金融学概论习题集

第一章货币概述

一、单项选择题

1、以下哪一种不是关于货币起源的唯心论解释一D_

A、国家货币论B、圣人先贤制币论

C、众人协商论D、货币价值论

2、商品价值形式最终演变的结果是_D

A、简单价值形式B、扩大价值形式

C、一般价值形式D、货币价值形式

3、与货币的出现紧密相联的是_B_

A、金银的稀缺性B、交换产生与发展

C、国家的强制力D、先哲的智慧

4、“劣币驱逐良币”的现象出现在下列那种货币制度中—A

A、金银复本位制B、银本位制

C、金本位制D、金汇兑本位制

5、“格雷欣法则”指的是—A法则

A、劣币驱逐良币B、劣币良币并存C、良币驱逐劣币D、纸币和铸币同时

流通

6、中国本位币的最小规格是_C

A、1分B、1角C、1元D、10元

7、欧洲货币同盟开始使用“欧元EURO”于A—

A、1999年B、2000年

C、2001年D、2002年

8、在国家财政和银行信用中发挥作用的主要货币职能是C

A、价值尺度B、流通手段

C、支付手段D、贮藏手段

9、某公司以延期付款的方式销售给某商场一批商品,该商场到期偿还欠款时，

货币执行的职能是—C—

A、流通手段B、购买手段C、支付手段D、贮藏手段

10、下列货币制度中最稳定的是—C

A、银本位制B、金银复本位制

C、纸币本位制D、金汇兑本位制

11、马克思的货币本质观的建立基础是A

A、劳动价值说B、货币金属说

C、货币名目说D、创造发明说

12、对商品价格的理解正确的是C—

A、同商品价值成反比B、同货币价值成正比

C、商品价值的货币表现D、商品价值与货币价值的比

13、货币的本质特征是充当』

A、特殊等价物B、一般等价物

C、普通商品D、特殊商品

二、多项选择题

1、西方经济学中常见的货币定义有以下哪儿种—ABCD

A、货币金属论B、货币名目论C、货币数量论D、货币职能论

2、关于货币的职能划分中，主要有“五分法”和“四分法”，其中“四分法”

指的是货币的以下哪几种职能—ABCE—

A、价值尺度B、流通手段C、贮藏手段D、世界货币E、支付手段

3、货币制度的基本内容有—ABC—

A、货币金属B、货币单位C、货币的铸造、发行、流通程序D、金准备制

度

4、金币本位制的特点是_aBCE

A、以黄金为币材B、金币可以自由铸造和熔化C、价值符号可以自由兑现

金币

D、金银同时流通E、黄金可以自由输入和输出

5、我国的现金货币包括_ab—

A、流通中的纸币B、流通中的辅币C、活期存款D、定期存款

6、金本位制的形式有以下哪几种—abc—

A、金币本位制B、金块本位制C、金汇兑本位制D、平行本位制

三、名词解释

1、实物货币

2、金属货币

3、电子货币

4、信用货币

5、货币制度

6、本位货币

7、格雷欣法则

四、简答题

1、货币层次划分的意义是什么？

2、简述“劣币驱逐良币”的现象是如何发生的？

3、将100元人民币存入商业银行活期帐户，同时把100元人民币存入商业银

行的储蓄参考帐户，两种行为对Ml和M2有无影响，为什么？

五、论述题

1、试述你对货币本质的理解。

2、货币供应量是根据什么来划分层次的？为什么说货币供应量层次的划分有

主要的理论意义和现实意义？

习题参考答案

一、单项选择题

1、D2、D3、B4、A5、A

6、C7、A8、C9、C10、C

11、A12、C13、B

二、多项选择题

1.ABCD2.ABCE3.ABC4.BCE5.AB6.ABC

三、名词解释（略）

四、简答题

1.（略）

2.（略）

3.前一种行为对Ml和M2均有影响，而后一种行为仅对M2有影响。从货币

层次的划分可以看出：

乂1=通货+银行体系的活期存款，因此，将100元存入活期账户会使Ml

增大。而M2=M1+商业银行的定期存款和储蓄存款，所以Ml的变化也将影响

M2o这样前一种行为既影响Ml又影响M2。储蓄存款不包含在Ml之内，所以

后一种行为只影响M2而不影响ML

五、论述题

1、（1）对货币本质的理解，许多学说各有论述，观点不一。货币金属主义把货

币定义为财富，认为货币就是金属；货币名目主义则认为货币是国家创造的价值

符号或票券；凯恩斯把货币定义为国家通过法律强制流通的国家创造物等等。这

些观点多从经济现象的表面论证货币的本质，虽有一定合理的成分却缺乏科学的

解释。

（2）马克思从货币的起源和逻辑分析的角度认识货币的本质是具有科学性

的。马克思认为货币是固定充当一般等价物的特殊商品。认为货币是一个历史的

经济范畴，起根源在于商品的产生和交换的发展。随着经济社会的发展，从商品

内在矛盾的冲突中可以得出交换是解决矛盾的唯一途径；从交换的发展所引发的

价值形态的演变中可以看出货币是价值形态发展的必然结果。

（3）马克思的货币本质观表明货币与商品世界的对应关系，这一分析有助

于理解货币的外在形式的不断变化并不改变货币的本质。

2.大多数经济学家主张应当根据货币基本职能来给货币下定义，因此货币供应

量应当包括所有执行货币主要职能的信用工具。但在现实生活中，难以精确辨别

一种信用工具是否是严格意义上的货币，在货币与非货币之间并没有明显的界

限。因此，目前大多数经济学家主张根据金融资产的流动性来定义、分类货币，

确定货币供应量的不同范围。所谓金融资产的流动性是指一种金融资产能迅速转

换成现金而对持有人不发生损失的能力，也就是变为现实的流通手段和支付手段

的能力，也称变现力。流动性程度不同的金融资产对商品流通和其他经济活动的

影响是不同的，因而也就具有不同程度的货币性。

根据金融资产的不同流动性，可以将货币划分为以下几个层次：

Ml=通货+银行体系的活期存款

这也就是狭义的货币供应量.然而，各种金融机构的储蓄存款和定期存款以

及国库券、人寿保险公司保单等等也可视为潜在的购买力，很容易转变为现金，

因而具有不同程度的流动性.可以包含在广义的货币供应量中。根据流动的不同，

可以将广义货币供应量划分为以下儿个层次：

M2=M1+商业银行的定期存款和储蓄存款

M3=M2+其他金融机构的定期存款和储蓄存款

M4=M3+其他短期流动资产(如国库券、人寿保单等)

在具体确定货币供应量的范围问题上，由于各个国家的信用化程度不同，金

融资产的种类也不尽相同。因此，各个国家货币层次的划分及其各个层次内容，

也不完全一样。

货币是引起经济变动的重要因素，随着经济的发展，货币与经济的联系日益

密切，货币供应的变化对国民经济的各方面产生着重大影响。因此，调控货币供

应量，使其适应经济发展的需要，已成为各国中央银行的重要任务。可见，货币

供应量层次的划分具有重大意义。

(1)对货币供应量层次的科学划分，能够为中央银行的宏观金融决策提供一

个清晰的货币流通结构图，有助于中央银行分别了解不同货币领域的问题，采取

不同的措施加以控制。根据不同流动性划分货币供应量层次，中央银行就可以掌

握货币政策将怎样在不同流动性的货币层次中传递，将主要对哪一层次的货币量

发生影响，将以怎样的方式和程度影响经济。通过货币层次之间的数量变化，中

央银行还可以分析市场动向和经济变化趋势，正确估计前期货币政策的效果，做

出选择今后货币政策的决策。

(2)按流动性对货币供应量层次的科学划分，有助于中央银行分析经济的动

态变化。因为经济活动的任何变化都最先反映在市场供求和物价变化上。具体来

说，每一层次的货币量，都有特定范围的经济活动和商品流通与之对应。通过对

货币供应量层次的划分和观察，可以掌握生产、交换、分配、消费与再生产各个

环节的变化，摸清不同层次的经济活动的脉搏，预测它们的发展趋势。只有在对

货币层次进行科学划分的基础上，才能真正把握经济增长、物价、投资、国际收

支等整个经济状况。

第二章信用与金融

一、单项选择题

I、信用的基本特征是(

A、无条件的价值单方面让渡B、以偿还为条件的价值单方面转

移

C、无偿的赠与或援助D、平等的价值交换

2、现代经济中，信用活动与货币运动紧密相联，信用的扩张意味着货币供给的

()。

A、增加B、减少

C、不变D、不确定

3、高利贷信用产生的经济条件是()o

A、社会化大生产B、商品货币关系的发达

C、自己自足的自然经济D、扩大再生产

4、以金融机构为媒介的信用是（）。

A、银行信用B、消费信用

C、商业信用D、国家信用

5、下列经济行为中属于间接融资的是（）0

A、公司之间的货币借贷B、国家发行公债

C、商品赊销D、银行发放贷款

6、下列经济行为中属于直接融资的是（）。

A、票据贴现B、开出商业本票

C、发行金融债券D、银行的存贷款业务

7、工商企业之间以赊销方式提供的信用是（）。

A、商业信用B、银行信用

C、消费信用D、国家信用

8、商业信用是企业之间由于（）而相互提供的信用。

A、生产联系B、产品调剂

C、物质交换D、商品交易

9、典型的商业信用（）。

A、只是唯一的商品买卖行为

B、只是唯一的货币借贷行为

C、是商品买卖行为与商品借贷行为的统一

D、是商品买卖行为与货币借贷行为的统-

10、个人获得住房贷款属于（）o

A、商业信用B、消费信用

C、国家信用D、补偿贸易

11、国家信用的主要工具是（）o

A、政府债券B、银行贷款

C、银行透支D、发行银行券

二、多项选择题

1、国家信用的主要形式有（）。

A、发行国家公债B、发行国库券

C、发行专项债券D、银行透支或借款

E、发行银行券

2、现代信用形式中两种最基本的形式是（）。

A、商业信用B、国家信用

C、消费信用D、银行信用

E、民间信用

3、下列属于消费信用范畴的有（）o

A、企业将商品赊卖给个人B、个人获得住房贷款

C、个人持信用卡到指定商店购物D、个人借款从事经营活动

E、企业将商品赊卖给另一家企业

4、与间接融资相比，直接融资的局限性体现为（）。

A、资金供给者的风险较大B、降低了投资者对筹资者的约束与压力

C、在资金数量、期限等方面受到较多限制D、资金供给者获得的收益

较低

E、资金需求者的风险较大

5、银行信用的特点包括（）o

A、买卖行为与借贷行为的统•B、银行信用的主体与商业信用不

同

C、银行信用的客体是单一形态的货币资本D、属于直接信用形式

E、银行信用与产业资本的变动不一致

6、信用行为的特征包括（）。

A、以收回为条件的付出B、贷者有权获得利息

C、无偿的赠与或援助D、体现了一定的生产关系

E、价值运动的特殊形式

7、国际信用的主要形式有（）

A、公债B、政府信贷C、国际债券D、出口信贷E、银行信贷

8、金融是由哪两个范畴相互渗透所形成的新范畴（）„

A、货币B、利率

C、证券D、信用

E、商品

三、名词解释

1、高利贷信用

2、社会主义信用

3、国家信用

4、消费信用

5、直接融资

6、间接融资

7、金融体系

四、简答题

1、试述信用的主要作用有那些？

2、试比较一下高利贷资本与借贷资本。

3、什么是金融？金融主要包括那些内容?

4、简述消费信用有什么积极作用与消极作用。

五、论述题

1、比较商业信用与银行信用的特点并说明两者之间的相互关系。

2、试比较分析直接融资与间接融资的优点与局限性，你认为我国应怎样运用这

两种方式。

第二章信用与金融

习题参考答案

一、单项选择题

1、B2、A3、C4、A5、D

6、B7、A8、D9、D10、B

IkA

二、多项选择题

1.ABCD2.AD3.ABC4.AC5.BCE6.ABDE7.BCDE8.AD

三、名词解释（略）

四、简答题

1.（略）

2.（略）

3.（略）

4.（1）消费信用的积极作用：促进消费商品的生产与销售，从而促进经济增长;

有利于促进新技术的应用、新产品的推销以及产品的更新换代等；

（2）消费信用的消极作用：过度的消费信用会造成消费需求膨胀，在生产扩

张能力有限的情况下，会加剧市场供求紧张状况，促使物价上涨的繁荣。

五、论述题

1、商业信用的主要特点有：

（1）商业信用所提供的资本是商品资本，仍处于产业资本循环过程中，是

产业资本的一部分。

（2）商业信用体现的是工商企业之间的信用关系。

（3）商业信用与产业资本的变动是一致的。

商业信用也有一定的局限性，它的局限性主要表现在：

（1）商业信用的规模受工商企业所拥有的资本量的限制。

（2）商业信用具有严格的方向性。商业信用只能由生产商品的企业向需要

该商品的企业提供。

（3）商业信用具有对象上的局限性。工商企业一般只会和与自己有经济业

务联系的企业发生商业信用关系。

银行信用的特点有；

（1）从资本荽型上看，银行信用中贷出的资本是从产业资本循环中独立出

来的货币资本，因此银行信用能够超越商业资本只限于产业内部的界限；止匕外，

银行信用是以货币形式提供的，能够克服商业信用在方向上的局限性。

（2）银行信用是一种间接信用.它以银行及其他金融机构为中介，以货币

形式对社会提供信用。

（3）银行信用与产业资本的变动不一致。

银行信用克服了商业信用的某些缺点，成为当代经济中信用的主要形式，但

它还不能完全取代商业信用。商业信用与银行信用的关系体现在：

（1）商业信用先于银行信用而存在，是银行信用产生和发展的基础。例如,

一些银行信用业务就是在商业信用的基础上产生的。

（2）商业信用与银行信用互相补充，共同促进经济发展。商业信用与商品

生产和流通有密切关系，能直接为产业资本循环提供服务，因而在一定范围发挥

主要作用。在商业信用无能为力的地方，银行信用能够发挥自身优势，促进商品

生产和流通，从而促进整个经济的发展。

2、（1）资金供应者和资金需求者之间的融资活动，有两种基本形式——直接融

资和间接融资。二者各具优点，也各具局限。

（2）直接融资的优点在于：

①资金供求双方联系紧密，有利于资金的快速合理配置和提高使用效益；

②由于没有中间环节，筹资成本较低，投资收益较高。

③资金供求双方直接形成债权债务关系，加强了投资者对资金使用的关注

和筹资者的压力；

④有利于筹集具有稳定性的、可以长期使用的投资资金。但直接融资也有

其局限性，主要表现在：

①资金供求双方在数量、期限、利率等方面受的限制比间接融资多；

②直接融资的便利程度及其融资工具的流动性均受金融市场的发达程度的

制约;

③对资金供给者来说，直接融资的风险比间接融资大得多，需要直接承担

投资风险。

（3）与直接融资比较，间接融资的优点在于：

①灵活便利；

②安全性高；

③规模经济。

间接融资的局限性主要有两点：

①割断了资金供求双方的直接联系，减少了投资者对资金使用的关注和筹

资者的压力；

②金融机构要从经营者的利润中收取一定的利息，从而减少了投资者的收

（4）在现代市场经济中，直接融资与间接融资并行发展，相互促进。它们在充

分发挥自身优点的同时，也互相弥补了各自的局限。因此，对直接融资和间接融

资必须给予同样的关注和重视。

（5）市场化融资不等于直接融资，而是按市场原则进行的融资。从各国的经验

看，经过银行为中介的间接融资始终是市场化融资的主体。我国在现阶段尤其需

要充分发挥银行间接融资的优越性，除了历史的延续性和各国的共性外，很大原

因是我国直接融资市场的建立、完善尚需时日，短期内难以成为市场化融资的主

渠道，故在一个不短的时期内，以金融机构为中介的间接融资将是我国市场化融

资的主体。

为此，必须加快金融体制特别是商业银行体制改革，建立以中央银行间接调

控为主导的商业银行融资体制。同时，多策并举大力发展直接融资，使二者协调

发展。

第三章金融市场概述

一、单项选择题

1、按金融交易的期限划分，金融市场可分为（）

A、初级市场和次级市场B、直接金融市场和间接金融市场

C、货币市场和资本市场D、现货市场、期货市场和期权市场

2、下列（）是金融市场所具有的主要宏观功能。

A、价格发现B、减少搜寻成本和信息成本

C、提供流动性D、实现储蓄一投资转化

3、短期金融工具交易市场乂称为（）

A、初级市场B、货币市场

C、资本市场D、次级市场

4、长期金融工具交易市场乂称为（）

A、货币市场B、资本市场

C、初级市场D、次级市场

5、下列属于资本市场的有（）

A、同业拆借市场B、股票市场

C、票据市场D、大额可转让定期存单

6、下列不属于货币市场的是（）

A、银行同业拆借市场B、票据市场

C、回购市场D、证券市场

7、以下金融工具中那些不是属于货币市场工具的（）

A、票据B、信用证C、信用卡D、债券

8、以下金融工具中那些不是属于资本市场工具的（）

A、股票B、信用证C、证券投资基金D、债券

9、股票是代表股份资本所有权的证书，它是一种（）

A、固定资本B、可变资本

C、真实资本D、虚拟资本

10、金融市场上的交易主体指金融市场的（）

A、供给者B、需求者

C、管理者D、参加者

11、下列不属于直接金融工具的是（）

A、可转让大额定期存单B、公司债券

C、股票D、政府债券

12、下列属于优先股股东权利范围的是（）

A、选举权B、被选举权

C、收益权D、投票权

13、本票与汇票的区别之一是（）。

A、是否需要承兑B、是否有追索权

C、是否需要汇兑D、是否有保证

14、商业票据的债权必须经过（）才能转让流通。

A、承兑B、背书

C、提示D、追索

二、多项选择题

1、按金融交易方式可以把金融市场划分为（）

A、现货市场B、货币市场

C、长期存贷市场D、期权市场

E、期货市场

2、按照交易中介是否存在划分金融市场，可以划分为（）

A、直接金融市场B、间接金融市场C、货币市场、资本市

3、下列属于货币市场金融工具的是（）

A、商业票据B、股票

C、短期公债D、公司债券E、回购协

4、由债权人开出的票据有（）

A、本票B、汇票

C、期票D、支票

E、股票

5、下列金融工具中，没有偿还期的有（）

A、永久性债券B、银行定期存款

C、股票D、CD单

E、商业票据

6、根据股东权利范围不同，可以把股票分为（）

A、记名股B、优先股

C、不记名股D、新股

E、普通股

7、下列属于直接融资的信用工具包括（）。

A、大额可转让定期存单B、非金融公司股票

C、国库券D、公司债券

E、金融债券

8、下列属于间接融资的信用工具包括（）o

A、企业债券B、定期存款单

C、国库券D、人寿保险单

E、银行债券

9、以下儿种属于我国的股票划分类别（）

A、国家股B、个人股C、法人股D、人民币特种股E、H股

10、按照发行方式的不同，债券可以划分为（）

A、公募债券B、剪息债券C、私募债券

D、贴现债券E、信用债券F、担保债券

三、名词解释

1、直接金融市场

2、间接金融市场

3、银行汇票

4、商业汇票

5、公募债券

6、私募债券

7、开放型投资基金

8、封闭型投资基金

四、简答题

1、什么是金融市场？广义的金融市场与狭义的金融市场你是怎么理解的？

2、优先股与普通股的主要区别是什么？

3、股票和债券的含义及其区别。

五、论述题

试述我国金融市场当前存在的一些问题及今后应该采取的发展策略。

第三章金融市场概述

习题参考答案

一、单项选择题

1、C2、D3、B4、B5、B

6、D7、D8、B9、D10、D

11、A12、C13、A14、B

二、多项选择题

1.ADE2.AB3.ACE4.BD5.AC6.BE7.BCD8.BDE9.ABCDE10.AC

三、名词解释（略）

四、简答题

1.（略）

2.（1）优先股风险低，收入稳定。

（2）优先股权利范围小，无选举权和被选举权。

（3）公司利润急增时，优先股不能分享这部分收益。

3、股票和债券的含义及其区别。

答：（1）股票和债券的含义：股票是股份有限公司在筹集资本时向出资人发

行的股份凭匪。股票代表着其持有人（即股东）对股份公司的所有权，根据股票的

剩余索取权和剩余控制权不同，股票叫分为普通股和优先股两种普通股是指在

公司的经营管理和盈利及财产的分配上享有普通权利的股份，代表满足所有债券

偿付要求及优先股东的收益权与求偿权要求后对企业盈利和剩余财产的索取权。

优先股是公司在筹集资金时，给予投资者某些优先权的股票。这种优先权表现在

优先股东可以先于普通股股东领取股息，并且对公司剩余财产有先于普通股股东

的要求权。但优先股一般不参加公司的红利分配，持股人亦无表决权。

债券是政府、金融机构、工商企业等机构直接向社会借债筹措资金时，向投

资者发行，并且承诺按一定利率支付利息并按约定条件偿还本金的债务凭证。债

券的本质是债权的证明书，具有法律效力。其要素包括期限、面值与利息、税前

支付利息、求偿等级、限制性条款、抵押与担保、选择权。债券按发行主体的不

同可以分为政府债券、公司债券和金融债券。

（2）股票和债券的区别。债券具有与股票不同的特征，这主要表现在：

1）股票一•般是永久性的，因而是无须偿还的；而债券是有期限的，到期日必须偿

还本金，而且每半年或一年支付一次利息，因而对于公司来说若发行过多的债

券就可能资不抵债而破产，而公司发行越多的股票，其破产的可能性就越小。

2）股东从公司税后利润中分享股利，若公司亏损或盈利较少则可能得不到股利分

配，而且股票本身增值或贬值的可能性较大；债券持有者则从公司税前利润中得

到同定利息收入，而且债券面值本身增值或贬值的可能性不大。

3）在求偿等级上，股东的排列次序在债权人之后，当公司出于经营不善等原因破

产时，债权人有优先取得公司财产的权力，其次是优先股股东，最后才是普通股

股东。

4）限制性条款涉及控制权问题。股东可以通过投票来行使剩余控制权，而债权人

〜般没有投票权，但他可能要求对大的投资决策有一定的发言权。

5）权益资本是一种风险资本，不涉及抵押担保问题，而债务资本可要求已某一或

某些特定资产作为保证偿还的抵押，以提供超出发行人通常信用地位之外的担

保，这实际上降低了债务人无法按期还本付息的风险，即违约风险。

6）在选择权方面，股票主要表现为可转换优先股和可赎回优先股；而债券则更为

普遍，一方面多数公司在公开发行债券时都附有赎回条款，另一方面，许多债券

附有可转换条款。

五、论述题

我国金融市场还存在一些问题：

（1）和直接金融不成比例

（2）资本市场发育不平衡

（3）金融市场利息机制僵化还须进一步发展和完善，其重要意义为：

①发展和完善金融市场是市场经济运行机制的需要

②是发展多种经济形式和多种经营方式的要求

③是横向经济联系和联合的需要。

发展策略：

（1）努力发展直接信用市场，改变直接信用和间接信用的比例

（2）货币市场和资本市场要合理配置

（3）进一步加快利率市场化的步伐

（4）减少垄断，搞活金融市场。

第四章金融市场构成

一、单项选择题

1、以下（）不属于货币市场的特征。

A、交易量大B、比较容易产生金融创新

C、期限长，风险高D、多数无固定交易场所

2、依交易对象的不同，下列那项不属于货币市场（）

A、金融机构短期资金存贷市场B、金融机构长期资金市场

C、银行同业拆借市场D、短期债券市场

3、在出售证券时与购买者约定到期以约定价格买回证券的方式称为（）

A、证券发行B、证券承销C、期货交易D、回购协议

4、下列不属于资本市场的是（）

A、长期债券市场B、股票市场C、国内债券市场D、票据市场

5、下列属于短期资金市场的是（I

A、票据市场B、债券市场

C、资本市场D、股票市场

6、下列不属于长期资金市场的是（）

A、回购协议市场B、银行定期贷款

C、国际贷款D、长期消费信贷

7、股票的价格与其盈利率和市场利率分别是那种变动关系（）

A、反方向，反方向B、同方向，同方向

C、反方向，同方向D、同方向，反方向

8、远期合约买方可能形成的收益或损失状况是（）

A、收益无限大，损失有限大B、收益有限大，损失无限大

C、收益有限大，损失有限大D、收益无限大，损失无限大

9、远期合约卖方可能形成的收益或损失状况是（）

A、收益无限大，损失有限大B、收益有限大，损失无限大

C、收益有限大，损失有限大D、收益无限大，损失无限大

10、期权卖方可能形成的收益或损失状况是（）

A、收益无限大，损失有限大B、收益有限大，损失无限大

C、收益有限大，损失有限大D、收益无限大，损失无限大

11、持票人将未到期的票据或债券拿到银行进行兑换或获取贷款的方式叫（）

A、票据交换B、票据承兑

C、票据结算D、票据贴现

12、（）是银行间所进行的票据转让。

A、贴现B、转贴现

C、再贴现D、都不是

13、商业机构在资金短缺的情况下，可以将经贴现的未到期商业票据拿到中央银

行进行（）

A、贴现B、转贴现

C、再贴现D、都不是

14、下列那项不属于国库券的特征（）

A、低风险B、高流动性C、面额小D、期限短

二、多项选择题

1、银行同业拆借市场的特征有（）

A、范围小B、期限短C、计息方法特殊

D、通常无抵押或担保放款E、风险高

2、跟货币市场相比，资本市场的特点有（）

A、期限长B、风险高C、风险低

D、收益高E、资金交易的借贷量大

3、股票应具备的基本特征是（）

A、非返还性B、权利性

C、盈利性D、流通性

E、风险性

4、黄金市场的主要交易方式的种类有（）

A、现货交易B、期货交易

C、期权交易D、投机交易

5、下列属于短期资金市场的有（）

A、银行同业拆借市场B、回购协议市场

C、短期债券市场D、票据市场

E、金融机构短期资金借贷市场F、货币市场共同基金

6、目前西方较为流行的金融衍生产品主要有（）

A、金融远期合约B、金融期货市场

C、金融期权市场D、可转换优先股

E、互换市场

7、期货合约、期权合约、远期合约、互换合约的英文名称分别是（）

A、futurescontractsB、optionscontracts

C、forwardscontractsD、stockscontracts

E、financial

swaps

8、以下属于利率衍生工具的有（）

A、远期利率协议B、利率期权

C、利率期货D、外汇期权

E、货币互换F、利率互

三、名词解释

1、同业拆借市场

2、回购市场

3、外汇市场

4、现汇交易，期汇交易，套汇交易

5、金融衍生产品

6、金融期权

7、金融互换

四、简答题

1、试述货币市场的构成。

2、试述资本市场的构成。

3、请解释股价指数和市盈率？

4、金融衍生产品的主要特点有那些？

五、论述题

什么是金融衍生产品市场？请问你对我国金融衍生产品市场有什么思考?

第四章习题参考答案：

一、单项选择题

1、C2、B3、D4、D5、A

6、A7、D8、D9、D10、B

11、D12、B13、C14、D

二、多项选择题

1.ABCD2.ABDE3.ABCDE4.ABC5.ABCDEF6.ABCE7.ABCE8.ABCF

三、名词解释（略）

四、简答题

1.（略）

2.（略）

3.（略）

4.（略）

五、论述题（略）

第五章国际金融市场

一、单项选择题

1、下列那一项不是属于国际金融市场的基本要素（）

A、交易的主体B、交易的客体

C、交易的形式D、交易的载体与媒介

2、下列那个国家或者城市不是属于世界上主要的国际金融中心（）

A、伦敦B、东京

C、苏黎世D、新加坡

3、借款人在本国以外的某个国家发行，以发行地所在国的货币为面值的债券叫

做（）

A、外国债券B、欧洲债券

C、全球债券D、零息债券

4、发行人在本国以外的另一个国家发行债券，以第三国货币计值的债券叫做

（）

A、外国债券B、欧洲债券

C、全球债券D、猛犬债券

5、债券发行时按低于票面额的价格出售，到期时按票面额清偿，发行价格与票

面额之间的差价就是投资者的收益，这种债券叫（）

A、固定利率债券B、浮动利率债券

C、可转换债券D、零息债券

6、国库券是属于一种（）

A、固定利率债券B、浮动利率债券

C、可转换债券D、零息债券

7、“逃税型”离岸市场是属于一种（）离岸金融中心。

A、伦敦型B、纽约型

C、巴哈马型D、新加坡型

8、下列不属于初级市场活动内容的是（）

A、发行股票B、发行债券

C、转让股票D、增发股票

二、多项选择题

1、通常，国际金融市场可以分为以下那几个部分（）

A、国际外汇市场B、国际货币市场

C、国际资本市场D、国际黄金市场E、国际金融衍生品市场

2、国际货币市场的参加者包括（）

A、政府部门B、个人投资者

C、中央银行D、商业银行E、证券交易商

3、能够直接为筹资人筹集资金的市场是（）

A、发行市场B、一级市场

C、次级市场D、二级市场

E、交易市场

4、以下关于欧洲货币市场的特征描述中，那些是正确的（）

A、以欧洲美元为主体B、最终还是要回到货币的发行国进行清算

C、是指在欧洲范围内的D、既是离岸金融市场，也是国际货币市场

三、名词解释

1、国际金融市场

2、国际货币市场

3、离岸金融

4、离岸金融市场

四、简答题

1、当代国际金融市场的发展有那些特点？

2、一家公司欲在纳斯达克挂牌上市，请问它必须具备美国证券交易委员会规定

的那些最低要求？

3、外国债券、欧洲债券和全球债券有什么异同？

五、论述题

1、试比较伦敦型、纽约型、巴哈马型离岸金融中心的异同。

2、试述你对创建我国离岸金融市场的基本思路。

第五章习题参考答案：

一、单项选择题

1、C2、D3、A4、B5、D

6、D7、C8、C

二、多项选择题

1.ABCDE2.ACDE3.AB4.ABD

三、名词解释（略）

四、简答题

1.（略）

2.（略）

3.（略）

五、论述题（略）

第六章利率及其决定

一、单项选择题

1、商业银行作为中介机构承担（）

A.道德风险B.信用风险C.会计风险D.金融风险

2、“利息报酬论”的主张者是（）

A.威廉•配第B.亚当•斯密C.庞巴唯克D.西尼尔

3、马歇尔提出了“流动性偏好论”，该理论认为（）

A.利息来源于商品在不同时期内由于人们评价不同而产生的价值差异

B.利息是人们在特定时期内放弃货币周转流动性的报酬

C.利息率是由资本的供求决定的

D.利息是资本家为积累资本而牺牲现在享受的报酬

4、在多种利率并存的条件下，其决定作用的利率是（）

A.基准利率B.短期利率C.市场利率D.公定利率

5、固定汇率通常适用于（）

A.长期贷款B.中期贷款C.短期贷款D.金融市场

6、由于债券发行者或借款者的收入状况改变等使其不能按期偿还本息的不确定

性称为（）

A.流动性分享B.道德风险C.违约风险D.税收风险

7、决定市场利率水平的直接因素是（）

A.平均利润率B.物价水平C.汇率水平D.资金供求状况

8、决定利率总水平的基础性因素是（）

A.物价水平B.平均利润水平C.资金供求状况D.资金供求状况

9、马克思认为利息产生的直接原因是（）

A.货币存量的供求B.节欲C.货币的资本性D.资本所有权与使用权的分离

10、我国的利率管理体制属于（）

A.集中管理体制B.分散管理体制C.综合性管理体制D.不属于以上的任何

类型

二、多项选择题

1、下列观点中哪些属于近代西方学者对利息本质的理解（）

A.西尼尔的“节欲论”B.亚当•斯密的“利率剩余价值学说”

C.费雪和马歇尔的“时差利息论”D.凯恩斯的“流动性偏好论”

2、下列选项中哪些属于马克思关于利息理论的论述（）

A.利息来源于剩余价值的一部分是利息来源的质的规定

B.利息是信用活动的标志，有信用就有利息

C.由利润分割出利息是利息分配的质的规定

D.作为借贷资本价格体现了利息率作为交易要素质的规定

3、根据在借贷期内是否调整，利率可分为（）

A.市场利率B.固定利率C.浮动利率D.官定利率

4、利率作为一个经济变量，既影响货币的流通量，又影响货币的存量，下列表

述正确的是（）

A.对于投资者来说，存款利率提高，会刺激他们供给货币的动机，使部分流通

性货币转化为储蓄性货币

B.对于投资者来说，存款利率降低，会刺激他们供给货币的动机，使部分流通

性货币转化为储蓄性货币

C.对筹资者来说，贷款利率增加，会抑制他们货币需求动机，促使现实购买力

缩减

D.对筹资者来说，贷款利率降低，会抑制他们货币需求动机，促使现实购买力

缩减

5、利率作为一个经济变量，对经济发展起到很大的作用，下列选项中哪些属于

利率的功能（）

A.利率对国际收支的影响B.利率对物价的影响

C.利率对投资的影响D.利率对消费和储蓄的影响

6、下列选项中，属于单利计算法的优点的是（）

A.较好的反映了资金的时间价值B.计算简便

C.适用于短期信用D,利息负担较轻

7、按照债券收益率的不同含义，债券的收益率可分为（）

A.直接收益率B.间接收益率C.到期收益率D.即期收益率

8、利率的风险结构包括（）

A.违约风险B.流动性风险C.税收风险D.道德风险

9、从现代经济学的角度考察，决定利率水平的因素主要有（）

A.资金供求状况B.利率管制C.物价水平D.国际利率水平

10、下列选项中对于利率与汇率的关系描述正确的是（）

A.高利率的国家存在汇率升值的压力

B.本币升值，会刺激进口增加和资本外流，从而减少国内市场上的资金供给，

利率便会产生上升的压力

C.本币贬值，会刺激出口增加和外资流入，进而增加国内资金市场上的资金供

给，利率会产生下降的压力

D.低利率的国家存在汇率贬值的压力

11、下列选项中哪些属于凯恩斯的利率理论的特点（）

A.凯恩斯的利率理论有如下特点

B.货币可以影响实际经济活动水平

C.凯恩斯的利率理论认为货币政策是无效的

D.如果货币供给曲线与货币需求曲线的平坦部分相交，则利率不受任何影响

12、有计划商品经济下统分结合的利率管理体制的特征包括（）

A.利率总水平偏低，档次少，存贷利差小，甚至倒挂

B.中央银行的利率调控体系开始形成，但仍以直接调控为主，利率调控弹性较

小

C.利率成为间接调控的重要工具

D.恢复利率的杠杆作用，确认企业和银行的盈利性，合理提高偏低的利率水平

三、名词解释

1、利息与利率2、现值与终值3、市场利率官定利率

4、名义利率与实际利率5、固定利率与浮动汇率6、利率市场化

四、简答题

1、经济学界关于利息本质的观点主要有哪几种，你是如何认识的？

2、什么是单利，什么是复利？利息的基本形式是单利还是复利？

3、影响利率的关键因素有哪些？

4、关于利率的期限结构，有哪几种理论解释？

5、利率的影响因素主要有哪些？

6、简述凯恩斯的流动性偏好理论。

7、简述IS—LM模型的利率决定理论。

8、我国利率市场化改革的含义是什么？

9、我国从1996年以来多次降息，试分析其主要原因。

五、计算题

1、某国2002年的名义利率为15临通货膨胀率为5肌请分别以粗略的方法和

精确的方法求实际利率。

2、现有一笔为期5年，年利率为6%的5万元贷款，请分别以单利法和复利法

计算其利息总额及本利和。

3、如果年利率为3%,现有10000元，则5年后的终值和现值分别为多少？

六、论述题

1、试论决定利率水平的因素，结合我国近年来利率下调与一些经济变量的相关

性来分析其理论意义与政策意义。

2、论述如何看待我国的利率市场化问题。

第六章利率及其决定

习题参考答案

一、单项选择题

答案：1-5BADAC6-10CDBCA

二、多项选择题

答案：1、AD2、ACD3、BD4、AC5、ABCD6、BCD7、ABD8、ABC

9、ABCD10、BC11>ABD12、BD

三、名词解释(略)

四、简答题(略)

五、计算题

1、

粗略的方法：=/?/)-/?p=15%-5%=10%

RbRp15%5

精确的方法：Re=~=~^=9.524%

'1+RrF1+5%

2、

单利法：利息总额为：I=PXrXn=50000元X6%X5=15000元

本利和为：S=P(rXn+1)=50000元义(1+6%X5)=65000元

n5

复利法:本利和为:Sn=PX(1+r)=50000X(1+6%)=66911.28元

利息总额为：I=S—P=66661.28元-50000元=16911.28元

3、

5年后的终值为：S=P(1+r)n=10000(1+6%)5=11592.74

5年后1万元的现值为：5=—^―=।,=8626.09元

(1+r)"(1+3%)5

六、论述题

1、试论决定利率水平的因素，结合我国近年来利率下调与一些经济变量的相关

性来分析其理论意义与政策意义。

答：(1)决定利率水平的因素。

(2)改革开放以来，我国开始重视了利率的重要作用，并逐步利用对利率水

平的凋整来间接干预经济。从1996年以来.我国多次降息.这对适当增加货币

供应量，降低企业成本.增加消费信贷，扩大内需和出口，促进国民经济持续，

快速发展发挥了积极的作用：从与一些经济变量的相关性来看.利率下调具有理

论意义与政策意义。

1)利率下调与经济增长。在一个完善的市场经济条件下，利率作为宏观经济

调控的工具，其变动能够对货币供给和信用规模起到调节作用.并通过货币供给

量和信用规模的变动影响国民经济的增长：在理沦亡.降低利率能增加货币供

给.扩大信用规模，并且有利于加快经济增长。自1996年5月采取了较大幅度

的降息.至1997年10月共经过3次降息来刺激经济增长的情况来看，利率下调

的作用并没有像人们所预期的那样明显。各项经济指标反应较平淡。国民经济还

在低位运行，没有出现升温的现象。总体来看，利率下调对促进经济增长的作用

似乎非常有限。止匕外，降低利率未能促进经济的回暖，表明利率作为货币政策工

具，并非调节货币供应量的惟一工具，在某些情况下，利率甚至达不到调节的功

能。比如，信用规模在货币当局严格控制的情况下，利率降低并不表明银根的松

动.当然也就达不到调低利率的目的。当然，利率变动与经济增长有一定的相关

性，但其强弱变化则取决于市场因素，如投资需求和消费需求对利率变动的弹性

等，此外，还取决于制度因素，如金融体制和企业制度的健全和完善程度：

2）利率下调与物价的稳定。经济发展的历史经验表明，通货紧缩，即持续的

物价下跌对经济发展不利，因为这要影响生产者信心和消费者的预期.对前景的

看淡必然制约经济增长.于是货币当局则以下调利率等扩张货币政策来刺激经

济。而1996年5月份以来的3次降息，是在经济增长率下降.通胀率大幅回落

的背景下进行的，其政策目标是促进经济的增长。从1996年5月份以来的3次

降息与物价水平关系的统计数据可以看出，这对物价水平的持续下跌有一定的阻

止作用。

3）利率下调与企业效益。从理论上讲，利率下调对企业来说可以降低资金的

使用成本，减轻企业的利息负担，这为企业摆脱困境，促进效益的提高创造了条

件。但自1996年5月以来的3次降息，统计的结果表明，企业的亏损状况井未

出现大的改观.经济效益也并未由此而得到提高，这表明.企业亏损并不是利率

的过高所造成的，压低利率固然可以使企业减少利息支出.但效益的提高在于企

业自身的经营。其次，利率下调只是降低了整个企业的平均负债宰，对那些经营

较好，有发展前景的企业并不能产生激励作用，而对那些经营不良、严重亏损的

企业也不可能从根本上改善。此外，企业在资金周转、产品价格、市场供求等方

面有较大差别，对利率变动的反应及承受能力就有很大的不同。所以总体来看.在

企业制度尚不健全的情况下，利率变动对企业生产的调控力度是不足的，与企业

效益的相关性较差。因此，通过利率下调来推动企业经营状况的改善和产业结构

调整的这一作用不能高估。

4）利率下调与居民储蓄。1996年开始，随着物价涨幅回落.利率出现持续的

下调。综观这一时期，储蓄存款还是保持了持续的增长，并没有随名义利率或实

际利率的大幅上下而波动。但毋庸置疑的是，利率下调对居民的储蓄行为还是产

生了较大的影响，虽然这种影响没有人们预期的那样大。1996年后利率下调的

一个特点是扩大对不同期限储蓄下调的幅度，其结果使居民在储蓄存款的结构上

引起较大的变动。总之，利率的变动对居民储蓄总量及增量确实有一定的作用。

但由于储蓄还受其他因素的影响，因此利率与储蓄的相关性受到一定的限制。也

就是说，利率作为调控居民储蓄的工具，其效果还取决于各种因素综合的作用。

5）利率下调与投资需求。一般而言，利率下调既可减轻企业的利息负担，又

可刺激投资需求的增加，所以下调利率被认为是启动经济的重要手段之一。中国

自改革开放以来，尤其是在1996年之后，就是运用利率政策对经济进行干预的。

随着现代企业制度已逐步建立和不断完善，这在很大程度上改变了预算软约束的

现象。但尽管如此，投资并不仅仅取决于利率水平。投资预期收益率、企业承担

风险的意愿，企业自我发展能力等，比利率的高低更为重要。总之，在我国目前

的情况下，若仅靠降低利率来拉动投机需求.那么其作用是极为有限的。

6）利率下凋与消费需求。从理论上讲，存款利率可以看成是当期消费的机会

成本，因此降低利率应该起到刺激消费需求的作用：我国的消费需求对利率变动

并不具有弹性，利率与消费需求不存在负相关的关系，因为利率对消费需求的谓

节作用受到很多因素的制约，其中两个重要因素是金融市场的发达程度和消费信

用的发展水平：金融市场越发达，消费信用水平越高，利率对消费需求的影响越

大，反之，金融市场越不发达，消费信用水平越低.利率对消费需求的影响越小。

由于我国目前金融市场还不是很发达，消费信用的发展也才是近儿年的事，所以

消费对利率的弹性很弱也是在情理之中了。

2、论述如何看待我国的利率市场化问题。

答：（1）我国利率市场化的必要性。利息率作为货币资本的价格由货币资本的所

有者与货币资本的借贷者在市场上通过竞争来确定利率水平的高低。利率水平的

高低直接影响货币资本所有者和借贷者的经济利益，调节他们的经营行为，因而

对经济发展有着重要的作用。在现代经济中，利率是反映市场资金供求状况的“晴

雨表”，对于引导资金流向、配置社会资源、调节经济结构，促进经济发展有着

相当重要的作用.是国家管理货币流通、调控经济增长的重要手段。因此，任何

一个国家都不会任由利率自由波动，而要对利率实行一定的管理。

长期以来，我国对利率实行直接管理体制。在高度集中的计划经济体制下.由

于我国金融机构基本上是单一的“大一统”的人民银行体制，人民银行既是管理

全国金融事业的国家机关，又是办理金融业务的经济组织，是保证国家计划实理

的工具，因而没有利率发挥作用的内在动因和外部条件：因此，在这种体制下，

利率管理权高度集中，利率种类不断减少，利率调整的间隔期限越来越长，利率

档次不断简化，利率水平不断调低，党的十一届三中全会以来，随着金融体制改

革的深入发展，我国对利率管理进行了一系列的重大改革，形成了事层次的利率

体系.赋予金融机构一定的利率浮动权，在运用利率杠杆调节经济活动.加强金

融宏观调控方面取得了成就。综观二十多年我国的利率改革，其成就主要得益于

推进利率市场化的改革.但在这期间我国依然属于利率直接管理体制；

所谓的利率市场化.是指国家放弃直接的利率管理，建立以市场利率为基础,

能灵敏反映市场资金供求状况，并具有灵活有效传导机制的间接调控利率体系的

变革过程，在实现了利率市场化的条件下，借贷双方将根据市场信息自主决定借

贷利率，利率市场化绝不是国家完全放弃利率调控，任其按照市场资金供求状况

自由技动.只是国家不直接制定金融机构的存款利率和市场融资利率，而是根据

货币政策目标和市场资金供求状况.通过调整中央银行控制的利率，并运用各种

货币政策工具调节市场资金供求状况来调节金融机构利率和市场利率：

没有资本商品在市场上借贷就不会有利息率；没有货币所有者和货币使用者

在市