证券从业资格考试《证券发行与承销》复习讲义

证券从业资格考试《证券发行与承销》复习讲义

姓名：__________考号：__________题号一二三四五总分评分一、单选题(共10题)1.证券发行市场中，以下哪项不是股票发行的方式？()A.公开增发B.非公开增发C.上市公司回购D.优先股发行2.承销团中，主承销商负责哪些工作？()A.协助发行人编制招股说明书B.组织承销团成员C.承担发行风险D.以上都是3.在证券发行与承销过程中，下列哪项行为是非法的？()A.承销商进行公平竞争B.承销商提供虚假的发行文件C.发行人与投资者进行充分沟通D.承销商对发行人进行尽职调查4.股票发行定价方式中，以下哪种方式是以市场供求关系为基础的？()A.管理层定价B.跟踪市价定价C.预先定价D.投资者询价5.证券发行注册制与核准制的区别主要在于什么？()A.发行门槛不同B.发行审核过程不同C.证券发行方式不同D.证券发行监管机构不同6.首次公开发行股票的发行价格通常由谁确定？()A.发行人自行确定B.主承销商和发行人协商确定C.证券交易所确定D.中国证监会确定7.在证券发行过程中，下列哪项是发行人的责任？()A.编制招股说明书B.组织承销团C.承担发行风险D.以上都是8.证券发行中的保荐制度是指什么？()A.证券发行过程中的审核制度B.证券发行过程中的风险控制制度C.证券发行过程中的信息披露制度D.证券发行过程中的法律顾问制度9.以下哪项不属于证券发行过程中的承销方式？()A.公开招标B.邀请招标C.包销D.分销10.在证券发行过程中，发行人披露的信息应当真实、准确、完整，以下哪项行为违反了这一要求？()A.发行人披露的信息与实际情况一致B.发行人披露的信息未涉及重大遗漏C.发行人披露的信息未误导投资者D.发行人披露的信息涉及虚假记载二、多选题(共5题)11.以下哪些是证券发行过程中的承销方式？()A.公开招标B.邀请招标C.包销D.分销E.代销12.证券发行注册制与核准制的区别主要体现在哪些方面？()A.发行门槛B.发行审核过程C.证券发行方式D.证券发行监管机构E.信息披露要求13.在证券发行过程中，承销团成员应履行哪些职责？()A.协助发行人编制招股说明书B.参与发行定价C.组织投资者认购D.承担发行风险E.监督发行人信息披露14.以下哪些是证券发行定价的方法？()A.跟踪市价定价B.预先定价C.投资者询价D.管理层定价E.投资者投票定价15.在证券发行过程中，发行人信息披露的要求包括哪些方面？()A.信息真实、准确、完整B.及时披露重大信息C.避免误导投资者D.不涉及虚假记载E.不泄露商业秘密三、填空题(共5题)16.证券发行注册制下，发行人需要向监管机构提交的文件主要包括__、__和__。17.承销团在证券发行过程中，承担的主要职责是__、__和__。18.首次公开发行股票时，发行价格通常由__和__协商确定。19.在证券发行过程中，发行人披露的信息应当是__、__、__的。20.证券发行与承销过程中，主承销商的职责包括__、__、__和__。四、判断题(共5题)21.证券发行注册制下，发行人无需向监管机构提交详细的财务报告。()A.正确B.错误22.承销团中，所有成员对发行人的信息披露负有同等责任。()A.正确B.错误23.首次公开发行股票时，发行价格由主承销商单独决定。()A.正确B.错误24.证券发行过程中，发行人可以自行决定是否披露重大信息。()A.正确B.错误25.在证券发行与承销过程中，承销团成员对发行人的财务状况没有审核义务。()A.正确B.错误五、简单题(共5题)26.简述证券发行注册制与核准制的区别。27.在证券发行过程中，承销团的作用是什么？28.证券发行定价中，跟踪市价定价方法的基本原理是什么？29.简述证券发行过程中发行人信息披露的要求。30.在证券发行与承销过程中，主承销商的职责有哪些？

证券从业资格考试《证券发行与承销》复习讲义一、单选题(共10题)1.【答案】D【解析】优先股发行虽然属于证券发行的一种，但不属于股票发行的方式，因为它是一种特殊的股票类型。2.【答案】D【解析】主承销商在承销团中扮演核心角色，负责组织承销团成员、协助发行人编制招股说明书，并承担发行风险。3.【答案】B【解析】提供虚假的发行文件是违反证券法规定的行为，属于非法行为。4.【答案】B【解析】跟踪市价定价是根据市场供求关系来确定发行价格，因此是以市场供求关系为基础的定价方式。5.【答案】B【解析】证券发行注册制与核准制的区别主要在于发行审核过程不同，注册制主要注重事后的监管，而核准制注重事前的审核。6.【答案】B【解析】首次公开发行股票的发行价格通常由主承销商和发行人协商确定，以确保发行价格合理。7.【答案】D【解析】在证券发行过程中，发行人负责编制招股说明书、组织承销团和承担发行风险等。8.【答案】A【解析】证券发行中的保荐制度是指证券发行过程中的审核制度，由保荐机构对发行人进行尽职调查并出具保荐意见。9.【答案】D【解析】分销不属于证券发行过程中的承销方式，分销是指承销商将所承销的证券再卖给其他投资者。10.【答案】D【解析】发行人披露的信息涉及虚假记载是违反了证券发行过程中信息披露真实、准确、完整的要求。二、多选题(共5题)11.【答案】ABCE【解析】证券发行过程中的承销方式包括公开招标、邀请招标、包销和代销。分销通常是指承销商将所承销的证券再卖给其他投资者，不属于承销方式。12.【答案】ABDE【解析】证券发行注册制与核准制的区别主要体现在发行审核过程、发行监管机构、信息披露要求以及发行门槛等方面。13.【答案】ABCE【解析】承销团成员在证券发行过程中应协助发行人编制招股说明书、参与发行定价、组织投资者认购和监督发行人信息披露等职责。14.【答案】ACD【解析】证券发行定价的方法包括跟踪市价定价、预先定价和投资者询价等。管理层定价和投资者投票定价不是常见的证券发行定价方法。15.【答案】ABCDE【解析】在证券发行过程中，发行人信息披露的要求包括信息真实、准确、完整，及时披露重大信息，避免误导投资者，不涉及虚假记载以及不泄露商业秘密等方面。三、填空题(共5题)16.【答案】招股说明书、发行申请文件、相关财务报告【解析】在证券发行注册制下，发行人需要向监管机构提交包括招股说明书、发行申请文件和相关财务报告在内的文件，以便监管机构对发行人的资质进行审查。17.【答案】组织发行、承销证券、监督发行人信息披露【解析】承销团在证券发行过程中扮演重要角色，其主要职责包括组织发行、承销证券以及监督发行人按照规定进行信息披露。18.【答案】主承销商、发行人【解析】首次公开发行股票时，发行价格通常由主承销商和发行人协商确定，以确保发行价格合理，并符合市场规律。19.【答案】真实、准确、完整【解析】根据证券法规定，发行人披露的信息应当真实、准确、完整，不得有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，以保障投资者的合法权益。20.【答案】组织承销团、负责定价、管理发行流程、监督发行人信息披露【解析】主承销商在证券发行与承销过程中扮演核心角色，其职责包括组织承销团、负责定价、管理发行流程以及监督发行人按照规定进行信息披露。四、判断题(共5题)21.【答案】错误【解析】证券发行注册制下，发行人仍需向监管机构提交详细的财务报告，以便监管机构对发行人的财务状况进行审查。22.【答案】错误【解析】承销团中，主承销商对发行人的信息披露负有主要责任，其他成员也需承担相应的责任，但并非同等责任。23.【答案】错误【解析】首次公开发行股票时，发行价格通常由主承销商和发行人协商确定，而非由主承销商单独决定。24.【答案】错误【解析】证券发行过程中，发行人必须按照规定及时披露重大信息，不得自行决定是否披露。25.【答案】错误【解析】在证券发行与承销过程中，承销团成员，尤其是主承销商，有义务对发行人的财务状况进行尽职调查和审核。五、简答题(共5题)26.【答案】证券发行注册制与核准制的区别主要体现在发行审核机制、信息披露要求、发行风险承担等方面。注册制下，监管机构对发行人的资质审查主要集中在形式上，发行人需披露充分的信息；而核准制下，监管机构对发行人的资质进行实质性审核，发行人需满足一系列条件。此外，注册制下发行人承担发行风险，核准制下监管机构承担一定风险。【解析】此题旨在考察考生对证券发行注册制与核准制基本概念的理解，以及对两者区别的掌握。27.【答案】承销团在证券发行过程中扮演着重要角色，主要作用包括：组织发行、承销证券、管理发行流程、监督发行人信息披露等。通过承销团，可以分散发行风险，提高证券发行的成功率。【解析】此题考察考生对承销团在证券发行过程中作用的了解，以及承销团对发行过程的重要性。28.【答案】跟踪市价定价方法的基本原理是参照同行业已发行的证券的市场价格，结合发行人的具体情况，确定证券的发行价格。这种方法以市场供求关系为基础，有利于提高发行价格的市场接受度。【解析】此题旨在考察考生对证券发行定价中跟踪市价定价方法原理的理解，以及对市场供求关系在定价中的作用的把握。29.【答案】证券发行过程中，发行人信息披露的要求包括：信息披露真实、准确、完整；及时披露重大信息；避免误导投资者；不涉及虚假记载、误导性陈述或