俄罗斯经济复兴障碍分析

俄罗斯经济复兴障碍分析

［关键词］增长；俄罗斯；经济复兴；障碍

在21世纪的今天，由打算经济向市场经济过渡的改革模式引起了经济学界的普遍关

注和重视，近10年来动荡不安的俄罗斯及其经济改革一直是世人关注的对象。叶利钦时

代大刀阔斧的经济改革并没有给俄罗斯带来更多的生气，“休克疗法”加剧了生产滑坡在俄

罗斯是一个不争的事实，卢布的不断贬值使人们关于俄罗斯前途充满担忧。俄罗斯转轨的

路径失误在于其试图要在一种能保证改革顺利进行的差不多的制度环境和法制基础还未建

立起来之前，便寄期望于市场经济模式能够自动更正原本畸形的经济结构和陈旧的企业经

营机制，藉此来改变国家在经济中的绝对垄断地位，提高经济增长效率和融入全球经济体

系。但结果却造成了体制的真空状态，给企业生产结构H勺转换乃至运行能力的提高等都带

来了极大的压力。现在，人们把期望寄予在普京总统身上，期望他能带领俄罗斯走出经济

衰退的泥潭。

经济连续增长将受制于“诸多因素L面临严肃挑战

2001年1〜5月，俄罗斯各经济部门显现了多年未见的共同进展趋势，工农业生

产与去年同期相比，分别增长10.4%和1.2%,进出II稳步增长，居民生活得到了

专门大改善。2001年俄罗斯国内生产总值比上年增长了5.2%。经济的好转让俄罗

斯政府欣慰不已，俄联邦玫府专门有信心地推测，在1999年、2000年和2001

年其国内生产总值连续增长的基础上，今后3〜5年的国内生产总值增长率将达到5%~

8%,俄罗斯将建成真正的市场经济体系，达到强国富民的宏愿。

诚然，2000年初普京上台后，俄罗斯的形势逐步开始好转，国内生产总值在20

00年实现了高速跳跃式的增长，即在1999年增长3.2%的基础上又增长了

7.5%。工矿业生产增长约9%,是过去30年（包括前苏联时期）的最高纪录；钢铁

工业的增长率为17.9%；机械和金属加工业的增长率为17.5%；化学和石化工

业的增长率为15%；木材和木材加工业的增长率为13.2%；有色金属的增长率为1

1.5%；食品工业的增长率创下了9.1%的纪录。总之，俄罗斯曾一度动荡的政局显

现较长时期的稳固，国内经济呈连续增长趋势，整个社会环境得到改善，油价飞涨也充实

了国库，国家杜马通过了以自由经济改革为基础的税收法案。

尽管如此，俄罗斯目前的经济增长在专门大程度上仍旧是由于良好的对外经济形势造

成的，这种增长就像1997年那样是在危机边缘上的增长，俄罗斯仍旧生活在日益加剧

的经济落后条件之下。俄罗斯的经济增长依旧面临许多难题和严肃的挑战，要保持不断增

长的趋势并不容易。第一，俄罗斯经济在20世纪90年代初期曾发生过大幅的波动，其

中1981〜1985年和1986〜1990年分别为该期间的平均增长率。生产急剧

卜降，财源枯竭，财政金融体系接近崩溃，国家曾一度被巨额的预算赤字、三角债、偷

漏税、外汇市场严峻动荡、经济美元化等问题严峻困扰着。今天的俄罗斯用于经济进展所

需的资金仍旧极其不足，专门是对往常诸多年代所积存的各种问题难以在短期内克服，这

些都在威逼着国家的经济增长，尽管俄政府目前差不多对经济危机采取了一系列治理措施,

但依旧不能在短时刻内克服危机和推进经济快速高质量地增长。其次，早在戈尔巴乔夫和

叶利钦两位总统的领导下，俄罗斯曾经为了实现向自由主义和市场经济的过渡作出了努力,

这两位领导人都力图把西方发达国家当成改革的榜样，同时主观上认为这种过渡比较简单,

能够在短期内实现，然而，这只只是是一种幻想而己。关于今天的俄罗斯来讲，往常的某

种路线和政策仍在起作用，还在阻碍着国家经济的进展方向，假如说要使用过去的理论、

观点和方法来制定新的经济进展战略，并借此来解决F前所面临的经济难题也是不太可

能的。摆在普京总统面前的仍IH是诸如国防开支匮乏、内外债务增加、政府预算赤字、社

会支出负担、企业结构改革等一系列亟待解决的难题。

目前俄罗斯人民的生活水平还不高，投资气候也不尽如人意，专门是过去几个月的经

济指数有恶化的趋势，可见，经济的增长在专门大程度上取决于国际市场原材料、石油、

天然气的行情。在今后的5年内，俄罗斯将会遇到3个比较严峻的危机：一是2003年

的债务危机，到那时需要还本付息的外债金额将增加60%；二是2004〜2005年

的投资危机，到那时设备将严峻老化，电力部门的设备将无法连续使用；三是2005年

削后的能源危机，资源的耗尽将引起"天然气”中断。

俄罗斯经济复兴障碍分析

总体看来，阻碍俄罗斯经济增长的因素要紧集中在以下几个方面：

（一）俄罗斯的债务危机和预算赤字问题

目前俄罗斯国民经济美元化和资本外流的现象正在进一步加深,国家的债务危机和预

算赤字十分严峻，老百姓在生活上的贫困状态并没有得到全然的改善。2001年1月俄

罗斯人均收入为1975.6卢布，比2000年12月下降了36.5%。2000年

4季度时，俄罗斯人均收入低于规定的最低生活费标准的人数达3920万，占俄罗斯总

人口的26.9%。假如按汇率运算，俄罗斯日前的年度消费预算大约为250亿美元，

这同美国纽约州的预算差不多；假如按消费者物价指数运算，那么250亿美元则是3个

纽约州的预算。通常国家的债务往往不是按照消费者物价指数来支付，而是按照现行汇率

来运算。俄联邦政府债务负担在今后几年内将专门繁重，依照俄罗斯财政部统计的官方数

字，俄罗斯政府的外债大约为2000亿美元。尽管俄罗斯政府同伦敦俱乐部签署了部分

（120亿美元）注销苏我遗留下来的债务的协定，加之在2000年初，俄罗斯政府偿

还了一部分美元债务，俄我邦政府目前的外债仍是联邦全年度预算的6〜7倍左右；尽管

外债总额有所减少，但还债前景并不明朗。据统计，以后10年，俄罗斯每年要偿还13

0亿〜190亿美元的外债，远远超出了俄罗斯的财政支出能力，由此可见，解决债务问

题差不多成为俄罗斯经济能否连续复苏的关键。到2003年时，俄罗斯将面临新一轮还

债高峰，届时外债偿还支出将占财政收入的一半，因此，如何缓解繁重的外债压力是对政

府不小的考查。

另外，俄罗斯目前另一个较大的预算开支是军费。俄罗斯军队目前处于一种十分艰巨

的境地，政府专门难削减军费开支，即使保住当前的状况也属不易，国家专门需要花费精

力在战略力量和常规力量之间合理地分配资金。此外，在社会开支方面的预算，俄政府也

同样面临着庞大的压力，在改善居民生活质量方面没有什么专门大的进展，居民的退休金

和工资也常有拖欠

的现象。相比之下，在那些不是由国家而是由退休基金（按积蓄制度积存起来的）支付退

休金的国家里，居民所拿到的退休金的数额要多得多，而且可不能拖欠。俄罗斯要过渡到

这种制度，还需专门长时刻。

（二）企业改革仍旧步履维艰

早在1992年12月29日，随着《俄罗斯联邦国有及市有企业私有化纲要差不多

原则》的颁布，俄政府对大部分国有财产实行了非国有化和私有化拍卖，决定把单一的公

有制经济改造成具有多种所有制形式的混合经济。一时刻，在俄罗斯掀起了轰轰烈烈的私

有化运动，然而事实上，私有化在客观上受制于经济动荡、法制不健全和政局不稳等因素，

它并没能达到促进企业改革和增加生产的目的。相反，私有化因政局动荡和政府职能弱化

而导致的贪污、受贿、化公为私、诈骗等现象屡见不鲜；由于缺乏必要的法律、法规，私

有化引发了严峻的经济犯罪，在群众中造成不良的社会逆反心理，专门多百姓怨声载道，

私有化对俄罗斯经济进程带来的负面成效远远大于积极的阻碍。

回忆以往几年俄罗斯私有化运动的进程，能够看,到，在俄罗斯现实的经济和社会条件

下，快速的大批私有化并没有带来改革者原先所期望的企业重组，生产和投资反而倒退到

极低的水平，大部分企业的产品结构和供销关系得以沿袭保留，私有化没有给企业带来生

气，相反却造成了国有资产的大量流失。改革者们原本期望通过企业私有化的方式重新分

配生产资料的“产权L以便刺激生产和积存资本，实施产业结构的转换和创新，然而，俄

罗斯的私有化却导致了低效的所有权关系。"产权’’的最优分配并没有带来合理的刺激机制,

专门是，企业的所有者疏忽了对治理层的监督，一旦企业在竞争中失败，那么那个企业就

会被竞争对手接管或破产倒闭。通常条件下，假如在企业内部有了最优所有权结构，那么

企业最终会拥有"最好的''所有者和治理者，而私有化之后的俄罗斯企业却受到"不完善'’的

企业监管的主宰，这从一个侧面充分说明在俄罗斯企业中所实施的这种“所有权和支配权

的分配”几乎不能在企业内部实现有效的监管机制和在企业外部实现合理的竞争机制。

俄罗斯的企业在经历了1992年底开始的小私有化、大私有化（证券私有化和现金

私有化）之后，现在，私有化在俄罗斯国内迎来了第三次浪潮，俄罗斯政府打算在最近3

年内完成2.2万家企业的私有化。在2001年上半年就要出售由国家控股的19家大

型企业的股份，其中包括几家大型国有煤矿和石油天然气公司。例如政府将分别卖掉库兹

巴斯煤矿和哈卡斯煤矿的79.73%和43%的股份；卖掉奥伦堡油气勘探公司、下瓦

尔托夫斯克石油天然气公司和斯拉夫石油一梅杰恩油气勘探联合公司的15.5%、

4.73%和3.28%的股份。此外，政府还预备出售莫斯科河运公司21.3%、科

夫托尔铁矿24.8%、米哈依洛夫铁矿4.94%、盖斯基铜矿10%、南乌拉尔银矿

23.35%、新库兹涅次克炼铝厂14%、俄罗斯国家保险公司49%的股份。此外，

俄罗斯联邦财产基金会还预备在2001年内向政府提出要进行私有化改革的另外700

家企业的名单，并预备向政府提供相关企业的详细资料，这是普京上台以来采取的规模最

大的一次私有化举措。

与以往私有化不同的是，国家在对这些企业进行拍卖时，俄罗斯国有资产部将对企业

财务状况进行调查，提出私有化协议，并对出售企业的理由和时刻进行论证。俄罗斯政府

此次拍卖的公司均不是国家明令禁止拍卖的"超级企业为防止失去涉及国家经济命脉的

超大型国有企业的操纵权，俄政府在2001年财政预算案第100条中对可进行私有化

改革的企业进行了限制，即凡法定资金超过限制数额的超级企业都将被禁止拍卖。尽管如

此，由于有了第一次私有化的教训，俄罗斯百姓对"私有化''仍旧是谈虎色变；同时，俄私

有化部门正预备说服杜马议员解除私有化拍卖的禁令，让更多的大企业迈入私有化行列，

使得人们更加担忧私有化有可能会再次使大量国有资产流入个人腰包。

现在，俄罗斯政府面临的要紧任务不再像往年那样是充实预算收入，而是重组经济，

但重组的要紧负担第一来自国有企业，尽管国有企业改革的新思路有些方面值得确信，但

同时也存在着一些不足之处。与20世纪90年代初开始的第一次私有化浪潮不同，此次

私有化的规模尽管小于上次，但其阻碍不可低估。俄罗斯通过先时的私有化对多数工业和

自然资源进行了拍卖，然而国家在过去5年中的固定资产投资总额却是明显下降了，私有

化对促进经济增长的积极作用并不那么尽如人意。俄罗斯现在面临的问题是建立合理的所

有权结构,防止再次杞现以新的同样不良的所有权结构取代旧的不良所有权结构.建立高

效的所有权结构比不惜代价的快速私有化更为重要。

从目前的情形来看，俄罗斯以后儿年在册失业人数洛急剧增加，临时还无法评判这种

现象会有多严峻，对社会的危害会有多大，因为这些人中的大多数现在就差不多过着相当

困难的生活。俄罗斯失业形势依旧专门严肃的。目前整个俄罗斯大约有1000万失业人

口，比2000年同期上升28.9%,同时，实际收入水平也大幅下降，这种局面造成

消费市场连续低迷。而关于为数众多的俄罗斯企业来讲，目前需要的是：（1）政府制定

有益于企业参与竞争的政策，拆除垄断，通过促进新企业的建立来保证局外人参与竞争；

（2）制定合理的社会福利政策，把企业从社会福利的奂担中解脱出来；（3）制定必要

的宏观经济政策来稳固物价和保证货币供应及流淌资金，建立功能正常的银行体系，以不

是过高的实际利率来为企业提供贷款等等。

国际上的一家闻名咨询公司曾断言，俄罗斯的企业如若能够成功地进行结构改革，俄

罗斯的年国内生产总值将长期保持递增8%,这会使国家在几十年内发生重大变化。亳无

疑问，在俄罗斯的经济改革中，企业改革关于复原经济增长来说是专门重要的一环。然而，

俄罗斯长期关闭的亏损企业占国内工业企业总数的1/4,其产品差不多上没有什么市场

需求，假如希望这类企业来为居民制造新的就业岗位明显不现实。俄罗斯的许多大中型企

业实际上并没有在自由市场条件下生存的能力，它们负债太重，效率太低，但关于它们所

在的地区和都市来说，它们又是坚持基础设施、社会服务和劳工就业所必不可少的，地区

政府不敢也不肯让它们破点倒闭。俄罗斯国内的另外一部分工农业企业的亏损面也专门大,

预算拨款、财税和企业资金结算拖欠极为严峻，这就给企业造成了资金短缺、生产设备陈

旧、生产性投资不足等问题。那个地点一个专门重要的问题确实是，在普京总统对税制进

行改革后，银行系统的种种问题也亟待联邦政府解决，因为没有银行的支持，市场经济和

企业改革就不可能得到进展。俄罗斯现有1300家银行，但大多数都面临破产，如何对

这些银行进行合并重组将是一个十分困难和敏锐的问题。到忖前为止，俄罗斯大多数赢利

的企业都差不多被私有化，而国家手里剩下的差不多上些亏损企业，专门少有人情愿买这

种企业的股票。私有化部门没有能力对这么多亏损的企业进行有效治理。1998年金融

危机造成的负面阻碍还在起作用，大部分企业的亏损因素也阻碍了企业改革的进程，加之

国家总是在无休止地变换规则，企业改革的所有制关系还不十分稳固，相互之间矛盾的法

律，这一切都无助于俄罗斯国内企业的正常进展。

（三）资本外逃无以支撑经济增长

俄罗斯的经济正在逐步复苏，然而其富豪阶层也正以最快的速度将他们的资金转移到

更安全的地点。美国的财攻部曾经做过如此一个估量，俄罗斯人手中持有约600亿美元

的现金，几乎与美国人的现金持

有量相等。目前这些现金大部分以各种各样的途径流入了更具吸引力的市场，除了塞浦路

斯和Cayman岛等传统避风港之外，一些西方银行也成为这些俄罗斯外汇的藏身之所。

美国通用会计师事务所最近发表报告称，过去10年间俄罗斯人从纽约花旗银行转出的外

汇资金总额达到7.5亿美元，花旗银行承认对此监管不力，未能给予合理的监控，也是

因为当时的标准与今天不同。又如，2000年俄罗斯的贸易顺差有600亿美元，然而,

中央银行的外汇储备只增长了16。亿美兀，加上用于隹付外债的110亿美兀，还有3

30亿美元不知所踪。这笔外汇的一部分变成了外币储蓄或是海外投资，还有一部分就作

为现金被俄罗斯人直截了当持有。

依照保守的估量，过去10年，俄罗斯外逃的资本已有1000亿美元之巨。而依照

一份由俄罗斯科学院经济研究所和西安大略大学国际经济关系研究中心合作完成的一份研

究报告说明，仅在1992和1993年的两年间，俄罗斯就有700多亿美元不翼而飞,

在1994—1998年间，俄罗斯资本外逃的总数超过了1400亿美元。2000年

俄罗斯资本外逃数额是115.23亿美元，2001年在此基础又略微降低。资本外逃

数额中的一半是合法流出的，或许更确切些，不是法律承诺而是由法律疏漏所造成的。莫

斯科一家投资银行的经济学家罗兰•纳许说：“这是一片灰色的区域，大部分的资本外逃违

抗了法律精神，但并没有违反法律本身。假如你想进口酒，那你最好在报关的时候报成是

免税的婴儿食品，再贿赂一下海关官员，那么统计数据上就会显示出廉价的价格，而非昂

贵的酒品。”俄罗斯大部分的进II物资一样都与所申报的品名不符，资本外逃现象仍在连

续。

面对如此严峻的资本外逃现象，政府的责任是努力改善投资环境，制造条件使企业家

们在国内的投资比运出国更有利、更可靠。一旦俄罗斯国内形成了能够对投资者有充分保

证的投资环境，则不论是本国投资者依旧外国投资者都会蜂拥而至。要制造良好的投资环

境（包括降低税收政策等等）需要资金，要得到资金支持又必须以良好的投资环境为基础,

而要形成这种良性循环，则需要国家充分发挥经济杠杆、法律杠杆和行政杠杆的作用来调

剂。

（四）恶劣的投资环境将外国投资挡在门外

关于目前正处于复原和进展时期的俄罗斯经济来说，外国直截了当投资者的体会和资

本或许尤为重要。然而，由于俄罗斯目前的法制不够完善，治理体制十分落后，官僚主义

作风和国家爱护主义盛行以及俄罗斯不合理的税收体制，迫使外国投资者在对俄罗斯进行

投资时仍旧采取较为慎重的态度。此外，许多外国投资者在过去都有过痛楚的投资体会和

在文化背景上的强烈反差，他们不情愿在长期项目上将大笔资金投到俄罗斯那个市场上。

俄罗斯人往往会以怀疑或者敌视的目光看待外国人及其投资者，大部分在俄罗斯的投资者

被当成犯罪团伙，或者成为政治家试图攻击的目标。欧洲复兴开发银行的经济学家乔尔•赫

尔曼如此认为，“这种敌视态度是因为对资产与合同应具有的效力缺乏尊重，也是对少数

持股人的作用缺乏尊重的结果，这仍旧是能否吸引更多投资者到俄罗斯的要紧隙碍。”

俄罗斯差不多被列入经营环境最差的国家行列。依照官方统计的数字，1998年在

俄罗斯全国的外国直截了当投资额只有32亿美元，比1997年的高峰时期有所下降；

1999年为42亿美元，2000年外国投资总额达到了109.58亿美元，尽管同

前一年相比，增长了160.9%,然而平均到每人头上则只有74.04美元，200

1年俄罗斯的外资总额接近100亿美元。这是微不足道的，甚至同其他的东欧国家相比,

俄罗斯吸引外资额的数目少得悲伤。据美俄企业家理事会说，大多数公司认为普京的改革

打确实是值得称道的，然而，他们在重返俄罗斯之前都在采取观望的态度。

经济领域的犯罪活动仍旧是阻碍外国投资的重要因素之一。据统计，俄罗斯全国有4

万家公司和银行被黑手党嫌纵，这些不法分子与大大小小的官僚相互勾结，偷逃税款，牟

取暴利。与此同时，形形色色的金融寡头们争相操纵俄罗斯的经济命脉，为了各自的切身

利益斗得你死我活，俄联邦领导层内部也并非一片净土，前总统叶利钦的家庭成员也曾卷

入了纽约洗钱案，等等。所有这些都极大地挫伤「投资者的信心。假如不打击经济领域的

犯罪，惩治政府内的腐败分子，俄罗斯的投资环境就得不到改善，俄罗斯经济就无法得到

必要的资金。俄政府必须下大力气完全摧残俄罗斯经济社会核心中的腐败，使税收系统合

理化，大大削减政府支出，否则，改革注定会处于一种停滞不前的休克状态。俄罗斯最需

要的是一种有竞争力的、有效益的、能爱护社会公平的'能保证政治稳固的经济体制，而

为了改善经济环境和投资环境，必须实施减轻税赋、整顿银行体系和金融市场、建立法律

保证等措施。

（五）人口数量剧减令经济雪上加霜

俄罗斯联邦已深深陷入近百年来的第四次人口危机。前三次均同战争、饥饿等因素紧

密相关，而这次却发生在和平常期。人口锐减能够说是目前阻碍俄罗斯国家强大和经济进

展的一个最尖锐的问题之一。依照近10年来俄罗斯的人口变化趋势，我们不难看出，俄

罗斯人口的出生率在全世界是最低的，种群退化现象十分严峻，死亡率大大高于出生率。

1999年，俄罗斯出生人口只有121.58万人，但死亡人口却高达214.0

3万。俄罗斯人口自苏联解体之后已下降了330万，截止到2000年10月1日，俄

罗斯的人口为1.45亿。2000年度的头9个月人口就下降了55万人。2001年

俄罗斯的人口数量在原有基础上又减少了95.8万人。在以后的15年内，俄罗斯人口

将下降1100万，假如人口出生率和死亡率一直保持目前水平，到2050年俄罗斯人

口将下降到1.16亿。

莫斯科大学教授、闻名的人口学家鲍里斯•谢尔盖耶维奇•霍列夫断言：“假如俄罗斯人

口出生率越来越低的问题得不到重视，俄罗斯民族将在21世纪末从地球上消逝，长此以

往，俄罗斯的经济和安全问题也会越来越突出的确，在俄罗斯人口结构中，老年人比

例日趋增多，青壮年劳动力则日显紧缺，让俄罗斯政府引以为荣的俄罗斯宽敞疆域将会开

始没有那么多人去开发和居住，荒原仍旧荒凉，国家的安全将有可能失去保证。导致俄罗

斯人口萎缩的要紧缘故有：人口出生率连续下降、外来移民（要紧来自前苏联各加盟共和

国）人数减少和出国潮汹涌澎湃、因生活环境恶化和生活质量下降而引发的各种传染