证券投资分析与理财知识基础测试题附答案

证券投资分析与理财知识基础单选题试卷一、单选题（每题0.5分，共40题）1.β系数可以用来衡量证券(  )。[单选题]*A、预期收益率的大小B、贡献市场总风险的大小C、承担系统风险的大小(正确答案)D、承担非系统风险的大小答案解析：

本题考查敏感性风险系数指标。β系数是衡量证券承担系统风险水平的指数。2.詹森指数以(  )为基础。[单选题]*A、马柯威茨模型B、资本资产定价模型(正确答案)C、套利模型D、因素模型答案解析：

本题考查詹森Alpha概念。詹森Alpha度量了基于资本资产定价模型（CAPM）的绝对风险调整资本回报率。3.更关心公司股票过去的市场表现，而不是其未来收益的潜在决定因素的经济主体是(  )。[单选题]*A、信用分析者B、基本面分析者C、系统分析者D、技术分析者(正确答案)答案解析：

本题考查技术分析。技术分析假设历史会重演，即根据历史资料概括出来的规律已经包含了未来证券市场的一切变动趋势，可以根据历史预测未来。因此技术分析者以市场行为为研究对象，更关心公司股票过去的市场表现。4.关于证券相对估值法指标市盈率一般不适用(  )。[单选题]*A、周期性较弱的企业B、一般制造业C、服装业D、亏损公司(正确答案)答案解析：

本题考查市盈率的适用范围。市盈率一般适用周期性较弱行业如一般制造业、服装业。不适用亏损公司、周期性行业。5.某投资者期望获得较高的收益，但又对于高风险望而生畏，则他属于(  )。[单选题]*A、风险偏好型B、风险畏惧型C、风险厌恶型D、风险中性型(正确答案)答案解析：

本题考查风险偏好。风险偏好一般可以分为三种类型:风险厌恶型、风险中性型和风险偏好型。（1）风险厌恶型投资者厌恶风险，对待风险态度消极，不愿为增加收益而承担风险，非常注重投资的资金安全，极力回避风险。风险厌恶型投资者的投资目标为在收益一定的情况下最小化风险，在风险一定的情况下最大化收益。适合这类投资者的投资工具包括安全性较高的定期存款、大额存单、国债以及保险等。（2）风险中性型的投资者对于风险的态度介于风险厌恶型和风险偏好型之间，既不主动寻求风险，也不规避风险。对于这类投资者，影响其投资决策的因素只有产品的预期收益，预期收益越高的产品或服务越能给他们带来较高的效用，而风险则不会对他们的投资决策造成影响。（3）风险偏好型的客户对于风险的态度非常积极，在最大化收益的同时追求最大的风险，在预期收益相同的情况下，愿意选择风险更高的产品来为其带来更高的效用。6.(  )对证券公司和证券投资咨询机构发布证券研究报告行为实行自律管理，并制定相应的职业规范和行为准则。[单选题]*A、中国证券业协会(正确答案)B、证券交易所C、中国证监会D、证券登记结算公司答案解析：

本题考查证券投资顾问业务的监管和自律管理要求。中国证券业协会对证券投资咨询机构从事证券投资顾问业务实行自律管理，并依据有关法律、行政法规和中国证监会有关规定，制定相关执业规范和行为准则。7.个人生命周期中探索期的主要理财活动是(  )。[单选题]*A、偿还房贷、筹教育金B、量入为出、存自备款C、求学深造、提高收入(正确答案)D、收入增加、筹退休金答案解析：

本题考查生命周期理论。探索期年龄层为15~24岁，在此期间求学深造、提高收入是最主要的理财活动，投资工具主要为活期、定期存款和基金定投等。8.下列指标中，不能反映企业长期偿债能力的是(  )。[单选题]*A、利息保障倍数B、速动比率(正确答案)C、有形资产净值债务率D、资产负债率答案解析：

本题考查长期偿债能力的指标。反映企业长期偿债能力的指标有资产负债率、产权比率、有形资产净值债务率、利息保障倍数等。B项反映的是公司的变现能力。9.套利定价模型中的假设条件比资本资产定价模型中的假设条件(  )。[单选题]*A、较多B、较少(正确答案)C、相同D、不可比答案解析：

本题考查套利定价理论的假设条件。与资本资产定价模型（CAPM）相比，建立套利定价理论的假设条件较少，可概括为三个基本假设:①投资者是追求收益的，同时也是厌恶风险的;②所有证券的收益都受到一个共同因素的影响;③投资者能够发现市场上是否存在套利机会，并利用该机会进行套利。10.资本资产定价理论认为，当引入无风险证券后，有效边界为(  )。[单选题]*A、证券市场线B、资本市场线(正确答案)C、特征线D、无差异曲线答案解析：

本题考查资本市场线。在资本资产定价模型假设下，当市场达到均衡时，市场组合M成为一个有效组合;所有有效组合都可视为无风险证券F与市场组合M的再组合。在均值标准差平面上，所有有效组合刚好构成连接无风险资产F与市场组合M的射线FM，这条射线被称为"资本市场线"。11.权威信用评级机构将一家受金融危机影响的AAA级企业改评为AA级。则表明与该企业发生业务往来的商业银行所面临的(  )增加。[单选题]*A、市场风险B、操作风险C、信用风险(正确答案)D、流动性风险答案解析：

本题考查信用风险。信用风险是指债务关系中债务人或交易对手无法履行合同约定的义务，或由于信用质量恶化引起金融资产贬值，给债权人或金融资产持有人造成损失的风险。投资者面临的信用风险是在投资固定收益等债权类资产、场外衍生品以及对外融资时经常遇到的风险，当债务人违约、无偿还能力或抵质押品价值大幅下降时，投资者可能面临损失。12.根据《证券投资基金评价业务管理暂行办法》，下列关于证券投资基金评价结果的发布使用要求的说法，错误的是(  )。[单选题]*A、基金评价报告等文件应当声明评价结果并不是对未来表现的预测，也不应视作投资基金的建议B、基金评价机构应当将其向基金投资人或者社会公众提供的基金评价数据和资料，自提供之日起保存15年C、基金评价结果应当以基金评价机构的名义而并非基金评价人员的个人名义发布D、基金评价机构仅通过非公开形式发布基金评价结果的，并与使用基金评价结果的对象签订协议禁止对方对结果进行公开引用的，适用《证券投资基金评价业务管理暂行办法》(正确答案)答案解析：

本题考查证券投资组合的业绩评价。D选项描述错误，《证券投资基金评价业务管理暂行办法》第二条，在中华人民共和国境内，基金评价机构对证券投资基金进行评价并通过公开形式发布基金评价结果，适用于本办法。基金评价机构仅通过非公开形式发布基金评价结果的，不适用于本办法，但该机构应当与使用基金评价结果的对象签订协议，禁止对方对结果进行公开引用。13.为推进利率市场化改革，提高金融机构自主定价能力，健全货币政策传导机制，培育货币市场基准利率，(  )于2007年开始试运行上海银行间同业拆借利率。[单选题]*A、中国证监会B、财政部C、中国银监会D、中国人民银行(正确答案)答案解析：

本题考查我国的利率市场化。为推进利率市场化改革，提高金融机构自主定价能力，健全货币政策传导机制，培育货币市场基准利率，中国人民银行于2007年开始试运行上海银行间同业拆借利率。D项正确，其余三项均错误。14.存货周转率不取决于(  )。[单选题]*A、期初存货B、主营业务成本C、期末存货D、主营业务收入(正确答案)答案解析：

本题考查营运能力指标。存货周转率=营业成本÷平均存货，即存货的周转次数。"营业成本"来自利润表，"平均存货"为"存货"期初数与期末数的平均数。存货周转率是衡量和评价公司购入存货、投入生产、销售收回等各环节管理状况的综合性指标。15.西方投资机构非常看重(  )移动平行线，并以此作为长期投资的依据。[单选题]*A、60天B、120天C、200天(正确答案)D、180天答案解析：

本题考查主要技术指标。西方投资机构非常看重200天移动平均线，并以此作为长期投资的依据。16.不同家庭生命周期有不同的理财重点。下列对于处于家庭成长期的家庭的理财重点的描述，错误的是(  )。[单选题]*A、购房偿还房贷B、教育负担增加C、家庭收入稳定D、以固定收益投资为主(正确答案)答案解析：

本题考查生命周期理论。处于成长期的家庭，子女教育金需求增加，购房、购车贷款仍保持较高需求，成员收入稳定，家庭风险承受能力进一步提升。因此，该阶段建议依旧保持资产流动性，并适当增加固定收益类资产，如债券基金、浮动收益类理财产品。17.下列关于期权的时间价值特征说法错误的是(  )。[单选题]*A、期权的时间价值总是大于0的B、虚值期权的时间价值随虚值的程度提高而增大(正确答案)C、在其他条件相同时，标的资产价格的波动越大，期权的时间价值就越大D、平值期权的时间价值最大答案解析：

本题考查期权的时间价值。期权的时间价值的特征:①期权的时间价值总是大于0的，且在其他条件相同时，一般来说距离期权到期时间越长，期权的时间价值越大。②在其他条件相同时，标的资产价格的波动越大，期权的时间价值就越大，该波动一般由标的价格波动率体现。③平值期权的时间价值最大，实值期权与虚值期权的时间价值随实值和虚值的程度提高而递减。18.一个公司的流动比率大于1，说明该公司(  )。[单选题]*A、短期偿债能力绝对有保障B、营运资金大于零(正确答案)C、速动比率大于1D、资产负债率大于1答案解析：

本题考查财务比率分析。流动比率=流动资产/流动负债，流动比率大于1，说明流动资产大于流动负债，营运资金=流动资产－流动负债，所以说明营运资金大于零。19.财政政策的主要手段包括(  )。[单选题]*A、国债、财政补贴、国家预算、税收、偿用管理制度B、财政补贴、国债、国家预算、税收、公开市场业务C、国家预算、税收、国债、财政补贴、转移支付制度(正确答案)D、国债、国家预算、税收、财政补贴、投资管理制度答案解析：

本题考查财政政策的手段。财政政策手段主要包括国家预算、税收、国债、财政补贴、财政管理体制、转移支付制度等。这些手段可以单独使用，也可以配合协调使用。20.按照投资者的风险偏好类型和投资风格进行分类，临近退休的中老年人士应属于(  )。[单选题]*A、平衡型B、保守型C、稳健型(正确答案)D、成长型答案解析：

本题考查稳健型客户。稳健型客户总体来说已经偏向保守，对风险的关注更甚于收益，愿意选择风险较低而不是收益较高的产品，往往以临近退休的中老年人士为主。稳健型客户适合投资低风险的投资工具，如银行理财产品等。21.特雷诺比率以(  )作为风险的度量。[单选题]*A、单位系统性风险(正确答案)B、非系统性风险C、系统性风险D、资本性风险答案解析：

本题考查特雷诺比率概念。特雷诺比率以单位系统性风险作为风险的度量，表示投资组合承担每单位系统性风险对应的超额收益。22.经济学里经常用"羊群效应"来描述经济个体的(  )心理。[单选题]*A、从众(正确答案)B、恐慌C、易于冲动D、犹豫不决答案解析：

本题考查"羊群效应"的概念。"羊群效应"，又称"从众效应"，是个人的观念或行为由于真实的或想象的群体的影响或压力，而向与多数人相一致的方向变化的现象。23.对开展理财顾问业务而言，关于客户的投资偏好中的重要的非财务信息是(  )。[单选题]*A、社会保障B、收入与支出C、储蓄和消费D、个人信息(正确答案)答案解析：

本题考查客户的非财务信息。（1）财务信息是指客户的财务收支和资产负债情况，包括收入、支出、资产、负债、投资、储蓄和消费、社会保障、风险管理等信息。财务信息有助于评估客户的支付能力和风险承受能力;（2）非财务信息。非财务信息指客户的基本信息、职业、兴趣爱好等信息，具体包括个人信息、家庭状况、职业信息、教育背景、投资偏好和目标、生活兴趣与习惯等。ABC三项均属于财务信息。24.某公司某会计年度末的总资产为200万元，其中无形资产为10万元，长期负债为60万元，股东权益为80万元。根据上述数据，该公司的有形资产净值债务率为(  )。[单选题]*A、1.71(正确答案)B、1.50C、2.85D、0.85答案解析：

本题考查有形资产净值债务率。根据有形资产净值债务率的公式:有形资产净值债务率=债务总额/（股东权益－无形资产净值－商誉）×100%;有形资产净值债务率=（200－80）/（80－10）×100%=1.71。25.根据流动性溢价理论中，利率曲线的形状是由对未来利率的预期(  )共同决定的。[单选题]*A、当期的即期利率的差额B、远期的远期利率的差额C、未来某一时刻即期利率的有效差额D、延长偿还期所必需的流动性溢价(正确答案)答案解析：

本题考查流动性溢价理论。流动性溢价理论中，利率曲线的形状是由对未来利率的预期和延长偿还期所必需的流动性溢价共同决定的。26.下列关于信用评分模型的说法，不正确的是(  )。[单选题]*A、信用评分模型以客户评级专家的经验抽象为评价指标B、信用评分模型对于一些样本数据较少的客户集合，无法采用违约概率模型进行统计学建模C、信用评分模型可以提供客户违约概率的准确数值(正确答案)D、信用评分模型依靠专家经验建立评分模型也能够满足信用风险计量的需要答案解析：

本题考查信用评分模型。信用评分模型将客户评级专家的经验抽象为评价指标，以构建标准化的评分模型，是一种比较常见的客户评级方法。特别是对于一些样本数据较少的客户集合，无法采用违约概率模型进行统计学建模，依靠专家经验建立评分模型也能够满足信用风险计量的需要。27.下列关于迈克尔•波特的五种基本竞争力量的说法，正确的是(  )。[单选题]*A、决定着行业内的企业可能获得的利润水平(正确答案)B、现有竞争者之间的激烈抗衡不会限制企业的收益C、与行业的发展方向不相关D、各种力量的作用是相同的答案解析：

本题考查行业竞争结构分析。A选项说法正确，五种基本竞争力量的状况及其综合强度决定着行业内的竞争激烈程度，决定着行业内的企业可能获得的利润水平;C选项说法错误，这五种竞争力量抗衡的结果共同决定着行业的发展方向，也共同决定行业竞争的强度和获利能力;D选项说法错误，各种力量的作用是不同的，常常是最强的某个力量或某几个力量处于支配地位、起着决定性的作用;B选项说法错误，即使没有替代品和大批的加入者，现有竞争者之间的激烈抗衡也会限制该企业的收益。28.(  )是指投资经理同时使用两种甚至多种投资策略的组合进行投资，达到降低风险、平稳收益的作用。[单选题]*A、套利策略B、复合策略(正确答案)C、FOF策略D、MOM策略答案解析：

本题考查复合策略的概念。复合策略是指投资经理同时使用两种甚至多种投资策略的组合进行投资，达到降低风险、平稳收益的作用。29.合格净额结算的认定要求不包括(  )。[单选题]*A、可执行性B、法律确定性C、风险监控D、限额合理(正确答案)答案解析：

本题考查净额结算。根据行业惯例，金融机构有法律上可执行债权和债务净额结算安排，在符合相关条件下，可进行表内净额结算。这些条件包括:①可执行性，无论交易对手无力偿还债务还是破产，有完善的法律基础确保净额结算协议实施;②法律确定性，在任何情况下，能确定同一交易对象在净额结算合同下的资产和负债;③在净头寸基础上监测和控制相关敞口;④风险监控，监测和控制后续风险，在净头寸基础上监测和控制相关敞口。30.VaR值的大小与未来一定的(  )密切相关。[单选题]*A、损失概率B、持有期(正确答案)C、概率分布D、损失事件答案解析：

本题考查VaR的重要参数。风险价值（VaR）的计算涉及两个因素的选取:①持有期;②置信度。针对不同的投资对象和风险管理者，对持有期和置信度的选择有所差异。31.就目前我国行业发展的现状而言，正处于行业生命周期幼稚期的是(  )行业。[单选题]*A、纺织(正确答案)B、计算机C、遗传工程D、电力答案：C＜br/>答案解析：本题考查基本分析中的内容。不同行业生命周期代表行业的区分:

故符合题意的应该是C选项，A选项纺织业属于衰退期，B选项计算机属于成长期，D选项电力属于成熟期。32.某投资者拥有一个三种股票组成的投资组合，三种股票的市值均为500万元，投资组合的总价值为1500万元，假定这三种股票均符合单因素模型，其预期收益率（Eri）分别为16%、20%和13%，其对该因素的敏感度（bi）分别为0.9、3.1、1.9，若投资者按照下列数据修改投资组合，可以提高预期收益率的组合是(  )。[单选题]*A、0.1;0.083;-0.183(正确答案)B、0.2;0.3;-0.5C、0.1;0.07;-0.07D、0.3;0.4;-0.7答案解析：

本题考查套利组合的概念及计算。令三种股票市值比重分别为W₁、W₂、W₃。根据套利组合的条件，有:W₁＋W₂＋W₃=0。上述两个方程有三个变量，故有多种解。此时代入选项检验:A选项正确，令W₁=0.1，则可解出W₂=0.083，W₃=﹣0.183。为了检验这个解能否提高预期收益率，把这个解用式W₁Er₁+W₂Er₂+...+W＜sub>N＜/sub>Er＜sub>N＜/sub>>0检验，可得0.1×16%＋0.083×20%－0.183×13%=0.881%。由于0.881%为正数，因此可以通过卖出第三种股票274.5万元（=﹣0.183×1500）同时买入第一种股票150万元（=0.1×1500）第二种股票124.5万元（=0.083×1500）就能使投资组合的预期收益率提高0.881%。BCD三项均不满足套利组合的三个条件。33.在采用由下而上分析法时通常最先分析(  )。[单选题]*A、根据投资目标，初步筛选目标股票，构建投资组合B、通过公司调研分析公司竞争能力(正确答案)C、进行行业比较分析市场类型D、通过分析公司盈利前景，评估证券的投资价值价格和未来变化趋势答案解析：

本题考查基本分析。自下而上分析法则是以个股为切入点，通过财务指标分析寻找具有潜力的公司进行投资，并且在该板块或行业中筛选出其他的投资机会。在这种方式下，更侧重于关注个股的具体情况和公司的经营状况，而不过分关注市场整体的走势和趋势，所以最先分析公司竞争能力。34.根据《证券期货投资者适当性管理办法》，向投资者销售证券期货产品或者提供证券期货服务的机构，应当在销售产品或者提供服务的过程中，基于投资者的不同风险承受能力以及产品或者服务的不同风险等级等因素，提出明确的适当性匹配意见，(  )。[单选题]*A、作为投资者决策的唯一依据B、向投资者就不确定事项提供确定性的判断C、对产品或者服务的风险和收益做出实质性判断或者保证D、将适当的产品或者服务销售或者提供给适合的投资者(正确答案)答案解析：

本题考查适当性匹配服务的内涵。禁止经营机构进行下列销售产品或者提供服务的活动:（1）向不符合准入要求的投资者销售产品或者提供服务;（2）向投资者就不确定事项提供确定性的判断，或者告知投资者有可能使其误认为具有确定性的意见，BC选项错误;（3）向普通投资者主动推介风险等级高于其风险承受能力的产品或者服务;（4）向普通投资者主动推介不符合其投资目标的产品或者服务;（5）向风险承受能力最低类别的投资者销售或者提供风险等级高于其风险承受能力的产品或者服务;（6）其他违背适当性要求，损害投资者合法权益的行为。A选项错误，投顾服务只是给投资者提供的参考意见而已，不是什么唯一依据;D选项正确。35.下列关于债务规划的说法，错误的是(  )。[单选题]*A、债务整合规划是在降低总负担的前提下，把不同贷款机构的贷款整合在一家B、通常应优先偿还临近到期的借款C、偿还高利率信用贷款时，采取本金平摊还款法可以更快地还清本金D、转贷规划是以高利率负债置换低利率负债(正确答案)答案解析：

本题考查债务规划。（1）债务规划通常应优先偿还临近到期的借款（B选项正确）;（2）偿还高利率信用贷款时，采取本金平均摊还法可以更快地还清本金（C选项正确）;（3）债务整合规划是在降低总负担的前提下，把不同贷款机构的贷款整合在一家（A选项正确）;（4）转贷规划的目的是以低利率负债置换高利率负债，降低利息支出（D选项错误）。36.下列不属于市场风险限额指标的是(  )。[单选题]*A、风险价值限额B、敞口限额C、资本限额(正确答案)D、止损限额答案解析：

本题考查风险限额指标。限额管理是指通过设置限额指标限制暴露于价格、利率、汇率等因素变动的风险。常见和市场风险有关的限额包括敞口限额、风险价值限额、敏感度限额和止损限额。37.(  )往往出现在行情趋势的末端，而且伴随着大的成交量。[单选题]*A、普通缺口B、突破缺口C、持续性缺口D、消耗性缺口(正确答案)答案解析：

本题考查消耗性缺口。消耗性缺口一般发生在行情趋势的末端，表明股价变动的结束。消耗性缺口出现在行情趋势的末端，而且伴随着大的成交量。38.下列关于预算与实际差异的分析，说法不正确的是(  )。[单选题]*A、总额差异的重要性大于细目差异B、要定出追踪的差异金额或比率门槛C、依据预算的分类个别分析D、若差异很大，则需要各个项目同时进行改善(正确答案)答案解析：

本题考查预算与实际的差异分析。预算与实际的差异分析应注意以下方面:①总额差异的重要性大于明细科目差异;②确定需要进一步追踪的差异金额或比率门槛;③依据预算的分类进行个别分析;④如果实际与预算差异很大，可以循序渐进，每月选择一个重点项目改善;⑤如果实在无法降低支出，就要设法增加收入;⑥应急资金管理。39.关于行业集中度，下列说法错误的是(  )。[单选题]*A、在分析行业的市场结构时，通常会使用到这个指标B、行业集中度（CR）一般以某一行业排名前4位的企业的销售额（或生产量等数值）占行业总的销售额的比例来度量C、CR4越大，说明这一行业的集中度越低(正确答案)D、行业集中度的缺点是没有指出这个行业相关市场中正在运营和竞争的企业的总数答案解析：

本题考查行业集中度。在分析行业的市场结构时，通常会使用到行业集中度。行业集中度（CR）一般以某一行业排名前4位的企业的销售额（或生产量等数值）占行业总的销售额的比例来度量，表示为CR4。CR4越大，说明这一行业的集中度越高，市场越趋向于垄断;反之，集中度越低，市场越趋向于竞争，C选项说法错误。40.在弱式有效市场中，(  )。[单选题]*A、不存在套利机会，技术分析不能获得超额收益B、不存在套利机会，技术分析可以获得超额收益C、存在永久套利机会，技术分析不能获得超额收益(正确答案)D、存在永久套利机会，技术分析可以获得超额收益答案解析：

本题考查弱式有效市场。在弱式有效市场中，资产价格充分及时地反映了与资产价格变动有关的历史信息。例如历史价格水平、价格波动性、交易量、短期利率等。利用历史数据对未来价格趋势进行分析的技术分析无效，需要通过基本面分析才能获得超额收益。提前掌握大量消息或内部消息的投资者可以比其他投资者更准确地识别证券的价值。多选题（每题1分，共40题）[填空题]*_________________________________41.市场风险主要包括(  )。*A、股票价格风险(正确答案)B、利率风险(正确答案)C、商品价格风险(正确答案)D、汇率风险(正确答案)答案解析：

本题考查市场风险。市场风险大致可以分为四类:股票价格风险、利率风险、商品价格风险、汇率风险。42.下列对于评估客户投资风险承受能力的表述不正确的是(  )。*A、客户年龄越大，个人财力越雄厚，所能承受的风险越高(正确答案)B、投资目标的弹性越大，可承受的风险也越高C、风险承受能力与收入多少没有关系(正确答案)D、不同性别的投资者在风险承受能力方面存在差异答案解析：

本题考查投资者风险承受能力的影响因素。A项，投资者的风险承受能力随着年龄的增长而降低;C项，投资者的收入水平与自身的风险承受能力呈现正相关，即投资者的收入越高，风险承受能力自然也就更强。43.信托业务划分的类型有(  )。[单选题]*A、资产管理业务(正确答案)B、资产服务业务C、公益信托D、慈善信托答案：ABCD答案解析：本题考查信托业务的分类。信托业务划分的类型如图所示:

44.业务留痕是证券公司各项业务的基本要求其作用包括(  )。*A、作为供客户随时查阅的资料B、作为日后纠纷处理的证据(正确答案)C、作为证券投资顾问业绩考核的依据(正确答案)D、公司规范管理、档案管理的要求(正确答案)答案解析：

本题考查证券投资顾问的工作规程。业务留痕是证券公司各项业务的基本要求，关于业务留痕的要点包括客户资料的保存、投资建议的保存。业务留痕的作用主要包括:（1）可作为投资顾问业绩考核的依据;（2）可作为日后纠纷的证据;（3）是公司规范管理、档案管理的要求。A项说法错误，业务留痕资料属于证券公司内部资料，客户不可以随时查阅。45.在消费管理中需要注意的几个方面内容包括(  )。*A、即期消费和远期消费(正确答案)B、住房消费(正确答案)C、子女的消费(正确答案)D、汽车消费(正确答案)答案解析：

本题考查消费管理。在消费管理中要注意即期消费和远期消费、消费支出的预期和大额消费管理（如子女消费管理、住房消费管理和汽车消费管理）几个方面。46.假设王某是一位成长型客户，下列各项中，可以视为对王某相对准确地描述的有(  )。*A、知道自己要什么并甘于冒风险去追求，但是通常也不会忘记给自己留条后路(正确答案)B、追求极度的成功，常常不留后路以激励自己向前，不惜冒失败的风险C、通常选择适合长期持有、收益较高、风险较低的投资工具(正确答案)D、可以承受一定的投资波动，但是希望自己的投资风险低于市场的整体风险，因此希望投资收益长期、稳步地增长答案解析：

本题考查成长型客户。成长型客户一般有一定的资产基础、一定的知识水平、风险承受能力较高，愿意承受一定的风险，追求较高的投资收益，但又不会像进取型人士那样过度冒险。成长型客户可以选择适合长期持有、收益较高、风险较低的投资工具，如开放式股票基金、大型蓝筹股票等。B项描述的为进取型客户;D项描述的为稳健型客户。47.关于年金的表述，正确的是(  )。*A、向租房者每月固定领取的租金可视为一种年金(正确答案)B、每个月定期定额缴纳的房租贷款月供可视为一种年金(正确答案)C、退休后从社保部门每月固定领取的养老金可视为一种年金(正确答案)D、零存整取的"整取额"可视为一种年金答案解析：

本题考查年金的概念。年金（普通年金）是指在一定期限内，时间间隔相同、不间断、金额相等、方向相同的一系列现金流。比如，退休后每个月固定从社保部门领取的养老金就是一种年金，定期定额缴纳的房屋贷款月供、每个月进行定期定额购买基金的月投资额款、向租房者每月固定领取的租金等均可视为一种年金。48.在债务管理中，家庭有效债务管理需要考虑的因素包括(  )。*A、还款能力(正确答案)B、家庭经济实力(正确答案)C、贷款种类及担保方式(正确答案)D、家庭贷款需求(正确答案)答案解析：

本题考查有效债务管理。有效的债务管理需要考虑的因素包括:贷款需求、家庭经济实力、预期收支情况、还款能力、贷款种类和担保方式、贷款期限与还贷方式和信贷策划特殊情况的处理（还款期内银行利率调整对还款额的影响、住房公积金贷款的选择、提前还贷）等。49.确认一条支撑线和压力线的重要识别手段包括(  )。*A、股价在这个区域停留时间的长短(正确答案)B、股价在这个区域伴随的成交量大小(正确答案)C、这个支撑区域或压力区域发生的时间距离当前这个时期的远近(正确答案)D、市场因素影响的大小答案解析：

本题考查支撑线和压力线。一条支撑线或压力线对当前影响的重要性有三个方面的考虑:一是股价在这个区域停留时间的长短;二是股价在这个区域伴随的成交量大小;三是这个支撑区域或压力区域发生的时间距离当前这个时期的远近。50.证券公司、证券投资咨询机构从事证券投资顾问业务，应当保证证券投资顾问(  )与服务方式、业务规模相适应。*A、人员数量(正确答案)B、业务能力(正确答案)C、合规管理(正确答案)D、风险控制(正确答案)答案解析：

本题考查证券投资顾问工作规程。根据《证券投资顾问业务暂行规定》第十条，证券公司、证券投资咨询机构从事证券投资顾问业务，应当保证证券投资顾问人员数量、业务能力、合规管理和风险控制与服务方式、业务规模相适应。51.家庭紧急预备金的储存形式包括(  )。*A、短期定期存款(正确答案)B、活期存款(正确答案)C、货币市场基金(正确答案)D、未使用的贷款融资额度(正确答案)答案解析：

本题考查紧急预备金。紧急预备金可以用两种方式来储备:一是持有期限短、流动性强、容易变现、价值变动风险很小的金融工具，包括活期存款、短期定期存款、货币市场基金等;二是未使用的贷款融资额度和信用卡额度。52.某公司某年末净赚利润为150万元，营业收入为3000万元，资产总额为2000万元，股东权益为1000万元，则下列财务指标正确的是(  )。*A、营业利润率为5%(正确答案)B、总资产周转率为1.5(正确答案)C、权益乘数为2(正确答案)D、净资产收益率为15%(正确答案)答案解析：

本题考查公司财务报表分析方法。A项，营业利润率=净利润/营业收入=150/3000=5%;B项，总资产周转率=营业收入/总资产=3000/2000=1.5;C项，权益乘数=总资产/股东权益=2000/1000=2;D项，净资产收益率=净利润/净资产=营业利润率×总资产周转率×权益乘数=5%×1.5×2=15%。53.采用内部评级法计量信用风险监管资本时，信用风险缓释功能体现为(  )的下降。*A、抵（质）押品回收率B、违约损失率(正确答案)C、违约风险暴露(正确答案)D、违约概率(正确答案)答案解析：

本题考查信用风险缓释功能。信用风险缓释是指运用合格的抵质押品、净额结算、保证和信用衍生工具等方式转移或降低信用风险，体现为违约概率、违约损失率或违约风险暴露的下降。54.划分产品或者服务风险等级时应综合考虑的因素有(  )。*A、流动性(正确答案)B、杠杆情况(正确答案)C、募集方式(正确答案)D、投资单位产品或者相关服务的最高金额答案解析：

本题考查产品风险等级划分。投资单位划分产品或者服务风险等级时应综合考虑如下因素:①流动性;②到期时限;③杠杆情况;④结构复杂性;⑤投资单位产品或者相关服务的最低金额;⑥投资方向和投资范围;⑦募集方式;⑧发行人等相关主体的信用状况;⑨同类产品或者服务过往业绩;⑩其他因素。55.罗尔与罗斯利用套利定价模型对美国股票市场上市股票的影响因素进行了实证分析。实证结果发现，影响证券收益的宏观经济变量（因素）有(  )。*A、工业产值指数(正确答案)B、未预期的通货膨胀率(正确答案)C、投机级债券与高等级债券收益率差额(正确答案)D、长期政府债券与短期政府债券收益率差额(正确答案)答案解析：

本题考查套利定价模型的应用。罗尔与罗斯利用套利定价模型对美国股票市场上市股票的影响因素进行了实证分析，使用的数据是纽约股票交易所上市股票的日收益率数据，样本区间从1962年7月5日到1972年12月31日。实证结果发现，下述四个宏观经济变量影响证券收益:工业产值指数、未预期的通货膨胀率、投机级债券与高等级债券收益率差额、长期政府债券与短期政府债券收益率差额。56.关于套期保值比率，下列说法正确的有(  )。*A、可以用期货合约价值除以现货总价值计算(正确答案)B、是指期货合约头寸与资产风险暴露数量大小的比率(正确答案)C、可以用于确定合约的数量(正确答案)D、一定会小于1答案解析：

本题考查套期保值比率。为了比较准确地确定合约数量，首先需要确定套期保值比率。套期保值比率是指为了达到理想的保值效果，套期保值者在建立交易头寸时所确定的期货合约的总值与所保值的现货合同总价值之间的比率关系，也是期货合约头寸与资产风险暴露数量大小的比率。即套期保值比率=期货合约的总值/现货总价值。故ABC选项正确。D选项是错误的，套期保值比率并不是一定会小于1，也可能大于1，都有可能。57.下列客户服务内容属于证券公司、证券投资咨询机构的证券投资顾问业务范畴的是(  )。*A、向客户建议适当的投资组合(正确答案)B、向客户进行理财规划建议(正确答案)C、向客户建议如何选择适当的投资品种(正确答案)D、接受客户全权委托，管理客户资产答案解析：

本题考查证券投资顾问执业管理。证券投资顾问在了解客户的基础上，依据合同约定，向特定客户提供适当的、有针对性的操作性投资建议，关注品种选择、组合管理建议以及买卖时机等。投资建议内容包括投资的品种选择、投资组合以及理财规划建议等。证券公司在从事证券投资顾问业务过程中禁止接受客户的全权委托而决定证券买卖、选择证券种类、决定买卖数量或者买卖价格的行为。58.关于β系数的含义，下列说法中正确的有(  )。*A、β系数绝对值越大，表明证券或组合对市场指数的敏感性越小B、β系数为曲线斜率，证券或组合的收益与市场指数收益呈曲线相关C、β系数为直线斜率，证券或组合的收益与市场指数收益呈线性相关(正确答案)D、β系数绝对值越大，表明证券或组合对市场指数的敏感性越大(正确答案)答案解析：

本题考查β系数的含义。证券或组合的收益与市场指数收益呈线性相关，β系数为直线斜率，反映了证券或组合的收益水平对市场平均收益水平变化的敏感性。β系数值绝对值越大，表明证券或组合对市场指数的敏感性越大。59.增长型行业主要依靠(  )等，从而使其经常呈现出增长形态。*A、政策的扶持B、企业家的努力C、技术的进步(正确答案)D、产品的创新(正确答案)答案解析：

本题考查经济周期与行业分析。增长型行业的运行状态与经济活动总水平的周期及其振幅并不紧密相关。这些行业收入增长的速率并不会总是随着经济周期的变动而同步变动，因为它们主要依靠技术的进步、产品的创新及更优质的服务，从而使其长期处于增长状态。60.证券经营机构违反《证券期货投资者适当性管理办法》规定的，中国证监会及其派出机构可采取的监管措施有(  )。*A、监管谈话(正确答案)B、责令改正(正确答案)C、禁止参加培训D、出具警示函(正确答案)答案解析：

本题考查违反适当性管理要求的监管措施。证券经营机构违反《证券期货投资者适当性管理办法》规定的，中国证监会及其派出机构可以对证券经营机构及其直接负责的主管人员和其他直接责任人员，采取责令改正、监管谈话、出具警示函等监督管理措施。61.在有效市场假说中，证券市场被分为(  )和强式有效市场。*A、半弱式有效市场B、弱式有效市场(正确答案)C、半强式有效市场(正确答案)D、无效市场答案解析：

本题考查有效市场的三种形态。尤金·法玛根据市场对信息反应的强弱将有效市场分为弱式有效市场、半强式有效市场和强式有效市场。62.多头套期保值主要适用于以下情形:(  )。*A、预计未来要购买某种资产(正确答案)B、持有现货空头头寸，担心市场价格上涨影响采购成本和销售收益。(正确答案)C、已按固定价格签订销售某种资产的合同、但尚未持有(正确答案)D、购买价格尚未确定时，担心市场价格上涨使其购入成本增加(正确答案)答案解析：

本题考查多头套期保值。多头套期保值主要适用于的情形:①预计未来要购买某种资产，购买价格尚未确定时，担心市场价格上涨使其购入成本增加。②已按固定价格签订销售某种资产的合同、但尚未持有，即持有现货空头头寸，担心市场价格上涨影响采购成本和销售收益。63.证券公司，证券资讯机构应对证券投资业务推广(  )等环节实行留痕管理。*A、服务提供(正确答案)B、客户回访和投诉(正确答案)C、协议签订(正确答案)D、向客户提供建议内容(正确答案)答案解析：

本题考查证券投资顾问业务的监管、自律管理和机构管理要求。证券投资咨询机构对证券投资顾问业务推广、协议签订、服务提供、投资者回访、投诉处理等环节实行留痕管理。向客户提供投资建议的时间、内容、方式和依据等信息，应当以书面或者电子文件形式予以记录留存。64.下列有关趋势线和轨道线的描述，正确的有(  )。*A、两者都可独立存在并起作用B、股价对两者的突破都可认为是趋势反转的信号C、两者是相互合作的一对，但趋势线比轨道线重要(正确答案)D、先有趋势线，后有轨道线(正确答案)答案解析：

本题考查趋势线和轨道线。A选项说法错误，趋势线可以单独存在，而轨道线则不能单独存在;B选项说法错误，趋势线被突破后，就说明股价下一步的走势将要反转。与突破趋势线不同，对轨道线的突破并不是趋势反转的开始，而是趋势加速的开始，即原来的趋势线的斜率将会增加，趋势线的方向将会更加陡峭。65.申请取得证券投资咨询从业资格，应当具备的条件包括(  )。*A、未受过刑事处罚或者与证券、期货业务有关的严重行政处罚(正确答案)B、具有大学本科以上学历(正确答案)C、通过中国证监会统一组织的专业考试(正确答案)D、有一年以上证券期货或银行、保险、信托等金融从业经验答案解析：

本题考查证券投资顾问业务的监管。根据《证券、期货投资咨询管理暂行办法》，证券投资咨询人员申请取得证券投资咨询从业资格，必须具备下列条件:（1）具有中华人民共和国国籍;（2）具有完全民事行为能力;（3）品行良好、正直诚实，具有良好的职业道德;（4）未受过刑事处罚或者与证券、期货业务有关的严重行政处罚;（5）具有大学本科以上学历;（6）具有从事证券业务2年以上的经历;（7）通过中国证监会统一组织的证券从业人员资格考试;（8）中国证监会规定的其他条件。66.以下有资格由普通投资者申请转化为专业投资者的有(  )。*A、最近一年末净资产800万元，最近1年末金融资产200万元，且具有3年黄金投资经验的王某B、最近一年末净资产1000万元，最近1年末金融资产100万元，且具有2年期货投资经验的张某C、金融资产500万元，且具有2年外汇投资经历的赵某(正确答案)D、最近3年个人年均收入50万元，且具有2年金融产品设计工作经历的李某(正确答案)答案解析：

本题考查普通投资者和专业投资者的转化。符合下列条件之一的普通投资者可以申请转化成为专业投资者，但经营机构有权自主决定是否同意其转化:①最近1年末净资产不低于1000万元，最近1年末金融资产不低于500万元，且具有1年以上证券、基金、期货、黄金、外汇等投资经历的除专业投资者外的法人或其他组织;②金融资产不低于300万元或者最近3年个人年均收入不低于30万元，且具有1年以上证券、基金、期货、黄金、外汇等投资经历或者1年以上金融产品设计、投资、风险管理及相关工作经历的自然人投资者。67.利润表主要反映的内容有(  )。*A、综合收益总额(正确答案)B、每股收益(正确答案)C、支付利息D、购买商品答案解析：

本题考查利润表反映的内容。利润表主要反映的内容:①营业收入;②营业利润;③利润总额（或亏损总额）;④净利润（或净亏损）;⑤其他综合收益;⑥综合收益总额;⑦每股收益。68.客户的常规性收入包括(  )。*A、租金收入(正确答案)B、奖金(正确答案)C、债券投资收益(正确答案)D、工资(正确答案)答案解析：

本题考查客户常规性收入。常规性收入也称为经常性收入、持久性收入，是可以预料的能够长期获得的基础性收入，一般是在上一年收入的基础上作出合理的预期，如工资、奖金和津贴、股票分红和债券投资收益、银行存款利息和租金收入等。69.股票分析常用的分析方法包括(  )。*A、技术分析法(正确答案)B、基本分析法(正确答案)C、量化分析法(正确答案)D、组合分析法答案解析：

本题考查股票市场的分析方法。股票分析常用的分析方法主要有三大类:（1）基本面分析投资，是指根据经济学、金融学、财务管理学及投资学等基本原理，对决定证券价值及价格的基本要素，如宏观经济指标、经济政策走势、行业发展状况、产品市场状况、公司销售和财务状况等进行分析，评估证券的投资价值，判断证券的合理价位，从而识别出证券价格与内在价值的偏离，并提出相应投资建议的一种分析方法。（2）技术分析，是以证券市场过去和现在的市场行为为分析对象，应用数学和逻辑的方法，探索出一些典型变化规律，并据此预测证券市场未来变化趋势的方法。（3）量化分析法，是利用统计、数值模拟和其他定量模型进行证券市场相关研究的一种方法。70.下列关于基金定投主要优势，说法正确的有(  )。*A、无须择时，降低情绪影响(正确答案)B、分摊成本，降低风险(正确答案)C、短期投资，复利效果D、长期投资，复利效果(正确答案)答案解析：

本题考查基金定投的主要优势。基金定投的主要优势:①无须择时，降低情绪影响;②分摊成本，降低风险;③长期投资，复利效果。C选项不属于基金定投优势。71.根据对客户收入预测的方法，可以把客户收入分为(  )。*A、一般性收入B、常规性收入(正确答案)C、永久性收入D、临时性收入(正确答案)答案解析：

本题考查客户未来收入的分类。在预测客户的未来收入时，可以将收入分为:（1）常规性收入也称为经常性收入、持久性收入，是可以预料的能够长期获得的基础性收入，一般是在上一年收入的基础上作出合理的预期，如工资、奖金和津贴、股票分红和债券投资收益、银行存款利息和租金收入等。（2）临时性收入也称暂时性收入、非常规收入，是由于某种偶然的机会或特殊事件导致的收入。72.一般而言，影响客户风险承受能力的因素有很多，下列表述正确的有(  )。*A、收入越高，客户风险承受能力越强(正确答案)B、客户年龄越大，其所能承受的风险越低(正确答案)C、客户投资目标的弹性越大，其可承受的风险也越高(正确答案)D、客户风险承受能力与其受教育程度无关答案解析：

本题考查投资者风险承受能力的影响因素。D项，人的知识和经验主要来自后天的学习和工作。受教育程度在很大程度上能够影响一个人的消费和投资偏好，进而会导致不同受教育程度的人有不同的投资需求。一般来说，投资者的风险承受能力随着受教育程度的增加而增加。73.进行产业链分析的意义包括(  )。*A、有利于企业根据自己独特的比较优势和竞争优势进行相应产业价值链环节的选择(正确答案)B、有利于企业形成自己独特的产业竞争力(正确答案)C、有利于企业增进自己的创新研发能力D、有利于不同国家或地区的生产者在同一产业价值链上不同环节间形成有效的分工协作(正确答案)答案解析：

本题考查产业链分析。产业链分析有利于不同国家或地区的企业和行业根据自己独特的比较优势和竞争优势进行相应产业价值链环节的选择，进而一方面因正确的产业定位和选择而形成自己独特的产业竞争力，另一方面也促使不同国家或地区的生产者在同一产业价值链上不同环节间形成有效的分工协作。74.衡量公司营运能力的财务比率指标有(  )。*A、净资产倍率B、流动资产周转率(正确答案)C、资产负债率D、存货周转率和存货周转天数(正确答案)答案解析：

本题考查基本分析。A选项，净资产倍率（市盈率）是投资收益分析的指标;C选项，资产负债率是长期偿债能力分析的指标。75.关于金融市场中羊群行为产生的原因说法正确的是(  )。*A、投资者信息不对称、不完全，模仿他人行为以节约自己搜寻信息的成本(正确答案)B、后悔厌恶与推卸责任的需要(正确答案)C、减少恐惧的需要(正确答案)D、缺乏个性特征(正确答案)答案解析：

本题考查羊群效应的成因。羊群效应的产生原因主要包括:①投资者信息不对称、不完全。模仿他人的行为以节约自己搜寻信息的成本。②推卸责任的需要。后悔厌恶心理使决策者为了避免个人决策失误可能带来的后悔和痛苦，而选择与其他人相同的策略，或听从他人的建议。③减少恐惧的需要。人类属于群体动物，偏离大多数人往往会产生一种孤独和恐惧感。④缺乏知识经验以及其他的一些个性方面的特征，如知识水平，智力水平、接受信息的能力、思维的灵活性、自信心等都是产生羊群行为的影响因素。76.分析股票基金组合特点的指标有(  )。*A、跟踪误差B、平均市值(正确答案)C、平均市盈率(正确答案)D、平均市净率(正确答案)答案解析：

本题考查股票基金的分析方法。依据股票基金所持有的全部股票的平均市值、平均市盈率、平均市净率等指标，可以对股票基金的投资风格进行分析。77.根据我国现行的有关制度规定，下列各项中，(  )属于证券公司从事证券投资顾问的禁止行为。*A、诱导客户进行不必要的证券买卖(正确答案)B、向客户保证证券交易收益或承诺赔偿客户证券投资损失(正确答案)C、假借客户的名义买卖证券(正确答案)D、接受客户的全权委托(正确答案)答案解析：

本题考查证券投资顾问法律责任。证券公司在从事证券投资顾问业务过程中禁止下列行为:①接受客户的全权委托而决定证券买卖、选择证券种类、决定买卖数量或者买卖价格;②对客户证券买卖的收益或者赔偿证券买卖的损失作出承诺;③为牟取佣金收入，诱使客户进行不必要的证券买卖;④未经客户的委托，擅自为客户买卖证券，或者假借客户的名义买卖证券。78.证券投资组合管理的特点为(  )。*A、投资的分散性(正确答案)B、提高效率C、风险与收益的匹配性(正确答案)D、汇聚资产答案解析：

本题考查证券投资组合管理的特点。证券投资组合管理的特点:①投资的分散性，证券投资组合的风险随着组合所包含证券数量的增加而降低;②风险与收益的匹配性，证券投资组合理论认为，投资收益是对承担风险的补偿。79.在债务管理中，应当注意的事项有(  )。*A、债务总量与资产总量的合理比例(正确答案)B、债务期限与家庭收入的合理关系(正确答案)C、债务支出与家庭收入的合理比例(正确答案)D、短期债务与长期债务的合理比例(正确答案)答案解析：

本题考查在债务管理中应当注意的事项。在债务管理中应当注意以下事项:（1）债务总量与资产总量的合理比例，比如总负债一般不超过净资产;（2）债务期限与家庭收入的合理关系，比如还贷款的期限不要超过退休的年龄;（3）债务支出与家庭收入的合理比例，一般应维持在0.4左右，同时还要考虑家庭结余比例、收入变动趋势、利率走势等其他因素;（4）短期债务和长期债务的合理比例，要充分考虑债务的时间特性和客户生命周期以及家庭财务资源的时间特性的匹配问题80.投资组合管理及资产配置步骤包括(  )。*A、明确投资组合管理的收益目标(正确答案)B、形成资本市场预期(正确答案)C、构建具体的投资组合(正确答案)D、评价投资组合的业绩(正确答案)答案解析：

本题考查投资组合管理的步骤。管理型投资顾问业务的投资组合管理及资产配置步骤:①明确投资组合管理的收益目标;②根据投资目标制定相应的组合管理政策;③形成资本市场预期;④建立战略性资产配置方案;⑤构建具体的投资组合;⑥对投资组合进行修正;⑦评价投资组合的业绩。三、判断题（每题1分，共20题）81.道氏理论认为，最重要的价格是收盘价。(  )[单选题]*A、正确(正确答案)B、错误答案解析：

本题考查道氏理论。道氏理论认为收盘价是最重要的价格，并利用收盘价计算平均价格指数。82.保险转移是风险转移的一种，如通过担保将风险转移给第三方。(  )[单选题]*A、正确B、错误(正确答案)答案解析：

本题考查业务风险管理。风险转移可分为保险转移和非保险转移。①保险转移是指客户通过购买保险，以缴纳保险费为代价，将风险转移给承保人;②非保险转移是指通过担保、备用信用证等形式将信用风险转移给第三方。83.消费管理的目标表现为合理的消费支出。(  )[单选题]*A、正确(正确答案)B、错误答案解析：

本题考查消费管理目标。消费管理的目标表现为合理的消费支出。进行消费管理的目的是矫正消费中的不合理行为，制止不合理消费现象，合理有序地引导和安排好生活消费，维持家庭合理消费结构。84.投资者可以运用金融衍生工具，管理市场风险、利用价格波动获取投资收益，或者调整投资组合的风险收益特征。(  )[单选题]*A、正确(正确答案)B、错误答案解析：

本题考查金融衍生工具的特点。投资者可以运用金融衍生工具，管理市场风险、利用价格波动获取投资收益，或者调整投资组合的风险收益特征。85.单利始终以最初的本金为基数计算收益，而复利则以本金和利息为基数计息，从而产生利上加利、息上添息的收益倍增效应。(  )[单选题]*A、正确(正确答案)B、错误答案解析：

本题考查单利。单利始终以最初的本金为基数计算收益，而复利则以本金和利息为基数计息，从而产生利上加利、息上添息的收益倍增效应。86.小盘股是流通市值相对较小的股票，一般流动性较小，由于其规模较小，更容易受到市场交易行为和行情波动的影响，股价变动较小。(  )[单选题]*A、正确B、错误(正确答案)答案解析：

本题考查股票投资风格分类。小盘股是流通市值相对较小的股票，一般流动性较小，由于其规模较小，更容易受到市场交易行为和行情波动的影响，股价变动较大。87.信用卡账户不仅可以弥补临时资金的不足，还可以降低低收益资金的比例。(  )[单选题]*A、正确(正确答案)B、错误答案解析：

本题考查现金预算编制管理的要点。信用卡账户不仅可以弥补临时资金的不足，还可以降低低收益资金的比例。88.因金融产品设计、运营和委托人提供的信息不真实、不准确、不完整而产生的责任由证券公司承担。(  )[单选题]*A、正确B、错误(正确答案)答案解析：

本题考查产品销售相关适当性管理要求。证券公司应当向客户说明，因金融产品设计、运营和委托人提供的信息不真实、不准确、不完整而产生的责任由委托人承担，证券公司不承担任何担保责任。89.根据投资者自身的特定偏好，坐标系上可以有无数个满意程度相同的组合。(  )[填空题]*_________________________________90.各个行业成熟期的时间长短没有太大的区别。(  )[单选题]*答案解析：本题考查投资者的个人偏好与无差异曲线。无差异曲线是根据投资者自身的特定偏好，坐标系上可以有无数个满意程度相同的组合，当把这些无差异组合连成一条曲线时，就形成了无差异曲线。故本题表述正确90.各个行业成熟期的时间长短没有太大的区别。(  )A、正确B、错误(正确答案)答案解析：

本题考查行业生命周期分析。行业的成熟期是一个相对较长的时期。各个行业成熟期的时间长短往往有所区别，一般技术含量高的行业成熟期历时相对较短，而公用事业等行业成熟期持续的时间较长。91.自由现金流量指公司经营活动中产生的现金流量，在扣除公司业务发展的投资需求和对债权人的资金分配（利息支出等）后，可分配给股东的现金流量。(  )。[单选题]*A、正确B、错误(正确答案)答案解析：

本题考查股票估值。自由现金流量是指公司产生的、在满足再投资需要之后剩余的现金流量，这部分现金流量是在不影响公司持续发展的前提下可供分配给股东和债权人的最大现金额度。股东自由现金流指公司经营活动中产生的现金流量，在扣除公司业务发展的投资需求和对债权人的资金分配（利息支出等）后，可分配给股东的现金流量。92.红利贴现模型、自由现金流贴现模型、股东现金流贴现模型均属于绝对估值法。(  )[单选题]*A、正确(正确答案)B、错误答案解析：

本题考查绝对估值法。常用的现金流贴现模型包括红利贴现模型、自由现金流贴现模型、股东现金流贴现模型、经济利润贴现模型等。各种基于现金流贴现的方法均属绝对估值法。93.汇率波动会影响该国的进出口额和资本流动，并影响该国的经济发展。(  )[单选题]*A、正确(正确答案)B、错误答案解析：

本题考查汇率指标。一国的汇率会因该国的国际收支状况、通货膨胀率、利率、经济增长率等的变化而波动;同样，汇率波动又会影响该国的进出口额和资本流动，并影响该国的经济发展。94.如果一个股票基金的年周转率为100%，意味着该基金持有股票的平均时间为1年。(  )[单选题]*A、正确(正确答案)B、错误答案解析：

本题考查股票基金的分析方法。如果一个股票基金的年周转率为100%，意味着该基金持有股票的平均时间为1年。95.证券经营机构向普通投资者销售产品或提供服务前应当确保所告知的信息真实、准确、完整，并采取专业的方式向普通投资者进行介绍。(  )[单选题]*A、正确B、错误(正确答案)答案解析：

本题考查证券经营机构销售产品或提供服务的告知与警示要求。证券经营机构对投资者进行告知、警示，内容应当真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，采取通俗易懂的语言方式;告知、警示应当采用书面形式送达投资者，并由其确认已充分理解和接受。96.上市公司必须遵守财务公开的原则，定期披露其财务状况，提供有关财务资料，便于投资者查询。(  )[单选题]*A、正确(正确答案)B、错误答案解析：

本题考查公司的主要财务报表。财务报表的目标是向财务报表使用者提供与企业财务状况、经营成果和现金流量有关的会计信息，帮助广泛的财务报表使用者做出经济决策。财务报表也反映主体管理层履行受托责任的情况。上市公司必须遵守财务公开的原则，定期披露其财务状况，提供有关财务资料，便于投资者查询。97.有形资产净值债务率比产权比率更谨慎地反映了公司清算时债权人投入的资本受到股东权益的保障程度。(  )[单选题]*A、正确(正确答案)B、错误答案解析：

本题考查有形资产净值债务率。有形资产净值债务率指标实质上是产权比率指标的延伸，其更为谨慎、保守地反映了公司清算时债权人投入的资本受到股东权益的保障程度。98.试点机构提供基金投资顾问服务，应当在公司层面建立专门的风险管理委员会。(  )[单选题]*A、正确B、错误(正确答案)答案解析：

本题考查基金投资顾问服务。试点机构提供基金投资顾问服务，应当在公司层面建立专门的投资决策委员会。99.影响速动比率可信度的重要因素之一是应收账款的变现能力。(  )[单选题]*A、正确(正确答案)B、错误答案解析：

本题考查速动比率。影响速动比率可信度的重要因素是应收账款的变现能力。账面上的应收账款不一定都能变成现金，实际坏账可能比计提的准备金要多;季节性的变化，可能使报表的应收账款数额不能反映平均水平。100.本币汇率下降必然导致股价下跌。(  )[单选题]*A、正确B、错误(正确答案)答案解析：

本题考查汇率指标。当汇率下降时，本币升值，国外对本币的需求增大以及流出增加，对国内的进口增加，这就使国内需求减少，使国内供给增加，但对股价影响并不确定。四、综合题（每题1分，共20题）101.证券公司在证券经纪业务基础上，向经纪客户提供证券投资顾问增值服务。证券公司总部建立投资顾问服务管理部门或服务中心，证券营业部建立投资顾问服务团队。按照公司总部和证券营业部分工侧重不同，主要有两种组织管理方式。一是侧重在公司总部实现服务产品化，服务产品标准化程度较高，证券营业部的投资顾问服务团队基于公司总部的平台和资源，针对客户的具体需求提供具体的服务产品。二是注重发挥证券营业部自主服务能力。公司总部侧重业务管理、合规控制、平台建设和资源整合;证券营业部在公司总部的指导和监督下，适应不同区域投资者的差异化要求，具体负责服务产品的开发和提供。根据上述材料，回答下列各小题:（1）证券公司探索形成的证券投资顾问业务流程主要环节不包括(  )。[单选题]*A、服务模式的选择和设计B、客户签约C、形成服务产品D、质量控制(正确答案)答案解析：

本题考查证券投资顾问业务流程。证券公司探索形成的证券投资顾问业务流程包括:服务模式的选择和设计、客户签约、形成服务产品、服务提供。102.证券公司在证券经纪业务基础上，向经纪客户提供证券投资顾问增值服务。证券公司总部建立投资顾问服务管理部门或服务中心，证券营业部建立投资顾问服务团队。按照公司总部和证券营业部分工侧重不同，主要有两种组织管理方式。一是侧重在公司总部实现服务产品化，服务产品标准化程度较高，证券营业部的投资顾问服务团队基于公司总部的平台和资源，针对客户的具体需求提供具体的服务产品。二是注重发挥证券营业部自主服务能力。公司总部侧重业务管理、合规控制、平台建设和资源整合;证券营业部在公司总部的指导和监督下，适应不同区域投资者的差异化要求，具体负责服务产品的开发和提供。根据上述材料，回答下列各小题:（2）证券投资咨询机构探索投资顾问业务模式主要有(  )。*A、与客户签订投资顾问服务协议(正确答案)B、与客户签订代理服务协议C、与信托公司合作D、与证券公司（证券营业部）合作(正确答案)答案解析：

本题考查投资顾问业务的要求。证券投资咨询机构探索投资顾问业务主要有两种模式:①与客户签订投资顾问服务协议，按照协议约定提供投资顾问服务，少数证券投资咨询机构开始探索为信托公司发行的信托计划提供投资组合管理建议服务。②与证券公司（证券营业部）合作，为证券公司的客户提供有针对性的咨询顾问服务，直接从客户收取服务报酬或者从证券公司取得服务收入。103.证券公司在证券经纪业务基础上，向经纪客户提供证券投资顾问增值服务。证券公司总部建立投资顾问服务管理部门或服务中心，证券营业部建立投资顾问服务团队。按照公司总部和证券营业部分工侧重不同，主要有两种组织管理方式。一是侧重在公司总部实现服务产品化，服务产品标准化程度较高，证券营业部的投资顾问服务团队基于公司总部的平台和资源，针对客户的具体需求提供具体的服务产品。二是注重发挥证券营业部自主服务能力。公司总部侧重业务管理、合规控制、平台建设和资源整合;证券营业部在公司总部的指导和监督下，适应不同区域投资者的差异化要求，具体负责服务产品的开发和提供。根据上述材料，回答下列各小题:（3）证券公司内部控制应当贯彻健全、合理、制衡、独立的原则，确保内部控制有效。其中，健全性要求(  )。*A、内部控制应当做到事前、事中、事后控制相统一(正确答案)B、证券公司部门和岗位的设置应当权责分明、相互牵制C、覆盖证券公司的所有业务、部门和人员，渗透到决策、执行、监督、反馈等各个环节，确保不存在内部控制的空白或漏洞(正确答案)D、前台业务运作与后台管理支持适当分离答案解析：

本题考查机构管理要求。选项A、C属于健全性的要求;选项B、D属于制衡性的要求。104.证券公司在证券经纪业务基础上，向经纪客户提供证券投资顾问增值服务。证券公司总部建立投资顾问服务管理部门或服务中心，证券营业部建立投资顾问服务团队。按照公司总部和证券营业部分工侧重不同，主要有两种组织管理方式。一是侧重在公司总部实现服务产品化，服务产品标准化程度较高，证券营业部的投资顾问服务团队基于公司总部的平台和资源，针对客户的具体需求提供具体的服务产品。二是注重发挥证券营业部自主服务能力。公司总部侧重业务管理、合规控制、平台建设和资源整合;证券营业部在公司总部的指导和监督下，适应不同区域投资者的差异化要求，具体负责服务产品的开发和提供。根据上述材料，回答下列各小题:（4）证券公司业务授权应当采取(  )形式。[单选题]*A、纸质和电子B、书面(正确答案)C、口头D、电子答案解析：

本题考查对证券投资咨询机构的要求。证券公司业务授权应当采取书面形式。105.货币供给（MS）是外生变量，其变化由中央银行直接控制。因此，货币供给独立于利率的变动。根据以上材料，回答问题:（1）上述观点属于(  )理论的内容。[单选题]*A、古典利率理论B、流动性偏好理论(正确答案)C、流动性溢价理论D、货币数量论答案解析：

本题考查流动性偏好理论。流动性偏好理论中，凯恩斯认为，货币供给（MS）是外生变量，其变化由中央银行直接控制。因此，货币供给独立于利率的变动。106.货币供给（MS）是外生变量，其变化由中央银行直接控制。因此，货币供给独立于利率的变动。根据以上材料，回答问题:（2）在方法论上，上述理论属于(  )分析框架。[单选题]*A、纯实物B、纯货币(正确答案)C、实务+货币D、利率答案解析：

本题考查纯货币分析的框架。凯恩斯认为决定利率的所有因素均为货币因素，利率水平与实体经济都没有任何关系。因此，它属于"纯货币分析的框架"。107.货币供给（MS）是外生变量，其变化由中央银行直接控制。因此，货币供给独立于利率的变动。根据以上材料，回答问题:（3）上述理论认为，由交易动机和预防动机引起的货币需求主要取决于(  )。[单选题]*A、利率B、汇率C、收入(正确答案)D、物价答案解析：

本题考查货币需求（MD）的变动。凯恩斯认为，货币需求（MD）的变动取决于公众的流动性偏好。公众的流动性偏好动机包括交易动机、预防动机和投机动机。其中，交易动机和预防动机形成的交易需求与收入呈正相关关系，与利率无关。投机动机形成的投机需求与利率呈负相关关系。108.为了规范证券公司、证券投资咨询机构从事证券投资顾问业务行为，保护投资者合法权益，维护证券市场秩序，依据《中华人民共和国证券法》《证券公司监督管理条例》《证券期货投资咨询管理暂行办法》，制定《证券投资顾问业务暂行规定》（1）证券公司、证券投资咨询机构向客户提供证券投资顾问服务，应当告知客户(  )。*A、公司地址(正确答案)B、证券投资顾问的姓名(正确答案)C、证券投资顾问代客户作出投资决策D、证券投资顾问服务的内容和方式(正确答案)答案解析：

本题考查证券投资顾问业务合规与风控管理机制。证券公司、证券投资咨询机构向客户提供证券投资顾问服务，应当告知客户下列基本信息:①公司名称、地址、联系方式、投诉电话、证券投资咨询业务资格等;②证券投资顾问的姓名及其登记编码;③证券投资顾问服务的内容和方式;④投资决策由客户作出，投资风险由客户承担;⑤证券投资顾问不得代客户作出投资决策。109.为了规范证券公司、证券投资咨询机构从事证券投资顾问业务行为，保护投资者合法权益，维护证券市场秩序，依据《中华人民共和国证券法》《证券公司监督管理条例》《证券期货投资咨询管理暂行办法》，制定《证券投资顾问业务暂行规定》（2）证券公司、证券投资咨询机构及其人员从事证券投资顾问业务，违反法律、行政法规和本规定的，中国证监会及其派出机构可以采取(  )监管措施。*A、纪律处分B、自律管理C、监管谈话(正确答案)D、责令改正(正确答案)答案解析：

本题考查证券投资顾问业务有关法律责任方面的规定。证券公司、证券投资咨询机构及其人员从事证券投资顾问业务，违反法律、行政法规和本规定的，中国证监会及其派出机构可以采取责令改正、监管谈话、出具警示函、责令增加内部合规检查次数并提交合规检查报告、责令清理违规业务、责令暂停新增客户、责令处分有关人员等监管措施;情节严重的，中国证监会依照法律、行政法规和有关规定作出行政处罚;涉嫌犯罪的，依法移送司法机关。110.为了规范证券公司、证券投资咨询机构从事证券投资顾问业务行为，保护投资者合法权益，维护证券市场秩序，依据《中华人民共和国证券法》《证券公司监督管理条例》《证券期货投资咨询管理暂行办法》，制定《证券投资顾问业务暂行规定》。（3）证券公司与客户协商并书面约定收取证券投资顾问服务费用的安排，可以按照(  )等其他方式收取服务费用。*A、服务期限(正确答案)B、客户资产规模(正确答案)C、差别佣金(正确答案)D、服务收益答案解析：

本题考查证券投资顾问业务的要求。证券公司、证券投资咨询机构应当按照公平、合理、自愿的原则，与客户协商并书面约定收取证券投资顾问服务费用的安排，可以按照服务期限、客户资产规模收取服务费用，也可以采用差别佣金等其他方式收取服务费用。111.为了规范证券公司、证券投资咨询机构从事证券投资顾问业务行为，保护投资者合法权益，维护证券市场秩序，依据《中华人民共和国证券法》《证券公司监督管理条例》《证券期货投资咨询管理暂行办法》，制定《证券投资顾问业务暂行规定》。（4）根据《证券投资顾问业务暂行规定》，证券公司、证券投资咨询机构从事证券投资顾问业务，应当保证证券投资顾问人员数量、业务能力、合规管理和风险控制与(  )相适应。*A、服务方式(正确答案)B、服务类型C、业务内容D、业务规模(正确答案)答案解析：

本题考查证券投资顾问业务的要求。证券公司、证券投资咨询机构从事证券投资顾问业务，应当保证证券投资顾问人员数量、业务能力、合规管理和风险控制与服务方式、业务规模相适应。112.为了规范证券公司、证券投资咨询机构从事证券投资顾问业务行为，保护投资者合法权益，维护证券市场秩序，依据《中华人民共和国证券法》《证券公司监督管理条例》《证券期货投资咨询管理暂行办法》，制定《证券投资顾问业务暂行规定》。（5）根据《证券投资顾问业务暂行规定》，以软件工具、终端设备等为载体，向