证券从业《发行与承销》考试重点(四)

证券从业《发行与承销》考试重点(四)

姓名：__________考号：__________一、单选题(共10题)1.首次公开发行股票的网下发行比例应当不低于本次公开发行股票数量的多少？()A.20%B.30%C.40%D.50%2.股票发行承销过程中，发行人和主承销商应当披露哪些信息？()A.发行价格B.网下投资者配售结果C.网上投资者申购情况D.以上都是3.发行人应当按照什么原则确定股票发行价格？()A.投资者询价结果B.市场供求关系C.公司估值水平D.以上都是4.投资者参与股票网下申购，应当符合哪些条件？()A.具有证券账户和资金账户B.具有良好的信用记录C.具有必要的专业知识D.以上都是5.股票发行承销过程中，发行人和主承销商应当如何进行信息披露？()A.定期披露B.临时披露C.及时披露D.以上都是6.首次公开发行股票，发行人和主承销商应当聘请哪些机构进行保荐？()A.会计师事务所B.律师事务所C.保荐机构D.以上都是7.股票发行承销过程中，发行人和主承销商应当如何防止内幕交易？()A.严格保密B.加强监管C.建立内幕交易防范制度D.以上都是8.股票发行承销过程中，发行人和主承销商应当如何进行风险提示？()A.在发行公告中说明B.在路演过程中说明C.在投资者关系活动中说明D.以上都是9.首次公开发行股票，发行人和主承销商应当如何确定发行价格区间？()A.根据公司估值水平B.根据市场供求关系C.根据投资者询价结果D.以上都是10.股票发行承销过程中，发行人和主承销商应当如何保护投资者的合法权益？()A.公平公正地进行发行B.提供真实、准确、完整的信息C.严格履行信息披露义务D.以上都是二、多选题(共5题)11.以下哪些属于首次公开发行股票时发行人和主承销商应当披露的信息？()A.发行股票的基本情况B.发行人财务状况C.网下投资者配售结果D.网上投资者申购情况E.发行价格12.以下哪些行为属于内幕交易？()A.利用未公开信息买卖证券B.明知他人利用未公开信息买卖证券，而泄露该信息C.明知他人利用未公开信息买卖证券，而建议他人买卖证券D.利用内幕信息进行交易，或者明示、暗示他人从事交易E.以上都是13.以下哪些机构可以参与股票发行承销？()A.证券公司B.保险公司C.商业银行D.信托公司E.基金管理公司14.以下哪些是股票发行定价的基本原则？()A.投资者询价结果B.市场供求关系C.公司估值水平D.政府指导价E.市场交易价格15.以下哪些是发行人和主承销商在股票发行承销过程中应当履行的义务？()A.确保发行过程的合规性B.提供真实、准确、完整的信息C.严格履行信息披露义务D.防止内幕交易E.保护投资者的合法权益三、填空题(共5题)16.首次公开发行股票的询价对象中，包括但不限于下列哪些机构或个人？17.股票发行承销过程中，发行人和主承销商应当披露的发行价格确定依据，不包括以下哪一项？18.在股票发行承销过程中，若出现网下投资者报价超过发行价格一定比例的情况，发行人和主承销商应如何处理？19.股票发行承销结束后，发行人和主承销商应当向哪些机构报送发行情况报告？20.首次公开发行股票，发行人和主承销商聘请的保荐机构应当具备哪些条件？四、判断题(共5题)21.首次公开发行股票的发行价格可以由发行人和主承销商自行确定。()A.正确B.错误22.在股票发行承销过程中，所有投资者的申购价格应当一致。()A.正确B.错误23.发行人和主承销商在股票发行承销过程中，有权决定所有投资者的配售数量。()A.正确B.错误24.股票发行承销结束后，发行人和主承销商可以不对发行结果进行公告。()A.正确B.错误25.保荐机构在首次公开发行股票的过程中，对发行人负有持续督导的义务。()A.正确B.错误五、简单题(共5题)26.问：什么是首次公开发行股票的询价制度？27.问：股票发行承销过程中，如何防范内幕交易？28.问：什么是股票发行承销的网下发行和网上发行？29.问：首次公开发行股票，发行人和主承销商聘请保荐机构的主要目的是什么？30.问：股票发行承销结束后，发行人和主承销商应当如何处理超额认购的情况？

证券从业《发行与承销》考试重点(四)一、单选题(共10题)1.【答案】B【解析】根据《证券发行与承销管理办法》，首次公开发行股票的网下发行比例应当不低于本次公开发行股票数量的30%。2.【答案】D【解析】根据相关规定，股票发行承销过程中，发行人和主承销商应当披露发行价格、网下投资者配售结果、网上投资者申购情况等信息。3.【答案】D【解析】发行人应当按照投资者询价结果、市场供求关系和公司估值水平等原则确定股票发行价格。4.【答案】D【解析】投资者参与股票网下申购，应当符合具有证券账户和资金账户、良好的信用记录、必要的专业知识等条件。5.【答案】D【解析】股票发行承销过程中，发行人和主承销商应当进行定期披露、临时披露和及时披露，确保信息披露的完整性、准确性和及时性。6.【答案】C【解析】首次公开发行股票，发行人和主承销商应当聘请保荐机构进行保荐，确保发行过程的合规性。7.【答案】D【解析】股票发行承销过程中，发行人和主承销商应当严格保密、加强监管、建立内幕交易防范制度，防止内幕交易的发生。8.【答案】D【解析】股票发行承销过程中，发行人和主承销商应当在发行公告中说明、在路演过程中说明、在投资者关系活动中说明，进行风险提示。9.【答案】D【解析】首次公开发行股票，发行人和主承销商应当根据公司估值水平、市场供求关系和投资者询价结果确定发行价格区间。10.【答案】D【解析】股票发行承销过程中，发行人和主承销商应当公平公正地进行发行、提供真实、准确、完整的信息、严格履行信息披露义务，保护投资者的合法权益。二、多选题(共5题)11.【答案】ABCDE【解析】首次公开发行股票时，发行人和主承销商应当披露发行股票的基本情况、发行人财务状况、网下投资者配售结果、网上投资者申购情况以及发行价格等信息。12.【答案】ABCDE【解析】内幕交易是指利用未公开信息买卖证券，或者泄露、建议他人利用未公开信息买卖证券的行为。以上选项均属于内幕交易。13.【答案】ACE【解析】股票发行承销可以由证券公司、信托公司和基金管理公司等金融机构参与。保险公司和商业银行通常不直接参与股票发行承销。14.【答案】ABCE【解析】股票发行定价的基本原则包括投资者询价结果、市场供求关系、公司估值水平和市场交易价格。政府指导价不是股票发行定价的基本原则。15.【答案】ABCDE【解析】发行人和主承销商在股票发行承销过程中应当履行确保发行过程的合规性、提供真实、准确、完整的信息、严格履行信息披露义务、防止内幕交易和保护投资者的合法权益等义务。三、填空题(共5题)16.【答案】机构投资者、个人投资者、证券公司、基金管理公司、信托公司、财务公司等。【解析】询价对象主要包括各类机构投资者和个人投资者，以及提供证券服务的证券公司、基金管理公司、信托公司、财务公司等。17.【答案】发行人董事会决议。【解析】发行价格确定依据通常包括投资者询价结果、市场供求关系、公司估值水平等，发行人董事会决议不属于发行价格确定依据。18.【答案】应当将超过发行价格一定比例的报价剔除。【解析】通常情况下，若网下投资者报价超过发行价格一定比例（如10%），发行人和主承销商应当将这部分报价剔除，以保证发行价格的公允性。19.【答案】中国证监会、证券交易所。【解析】股票发行承销结束后，发行人和主承销商需要向中国证监会和证券交易所报送发行情况报告，以便监管部门和投资者了解发行情况。20.【答案】具备证券承销业务资格、具有良好信誉、具备相应的专业能力、具备健全的内部控制制度。【解析】保荐机构应当具备证券承销业务资格、良好信誉、专业能力和健全的内部控制制度，以确保首次公开发行股票的顺利进行。四、判断题(共5题)21.【答案】错误【解析】首次公开发行股票的发行价格应当根据投资者的询价结果和市场供求关系等原则确定，发行人和主承销商不能自行随意确定发行价格。22.【答案】错误【解析】在股票发行承销过程中，网下投资者和网上投资者的申购价格可能存在差异，通常网下投资者的申购价格会根据询价结果确定。23.【答案】错误【解析】发行人和主承销商在股票发行承销过程中，应当按照公平、公正的原则分配股票，不能随意决定投资者的配售数量。24.【答案】错误【解析】股票发行承销结束后，发行人和主承销商应当及时公告发行结果，包括股票发行数量、发行价格、投资者配售情况等信息。25.【答案】正确【解析】保荐机构在首次公开发行股票的过程中，对发行人负有持续督导的义务，包括对发行人信息披露的真实性、准确性和完整性进行监督。五、简答题(共5题)26.【答案】首次公开发行股票的询价制度是指发行人和主承销商通过向询价对象收集报价，以确定股票发行价格的一种制度。【解析】询价制度旨在通过市场化的方式确定发行价格，提高发行效率，保护投资者利益。询价对象通常包括机构投资者、个人投资者等，他们通过报价表达对发行股票的估值和购买意愿。27.【答案】股票发行承销过程中，防范内幕交易的主要措施包括严格保密、加强监管、建立内幕交易防范制度以及强化责任追究等。【解析】内幕交易是指利用未公开信息进行证券交易的行为，对市场公平性造成严重破坏。防范内幕交易需要从制度层面加强监管，确保信息透明，并对违规行为进行严厉处罚。28.【答案】股票发行承销的网下发行是指向机构投资者和合格投资者配售股票，网上发行是指向公众投资者配售股票。【解析】网下发行和网上发行是股票发行承销的两种主要方式。网下发行通常面向机构投资者，网上发行则面向公众投资者，两者共同构成了股票发行的完整体系。29.【答案】发行人和主承销商聘请保荐机构的主要目的是确保