2023年广播电视大学电大本科金融统计分析期末复习资料 (一)

《金融记录分析》期末复习2023年11月股

8.假设某股票组合含N种股票.它们各自的非系统风险是互不有关

一、单项选择题

的.且投资于每种股票的资金数相等。则当N变得很大时，有关股票

1.如下不属于国际货币基金组织推荐的货币与银行记录体系三个

组合的总风险说法对的的是(.)。

基本构成部分的是(A)。

A.总风险在变.B.总风险不变

A.特定存款机构资产负债B非货币金融机构资产负债表C.存款货

c.总风险在全.减少.当N不小于30时,总风险略微.于市场风..D.总

币银行资产负债.D.存款货币银行资产负债表

风险的变化方向不确定

2.如下几种金融工具按流动性的高下依次排序为(.)。

9.对于付息债券.假..场价格.于面值,则(.)。

A.现金、储蓄存款、活期存款、债券、股.B.现金、活期存款、债

A.到期收益率低于票面利.B.到期收益率高于票面利.c.到期收益率

券、储蓄存款、股权

等于票面利.D.不一定

c.现金、活期存款、储蓄存款、债券、股.D.现金、活期存款、储蓄

10.纽约外汇市场美元对口元汇率的标价措施是(.)。

存款、股权、债券

A.直接标价.B间接标价.c.买入.D.卖出价

3.当货币当局增氏对政府的债权时.货币供应量一般会(.)。

11.下列说法对的H勺是(.)。

A.增..B.减c.不..D.无法确定

A.汇率风险只在固定汇率下存.B.汇率风险只在.动汇率存在

4.信用合作社包括都市信.合作社和农村信用合作社，在货币与银

c.汇率风险在固定汇率和浮动汇率.均存..D.汇率风险在固.汇率和浮

行记录中，它们属于(.)

动汇率下均不存在

A.非货币金融机B存款货币银.c.国有独资商业银.D.非金融机构

12.2023年I月18H纽约外汇市场上美元对英镑汇率是…镑

5.一般.当政府采用枳极的财政和货币政策时，股市行情会.A)。

-1.63601.6370美

A.看..B.走c不受影.D.无法确定

元，某客户卖出100000美元，可得到(D)英镑

6.某产业处在成长期，则其市场体现(价格〉的特性是(.)。

A.61124.7.B.16360..c.16370..D.6I087.36

A.大幅度波.B.迅速上扬.中短期波..c.适度成.D.低价

13.同步也被称为“一价定律”的汇率决定理论是.A)。

7.A股票的严系数为1.2.B股票的P系数为09则.C)。

A.购置力平价模B利率平价模..c.货币主义汇率模.D.国际收支理论

A.A股票的风险不小于B.B.A股票的风险不不小于B股

14.一国某年末外债余额86亿美元.当年偿还外债本息额28亿美元.

c.A股票的系统风险不小于B股D.A股票的非系统风险不小于B

国内生产总值650A.世界银.B.联合.C.国际货币基金组.D.自行设计

亿美元，商品劳务出口收入112亿美元，则债务率为(B)。22.金融市场记录是指以(•)为交易对象的J市场的记录。

A.13.2.B.76.8..C.17.2..D.130.2%A•证.B.股.c.信.D.金融商品

15.某国国际收支平衡表中储备资产一项为・70亿美元，表明.D)。23.我国货币与银行记录体系中II勺货币概览是(C)合并后得到的账

A.常常账户逆差70亿美B资本账户逆差70亿美元c.储备资产减少户。

70亿美.D.储备资产增长.0亿美元A.存款货币银行的资产负债表与特定存款机沟的资产负债表B.货

16.下列外愤中附加条件较多的是(.)。币当局的资产负债表与特定存款机构的资产负债表C.货币当局的

A.国际金融组织贷款B.国际商业贷.c.国际金融租.D.外国政府贷款资产负债表与存款货币银行的资产负债表D.存款货币银行的资产

17.下列哪项变化会导致银行负债的稳定性变差.(.)负债表与非货币金融机构的资产负债表

A.短期负债的比重变大B.长期负债的比重变.c.金融债券的比重24.布雷顿森林体系瓦解后，各国普遍采用的汇率制度是(B)。

变.D.企业存款所占比重变大A.固定汇率B浮动汇率.A金本位.D.实际董:率制

18.某商业荣行资本为1亿元.资产为20亿元.产收益率为1%.则该25..马歇公一勒纳条件表.的是.假如一国处在.易逆差中，会引起本

商业银行的资本收益率和财务杠杆比率分别为.A)。币贬值，本币贬值

A.20%,2..B.20%,20.C.5~~,2..D.2OO~~,2OO会改善贸易逆差，但需要具有的条件是(D)。

19.根据法人单位在经济交易中口勺特性，国内常住法人单位可进一A.本国不存在通货膨胀B.没有政府干预c.利率水平不变D.进出口

步划分为(B)。需求弹性之和必须不小于1

A.住户部门、非金融企业部门、金融机构部门B.非金融企业部门、26.假如银行的利率敏感性缺口为负,则下述哪种变化会增长银行

金融机构部门、政府部门的收益？(B)

c.非金融企业部门、金融机构部门、国..D.住户部门、非金融企业部A.利率上.B.利率下..c.利率波动变.D.利率波动变小

门、政府部门27、常常张户差额与(D)元关。

20.不良资产比例增长.意味着商业银行哪种风险增长了.(•)A.贸易账户差.…B.劳务账户差额c.单方转移账户差.D.长.资本账户

A.市场风B流动性风.c.信贷风.D.偿付风险差额

21.货币供应量记录严格按照()H勺货币供应量记录措施进行。(C)28、按照国际收支的记录原则,交易的记录时间应以(B)为原则。

A.协议到达日.B.所有权转移日.c.货品交手日.D.收支行为发生日A.非金融企业部门氏政府部门C.金融机构部门D.住户部门

期36.对于•付息债券，假如市场价格低于面值，则(B)。

29、我国的国际收支申报是实行(C)。A.到•收益率低了票面利B到期收益率高于票面利率c.到期收益率

A.金融机构申报.B.非定期申报.C.交易主体申报.D.非金融机构申等于票面利.D.不一定

报制37、在一没状况下，两国(B)fl勺差距是决定远期汇率的最重要原因。

30、.1968年,联合国正式把资金流量账户纳入(.)中。A.通货膨张H利率

A.银行记.B.国际收支平衡.c.货币与银行记录体,D.国民经济核算C.国际收支差额D.物价水平

账户体系38、某H,英镑对美元汇率为I英镑=1.6361美元，美元对法国

31..根据法人单位在经济交易中的特性，国内常住法人单位可进-法郎的汇率为1美元=

步划分为(B)。6.4751法国法郎，则I英镑=(A)法国法郎。

A.住户部门、非金融企业部门、金融机构部B非金融企业部门、金A.10.593.B.I0.783..C.3.957..D.3.3538

融机构部门、政府部门39.我国现行的外汇收支记录H勺最重要的构成部分是(.)。

c.非金融企业部门、金融机构部门、国..D.住户部门、非金融企业部A.国际收支平衡B结售汇记.c出口记.D.进口记录

门、政府部门40、某商业银行的利率敏感性资产为2..亿元.利率敏感性负债为3

32.下面的指标中不属于资本成本竞争力的指标的是(A)。亿元.假设利率突

A.企业获得风险资本B.短期实际利率C企业资本成本D.然上升.则该银行的预期获利会(B)。

国家信用评级A.增B减.c.不.D.不清晰

33.货币当局资产业务的国外净资产不包括(D)。41.银行平时对贷款进行分类和质量评估时，采用的措施是(D)„

A.货币当局持有的外汇B.货.当局持有的货币黄金C.货币当局在国A.对所有贷款分析B.采用随机抽样的措施抽;I；部分贷款分析，并推

际金融机构的净头寸D.货币当局在国外发行的债券之总体

34..存款货币银行最重要.负债业务是(.)。C.巳采用判断抽样的措施抽出部分贷款分析，并推之总体

A.境外筹B存C.发行债券D.向中央银行借款D.采•随机抽样和判断抽样相结合的措施抽出部分贷款分析.并推之

35..货币和银行记录体系H勺立足点和切入点是(C)。总体

42.按优惠状况划分，外债可分为(A)。序的：c.货债是按照偿还期的长短排序..D.资产=负债+所有者权益

A.硬贷款和软贷.B.无息贷款和低•贷.c.硬贷款和低息贷.D.其他E.一年内到期的J长期负债应划入流动负债项

43.未清偿外债余额与外汇总收入的比率称为:B)。4.下列人员，包括.我国国际收支记录范围内有(BC.)。

A.偿债.B.债务..c.负债率D.还债率A.外国及港澳地区在我国境内的留学.B..国国期出国人员(在境外

44•.二十世纪五十年代后期，由于金融机构和金融工具不停创新,居留时间不满1年)

金融活动对经济发展的c..国驻外使领馆工作人员及家“D.国际组织驻华机.E.在.国境内依

作用不停提高，许多国家认识到.要全面地分析和把握金融活动对法成立的外商投资企业

国民经济时影响，就必须要5.一般状况下.下列说法对叫KJ有(AD.)。

编制(D)账户。A.紧缩性为财政、货币政策会使本国货币升.B.紧缩性的财政、货

A.生产账.B.资本账.c.收入分派账..D.资金流量账户币政策会使本国货币贬值

45、在银行部门效率竞争力的指标体系中，用以反映商业银行的c.一国通.膨胀率.降，其汇率下..D.一国通货膨胀率提高.其汇率下跌

经营效率的指标是E.资木流入会使本国货币升值

(D)7.产业发展的趋势分析是产业分析的重点和难点.在进行此项分析

A.对金融交易的信.B金融机构透明.c.银行部门资产占GDP的

比..D.利差M若重要把握(ABC)

46..下列入属于政策银行的是.B)。

A.中国进出口银.B.交通银.c.国家开发银.D.•国农业发展银行

A.产业构造演进和趋势对产业发展的趋势的影.B.产业生命周期H勺

二、多选题

演变对于产业发展的趋势影响

1.商业银行的经营面临的四大风险有(ACDE)。

C国家产业改革对产业发展趋势的导向作.D.有关产业发展的影响

A.环境风.B.倒闭风.c.管理风.1).交付风.E.财务风险

E.其他国家的产业发展趋势的影响

2.中国金融记录体系包括(ABCDE)。

7、我国的存款货币银行重要包括:国有独资商业银行和(ACE)。

A.货币供应量记.B.保险记录C对外金融记.D.中央银行专题记录调.

A.财务企B保险企.c.信用合作.D.信托投资企..E.中国农业发展银

E.资金流量记录

行

3.有关商业银行的资产负债表，下列说法对的内是(ACDE)o

8、若在纽约外汇市场上，根据收盘汇率223年.月1.日..美元可兑

A.资产是按照流动性程度的高下排序.B.资产是按照收益性高下排

换107.2.日元.而

1月19日1美元可兑换107.05日元，则表明(AD)。A.当外汇供不应求时，外汇汇率对应地上.B当外汇供过于求时,

A.美元对日元贬B美元对日元升.c.日元对美元贬值D.日元对美元外汇汇率对应会下跌

升.E.无变化c.外汇供求关系的变化幅度不能决定外汇汇率的涨跌幅度D.外汇

9.、记入国际收支平衡表贷方H勺项目有(ACE).供求关M变化频度可以决定外汇汇率的涨跌幅..E.市场汇率是直接

A.商品出B商品流.c接受的捐.D.国外负债减.E.国外资产减少由外汇市场的供求关系决定的

10、.资金流量核算H勺基础数据与如下哪些记录体系有亲密H勺关15..面哪种变化会导致商业银行净利凰收入增长.(ABD)

系.(ABD.)A.利率敏感性缺口为正，市场利率上B利率敏感系数不小于I,市

A.货币与银行记.B.国际收.C.人口记.D.证券记.E.政府财政记录场利率上升c.有效持有期缺口为正，市场利率上升D.有效持有.缺

.II.非货币金融机构的储备资产是指特定存款机构为应付客户提取口为负.市场利率上升E.当利率上升时，银行的净利息收入肯定增

存款和资金清算而准长

备的资金，重要包括(ABC)。16.下列有关动态经济分析措施特点说法对H勺的是(ABD)。

A.特定存款机构缴存中央银行的准备B特定存款机构I内库存现.c.A.它十分重视时.原因，重视过程分.B.它一般从生产要.和技术知识

特定存款机构持有的中央银行的债.D.特定存款机构持有的政府债.H勺.长变化出发

E.特定存款机构持有H勺外汇C..不考虑由经济制度中所固有I内内生原因所决定的经济过程U勺发

12.M2是由Ml和(CD.)构成的。展

A.活期存.B.现.c.委托存..D.储蓄存.E.定期存款D.它把经济活动看作一种持续的发展过程,经济分析的角度是过程

13.为了构造马可维茨有效组合，组合理论对投资者的资产选择行上的特性和规律性

为作出了其些假设，包括(ABE)。E它不分圻增长经济的特性，将要素和技术看作稳定不变

A.只有预•攸益与风险这两个参数影响技资B投资者寻求的是在既17、下面哪种变化会导致商业银行净利息收入增长？(ACE)。

定风险下的最高预期收益率A.利率敏感性缺口为正，市场利率上.B利率敏感系数不小于1,市

c.投资者寻求H勺是在既定收益率下最小H勺风D投资者都是爱慕高场利率上升

收益率E投资者都是规避风险I内c.有效持有期缺口为正，市场利率上.D.有效持有.缺口为负.市场利

14.市场汇率与外汇市场的供求关系之间存在如bW(ABDE)率上升E.当利率上升时，银行的净利息收入肯定增长

18、下列说法对的的有(ACE)。二只股票［0..083:>0.0075),即第一只股票H勺风险较大。

A.买入价是银行从客户那里买入外汇使用的汇..B.买入价是客户从从两只股票的自系数可以发现，第一只股票的系统风险要高于第二

银行那里买入外汇使用的汇率只股票，R28L=1.5X1.5X0.(X)25=0.0056.占该股票所有风险的

C、卖出价是银行向客户卖出外汇时使.用时汇..D.卖出价是客户向67.47-.(0.0056/0.0083X100%).而第二只股票有

银行卖出外汇时使用口勺汇率~2~~=1.1X1.1X0.0025=0.0030.仅占总风险门勺

E中间价是官方用来公布汇率的汇价40%(0.0030/0.0075.100%)。

19,我国的国际收支记录申报具有如下特点(ACE)。2.已知19处年货币当局的基础货币(储备货币.比1993年加了4120

A.实行交易主体申报B各部门数据超级汇总c.定期申报和逐年申亿元.其中，94年与93年相比，发行货币减少了80亿元;对金融机

报相结.D.采.抽样调查措.构负债增仁000亿元;非金融机构存款增长.20)亿元。

E.通过银行申报为主，单位和个人直接申报为辅规定：(1)计算账响94年基础货币(储备货币〉变动的各个原因的影

三、计算分析题响比例。⑵分析其中的重要影响原因。

1.用两只股票的收益序列和市场平均收益序列数据，得.如下两个1.解：答案:(1)影响94年基础货币(储备货币)变动的各个原因的影

回归方程：响比例分别是:(计算保留一位小数比例〉

第一只.1=0.031十笫二只.匚:-=0.035+1..fm发行货币变化减少的影响比例=-80亿元/4120亿元口.9%

并且有E(Tm.===0.020,o~==0.0025.第一只股票的收.序列方差为对金融机构负债增长的影响比例=2023亿元/4120亿元==48.5%

0.083.第二只股票的收益序列方差为0..075。一武分析这两只股票的非金融机构存款增长的影响比例==2200亿元.4120亿元=.34(6分)

收益和风险状况。(2)从影响比例看，非金融机构存款增长的影响最大，另一方面是对

第一只股烹的期望收益为:E(r)-O.O3l+l.5xE(rm)---0.031十金融机构负债增长的影响.

1.5X0.020=0.0613.运用下发资料，计算人民币汇率的综合汇率变动率

第二只股票的期望收益为.E(r)=0.0.5十l..XE(nn=0.035十货币名称基期汇报期双边贸易占中国外贸总值的比重

1.IX0.020==0.057美.830.1.829.2.2.日.7.7.7.5.2..其.1260.8.1279.5.2..

山丁第一只股票的期望收益高.因此投资了第一只股票H勺收益要港.107.8.108.1.15

不小于第二只股票。对应的，第一只股票的收益序列方差不小于第德国马.405.2.400.1.1..法国法.⑵.1.119910

(提醒:在直接标价法下，本币汇率H勺变化(％)==(旧汇率/新汇率-1)行的收益率变动状况

XI00%,每步计算成果保留至小数点后两位)解:A银行初始收益率为10%头0.5十7%关0.5==8.5%

(I)综合汇率变动率是根据一国货币和其他各国货币汇率的变动幅B银行初始收益率为10%关0.8+7%祷0.2=94,利率变动后两家银

度，用各国在该国对外贸易中所占的比重，或各国在世界贸易中行收益率分别变为:A银行:5%长0.5+7〜.长0.5=6%

所占的比亘作为权数，加权计算出的汇率变动率。B银行.5%铃0.8十7%关0.2=54(5分)

(2)先计算人民币对各个外币的变动率在开始时A银行收益率低于B银行，利率变化使A银行收益率下

在直接标价法下，本币汇率的变化(％)=(旧汇率/新汇率-I)X100%)降2.5%,使B银行收益率下降4%,从而使变化后I向A银行的收益

对美元:(830.12/829.24-1).10.%=。.11%,即人民币对美元升值0.1％率高于B银行。这是由于B银行利率敏感性资

对日元:(7.75/7.55-1)X100%=2.65%,即人民币对日元升值2.65%产占比较大的比重，从而必须承受较高利率风险的原因。

对英镑：(1260.80/1279.52-1尸-1.46%,即人民币对英镑贬值1.46%5.某国某年上六个月的国际收支状况是.贸易账户差额为顺差400

对港币.(1C7.83/1.8.12-L==-O.27%,即人民币对港币贬值0.27%亿美元.劳务账户差额为逆差200亿美元，单方转移账户为顺差80

对德国马克.(1105.22/400.12-1)=1.27%.即人民币对美元升值1.27%亿美元，长期资本账户差额为逆差100亿美元，短期资本账户差额

对法国法郎.(⑵.13/119.91・.)=1.02%,即人民币对美元升值1.02%为顺差60亿美元，请计算该国国际收支的常常账户差额、综合差

(3)以贸易比重为权数，计算综合汇率变动率：额，阐明该国国际收支状况，并简要阐明该国经济状况。

(0.11—X25%)十(2.65%X20%)十(-1.46Y6X20%>十解z常常账户差额=贸易账户差额+劳务账户差额+单方转移账户差

(-0.27..15%)+(1.2.%x10%)十(1.02%X10%)==0.45%额=400+(—200)+80=280亿美元；

因此，从总体上看，人民币升值了0.45%。常常账户为顺差综合差额=常常账户差额+长期资本账户差额+短期

4.对于两家面临相似I内经.环境和.争环境口勺八、B.行.假设其利率敏.资本账户差额-280十(100)*60-240亿美元.

性资产的收益率等于市场利率(由于它们阔步波动)，它们资产构造综合差额也为顺差，由上计算成果可知，该国国际收支总体状况是

不一样.A果行资产的50%为利率敏感性资产，而B银行中利率敏顺差，且重要是由常常账户顺差引起的，阐明该国常常性交易具有

感性资产占.0%0假定初期市场利率为10%,同步假定两家银行利优势，多出收入又可流向国外，是经济繁华国家的经典特性。

率非敏感性资产的收益率都是7%。目前市场利率发生变化，从10%6.若我国1993.基础货币13000亿元.货币供应量35000亿元.法定准

降为5%,分析两家银备金率13%;1999年我国基础货币33000亿元，货币供应量120230

亿元，法定准备金率8%.规定.⑴计算1993年、1999年的货币乘数。20%的原则。

⑵做出货币乘数作用及其影响原因上的理论阐明.(3)结合计算成果债务率“卜债余额/外汇总收入=96.57%,该指标力略低于国际通用

和有关数据请做出基本分析。I向100%的原则。

(1)1993年时货币乘数=35000亿元/13000亿元=2.9999年的货币乘偿债率=年偿还外债本息额/年外汇总收入=32%,该指标高于国际

数=120230亿元/33OOO亿元=36⑵货币乘数是基础货币和货币供上通用的20%的原则。

应量之间存在的倍数关系.它在货币供应量.长和紧缩时，分别起扩由计算可以看到，该国的外债余额过大，各项指标均靠近或超过国

大和衰减作用。中央银行制定货币政策从而确定了货币供应量控制际警戒线，有也许引起严重甘J债务问题，应市新安排债务。

目的后，有两条途径实现目的，一是前面所说叼变动基础货币的数8、H元对美元汇率由105.69变化至82.81,试计算H元与美元汇

量，二是调整基础货币乘数。理论上认为，货币乘数重要受四个原率变化幅度，以及对•日本贸易的一般影响。日元对美元汇率的变

因的影响，即:现金比率(流通中的现金与各项存款的比率)、法定存化幅度：(105.69/82.81-1)*100脏27.61%,即日元对美元升值

款准备率、超额准备率和非金融机构在中央银行的存款与中央银行27.61%;美元对口元汇率I内变化幅度

所有存款的比率的影响。其中，法定存款准备率、超额准备率和非(82.81/135.69-1.*100%=-21.65%.即美元对日元贬值21.65%。

金融机构在中央银行的存款与中央银行所有存款的比率对货币乘日元升值有助于外国商品的进口，不利于日本商品的出口，因而会

数的影响是反方向I内。也就是说，准备率越高、中央银行发生H勺对减少贸易唤差或扩人贸易逆差。

非金融机构的存款越多，货币乘数的放大作用就越受到限制,反之.四、重要名词概念

货币乘数的放大作用将越得到发挥。现金比率对货币乘数的影响方1.金融记录分析措施行经济分析措施、经济记录分析措施、数量经

向不是完全确定小J。(3)从1.93年与1999年的货币乘数比较看有明济分析措施。

显提高。货币乘数提高的重要原因是中央银行将法定存款准备金率货币与银行记录的特点货币与银行记录是总量核算、运用资产负债

由13%下调到8%,导致货币乘数放大，加强J.货币乘数放大。表的形式进行核算、货币与银行记录体系与国内其他宏观经济记录

7、.某国某年末外债余额900亿美元,当年偿还外债本息额298亿体系互相协调、货币与银行记录体系具有国际可比性、货币与银行

美元，国内生产总值3088亿美元，商品劳务出口收入932亿美元。记录工作规定较强的时效性。

计算该国的负债率、债务率、偿债率,并分析该国I内债务状况。货币流通、信用和金融的概念。

1.负债率=外债余额/国内生产总值=29.15%,该指标高于国际通用的2、货币作为购置手段不停离开出发点，从一种商品所有者手•里.

转到另一种商品手里，这就是货币的流通。信用是商品买卖的货币政策与货币供应量：货币供应量是指在某个时点上全社会承

延期付款或货币H勺借贷。金融是货币流通与信用活动的总称担流通手段和支付手段职能的货币总额，它是一种存量概念，反

金融记录指标和金融帐户的概念：应了该时点上的全社会总的购置力。货币政策就是中央银行采用多

金融记录指标是指反应金融活动数量特性II勺记录指标，它是以金种工具调整货币供求，以实现宏观调控目的内方针和方略，是国

融理论为基础设计的，也是为描述金融活动规模、数量关系和进行家宏观经济政策的重要构成部分。

记录分析亘接服务的。金融帐户实际就是金融记录帐户。货币需求理论：货币政策选择的出发点是货币需求。经济学史上曾

3、4、金融记录分析体系构成：分为货币供应量记录、信贷收支产生了许多重要的货币需求理论，由于中国内特殊性，它们都很

记录、现金收支记录、对外金融记录、金融市场记录、中央银难很好地解释中国的货币需求，许多经济学家对中国的货币需求

行专题记录调查、保险记录、资金流量记录作了大量研究。

5.o金融体系的构成及概念7、证券的含义：商品经济和社会化大生产发展的产物，一般意义

金融体系包括金融制度、金融机构、金融工具、金融市场及金融调上的证券是指用来证明或设定一定权利的书面凭证，它表明证券

控机制。持有人或第三者有权获得该证券拥有的特定权益；按照性质的不一

（1）金网制度：包括货币制度、汇率制度、信用制度、银行制度、样，证券可以分为凭证证券和有价证券；有价证券按照经济性质可

金融机构制度、利率制度、金融巾场制度，以及文句清算制度、金以分为股票、债券和其他证券（如基金）三人类。

融监管制度和其他。其内容就是多种法律法规、条例等等，如“证8、证券市场是股票、债券和基金等有价证券发行和交易的场所。

券法”、“中华人民共和国中国人民银行法”。⑵金融机构：是它通过证券信用的方式来融通资金，有效地配置社会资源，支持

专门从事金融中介活动和辅助性金融活动的机构单位。（3）金融工和推进经济发展，是资本市场的关键和基础，是金融市场的重要

具：又称为金融商品或金融产品.可以在金融市场进行交易，是金构成部分。按照市场的职能可以分为证券发行市场（一级市场）和

融活动的主体金融市场：是金融工具发行和交转让的场所。（4）金证券流通市场（二级市场）。后者一般包括证券交易所和场外交易

融调控机制：电指政府在遵守市场规律的基础上，对市场体系所市场两个子市场。证券市场按照证券性质的不一样，可以分为股票

进行的J政货性调整的J机制。市场、债券市场和基金市场等

6.货币需求与货币供应记录分析的理论根据9、股票市13、外汇的概念：场记录分析：从狭义上讲股票市场记

录分析是根据金融学理论，尤其是现代金融学理论，运用记录学

的措施，对整个股市、个别股票和股票组合的就有风险与收益水平13.外汇市场：指进行外汇买卖的交易场所或网络，是外汇供应者、

的评价，通过深入分析，估计股票自身的特有风险与收益水平两外汇需求者以及买卖外汇的J中介机构所构成的买卖外汇的交易系

者的关系，从而合理地给股票定价。从广义上讲，股票市场记录分统的整体。

析还包括基本分析和技术分析。14、外汇市场按组织形式可划分为无形市场和有形市场，按经营范

10、比较分析法按其包括的财务数据范围可分为个别分析法和综合围可分为国内市场和国际市场，按外汇买卖双方的性质可分为外

分析法。汇批发市场和外汇零售市场。

个别分析法是根据财务报表的要素信息或个别财务比率，进外汇市场的市要参与者有：中央银行、外汇银行、外汇经纪人、

行个别指标的分析和判断的措施。综合分析法是将财务报表作为一外汇交易商、外汇投机者、进出口商及其他外汇供求者和贴现企业

种整体来进行分析判断的措施，一般大量采用的详细措施是原因等。

分析法、指数法和雷达图法。外汇市场的重要功能体目前国际清算、套期保值和投机ho

11、技术指标是按一定的记录措施对行情数据处理，反应市场某首15.外汇收支是指一种国家在一定期期内（一般是一年）用对方

先的深层内涵的记录量，常见的技术指标有如下几种：可接受的货币，必须同其他国家立即结清的多种到期支付的款项，

趋向指数、异同移动平均数、相对强弱指数、威廉指标、随机指标、是狭义的国际收支。外汇收支记录是一国为了理解其在一定期期内

平衡成交直、AR、BR指标、CR指标、成交量比率、乖离率、心理的外汇收支平衡状况而设置的一种记录制度。

线。16.汇率是指不一样货币间兑换的比率或比价。汇率标价的两种

12.股票组合指在已知个体资产的风险和收益特性的状况下，以资措施分别是直接标价法和间接标价法，前者以一定单位的外国货

产组合的整体为对象，以资产组合整体收益最大化为目的，分析币为基准来折算折合多少单位的本国货币，后者以一定单位的本

资产之间的互相关系、组合整体的风险、收益恃性以及寻求最优组国货币为基准来折算折合多少单位的外国货币，这种措施只在英

合。详细包括股票收益与风险的度量、股票组合的收益和风险的度美实行，其他国家大都采用直接标价法。

量、股票有效组合一马柯维茨有效组合、市场模型、风险的分散汇率在不一样的场所有不一样的体现形式，按汇率制定的不

化。一般所指的外汇是静态意义下的狭义的含义，是指以外币表达一样措施划分，可分为基础汇率和套算汇率：按银行买卖外汇的角

时可以进行国际间结算的支付手段,包括以外币表达的银行汇票、度，可分为买入价、卖出价和中间价：按外汇交易中支付方式的不

支票、银行存款等。一样，可分为电汇汇率、信汇汇率和票汇汇率：按成交后交割时间

H勺长短不一样，分为即期汇率和远期汇率；按汇率制度不一样可分织的储备头寸、外汇和其他债权；（4）误差与遗漏，是为了在编制

为固定汇密和浮动汇率；按与否通过通货膨胀调整可分为实际汇率国际收支平衡表时保持借贷双方平衡而设置的项目o

和名义汇宓。21.国际收支记录数据来源：各国在记录目的划分及采集数据汇总

17、汇率决定模型：有两种模型，实物决定模型和货币决定模型。编制渠道上采用的措施不尽相似。下面重要简介国际收支记录中几

假如一国仅是常常项目可兑换，则实物汇率模型比较合理，购置种大项目数据的搜集渠道和措施。（1）国际贸易记录。对一国出境

力平价模型和利率评价模型是其代表；假如货币实现完全可兑换，所有商品状况的记录，包括其数量、金额，重要通过进出口商或代

则货币汇理模型要相对合理些。理商向海关或国际贸易记录当局汇报。用于编制商品项目，也可用

18、汇率变动的经济影响：外贸进出口的影响及货币贬值的J曲线于对国际收支的其他项目进行调整。（2）国际交易汇报体系。记录

效应本币贬值会增进出口克制进口，从而有助于国际收支的改善，每一笔国际收支现金交易（通过国内银行账户和国外银行账户）和

不过这一改善过程存在“时滞”，这一过程表目前图上像一“J”非现金交易以及存量的状况，由编制者向银行布置报表和由企业

字形，称为J曲线效应。汇率变动对于国内物价的影响一般而言，直接填报来完毕。（3）企业调查。指由企业对其自身的国际收支交

本币贬值会使国内物价上涨，使外币购置力相对提高。易进行汇报，强调汇总后的数据而非单个逐笃交易的数据。（4）其

19、国际收支的概念：一种经济体（国家和地区）与其他经济体在他数据来源，包括官方数据源、家庭单位的数据采集和伙伴国记

一定期期（一般为一年）发生的所有对外经济交易的综合记录。与录;O

国际收支有关的重要有三方面内容：（1）交易।（2）经济体；（3）常22、我国现行的国际收支记录申报体系：（1）申报范围。中国居

住居民和丰常住居民民与非中国居民之间发生的一切经济交易。理解中国居民的含义。

20、国际收支平衡表是国际收支记录的重要工具。重要项目内容：（2.）实行交易主体申报制。采用以通过银行申报为主，单位和

（1）常常项目，包括商品和服务、收益及常常性转移；（2）资本个人直接申报为辅，定期中报和逐年中报相结合的措施。国际收支

与金融项目，重要指资本转移、非生产性非金融资产的获得和出让申报体系是一套内在的、完整的、系统的数据搜集体系。从内容上

以及金融性的资产和负债；（3）储备资产，指由中央当局掌握的可看，它包括：（1）通过金融机构的逐笔申报；（2）直接投资企业

以直接用天平衡国际收支，直接用于市场干颈以影响货币汇率或的直接申报记录（季报）；（3）金融机构对外资产负债及损益记录

到达其他目的的国外资产,包括货市黄金、尤其提款权、在基金组（季报）；（4）对有境外账户的单位的外汇收支记录（月报）；（5）

证券投资记录（月报）。从指标框架来看，国际收支记录申报体系

是一套开放的制度体系。从产品框架来看，国际收支记录申报体系国际金融组织贷款；（2）外国政府贷款；（3）国际商业贷款；（4）对

不仅能生成国际收支平衡表、国际投资头寸表及各类补充表格，并外发行债券；（5）国际金融租赁。其中，国际商业贷款又可以分为

且能为既有的结售汇记录、出口收汇和进口付汇核销、外债记录、如下几种类型：（1）短期融资；（2）一般中长期贷款（3）买方信

货币银行记录以及国民账户体系提供重要的数据。贷；（4）循环贷款。

23.国际收支记录分析的中心是国际收支平衡状况。国际货币基金27、外债的经济效益。重要体目前如下几种方面：（1）投资：借

组织提出了判断国际收支平衡的四个原则。国际收支记录分析还应外债可以弥补国内建设资金局限性，增长投资能力。（2）技术和设

将收支差额与一国对外经济活动规模、国际货