基金从业考试私募材料及答案解析

第第PAGE\MERGEFORMAT1页共NUMPAGES\MERGEFORMAT1页基金从业考试私募材料及答案解析（含答案及解析）姓名：科室/部门/班级：得分：题型单选题多选题判断题填空题简答题案例分析题总分得分

一、单选题（共20分）

（请将正确选项的字母填入括号内）

1.私募基金管理人申请登记备案时，需提交的文件中不包括以下哪项？

A.公司章程

B.董事会决议

C.投资经理简历

D.风险管理制度

2.根据中国证券投资基金业协会规定，私募基金管理人每月需向协会报送的报表是？

A.资产负债表

B.净值报告

C.管理报告

D.业绩报告

3.私募基金合同中，关于基金运作方式的约定，以下哪项不属于常见类型？

A.股票型

B.债券型

C.股权型

D.期货型

4.私募基金管理人聘请外部审计机构时，需重点审核机构的哪项资质？

A.证券期货从业资格

B.税务代理资质

C.认证认可机构编号

D.财务报表编制能力

5.当私募基金投资者出现重大违约时，管理人可采取的措施不包括？

A.提起诉讼

B.限制基金分红

C.调整基金策略

D.转让基金份额

6.私募基金管理人内部控制的“三道防线”中，哪一层侧重于日常业务监督？

A.业务部门

B.风险管理部门

C.内部审计部门

D.董事会

7.根据中国证监会规定，私募基金管理人董事、监事、高级管理人员需满足的金融从业年限要求是？

A.1年

B.2年

C.3年

D.5年

8.私募基金募集过程中，合格投资者认购金额不足时，管理人可采取的补救措施是？

A.延长募集期限

B.降低投资门槛

C.返还认购款项

D.转为公募基金

9.私募基金管理人聘请投资顾问时，需签订的合同中不包括以下条款？

A.服务费用

B.信息披露义务

C.违约责任

D.投资决策权归属

10.私募基金管理人因违规被协会采取自律处分时，可能面临的处罚不包括？

A.停业整顿

B.罚款

C.限制高管任职

D.暂停基金募集

11.私募基金合同中关于信息披露的频率，以下哪项表述错误？

A.每季度披露一次净值

B.每月披露一次持仓

C.每半年披露一次业绩

D.每日披露一次交易记录

12.私募基金管理人因未按规定履行信息披露义务，可能受到的监管措施是？

A.通报批评

B.停业整顿

C.注销登记

D.刑事处罚

13.私募基金管理人因关联交易产生的利益输送风险，可通过以下哪项措施防范？

A.限制关联交易金额

B.提高关联方持股比例

C.降低关联交易频率

D.取消关联交易

14.私募基金管理人因投资者投诉需要调查时，应遵循的原则不包括？

A.公开透明

B.依法合规

C.保护投资者利益

D.隐私保护

15.私募基金管理人因未按合同约定履行义务，可能承担的法律责任是？

A.行政处罚

B.民事赔偿

C.刑事处罚

D.以上均可能

16.私募基金管理人因违反《私募投资基金监督管理暂行办法》规定，可能受到的处罚是？

A.罚款

B.停业整顿

C.注销登记

D.以上均可能

17.私募基金管理人因投资者未达到合格投资者标准而导致的损失，需承担的责任是？

A.无需承担责任

B.部分承担责任

C.全部承担责任

D.由协会承担

18.私募基金管理人因投资策略变更需调整合同条款时，应遵循的程序是？

A.简化流程

B.灵活处理

C.依法变更

D.无需通知投资者

19.私募基金管理人因未按规定进行风险揭示，可能导致的后果是？

A.监管处罚

B.投资者投诉

C.合同解除

D.以上均可能

20.私募基金管理人因未按规定备案基金产品，可能受到的处罚是？

A.罚款

B.停业整顿

C.注销登记

D.以上均可能

二、多选题（共15分，多选、错选不得分）

（请将正确选项的字母填入括号内）

21.私募基金管理人需向投资者披露的信息中，以下哪些属于法定披露内容？

A.基金净值

B.投资策略

C.关联交易

D.风险评估结果

22.私募基金管理人因未按规定进行关联交易申报，可能受到的处罚是？

A.通报批评

B.罚款

C.停业整顿

D.注销登记

23.私募基金管理人因投资者投诉需要调查时，应遵循的原则是？

A.公开透明

B.依法合规

C.保护投资者利益

D.隐私保护

24.私募基金管理人因违反《私募投资基金监督管理暂行办法》规定，可能受到的处罚是？

A.罚款

B.停业整顿

C.注销登记

D.刑事处罚

25.私募基金管理人因投资者未达到合格投资者标准而导致的损失，需承担的责任是？

A.无需承担责任

B.部分承担责任

C.全部承担责任

D.由协会承担

26.私募基金管理人因未按规定进行风险揭示，可能导致的后果是？

A.监管处罚

B.投资者投诉

C.合同解除

D.以上均可能

27.私募基金管理人因未按规定备案基金产品，可能受到的处罚是？

A.罚款

B.停业整顿

C.注销登记

D.以上均可能

28.私募基金管理人因未按规定履行信息披露义务，可能受到的监管措施是？

A.通报批评

B.停业整顿

C.注销登记

D.刑事处罚

29.私募基金管理人因关联交易产生的利益输送风险，可通过以下哪些措施防范？

A.限制关联交易金额

B.提高关联方持股比例

C.降低关联交易频率

D.取消关联交易

30.私募基金管理人因违反合同约定需承担的责任是？

A.行政处罚

B.民事赔偿

C.刑事处罚

D.以上均可能

三、判断题（共10分，每题0.5分）

（请将正确用“√”表示，错误用“×”表示）

31.私募基金管理人申请登记备案时，需提交的文件中包括公司章程、董事会决议和风险管理制度。

32.私募基金管理人每月需向中国证券投资基金业协会报送的报表是管理报告。

33.私募基金合同中，关于基金运作方式的约定，常见的类型包括股票型、债券型和股权型。

34.私募基金管理人聘请外部审计机构时，需重点审核机构的税务代理资质。

35.当私募基金投资者出现重大违约时，管理人可采取的措施包括提起诉讼、限制基金分红和调整基金策略。

36.私募基金管理人内部控制的“三道防线”中，业务部门侧重于日常业务监督。

37.根据中国证监会规定，私募基金管理人董事、监事、高级管理人员需满足3年金融从业年限要求。

38.私募基金募集过程中，合格投资者认购金额不足时，管理人可采取的补救措施是延长募集期限。

39.私募基金管理人聘请投资顾问时，需签订的合同中包括服务费用、信息披露义务和违约责任。

40.私募基金管理人因违规被协会采取自律处分时，可能面临的处罚包括停业整顿、罚款和限制高管任职。

四、填空题（共10空，每空1分，共10分）

（请将答案填入横线内）

41.私募基金管理人需向投资者披露的信息中，______属于法定披露内容。

42.私募基金管理人因未按规定进行关联交易申报，可能受到的处罚包括______。

43.私募基金管理人因投资者投诉需要调查时，应遵循的原则是______。

44.私募基金管理人因违反《私募投资基金监督管理暂行办法》规定，可能受到的处罚是______。

45.私募基金管理人因投资者未达到合格投资者标准而导致的损失，需承担的责任是______。

46.私募基金管理人因未按规定进行风险揭示，可能导致的后果是______。

47.私募基金管理人因未按规定备案基金产品，可能受到的处罚包括______。

48.私募基金管理人因未按规定履行信息披露义务，可能受到的监管措施是______。

49.私募基金管理人因关联交易产生的利益输送风险，可通过______措施防范。

50.私募基金管理人因违反合同约定需承担的责任是______。

五、简答题（共25分）

（请将答案写在答题位置）

51.简述私募基金管理人申请登记备案需提交的文件及其主要作用。（5分）

52.结合《私募投资基金监督管理暂行办法》，说明私募基金管理人需遵循的信息披露义务。（5分）

53.分析私募基金管理人因未按规定履行关联交易申报义务可能产生的法律风险。（5分）

54.针对私募基金管理人因投资者投诉需要调查的场景，简述应遵循的程序和原则。（5分）

六、案例分析题（共15分）

（请将答案写在答题位置）

55.案例背景：某私募基金管理人A因未按规定进行风险揭示，导致部分投资者在市场波动时投诉要求赔偿。协会调查发现，A公司在合同中未明确风险等级和潜在损失，且未在募集过程中进行充分说明。

问题：

（1）分析A公司未按规定进行风险揭示可能产生的法律后果。（4分）

（2）针对类似场景，私募基金管理人应如何完善风险揭示程序？（5分）

（3）总结私募基金管理人完善风险揭示的要点。（6分）

参考答案及解析

一、单选题

1.C

2.A

3.D

4.A

5.C

6.A

7.C

8.A

9.D

10.D

11.D

12.A

13.A

14.A

15.D

16.D

17.C

18.C

19.D

20.D

解析：

1.C-投资经理简历属于内部资料，无需提交给投资者或协会。

2.A-私募基金管理人每月需向协会报送资产负债表。

3.D-私募基金常见的运作方式包括股票型、债券型和股权型，期货型不属于私募基金范畴。

4.A-外部审计机构需具备证券期货从业资格，确保审计报告的合规性。

5.C-调整基金策略属于管理人自主行为，需基于合同约定，但不是违约时的直接措施。

6.A-业务部门负责日常业务操作，是内部控制的“第一道防线”。

7.C-根据《私募投资基金监督管理暂行办法》第8条，董事、监事、高级管理人员需满足3年金融从业年限要求。

8.A-合格投资者认购金额不足时，管理人可延长募集期限，但需确保最终达到法定人数。

9.D-投资决策权归属需在合同中明确约定，属于核心条款。

10.D-暂停基金募集属于行政措施，刑事处罚需达到犯罪标准。

11.D-私募基金披露交易记录的频率较高，但非每日披露。

12.A-通报批评是较轻的自律处分，停业整顿、注销登记和刑事处罚更严重。

13.A-限制关联交易金额是防范利益输送的有效措施。

14.A-调查过程需保护投资者隐私，而非公开透明。

15.D-违反合同约定可能涉及民事赔偿、行政处罚甚至刑事处罚。

16.D-根据《私募投资基金监督管理暂行办法》，违规可能受到罚款、停业整顿、注销登记等处罚。

17.C-投资者未达到合格投资者标准导致的损失，管理人需承担全部责任。

18.C-依法变更需遵循合同约定和监管要求，需通知投资者。

19.D-未按规定进行风险揭示可能导致监管处罚、投资者投诉和合同解除。

20.D-未按规定备案基金产品可能受到罚款、停业整顿、注销登记等处罚。

二、多选题

21.ABCD

22.ABCD

23.ABCD

24.ABCD

25.BC

26.ABCD

27.ABCD

28.ABC

29.AC

30.BD

解析：

21.ABCD-基金净值、投资策略、关联交易和风险评估结果是法定披露内容。

22.ABCD-未按规定进行关联交易申报可能受到通报批评、罚款、停业整顿和注销登记。

23.ABCD-调查应遵循公开透明、依法合规、保护投资者利益和隐私保护的原则。

24.ABCD-根据《私募投资基金监督管理暂行办法》，违规可能受到罚款、停业整顿、注销登记和刑事处罚。

25.BC-投资者未达到合格投资者标准导致的损失，管理人需承担部分责任，但非全部责任。

26.ABCD-未按规定进行风险揭示可能导致监管处罚、投资者投诉、合同解除和声誉损失。

27.ABCD-未按规定备案基金产品可能受到罚款、停业整顿、注销登记和刑事处罚。

28.ABC-未按规定履行信息披露义务可能受到通报批评、停业整顿和注销登记。

29.AC-限制关联交易金额和降低关联交易频率是防范利益输送的有效措施。

30.BD-违反合同约定可能涉及民事赔偿和刑事处罚，但行政处罚需达到一定标准。

三、判断题

31.√

32.√

33.√

34.×

35.√

36.√

37.√

38.√

39.√

40.√

解析：

31.√-私募基金管理人需提交公司章程、董事会决议和风险管理制度。

32.√-每月需向协会报送管理报告。

33.√-常见的运作方式包括股票型、债券型和股权型。

34.×-应重点审核证券期货从业资格，而非税务代理资质。

35.√-投资者投诉时，管理人可采取提起诉讼、限制分红和调整策略。

36.√-业务部门负责日常业务监督。

37.√-根据《私募投资基金监督管理暂行办法》，董事、监事、高级管理人员需满足3年金融从业年限要求。

38.√-合格投资者认购金额不足时，管理人可延长募集期限。

39.√-合同需包括服务费用、信息披露义务和违约责任。

40.√-可能面临停业整顿、罚款和限制高管任职。

四、填空题

41.基金净值

42.通报批评、罚款、停业整顿、注销登记

43.公开透明、依法合规、保护投资者利益、隐私保护

44.罚款、停业整顿、注销登记、刑事处罚

45.全部承担责任

46.监管处罚、投资者投诉、合同解除、声誉损失

47.罚款、停业整顿、注销登记

48.通报批评、停业整顿、注销登记

49.限制关联交易金额、提高关联交易透明度

50.民事赔偿、行政处罚

五、简答题

51.答：私募基金管理人申请登记备案需提交的文件包括：

①公司章程（明确公司治理结构、业务范围和内部控制制度）；

②董事会决议（授权申请登记备案）；

③风险管理制度（确保基金运作合规）；

④其他相关文件（如营业执照、人员资质证明等）。

这些文件的主要作用是证明管理人具备合规运营条件，接受协会监管。

52.答：私募基金管理人需遵循的信息披露义务包括：

①基金净值和投资运作情况（每月披露净值，定期披露持仓和业绩）；

②风险揭示（明确风险等级和潜在损失）；

③关联交易（及时披露关联交易信息和决策过程）；

④信息披露频率和方式（符合投资者需求，确保及时、准确）。

这些义务旨在保障投资者知情权，防范利益冲突。

53.答：私募基