财务风险的控制与防范的研究

I财务风险的控制与防范的研究目录1绪论 11.1选题背景 11.2选题意义 11.3研究现状 21.3.1国外研究现状 21.3.2国内研究现状 32财务风险管理概述 52.1财务风险的含义 52.2财务风险的分类 53中小企业财务风险管理存在的问题及原因 73.1遨宇运动用品有限公司财务风险现状 73.1.1盈利能力分析 73.1.2现金流动能力分析 83.2遨宇运动用品有限公司财务管理风险存在的问题 93.2.1资本结构不合理 93.2.2财务管理制度不完善 103.2.3收益分配政策不科学 103.3遨宇运动用品有限公司财务管理风险产生的原因分析 113.3.1风险控制环节投资少 113.3.2财务决策缺乏科学性 113.3.3内部控制制度缺失以及财务监控不力 124防范和控制企业财务风险的对策与建议 134.1建立科学的财务管理体系 134.2建立合理的企业财务决策机制 134.3控制筹资风险 14结论 16致谢 17参考文献 18摘要在企业的经营管理过程中，每个环节和过程都可能会出现风险，这些风险会在短期内给企业造成不小的经济损失，也会对企业的长期发展埋下隐患。在现代企业制度中，风险管理是至关重要的，可以为企业的发展壮大扫清障碍。现阶段，中小企业的迅猛发展给我国经济平添活力，对国民经济的拉动作用也是有目共睹的。随着世界经济的飞速发展以及我国市场经济的日趋完善，国际间的竞争已经日趋白热化，中小企业也遇到了很多财务方面的问题，如何规避财务风险，把风险的损失降到最低是摆在中小企业面前的一个大课题。本篇论文引入财务风险管理理论，对我国现阶段中小企业中存在的财务问题进行切合实际的分析，找出发生的原由，并根据实际情况提出解决的对策，从而改善中小企业在财务管理状况，提升经营管理能力。关键词：中小企业；财务风险；风险管理

ABSTRACTIntheprocessofenterprisemanagement,allprocessesandprocessescanbedisplayedriskTheshort-termriskmaycausehugeeconomiclosstotheenterpriseandcauserisktothelong-termdevelopmentoftheenterprisetermInmodernenterprisesystem,riskmanagementisveryimportantAtthisstage,therapiddevelopmentofsmallandmedium-sizedenterpriseswillhinderthedevelopmentofourenterprises.EconomicsTherapiddevelopmentoftheworldeconomyandthecontinuousimprovementofthemarketeconomy,internationalcompetitionstrengthenSmallandmedium-sizedenterprisesalsofacemanyproblemsFinanceSmallandmedium-sizedenterprisesarefacinggreatchallengesinavoidingfinancialrisksandreducingrisks.ThisIntroducethetheoryoffinancialriskmanagementAnalyzethefinancialproblemsofsmallandmedium-sizedenterprisesinChina,findouttherealityofthesolution,andimprovethefinancialmanagementandmanagementability.Keywords：Smallandmedium-sizedenterprises;Financialrisk;Riskmanagement

1绪论1.1选题背景现阶段，我国很多中小企业倒闭的根本原因都来自财务风险，比如说债务压力过大、产品滞销、企业运营成本太高、产品总体质量达不到市场要求、债务负担沉重无力还款等，这些问题的最终后果都是从财务风险的方面呈现出来，如果不能把财务风险问题妥善的处理好，企业最终只能走向倒闭。现在经济全球化趋势逐渐加强，企业的竞争者已经扩展到全世界，要想在竞争中立于不败之地，不能只靠自身的产业优势，同时也要建立和完善自身的资本运作系统。一笔恰到好处的融资可能会为企业发展带来生机，而一次正确的投资选择也能让企业赚到丰厚的利润，假如没有健康完善的财务系统，在操作过程中漏洞百出，那么最后的结果可想而知，财务风险的出现也在所难免。所以，对企业财务风险的管理要常抓不懈，唯有如此才能最大程度上降低风险发生的几率，最终增强企业总体实力。随着我国加入世贸组织，企业所要面对的竞争是非常激烈的。平心而论，在财务风险管理方面，我国和西方企业的差距是很大的，这也会直接体现在竞争当中，使我国的企业不具有竞争优势。如果再发生类似08年世界性金融危机的话，那势必会对我国的中小企业产生极为严重的影响，没有合理的财务管理能力，我国中小企业势必无力抵御外力的强大侵袭，如果爆发财务危机，那中小企业的健康发展就无从谈起。因此，在中小企业内部建立健全而完善的财务风险控制系统，把企业资产管理纳入正常轨道，能够提高中小企业的综合实力，最终在国际竞争中取胜。1.2选题意义财务风险存在于企业生产经营的各个阶段。其中一些造成了预期损失，企业按照有关规定筹集资金、支付生产收入或利息以增加自身价值，但不合理的融资方式给发展中国家带来了金融风险，公司的严重欠账会影响公司的还款能力。企业财务风险分析应通过有效的计量、评价、防控方法和切实可行的措施进行，以维护企业的稳定，避免损害企业利益。长期开发企业财务风险分析与控制的目的是降低企业风险，减少企业风险造成的损失，有助于全面保护企业资本的效率，提高自我价值，为科学决策企业管理决策提供参考依据，有必要建立一个信息和数据库，使企业在一个相对安全的环境中发展。本文的目的是在分析我国医药行业整体状况的基础上，分析我国具有代表性的医药企业的具体财务状况，并分析对其他医药企业采取风险控制措施的意义。基于此，本文针对当前企业财务风险控制存在的问题提出了相应的建议，以促进企业的长期健康发展。1.3研究现状1.3.1国外研究现状与国内相关研究相比，国外学者对企业财务风险的防范与控制的关注时间较短，经历了较长时间的发展和发展，理论体系较为完善。亨利·法耶尔（1923）对企业管理有六个方面的基本活动，包括技术、商业、金融、安全、会计和管理。Gallagher（1951）首先提出了企业财务风险的防范与控制的初步探索。通过学者们的不断研究和深入探索，金融风险的相关理论也得到了社会的认可。Fitzpatrick（1932）首次用财务比率来预测企业面临的财务风险，结果表明，净利润和股东权益与股东权益、负债的比例相比，可以在一定程度上反映企业财务风险的存在和存在的问题。威廉姆斯在1964年，将风险管理划分为风险管控，风险度量和风险控制三个方面通过最优的风险管理方法实现企业对风险的识别测试管控，从而降低企业的损失，实际上企业对财务报表的分析往往是企业对财务结果的分析，企业财务报表能够在一定层面上体现和反映公司的实际财务状况。而财务预算可以在一定程度上提前规划公司的财务支出规避企业陷入财务困境。Steven指出，当企业陷入严重的财务困境时，往往是企业的内部控制出现了问题，可以通过降低企业的财务支出和财务风险管理使其脱困，国外的大多数学者通过结合企业的供应链特点分析公司的财务问题，从而找到摆脱公司财务危机的方法。Dwaneh（2013）指出，企业财务风险控制的难点在于内部组织的不稳定性、竞争的深化、宏观经济政策的影响以及天灾人祸。Dwaneh（2013）建立了高效的财务预算体系，企业全体员工设定的利润目标可以从四个方面来识别，即融资、融资和财务管理过程中存在的问题进行防控，提出了相应的补充措施。Anthonylovisek（2015）扩大了金融风险研究的范围。他从市场风险、行业风险和信用风险三个方面构建了金融风险评估模型。在掌握企业资本作用的前提下，能够准确识别企业财务管理中存在的问题，通过预测企业可能存在的财务风险，为企业提供改善措施。1.3.2国内研究现状我国对金融风险防控的研究起步较晚。当时企业的市场经济还不成熟，法律法规不完善，相关学科的研究步伐缓慢。刘恩璐和唐谷粱（1989）为金融风险管理研究奠定了基础。他们主张梳理财务风险的定义，分析财务风险可能产生的原因，结合财务风险的特点，完善财政部企业财务风险管理机制，企业财务状况的不确定性被定义为可能的财务损失。在财政部2004年出版的《企业外部风险》一书中提到。界定了金融风险的概念，区分了金融风险。根据金融风险的不同类型，提出了不同的防范措施。这不仅有效地加强了人们对金融风险采取的一些措施的看法，而且也为人们提供了有效的参考。王青（2014）分析了施工企业的财务风险及防范措施，认为财务风险会给企业造成巨大损失，甚至面临破产。因此，加强施工企业财务风险管理，对于提高施工企业的经济效益和核心竞争力显得尤为重要。北京大学经济学教授杨华生指出，在企业的经营管理过程中，企业的筹集资金和使用以及资金回笼能力是财务管理的重要体现，同时也是财务风险管控的重要组成部分，如何能够有效的控制和防止企业财务危机的发生，对于企业而言是企业管理的重中之重。赵国良在通过分析企业日常财务管理的状态，建立了企业管理风险意识，通过有效的风险防范和处置机制，加强企业财务风险的控制能力以及应对财务风险的决策依据。人民大学经济学教授周霞教授，通过分析不同企业不同财务风险的类型，制定了应对不同财务风险的识别方法和应对措施，并且探讨了不同企业不同财务风险的预警机制，提出并建立了财务风险预警机制方案。

2财务风险概述2.1财务风险的含义中小企业的财务风险可以分为广义和狭义两个方面。狭义的财务风险主要指中小企业在日常运营、管理决策方面所潜在的不稳定因素，通常的表现是企业的收益和利润达不到既定目标。特别是在中小企业进行融资以及收益分配阶段，可能会发生较多事先想象不到的事情，最终导致企业的既定运营目标无法实现，给企业带来损失。广义的财务风险通常是侧重于货币层面，也就是说企业在财务方面的收入没有达到财务目标的要求，虽然是财务数据，但是涉及到的是企业生产的经营所有流程。2.2财务风险的分类在生产和经营的每个环节都有发生财务风险的可能性：所以，要对企业的经营流程进行细分，最终可以把财务风险分为四个层面：筹资风险、投资风险、资金回收风险和收益分配风险。（1）筹资风险筹资风险，就是在企业进行融资的过程中可能会出现的风险。简单的说，就是企业为了实现经营和发展而从各个途径募集资金，但是筹资可能会涉及到借贷方式、还款时间等问题，如果在这个过程中中小企业没有对资金进行合理使用，可能就会让企业不能从融资中获利，最终无力还本付息。一般而言，企业进行融资都是为了扩大经营和生产的范围，但是在这个过程中，也让企业的财务负担加重许多，但是因为很多因素的制约，企业借款利息率以及资金的利润率都是不能保证的，最终出现什么样的收益情况也不得而知。（2）投资风险风险投资，就是指中小企业在投资过程中可以会遇到各种各样的风险。企业要发展并获得更多的利润，必然会进行投资。但是从有投资意向到投资最终完成这整个过程中，会遇到各种各样的问题，都会对最终的投资收益产生影响，让企业的投资预期和实际收益之间产生一个对比差额。因为投资获利情况是无法估计的，可能最终的收益远远高于预期目标，也可能最终收益比预期目标低很多，总的来说，企业可能因此而获利，也可能因此而面临巨大损失，一切都是未知的，唯一可以确定的是，在决定进行投资的那一刻，风险也就随之产生。（3）资金回收风险资金回收风险的含义是，企业在生产和运营中投入的资金转化成流通货币的过程中，可能因为耗时长短不一以及资金等问题让资金回收过程出现很多不稳定因素，让最终的结果出现各种可能。这个风险可能是由外部环境决定的，也有可能是企业自身因素的制约。如果是外部环境的问题主要是体现在国家政策层面，包括货币政策、金融政策等。如果是企业内部原因的话，则更多的是由企业经营者的决断能力和管理能力决定的。外部环境因素通常是不可抗因素，而企业内部因素是可以调整和改善的，只要企业具备完善的经营管理策略，管理者的经管能力在运营中不断提升，则就有可能在扩大生产的基础上，规避销售所延伸出来的资金回收风险。

3中小企业财务风险存在的问题及原因遨宇运动用品有限公司成立于2007年，位于解放西路23号，主营；服装生产，OEM代工，瑜伽服，健身服，瑜伽用品等。拥有多种针织设备，现有生产设计人员30余人。现有“依琦”自主瑜伽健身类服装品牌。款式新颖，价格优惠。公司的经营理念就是“客户第一、不断创新”，把顾客放在至高无上的位置，为客户提供最好的产品和服务。3.1遨宇运动用品有限公司财务风险现状遨宇运动用品有限公司在数年的发展过程中，也不可避免的遇到财务风险的问题。表3-1为该企业连续3年的资产负债表，从表中可以看出，该公司在财务风险方面问题较大，其风险等级已经属于中等偏上的程度。表3-1遨宇运动用品有限公司近三年资产负债表简表（单位：万元）项目/年度2015年2016年2017年应收账款余额235.68188.9125.45存货余额156.796.3100.4流动资产合计907.06770.79783.28固定资产合计38404021.53342.3资产总计5327.64809.754729.70应付账款65.347.136.5流动负债合计824.6875.91004.2长期负债合计889.99231040.7负债合计1714.51798.92044.9未分配利润1398.1948.8816权益总计3112.62747.72860.93.1.1盈利能力分析在企业的盈利能力分析方面，往往是通过企业主营业务利润率进行体现和参考的主营业务利润率通常是指在一定的时间段内，主营业务的利润与主营业务的净收入之间的比值，这也是体现不同企业不同业务板块的盈利能力的重要重要指标。图3-1遨宇运动用品有限公司主营业务利润率变化趋势图从图3-1的数据以及趋势变化图中，我们可以看到企业的主营业务利润率是呈现逐年下降的趋势的，这就使该项指标的风险逐年提升，产生这样的结果就是因为企业的财务风险逐渐变大，这也从侧面验证了企业经营承担的风险比较高，再有，反映盈利能力的净资产利润率和主营业务毛利率也出现了下降的趋势，大大增加财务风险发生的可能性。3.1.2现金流动能力分析企业的现金流可以通过现金流覆盖率进行量化分析，通常而言现金流的负债率是指企业在一定的时间内，净现金流量与流动负债的比率，该指标能够客观反映企业当前偿还短期负债的能力，也是体现企业可用资金的重要指标。图3-2遨宇运动用品有限公司现金流动能力趋势图现金流动负债率的比值越大，说明企业能够在短期内偿还债务的能力就越强，同时也是企业可用资金相对充裕，但是从侧面体现出企业流动资金的利用不充分，没有很强的盈利能力。图3-2的趋势就能说明，企业现金流动能力在逐步提高，一般情况下，企业的经营现金净流量是一年正一年负的，遨宇运动用品有限公司在2015经营活动产生的净现金流量为负，2016和2017为正，这样的现象相对来讲是正常的。遨宇运动用品有限公司在财务方面也有很多可取之处，比如说该公司应收账款运转良好，对应收账款进行账龄分类管理做得很细，建立了完善的信用制度以及收账政策，这在很大程度上降低了财务风险发生的几率。3.2遨宇运动用品有限公司财务管理风险存在的问题表3-2遨宇运动用品有限公司2013-2017应收账款相关数据（单位：元）财务指标2013年2014年2015年2016年2017年应收账款179，039，000182，788，000181，032，000183，769，000182，434，000应收账款增长额5，395，9293，749，000-1，756，0002，435，9293，945，000应收账款增长率3.11%2.09%-0.96%3.43%2.98%总资产增长率-2.04%-6.19%-40.86%-2.13%-5.54%销售收入增长率-5.55%-1.05%12.51%-4.65%-0.98%应收账款占当年总资产比重5.87%6.39%10.70%6.54%6.87%应收账款占当年营收比重18.22%18.80%16.55%19.45%19.97%应收账款周转率5.945.855.044.874.653.2.1资本结构不合理遨宇运动用品有限公司的资本结构决定着企业的经营风险和盈利能力。企业负债水平高财务杠杆系数大，财务风险水平就高。根据表2分析，遨宇运动用品有限公司短期偿债能力很低，并且负债水平逐呈逐年上升趋势。企业财务结构失衡，2013-2017年遨宇运动用品有限公司短期债务比率分别为49.86%，52.22%，57.10%，59.83%，61.34%呈逐年增加趋势，而与此同时流动比率分别为0.55，0.42和0.36，0.34，0.31呈逐年下降趋势，说明企业很可能将部分短期资金长期使用。企业的自有资金是企业经营和偿付能力的重要基础，通常而言一个企业贷款的资金过高，企业的盈利能力越强，那么企业的可授信资产额度则越高。如果企业的资本收益率低于其利率水平，那么企业财务则会出现赤字，通常而言资产的负债率往往控制在40%以下为可控范围，如果企业的负债率水平过高，偿债能力则不足以满足和规避其财务风险，因此我们认为企业的负债在一定范围内，可以提高企业的资产收益率，但是该指标不能无限的扩大。只有企业通过制定合理的货币资金政策，使其企业资本结构合理，才能够最大限度的发挥资金作用，同时降低企业的财务风险。3.2.2财务管理制度不完善公司2017年度经营活动现金流量803.2万元，集团化尝试金额过大。虽然2017年集团试金增速低于销售增速，但由于历史原因累计试金量过大，企业未能收回大量销售资金。此外，去年开立的银行汇票在报告期内支付。财务管理理论存在很大的缺陷。公司财务管理制度的内容包括企业基本活动的各个方面。公司具体的财务管理制度需要通过对企业日常财务活动的精细化管理建立一套制度。细化划分是指企业财务管理制度应当在会计核算和管理的各个方面保持有序。金融关系混乱，不能给他们时间。企业的领导严格执行企业制度，利用手中的权力维护公司利益，管理权是权利和责任。面对严格的规章制度，每个人都应该承担起保证制度正常运行的责任。如果不严格监控和操作完善的财务管理体系，财务管理秩序将混乱，财务风险将凸显。3.2.3收益分配政策不科学从表中可以看出，2013-2017年，公司销售净利率、资产净利率、净资产收益率等盈利水平呈快速下降趋势，而2017年净资产利率、净资产收益率等收益标准均为近三年来最低值——23.21%59.43%，企业经营处于严重亏损状态，公司利润分配严重失衡。在收益分配阶段，企业应根据公司发展阶段和资金需求程度，制定切实可行的分红方案，从收益分配的两个方面寻找大圣归来的分界点，如果企业关注十大分红政策和快速满足股东预期的分红收益，有助于传递前十大公司良好经营的社会信息，稳定股价。然而，有大量的货币资金外流会给企业的可持续发展带来负担，尤其是在企业发展的过程中，企业需要更多的资金，如果没有足够的资金保障，将成为巨大的威胁。如果企业收入高，有利于企业的可持续发展，对股东是一个打击。特别是，以分红为生的股东会对股价产生较大的影响。如何满足股东的预期收益，传递积极的市场信息，符合企业长远发展规划的收入分配政策，对企业具有重要意义。3.3遨宇运动用品有限公司财务管理风险产生的原因分析3.3.1风险控制环节投资少遨宇运动用品有限公司所面对的融资环境并不是很好，主要是内外两方面因素共同决定的。第一、遨宇运动用品有限公司并没有成功进行股权和债券融资，上市之路比较坎坷；第二、在对外融资方面，因为企业本身规模有限，风险系数较高，信用等级也不高，所以并没有获得金融机构的青睐。要想从银行申请贷款，需要有政策的支持，并且涉及到的手续比较繁琐，中间环节收费较高，企业自身没有完备的财产拍卖、信用融资担保、资产评估、信用评估机制，最终导致遨宇运动用品有限公司走银行贷款之路也失败了。所以在进行固定资产投资时，因为没有足够的内部积累，在外部又面临筹资困难，所以企业在资金上面临很大的困境，为了继续运营只能大肆挪用流动资金，这就打破了资金结构的平衡模式，让企业的流动资金明显不足，日常的运营难以为继。所以，造成遨宇运动用品有限公司出现财务风险的主要原因就是资金不足。3.3.2财务决策缺乏科学性遨宇运动用品有限公司在进行财务决策没有进行科学性的分析，投资决策者对企业投资所要面对的风险没有足够的认识，导致投资盲目化，最终使企业的筹资成本大大高于所能获得的投资收益，这也进一步时遨宇运动用品有限公司的财务状况恶化。要进行科学而有效的投资决策，就要坚持科学理论的指导，在决策制定的过程中采用科学方法和手段，邀请各方面的专家、学者进行切实的论证，并积极和有实践经验的领导者进行配合，在对可行性和科学性进行反复论证以后，对投资方案进行优中选优，最终保证投资项目的收益不断提升。遨宇运动用品有限公司在面对投资项目时没有进性周密的可行性分析，在决策过程中以管理者的想当然为决定依据，在决策过程中，没有对各种信息进行有效而科学的论证，最终导致整个投资决策漏洞百出，投资项目无法达成预期收益，投资成本不能按期进行收回，最终给企业带来了极大的损害。3.3.3内部控制制度缺失以及财务监控不力遨宇运动用品有限公司在内部管理制度方面并不健全，相应的核算制度以及财务收支报制度并不完善，比如财务清查制度、成本核算制度、财务收支等细项制度没认真进行制定，即使有也是形同虚设，没有落到实处。当上级部门进行检查时，就临时做一些假账来应付检查，而反应运营真实状况的数据和信息早已湮没不知所踪，财务数据所传递出来的信息无人发现，财务风险发生的可能性就会大增。遨宇运动用品有限公司对企业自身的内控制度与管理风险控制机制没有进行切实的完善和落实。在财务风险的具体管理方面，没有把管理责任落实到每个责任人身上；此外，企业管理者的决策能力和水平也有待提升，否则就会影响企业决策的准确性和科学性，也不能保证企业财务工作的健康有序进行。

4防范和控制企业财务风险的对策与建议4.1建立科学的财务管理体系遨宇运动用品有限公司在内部管理制度方面并不健全，相应的核算制度以及财务收支报制度并不完善，比如财务清查制度、成本核算制度、财务收支等细项制度没认真进行制定，即使有也是形同虚设，没有落到实处。当上级部门进行检查时，就临时做一些假账来应付检查，而反应运营真实状况的数据和信息早已湮没不知所踪，财务数据所传递出来的信息无人发现，财务风险发生的可能性就会大增。遨宇运动用品有限公司对企业自身的内控制度与管理风险控制机制没有进行切实的完善和落实。在财务风险的具体管理方面，没有把管理责任落实到每个责任人身上；此外，企业管理者的决策能力和水平也有待提升，否则就会影响企业决策的准确性和科学性，也不能保证企业财务工作的健康有序进行。要想解决企业存在的种种问题，就要加强企业的内部控制和管理。在人们的普遍认知里，良好的内部控制可以帮助公司实现既定目标，完成公司的运营计划，在这个过程中，还能降低风险发生的几率；使企业的经营管理者能迅速捕捉到市场变化的信息、照顾到客户不断变化的需求，为企业未来的良好发展增加筹码；可以大大提升企业的生产效率，降低财务风险发生的可能性，保证财务报表反映的信息和数据与实际运营情况相符。然而，人们对内部控制的认知没有统一的标准，因为不同的人群有着不同的目的和需要，所以体现在内部控制上，其定义和标准也不尽相同，这些差异化的认知最终会导致内部控制理论上的不协调以及操作上的巨大差异。遨宇运动用品有限公司在内部控制上也颇费力气，建立了较为完善的控制平台，但是收效甚微。在人们的习惯中，大家通常会倾向于以会计、审计论进行企业的内部控制，虽然近几年这种倾向有所缓解，但是现阶段主要流行的内部控制理论，依然比较肤浅，不能触及到内部控制的本质问题，也自然不能达到企业管理者满意的程度。所以，要把企业和市场紧密的结合起来，以内部控制理论为指导思想，以具体的分析方法为分析工具，从企业的战略高度俯视内部控制，对其进行深层次的研究和考量，这对企业发展来说是大有裨益的。4.2建立合理的企业财务决策机制企业应该建立科学而合理的财务决策机制，把财务决策的水平提升到一个新的高度，把因为决策失误而造成的风险降低到最小。在企业进行经营决策的过程中，可能会有很多因素对决策产生影响，比如说经营者的个人主观意愿、市场环境的瞬息万变等，但是在具体的决策过程中要注意的是，不能有主观臆断和唯心主义想法。要得出科学合理的决策，必须把企业发展的各种因素都考虑进去，以科学的决策模型对计算公式进行量化处理，最终得出正确的结论。比如在进行投资决策之前，要对各种投资方案进行详尽的分析，分别对其投资回收期、投资报酬率、内含报酬率等各项指标进行推演，对得出的结果进行对比和考量，在结合企业发展的内外部因素，推选出最适合企业发展的投资方案，在这个过程中，要对企业的资金周转情况，可以遇到的风险问题，企业所能承担的风险压力进行综合而全面的分析，结合企业的资金结构做出合理的决策，保证企业的顺利发展，并降低财务风险发生的可能性。4.3控制筹资风险要特别注意筹资杠杆的作用，筹资要适度，要对企业自身的资金结构进行不断的优化。企业所面临的市场竞争是非常激烈的，要想在强手如林的竞争中胜出，企业必须对自身的财务状况进行严格的管理，把经营杠杆系数调整到最佳数值，对各种筹资方案进行成本和风险的比对，最终做出正确的决策。在这个过程中，要注意使用定量分析的方法，对企业的资金结构进行优化，从而提升经济效益和运营能力。资金是企业发展的命脉，只有充足而优化配置的资金才能保证企业的正常发展，在这个过程中，资金结构的合理性是资金正常运转的前提和基础。而企业财务管理的首要责任就是对资金结构进行合理优化。企业以合理的资金运作方法对自身的资金结构进行优化，让资金来源、占用、耗用、分配结构都科学合理，让资金的筹集规模能适应企业运营的速度和规模，做到风险可控，科学举债。企业的资金结构往往是指企业流动资金的组成部分，通常包含自有资金和外部融资资金，企业资金结构的不同，对公司的经营以及收益产生了一定的影响，所以说企业的资金结构要进行合理化的配置，保证其处于优化合理的状态，以科学而切实可行的筹资方案，提升其对企业经济效益的提升率。提高资金使用率，尽可能的降低资金成本。在企业的经营过程中，从生产到销售到经营管理，不管哪个环节如果没有对