH、信托公司、财务公司和企业法人等为主体的多元化格局。

(52)“中国证券业协会证券分析师专业委员会”成立于()年。

A、1998

B、1999

C、2000

D、2023

专家解析：正确答案：C题型：常识题难易度：易页码：432

“中国证券业协会证券分析师专业委员会”成立于2(X)0年。

(53)在利率期限结构理论中，()认为长短期债券具有完全的可替代性。

A、市场预期理论

B、流淌性偏好理论

C、市场分割理论

D、久期理论

专家解析：正确答案：A题型：常识题难易度：易页码：41

市场预期理论认为长短期债券具有完全的可替代性。某一时点的各种期限债券的收益率虽然

不同，但是在特定时期内，市场上预料全部债券都取得相同的即期收益率，即长期债券是一

组短期债券的志向替代物，长、短期债券取得相同的利率，即市场是均衡的。

(54)艾略特发觉每一个周期(无论上升还是下降)可以分成()个小的过程。

A、3

B、5

C、8

D、10

专家解析：正确答案：C题型：常识题难易度：易页码：299

艾略特波浪理论中每个周期无论时间长短，都是以一种模式进行，即每个周期都是由上升(或

下降)的5个过程和下降(或上升)的3个过程组成。

(55)在对公司资产重组行为的区分中，区分报表性的重组和实质性的重组，关键是分析()。

A、有没有使得公司的销售收入大幅增长

B、有没有进行大规模的资产置换或合并

C、有没有使得公司利润大幅增长

D、有没有产生换股行为

专家解析：正确答案：B题型：常识题难易度：易页码：244

在对公司资产重组行为的区分中，区分报表性的重组和实质性的重组，关键是看有没有进行

大规模的资产置换或合并,

(56)经济萧条时，将会出现()。

A、需求严峻不足

B、供应严峻不足

C、销售上升

D、生产旺盛

专家解析：正确答案：A题型：常识题难易度：易页码：96

萧条阶段的明显特征是需求严峻不足，生产相对严峻过剩，销售量下降，价格低落，企业盈

利水平极低，生产萎缩，出现大量破产倒闭，失业率增大。

(57)国际收支中的居民是指()o

A、在国内居住1年以上的自然人

B、在国内居住1年以上的自然人和法人

C、在国内居住2年以上的自然人

D、在国内居住2年以上的自然人和法人

专家解析：正确答案：B题型：常识题难易度：易页码：77

国际收支中的居民是指在国内居住1年以上的自然人和法人。

(58)公司盈利预料中最为关键的因素是()。

A、生产成本预料

B、销售费用预料

C、销售收入预料的精确性

D、财务费用的预料

专家解析：正确答案：C题型：常识题难易度：易页码：186

考查盈利预料中最关键的因素。

(59)套期保值效果的好坏取决于()的变更。

A、现货价格

B、期货价格

C、基差

D、协定价格

专家解析：正确答案：C题型：常识题难易度：易页码：277

套期保值效果的好坏取决于基差的变更。

(60)依据债券终值求债券现值的过程被称为()。

A、现值计算

B、复利现值

C、单利现值

D、贴现

专家解析：正确答案：D题型：常识题难易度：易页码：27

考查贴现的定义。

多选题

(61)下列指标中，属于公司财务弹性分析的指标是()。

A、经营现金净流量

B、非经营收益

C、现金满意投资比率

D、现金股利保障倍数

专家解析：正确答案：CD题型：常识题难易度：易页码：223

属于公司财务弹性分析的指标是现金满意投资比率、现金股利保障倍数。

(62)从公司经营的角度考虑，公司产品品牌具有多种市场功能，包括()。

A、品牌具有创建口碑的功能

B、品牌具有创建市场的功能

C、品牌具有巩固市场的功能

D、品牌具有联合市场的功能

专家解析：正确答案：BCD题型：常识题难易度：中页码：184

考查品牌的三种功能。品牌具有产品所不具有的开拓市场的多种功能：一是品牌具有创建市

场的功能，二是品牌具有我合市场的功能，三是品牌具有巩固市场的功能。

(63)消费指标包括()o

A、社会消费品零售总额

B、社会消费品批发总额

C、城乡居民储蓄存款余额

D、居民可支配收入

专家解析：正确答案：ACD题型：常识题难易度：易页码：79-80

社会消费品零售总额、城乡居民储蓄存款余额和居民可支配收入是重要的三个消费指标。

(64)期现套利的步骤有()。

A、估算期货合约的无套利区间上下边界

B、推断是否存在套利机会

C、确定交易规模

D、同时进行期货和现货交易

专家解析：正确答案：ABCD题型：常识题难易度：易页码：387-388

四个选项为为期限套利的前四步，第五步为了结套利头寸。

(65)下列内容，属于新《证券法》调整范围的有()。

A、充溢了证券监督机构的执法权限和手段

B、健全了董事会制度，强化了监事会职权

C、拓宽了证券公司的业务创新空间

D、调整了证券登记结算制度

专家解析：正确答案：ACD题型：常识题难易度：易页码：127,128

健全了董事会制度，强化了监事会职权属于新《公司法》调整的范围。

(66)下列关于行业无趣期的说法，正确的是()。

A、在这一阶段，只有为数不多的投资公司投资于这个行业

B、这类企业更适合长期投资者而不适合投机者

C、创业公司的探讨和开发费用较高

D、无趣期后期便逐步由高风险、低收益迈入低风险、高收益的成长期

专家解析：正确答案：AC题型：常识题难易度：中页码：148

这类企业更适合投机者和创业投资者；无趣期后期便逐步由高风险、低收益迈入高风险、高

收益的成长期。

(67)新《证券法》和新《公司法》的修订，涉及证券发行、证券上市、()和市场监管等方

面。

A、证券登记

B、证券交易

C、证券结算

D、公司治理

专家解析：正确答案：ABCD题型:常识题难易度：易页码：127

新《证券法》和新《公司法》的修订，涉及证券发行、证券上市、证券交易、证券登记结算、

公司治理、投资者爱护和市场监管等方面。

(68)从公司财务分析的角度看，下列结论正确的是()。

A、现金流量表反映企业肯定期间的现金的流入和流出

B、资产负债表是反映企业在肯定时期间的财务状况的会计报表

C、利润表反映企业肯定期间生产经营成果的会计报表

D、全部者权益变动表应当全面反映肯定时期全部者权益变动的状况

专家解析：正确答案：ACD题型：常识题难易度：中页码：192—198

资产负债表是反映企业在某一特定日期的财务状况的会计报表。

（69）某上市公司总股本为10000万股，流通股本为2500万股，总资产为10亿元，净资产

2.5亿元，其二级市场股价为10元，则其（）。

A、每股净资产为2.5元

B、每股净资产为10元

C、市净率为4

D、市净率为1

专家解析：正确答案：AC题型：常识题难易度：中页码：220

每股净资产口争资产/总股本=251=2.5元。市净率=10/2.5=4。

（70）下列各项中，属于头寸规模限制这•传统风险管理方法缺陷的有（）。

A、风险失控

B、无法在各个业务部门之间进行比较

C、没有包含杠杆效应

D、没有考虑不同业务部门之间的分散化效应

专家解析：正确答案：BCD题型：常识题难易度：易页码：402

传统的风险限额管理主要是头寸规模限制。这种管理主要有以下的缺陷：（1）不能在各业务

部门之间进行比较；（2）没有包含杠杆效应，对衍生产品组合可能会产生错误的表述；（3）

没有考虑不同业务部门之间的分散化效应。

（71）重置成本法中的资产实体性贬值计算正确的是（）。

A、资产实体性贬值=重置成本*（1-成新率）

B、资产实体性贬值;原始成本成本*（1-成新率）

C、资产实体性贬值=【（重置成本-残值）/总运用年限】*实际已运用年限

D、资产实体性贬值=（重置成本/总运用年限）?实际已运用年限

专家解析：正确答案：AC题型：常识题难易度：易页码：252

'资产实体性贬值=重置成本*（I-成新率）’

'资产实体性贬值:【（重置成本-残值）/总运用年限】*实际已运用年限'

分别是成新率法和公式计算法的正确公式。

（72）社会消费品零售总额这个指标中，农夫销售的对象包括（）o

A、海外市场

B、非农业居民

C、农业居民

D、社会集团

专家解析：正确答案：BD题型：常识题难易度：易页码：79

社会消费品零售总额这个指标中，销售的对象包括非农业居民和社会集团。

（73）不同行业受经济周期影响的程度会有差异，受经济周期影响较为明显的行业有

A、计算机业

B、消费品业

C、耐用品制造业

D、食品业

专家解析：正确答案：BC题型：常识题难易度：易页码：147

消费品业和耐用消费品属于周期型行业，计算机业属尸增长型行业，食品业属于防守型行业0

周期型行业受经济周期影响较为明显。

(74)推断一个行业的成长实力，可从以下()方面考察。

A、需求弹性

B、产业关联度

C、市场容量与潜力

D、产业组织变更活动

专家解析：正确答案：ABCD题型：常识题难易度：易页码：149

推断一个行业的成长实力，可以从以下方面进行考察：需求弹性，生产技术，产业关联度，

市场容量与潜力，行业在空间的转移活动，产业组织变更活动。

(75)在构建证券组合资产时须要留意的三个问题有()。

A、个别证券选择

B、投资时机选择

C、多样化

D、风险最小化

专家解析：正确答案：ABC题型：常识题难易度：易页码：324

在构建证券组合资产时须要留意的三个问题有：个别证券选择、投资时机选择、多样化.

(76)通过对财务报表进行分析，投资者可以()。

A、评价过去的经营业绩

B、衡量现在的财务状况

C、预料将来的发展趋势

D、以上说法都正确

专家解析：正确答案：ABCD题型：常识题难易度：易页码：202

财务报表分析的一般目的可以概括为：评价过去的经营业绩，衡最现在的财务状况，预料将

来的发展趋势。

(77)技术分析法应用时应留意的问题是()。

A、技术分析法必需与基本分析法分开运用

B、技术分析法必需与基本分析法结合运用

C、应运用多种技术分析方法综合研判

D、理论与实践相结合

专家解析：正确答案：BCD题型：常识题难易度：易页码：269,270

考查技术分析作为一种投资分析工具在应用时应留意的问题。

(78)金融衍生产品的估值方法包括()。

A、加权平均法

B、现金流贴现模型法

C、无套利定价

D、风险中性定价

专家解析：正确答案：CD题型：常识题难易度：易页码：30

金融衍生产品的估值方法包括无套利定价和风险中性定价。

(79)证券投资技术分析方法的要素包括()。

A、价格

B、成交量

C、时间和空间

D、公司经营状况

专家解析：正确答案：ABC题型：常识题难易度：易页码：266

证券投资技术分析方法的要素包括价格、成交量、时间利空间，公司经营状况属于证券投资

基本面分析的内容。

（80）一般性政策工具是指（）。

A、法定存款打算金率

B、再贴现率

C、信用条件限制

D、公开市场业务

专家解析：正确答案：ABD题型：常识题难易度：易页码：102

考查货币政策的三大一般性政策工具。信用条件限制是属于选择性政策工具。

（81）《上市公司行业分类指引》的编码方法是（）。

A、总体编码采纳层次编码法

B、类别编码实行依次编码法

C、门类为单字母升序编码

D、门类为单字母降序编码

专家解析：正确答案：ABC题型：常识题难易度：易页码：137

考核《上市公司行业分类指引》的编码方法。

（82）国际收支的资本项目包括（）。

A、贸易收支

B、劳务收支

C、干脆投资

D、企业信贷

专家解析：正确答案：CD题型：常识题难易度：易页码:78

贸易收支和劳务收支属于常常项目。

（83）我国中心银行将货币供应量划分为几个层次，包括

A、流通中的现金（M0）

B、狭义货币供应量（Ml）

C、广义货币供应量（M2）

D、广义货币供应量（Ml）

专家解析：正确答案：ABC题型：常识题难易度：易页码：81

货币供应量一般划分为三个层次：流通中的现金（M0）；狭义货币供应量（Ml）；广义货币

供应量（M2）。

（84）在发达市场中，有（）可以作为避险工具。

A、股指期货

B、股票期货

C、股票期权

D、股指期权

专家解析：正确答案：ABCD题型：常识题难易度：易页码：378

以上各项均是在发达市场中可以选择的避险工具。

（85）证券投资询问业务的基本形式包括（）。

A、证券投资顾问业务

B、证券投资询问业务

C、发布证券探讨报告业务

D、以上都对

专家解析：正确答案：AC题型：常识题难易度：易页码：405

2010年10月12日，中国证监会同时颁布了《证券投发顾问业务暂行规定》和《发布证券

探讨报告暂行规定》,明确了证券投资顾问和发布证券探讨报告业务是证券投资询问业务的

两类基本形式。

(86)道-琼斯指数中,工业类股票包括下列()行业。

A、采掘业

B、铁路业

C、商业

D、建筑业

专家解析：正确答案：AC题型：常识题难易度：易页码：134

道-琼斯指数中，工业类股票包括采掘业、制造业和商业。

(87)某公司未清偿的认股权证允许持有者以2()元的价格认购股票，当公司股票市场价格由

25元升到30元时，认股权证的市场价格由6元升到10.5元，则()。

A、认股权证的市场价格变更百分比为75%

B、可认购股票的市场价格变更百分比为20%

C、该认股权证的杠杆作用为1.25

D、该认股权证的杠杆作用为3.75

专家解析；正确答案：ADD题型：常识题难易度：中页码；66,67

认股权证的市场价格变更百分比为4.5/6=75%；可认购股票的市场价格变更百分比为

5/25=20%；该认股权证的杠杆作用为75%/20%=3.75

(88)波浪理论主要考虑的因素可以简洁概括为()。

A、价格

B、时间

C、比例

D、形态

专家解析：正确答案：BCD题型：常识题难易度：易页码:299

波浪理论考虑的因索可以尚洽的概括为形态、比例和时间。

(89)债券掉换的方法主要有哪些类型()。

A、替代掉换

B、市场内部价差掉换

C、利率预期掉换

D、纯收益率掉换

专家解析：正确答案：ABCD题型：常识题难易度：易页码:368,369

考查主动债券组合管理中债券掉换的类型。

(90)下列各项中，属于影响股票投资价值的内部因素包括()。

A、公司净资产

B、公司盈利水平

C、股份分割

D、公司资产重组

专家解析：正确答案：ABCD题型:常识题难易度：易页码：43

一般来讲，影响股票投资价值的内部因素主要包括公司净资产、盈利水平、股利政策、股份

分割、增资和减资以及资产重组等。

(91)某公司在将来每期支付的每股股息为9元，必要收益率为10%,当前股票价格为70元,

则在股价确定的零增长模型下，()。

A、股票的价值为70元

B、该公司的股票被低估

C、股票的内在价值为90元

D、该公司的股票被高估

专家解析：正确答案：BC题型：常识题难易度：中页码：47

股票的价值=9/10%=90,大于70,因此该公司的股票被低估。

(92)对于期货市场的运行而言，套利交易的主动作用体现在()。

A、有利于被扭曲的价格关系复原到正常水平

B、有利于市场流淌性的提高

C、有利于降低风险

D、抑制过度投机

专家解析：正确答案：ABD题型：常识题难易度：易页码：384-385

套利交易的3个作用：有利于被扭曲的价格关系复原到正常水平;有利于市场流淌性的提高;

抑制过度投机。

(93)我国现阶段占主导地位的经济投资主体，包括()。

A、证券投资基金

B、券商

C、保险公司

D、社会保障基金

专家解析：正确答案：ABCD题型：常识题难易度：中页码：122

目前，我国证券市场机构投资者已经形成了以证券投资基金、券商、保险公司、社会保障基

金、QFII、信托公司、财务公司和企业法人等为主体的多元化格局。

(94)股改之后，市场上渐渐受到受限股到期解禁流通所产生的压力，受限股有以下几类()。

A、股改产生的受限股

B、“新老划断”后新的IPO公司产生的受限股

C、上市公司再融资(如姆发)产生的受限股

D、由于违法违规而被限制卖出的股票

专家解析：正确答案：ABC题型：常识题难易度：易页码：126

受限股包含三种：股改产生的受限股、“新老划断”后新的IPO公司产生的受限股、上市公

司再融资(如增发)产生为受限股。

(95)下列各个政府部门中，()所发布的信息可能对证券市场产生影响。

A、国务院

B、财政部

C、证券交易所

D、证券登记结算公司

专家解析：正确答案：AB题型：常识题难易度：易页码：18-2()

证券市场上各种信息的来源，其中政府部门包括国务院、中国证券监督管理委员会、财政部、

中国人民银行、国家发展和改革委员会、商务部、国务院国有资产监督管理委员会。

(96)技术分析理论包括()。

A、K线理论

B、切线埋论

C、形态理论

D、技术指标理论

专家解析：正确答案：ABCD题型：常识题难易度：易页码：14

考查技术分析理论的分类：K线理论、切线理论、形态理论、技术指标理论、波浪理论和循

环周期理论。

(97)在贸易与投资一体化理论中，企业行为可分为()。

A、总部行为

B、分部行为

C、实际生产行为

D、并购行为

专家解析：正确答案：AC题型：常识题难易度：易页码：165

在贸易与投资一休化理论中，企业行为可分为总部行为和实际生产行为。

(98)下列行业中接近完全垄断的有()<1

A、公用事业

B、汽车制造业

C、农产品

D、稀有金属采掘业

专家解析：正确答案：AD题型：常识题难易度：易页码：143

公用事业和某些资本、技术高度密集型或稀有金属矿藏的开采等行'也大多接近完全垄断行

业。

(99)财务报表的比较分折方法包括

A、横向比较法

B、纵向比较法

C、相关分析

D、一元线性回来

专家解析：正确答案：AB题型：常识题难易度：易页码：169

选项“相关分析”和“一元线性回来”是数理统计法。

(100)依据《企业会计准则-关联方关系及其交易的披露》，下列被视为关联方的状况是()。

A、两方的某些领导之间有亲戚关系

B、一方限制、共向限制另一方

C、两方或两方以上同受一方限制

D、一方购买另一方的产品

专家解析：正确答案：BC题型：常识题难易度：易页码：257

《企业会计准则-关联方关系及其交易的披露》第三条对关联方进行了界定，即“一方限制、

共同限制另一方或对另一方施加重大影响，以及两方或两方以上同受一方限制、共同限制或

重大影响的，构成关联方J

(101)市场达到有效的重要前提包括()。

A、企业必需诚信的披露信息

B、投资者必需具有对信息进行加工分析并据此证券推断价格变动的实力

C、全部影响证券价格的信息都是自由流淌的

D、投资者必需有较好的心理承受实力

专家解析：正确答案：BC题型：常识题难易度：易页码：9

市场达到有效的重要前提有两个：其一，投资者必需具有对信息进行加工、分析，并据此正

确推断证券价格变动的实力;其二，全部影响证券价格的信息都是自由流淌的。

(102)关于黄金交叉与死亡交叉，下列表述正确的有()。

A、当现在价位站稳在长期与短期之上，短期MA又向上突破长期MA时，此种交又为黄金

交叉

B、黄金交叉事实上就是向下突破压力线

C、黄金交叉事实上就是向上突破支撑线

D、死亡交叉事实上就是向下突破支撑线

专家解析：正确答案：AD题型：常识题难易度：易页码：307

黄金交叉和死亡交叉事实上就是向上突破压力线或向下突破支撑线。

(103)关于套期保值以下说法错误的是()。

A、买进套期保值又称空头套期保值

B、买进套期保值乂称多头套期保值

C、卖出套期保值又称空头套期保值

D、卖出套期保值又称多头套期保值

专家解析：正确答案：AD题型：常识题难易度：易页码：376-377

买进套期保值又称多头套期保值，卖出套期保值又称空头套期保值。

(104)构建平衡型证券组合的方法包括()。

A、选择收入型证券和增长型证券构建组合，并使二者达到投资者所要求的平衡水平

B、在投资期的前半段时期内全部持有增长型证券组合，在投资期的后半段时期内全部持有

收入型证券组合

C、在构建时要考虑本金购买力的无损性

D、选择既能带来基本收冷，又具有增长潜力的证券构建证券组合

专家解析：正确答案：AD题型：常识题难易度：易页码：322

均衡组合可以通过两种组合方式获得：一种是使组合中的收入型证券和增长型证券达到均

衡；另一种是选择那些既能带来收益，又具有增长潜力的证券进行组合。

(105)公司基本分析的内容包括()。

A、公司行业地位分析

B、公司经济区位分析

C、公司产品分析

D、公司经营实力分析

专家解析：正确答案：ABCD题型：常识题难易度：易页码：181—186

考察公司基本分析的内容，公司基本分析的内容包括公司行业地位分析、公司经济区位分析、

公司产品分析、公司经营实力分析、公司盈利实力和公司成长性分析。

(106)在数理统计法中，非随机性时间数列可以分为()时间数列。

A、平稳性

B、趋势性

C、季节性

D、随机性

专家解析：正确答案：ABC题型：常识题难易度：易页码：175

在数理统计法中，非随机性时间数列可以分为平稳性时间数列、趋势性时间数列和季节性时

间数列。

(107)卜.列关于基差变更对套期保值的影响，正确的有

A、基差不变，现货盈亏和期货盈亏都为零，实现套期保值

B、采纳买进套期保值，基差变小，有净盈利

C、采纳卖出套期保值，基差变小，有净亏损

D、采纳卖出套期保值，基差变大，有净盈利

专家解析：正确答案：BCD题型：常识题难易度：易页码：378

基差不变，现货盈亏和期货盈亏相互抵消，总盈亏为零，实现套期保值。

(108)行业分析法中，调查探讨法的优点是()。

A、省时、省力并节约费用

B、主动地提出问题并获得说明

C、胜利与否取决于探讨者和访问者的技巧和阅历

D、可以获得最新的资料和信息

专家解析：正确答案：BD题型：常识题难易度：中页码：166

省时、省力并节约费用是历史资料探讨法的优点，胜利与否取决于探讨者和访问者的技巧和

阅历是调查探讨法的缺点，

(109)关于B系数的含义，下列说法正确的有

A、B系数反映了证券或组合的收益率水平对市场平均收益水平变更的敏感性

B、证券或组合的收益与市场指数收益呈线性相关，B系数为直线斜率

C、B系数肯定值越小，表明证券或组合对市场指数的敏感性越强

D、B系数是衡量证券担当系统风险水平的指数

专家解析：正确答案：ABD题型：常识题难易度：易页码：348

考查B系数的含义。B系数肯定值越大，表明证券或组合对市场指数的敏感性越强。

(110)VaR计算的蒙特卡罗模拟法假设包括()。

A、资产价格的变动依附在听从某种随机过程的形态

B、利用电脑模拟，在目标时间范围内产生随机价格途径，并依次构建费产酬劳分布

C、组合回报听从正态分布

D、市场因子的将来变更与历史完全一样

专家解析：正确答案：AB题型：常识题难易度：中页码：401

组合回报听从正态分布属于德尔塔-正态分布法的假设条件；市场因子的将来变更与历史完

全一样是历史模拟法的缺点之一。

推断题

(lll)M头与W底都属于反转突破形态。

A、正确

B、错误

专家解析：正确答案：A题型：常识题难易度：易页码：285

M头与W底就是双重顶形态和双重底形态，是反转突破形态的一种类型。

(112)VaR计算的蒙特卡罗模拟法可涵盖非线性资产头寸的价格风险、波动性风险，甚至可

以计算信用风险。

A、正确

B、错误

专家解析：正确答案：A题型：常识题难易度：中页码：401

VaR计算的蒙特卡罗模拟法可涵盖非线性资产头寸的价格风险、波动性风险，甚至可以计算

信用风险。

(113)劳动力人口是指年龄在16岁以上具有劳动实力的人的全体。

A、正确

B、错误

专家解析：正确答案：A题型：常识题难易度：易页码：72

劳动力人口是指年龄在16岁以上具有劳动实力的人的全体。

(114)因为营、小毛利率是企业营'业净利率的基础，所以营业毛利率高，就意味着营业净利率

肯定较高。

A、正确

错误

专家解析：正确答案：B题型：常识题难易度：中页码：214

营业毛利率是公司营业净利率的基础，没有足够大的毛利率便不能盈利。但是不能说营业毛

利率高，营业净利率肯定就高。

(115)上市公司财务报表分析的目的主要是为二级市场投资者供应买卖的决策。

A、正确

B、错误

专家解析：正确答案：B题型：常识题难易度：中页码：198

财务报表分析的目的是为有关各方供应可以用来作出决策的信息。而其运用主体不同，其分

析的目的也不完全相同。并非主要为二级市场投资者供应买卖决策。

(116)证券A、B具有下列关系：A的预期收益小于B的预期收益，A的方差小于B的方差,

依据均值一方差理论，证券A优于证券B。

A、正确

B、错误

专家解析：正确答案：B题型：常识题难易度：易页码：337

A的预期收益小于B的预期收益，A的方差小于B的方差，依据均值-方差理论，无法推断

谁优。

(117)对于除票面利率外其他要素相同的两种债券而言，当市场利率提高的时候，票面利率

较低的债券的价格下跌较快。

A、正确

B、错误

专家解析：正确答案：A题型：常识题难易度：易页码：362-363

价格的利率敏感性与债券的票面利率具有反向关系。在其他因素相同时，低票面利率债券比

高票面利率债券价格的利率敏感性更强。

(118)出于对成员国本地考试机构的敬重，成员国的教化系统如通过评议，考生可免除基础

考试，干脆参与最终资格考试。

A、正确

B、错误

专家解析：正确答案：A题型：常识题难易度：易页码：434

CIIA考试的基本规则。

(119)可转换债券的转换平价是指使可■转换债券市场价值(即市场价格)等于该可转换债券

转换价值的标的股票的每段价格。

A、正确

B、错误

专家解析：正确答案：A题型：常识题难易度：易页码：62

可转换债券的转换平价是指使可转换债券市场价值(即市场价格)等于该可转换债券转换价

值的标的股票的每股价格，

(120)当某机构投资者手向持有大量股票但看空后市时可进行空头套期保值规避价格风险。

A、正确

B、错误

专家解析：正确答案：A题型：常识题难易度：易页码：377

机构大户手中持有大量股票，但看空后市时可以实行空头套期保值。

(121)资本资产定价模型主要用于搜寻价格偏离价值的资产。

A、正确

B、错误

专家解析：正确答案：B题型：常识题难易度：易页码：349

资本资产定价模型主要用于资产估值、资金成本预算以及资源配置等方面。

(122)债券久期与息票率和到期收益率之间都呈现相反的关系。

A、正确

B、错误

专家解析：正确答案：A题型：常识题难易度：中页码：362

债券久期与息票率和到期收益率之间都呈现相反的关系.

(123)商业银行实行适当的措施调控货币供应量和信用规模，以影响整体经济的运行。

A、正确

B、错误

专家解析：正确答案：B题型：常识题难易度：易页码：103

中心银行实行适当的措施调控货币供应量和信用规模，以影响整体经济的运行。

(124)亚洲的证券分析师纽织为亚洲证券投资管理与探讨协会AIRM,其前身是1979年成立

的亚洲证券投资分析师委员会。

A、正确

B、错误

专家解析：正确答案：B题型：常识题难易度：易页码：435

亚洲的证券分析师组织为亚洲证券与投资联合会(ASAF),其前身是1979年成立的亚洲证

券投资分析师委员会。

(125)当企业存货增加时，速动比率不肯定降低。

A、正确

B、错误

专家解析：正确答案：A题型：常识题难易度：易页码：205

在计算速动比率时，要把存货从流淌资产中剔除。因此企业存货增加对速动比率没有影响。

(126)投资分析师不能在不通知作者本人的状况下，引用文章中的财务或者统计数据等事实

信息。

A、正确

B、错误

专家解析：正确答案：B题