基金期末复习知识

基金投资训练营复习知识精华

1,知识点：年化收益率

年化收益率二一年的收益/一年的本金*100%

七日年化收益二七天收益率平均值*365天/100%

例：小米每个月定投500元，坚持一年之后赎回卖出，连本带利共计获得8000

元，如何计算小米的年化收益率？

计算方式为，小米一年共投入本金500*12个月=6000元,8000-6000;收益2000,

2000/6000*100%=33%,因此年化收益率为33%

2,知识点：市盈率与市净率

市净率的定义：每股股价与每股净资产的比率（理解即可）

市净率的计算方式：市净率=市值（市价）/净资产

例：假设一家公司市值为1000万，根据财报获得净资产为460万，那么该公司

的市净率就为，1000/460=2.17

市盈率的定义：某种股票每股市价与每股盈利的比率（理解即可）

例：有这样两家上市公司，A公司的市盈率是10,B公司的市盈率是50,对于投

资者而言，不考虑其他因素的话，投资哪家公司对我们来说更好？

市盈率的计算方式：市盈率二当前每股市场价格♦每股收益,市盈率反应的足回

木时间，市盈率越低时，代表着回本的时间越短，市盈率是越低越好，因此应该

选A公司。

3,知识点：如何判断基金净值

场外基金净值的结算时间，闭市（当天15点后）的交易要按照第二天的净值来

计算。

比如：小米分别在11月1号的下午5点，11月2号的下午4点，11月3号的下

午3点，购买了同一支基金，其中11月1号的净值是2,在11月2号的净值为

2.2,在H月3号的净值是2.1,请问小米这三次买入分别对应的基金净值是多

少？

2.2,2.1,2.1

4,知识点：各类基金持仓的比例

按投资对象分类，股票型基金的股票持仓比例不得小于80%,同理债券型基金的

债券持仓比例，同样不得小于80%,

混合型基金对于持仓成分的比例没有要求，可高可低。

5,知识点：关于正确的投资心态

在投资心态中，我们讲到了5种错误的投资心态，分别为：等有钱再投资、一夜

暴富、投机心理、喜涨厌跌、盲目从众。

关于喜涨厌跌心里说法正确的是

A股票基金的下跌是非正常现象，遇到这种情况要立刻卖出止损

B大家都想赚钱，肯定都喜欢涨，不喜欢跌，这种心理无需改正

C追涨杀跌是我们投资中普遍需要掌握的技能

D在大盘下跌的时候就出现了入场的好机会，而涨势很猛的时候我们反而要小心

答案：D

A小米听朋友说半导体是一个新的风口，抓紧买了半导体的股票和基金

B小明觉得投资门槛太高了，自己一个月只能攒几百块钱，没办法投资

C小奇看到牛市来临，把全部的家当都变卖成股票，并且不断的加仓

D小顺查看快财温度之后，发现沪深300指数的温度过高，于是果断卖出。

6,一支基金的参与者包括：基金公司、市场投资者、证监会、银行，

基金的管理人是基金公司，投资人是市场上的投资者，监管人是证监会，托管人

是银行。

7,知识点：主动型基金以及被动型基金的特点

货币基金，股票基金，债券基金，都属于主动型基金

主动性基金的特点就是需要考验基金经理的择时以及判断能力。

主动型基金的风险和收益相对来说要高于被动型基金。

8,50:50的资产配置能够分摊平衡我们的风险，避免因为市场行情不好而出现

太大的损失，在牛市，或市场行情好的时候，同样拥有较高的收益。

9,知识点：存量资金，增量资金，应急金

增量资金的计算方式为：每月收入-每月支出

存量资金的计算方式为：（全部储蓄-预备应急金）/计划投资次数

每月定投金额基数=（增量资金+存量资金）*风险系数

例：小红平均一年的支出是6万，为了定投她给自己留出了半年的应急金，并计

划将自己的储蓄分成20个月来定投，每个月可用于定投的存量资金为5000,请

问小红完成本次投资需要有多少储蓄？

解析：20个月，每月定投5000那就是10万，半年的应急金是3万，因此小红

的储蓄应为10万+3万=13万

例：小米每月的收入为6000,每月开销为1000,银行卡里有10万的存款，计划

预留2万应急金，投资10个月，风险承受系数为60%,请问小米每月能用于定

投的资金一共为多少？

10,知识点：宽基指数与窄基指数

宽基指数包涵范围更广，覆盖行业更多，因此风险更小。

窄基指数一般追踪的是某一行业的指数，风险更高。

对于投资新手来说，宽基指数更适合初始阶段的投资。

例题：下面基金中，哪一个宽基型指数基金？

某某上证白酒分级指数基金

某某中证智能汽车指数基金

某某银行指数分级

某某沪深300指数基金

答案：D

10,知识点：场内外基金的特点

场内外基金的“场”代表证券交易市场，场内基金就是需要开通证券交易账户

购买的基金。价格实时变动，需要开设证券账户。

场外基金无需开通证券交易账户，在第三方平台上即可购买，管理和交易费率相

对较低。

11,知识点：指数基金的优势

指数基金的优势有长生不老，门槛低（100块起投）长期上涨（但同样有波动），

风险较低（不等于没有风险）。

12,知识点：增量资金的计算

例题：下面两张图是小明每个月的收入和开销，请问如何计算小密每个月可用于

定投的增量资金是多少？

收入|工资|12000|奖金|3500|兼职|4500________

XS|日常开销|35D0|交通费|300~|医疗费|~200""|保费|10。0

解析：首先要回忆一下增量资金的计算方式二总收入-总支出，因此本题非常简单,

只需要把收入加再一起，再减去所有支出即可。

13,知识点：各类基金风险和收益的大小

风险和收益是相对的，收益越高，风险越大：股票基金〉混合基金〉债券基金）货

币基金

14,知识点：资产的动态平衡。资产的动态平衡要遵循50:50的原则，一年做一

次。

例题：小钱根据资产配置的原则，准备将用于投资的5万分别购买指数基金和债

券基金，经过一年的时间，指数基金的收益为15%,债券基金是5%,这时为了再

次实现资产配置的动态平衡，小钱应该怎么做？

解析：资产的动态平衡要遵循5