基于杜邦分析法的比亚迪盈利能力分析

摘要跟着全球能源结构的调整与环保理念的增强，新能源汽车产业迅猛崛起，已然成为带动汽车行业转型升级的核心动力，伴随着市场规模不断拓展、技术进步越来越迅猛，企业相互之间的竞争也愈发激烈，盈利能力成为衡量企业核心竞争力的关键要素。比亚迪作为新能源汽车行业的领军企业，其盈利状况的变化不仅反映出企业自身的经营情形，也反映出整个行业在快速发展过程里的共性问题，深入研究比亚迪的盈利能力，不仅能够揭示其盈利能力的发展水平和存在的弊端，还为同行业的其他企业提供了重要的借鉴意义。本文选取比亚迪作为研究对象，在相关盈利能力理论的基础上，结合国内外已有的研究综述，借助杜邦分析体系，研究销售净利率、总资产周转率以及权益乘数三者如何共同作用形成比亚迪的综合盈利能力。发现比亚迪盈利能力上存在成本管理体系灵活性不足、资源配置不对称和财务杠杆管理不良的问题。在发现这些问题的基础上，本文提出了优化成本控制、提升资产运营效率以及调整资本结构的具体建议。关键词：杜邦分析法；盈利能力；比亚迪；新能源汽车ABSTRACTWiththeadjustmentoftheglobalenergystructureandtheenhancementoftheconceptofenvironmentalprotection,therapidriseofnewenergyautomobileindustryhasbecomethecoredrivingforcetodrivethetransformationandupgradingoftheautomobileindustry,accompaniedbythecontinuousexpansionofthemarketscale,technologicalprogressismoreandmorerapid,thecompetitionbetweenenterprisesisalsomoreandmoreintense,profitabilityhasbecomeakeyelementtomeasurethecorecompetitivenessofenterprises.BYDasanewenergyautomobileindustryleader,itsprofitabilitychangesnotonlyreflecttheenterprise'sownbusinesssituation,butalsoreflecttheindustryintherapiddevelopmentprocessofcommonproblems,in-depthstudyofBYD'sprofitability,notonlycanrevealitsprofitabilitydevelopmentlevelandtheexistenceoftheshortcomings,butalsofortheotherenterprisesinthesameindustrytoprovideanimportantreferencesignificance.ThispaperselectsgraduationBYDresearchobject,onthebasisofrelevantprofitabilitytheory,combinedwithdomesticandforeignexistingresearchreview,usingDuPontanalysismethod,fromthenetsalesinterestrate,totalassetturnoverandequitymultiplierthreedimensionsofBYD'sprofitabilityforsystematicanalysis.BYD'sprofitabilityisfoundtohavetheproblemsofinsufficientflexibilityofcostmanagementsystem,asymmetricresourceallocationandpoorfinancialleveragemanagement.Onthebasisoftheseproblems,thispaperputsforwardspecificsuggestionstooptimisecostcontrol,improveassetoperatingefficiencyandadjustcapitalstructure.Keywords:DupontAnalysis;Profitability;Byd;NewEnergyVehicles

目录TOC\o"1-3"\h\u23511第一章绪论 结束语本文以比亚迪为研究对象，综合运用杜邦分析法、因素分析法和事件分析法系统考察了公司盈利能力的演变逻辑及驱动因素。研究表明比亚迪的盈利能力经历了从规模扩张到引领行业的跃升，这一过程既体现了中国制造业企业的典型成长路径，又展现了新能源产业龙头在技术变革与市场竞争中的正确战略决策。采用杜邦分析法来分析比亚迪2020年到2024年间的盈利情况，可以清晰地看到公司在盈利水平、资产管理以及财务杠杆等方面的动态变化趋势。公司的盈利能力在近五年间呈现出提升的趋势，但是也暴露了成本控制体系的缺乏弹性、资源匹配不平衡以及财务杠杆的过度使用等潜在问题。这些问题在一定程度上影响到公司长期发展的稳定性也限制了盈利能力的进一步提升。本文提出了对成本管理进行优化、把资源调配机制加以完善以及优化财务杠杆管理等措施，这些途径能助力公司在未来保持更坚实的财务状况，提高整体运营效率，从而增强自身市场竞争水平。身为全球排名靠前的新能源汽车企业，比亚迪仍旧拥有辽阔的发展空间，若要达成长期可持续的增长，企业还得进一步优化财务管控策略，从而更好应对市场环境变动。本文在研究过程中也存在一定的不足，尤其是财务数据主要依赖公开资料具有滞后性，故而在后续研究中还需进一步完善数据获取方式来增强研究的准确性。但是本文的研究结论仍为制造业企业在财务管理和盈利能力提升方面提供了有益的思路和参考。参考文献ProkopenkoO,KurbatovaT,KhalilovaM,etal.ImpactofinvestmentsandR&Dcostsinrenewableenergytechnologiesoncompanies’profitabilityindicators:Assessmentandforecast[J].Energies,2023,16(3):1021.BorioC,GambacortaL.Monetarypolicyandbanklendinginalowinterestrateenvironment:diminishingeffectiveness?[J].JournalofMacroeconomics,2017,54:217-231.Dell’AricciaG,RabanalP,SandriD.Unconventionalmonetarypoliciesintheeuroarea,Japan,andtheUnitedKingdom[J].JournalofEconomicPerspectives,2018,32(4):147-172.DupontF.Rom-StadtohneUrsprung:GründungsmythosundrömischeIdentität[M].PhilippVonZabernVerlag,2013.SebleGK,SahooBP.AnevaluationofIndianstressedbanks:Adupontanalysis[J].JIMS8MTheJournalofIndianManagement&Strategy,2021,26(2):22-32.DemirgaeJ,HuizineleG.Therelationshipbetweendecisivefactorsandprofitabilityinbankingindustry[J].JournalofBankingandFinance,2020,26:390-415.YanY,ChenY.AnanalysisofthecausesofthebankruptcyofTransaeroAirlinesbasedontheDuPontAnalysisComparativeanalysiswithAeroflotandUralAirlines[J].FinancialEngineeringandRiskManagement,2022,5(5):47-52.ShabaniH,MorinaF,BerishaA.FinancialperformanceoftheSMEssectorinKosovo:anempiricalanalysisusingtheDuPontmodel[J].Internationaljournalofsustainabledevelopmentandplanning,2021,16(5):819-831.谢婼青，李世奇，张美星.金融科技背景下普惠金融对商业银行盈利能力的影响研究[J].数量经济技术经济研究，2021,38(8):145-163.岳园.格力电器盈利能力影响因素分析[J].北方经贸,2021,(04):124-126+157.汪稚雨.国产化妆品上市公司盈利能力评价研究——以丸美公司为例[J].现代营销(下旬刊),2024,(10):113-115.何秋艳.基于熵权TOPSIS法下财务共享绩效评价分析——以SF为例[J].商业观察,2024,10(26):30-34+48.王珺.基于改进杜邦分析法的公司盈利能力分析——以A股份公司为例[J].国际商务财会,2022,(17):34-37.周富龙.关于企业盈利能力分析的研究[J].中国商论,2018,(33):159-160.王亚杰,贾秀燕,杨艳海.青岛啤酒股份有限公司盈利能力分析[J].中国集体经济,2018,(23):67-68.李芳芳.基于杜邦分析法的上市公司盈利能力分析——以SC公司为例[J].现代营销(下旬刊),2024,(07):122-124.王紫嫣.基于杜邦分析法的A企业盈利能力分析[J].中国农业会计,2024,34(18):63-65.崔佳玮,蔡赛男.基于杜邦分析法的公司盈利能力分析——以洽洽食品股份有限公司为例[J].现代营销(下旬刊),2024,(04):142-144.庞振南.天润乳业盈利能力分析[J].合作经济与科技,2024,(24):110-112.鹿琪.业财融合视角下的企业财务分析[J].中国会展(中国会议),2025,(06):103-105.杜晓雨.基于杜邦分析法的上市乳品企业盈利能力分析[J].乳品与人类，2024(02):25.高枫.江淮汽车盈利能力分析及提升对策研究[J].财务管理研究,2024,(11):17-25.陈绣丽.财务分析在企业财务管理中的作用探讨[J].商场现代化,2025,(08):161-164.杜雪玲.企业成本控制优化策略研究[J].现代营销(上旬刊),2025,(04):82-84.周黎安,赵鹰妍,李力雄.资源错配与政治周期[J].金融研究,2013,(03):15-29.韩剑,郑秋玲.政府干预如何导致地区资源错配——基于行业内和行业间错配的分解[J].中国工业经济,2014,(11):69-81.卫茜茜,潘依蜜,刘洋辰.基于杜邦分析法的伊利集团盈利能力分析[J].商场现代化,2023,(01):165-167.陈坤.基于杜邦分析法的A企业盈利能力分析[J].营销界，2024(01):104-106.潘雪.基于杜邦分析法的大理药业盈利能力分析[J].商场现代化,2024,(08):162-164.许馨月,刘启亮.数字化转型背景下战略成本管理研究[J].财会通讯,2023(14):129-134.蓝文永,杨皓.基于杜邦分析法下医药行业盈利能力分析——以瑞康医药为例[J].轻工科技,2024,40(02):174-176+183.周涵洋.基于杜邦财务分析