私幕基金从业考试资料及答案解析

第第PAGE\MERGEFORMAT1页共NUMPAGES\MERGEFORMAT1页私幕基金从业考试资料及答案解析（含答案及解析）姓名：科室/部门/班级：得分：题型单选题多选题判断题填空题简答题案例分析题总分得分一、单选题（共20分）

1.私募基金管理人申请基金从业资格，应具备的条件不包括以下哪项？

（）A.具备基金从业资格考试合格证书

（）B.具有三年以上证券、基金、期货经营管理工作经验

（）C.具有大学本科及以上学历

（）D.近三年内无重大违法违规记录

2.私募基金投资于未上市企业股权的比例，以下说法正确的是？

（）A.不受任何限制

（）B.不超过基金资产净值的20%

（）C.不超过基金资产净值的30%

（）D.不超过基金资产净值的40%，根据《私募投资基金监督管理暂行办法》第十二条

3.私募基金管理人进行信息披露时，以下哪项信息无需定期披露？

（）A.基金合同

（）B.基金净值

（）C.基金投资策略

（）D.基金管理人变更

4.私募基金投资者人数达到多少时，管理人需向中国证券投资基金业协会报告？

（）A.20人

（）B.30人

（）C.50人

（）D.100人

5.私募基金管理人聘用外部管理人提供投资咨询时，应确保其具备的条件不包括？

（）A.合法合规的资质

（）B.足够的投资经验

（）C.与本基金利益一致

（）D.低于5名员工

6.私募基金管理人内部控制的“三道防线”不包括以下哪项？

（）A.业务部门

（）B.风险管理部门

（）C.内部审计部门

（）D.投资决策委员会

7.私募基金管理人进行关联交易时，以下说法错误的是？

（）A.应进行公平定价

（）B.应披露关联关系

（）C.应经全体投资者同意

（）D.应符合基金合同约定

8.私募基金管理人聘请外部审计机构时，以下哪项要求不合理？

（）A.具备证券期货审计资格

（）B.与本管理人无关联关系

（）C.年收入不低于1000万元

（）D.具备独立审计能力

9.私募基金管理人进行投资者适当性管理时，以下做法不符合要求？

（）A.核实投资者身份信息

（）B.评估投资者风险承受能力

（）C.确保投资者具备相应资产规模

（）D.允许投资者代持

10.私募基金管理人进行反洗钱工作，以下哪项措施不必要？

（）A.建立客户身份识别制度

（）B.进行交易监测

（）C.报告可疑交易

（）D.定期进行员工培训

11.私募基金管理人进行投资决策时，以下哪项流程不合规？

（）A.制定投资决策委员会章程

（）B.严格遵守投资决策程序

（）C.允许个人决策重大投资

（）D.定期进行决策评估

12.私募基金管理人进行基金托管时，以下哪项职责由托管人承担？

（）A.基金投资决策

（）B.基金资产保管

（）C.基金信息披露

（）D.基金业绩归因

13.私募基金管理人进行投资者关系管理时，以下做法错误的是？

（）A.定期召开投资者会议

（）B.及时回应投资者咨询

（）C.限制投资者查阅基金资料

（）D.建立投诉处理机制

14.私募基金管理人进行合规管理时，以下哪项内容不属于合规审查范围？

（）A.基金募集合规性

（）B.投资运作合规性

（）C.内部控制合规性

（）D.员工行为合规性

15.私募基金管理人进行私募基金产品备案时，以下材料无需提交？

（）A.基金合同

（）B.基金招募说明书

（）C.基金管理人登记证明

（）D.基金投资策略

16.私募基金管理人进行风险控制时，以下哪项措施不适用？

（）A.设置风险预警指标

（）B.进行压力测试

（）C.限制单一投资标的

（）D.允许过度集中投资

17.私募基金管理人进行退出管理时，以下做法不符合要求？

（）A.制定合理的退出策略

（）B.及时通知投资者

（）C.限制投资者转让份额

（）D.公平分配退出收益

18.私募基金管理人进行信息披露时，以下哪项内容无需披露？

（）A.基金管理人变更

（）B.基金投资标的变化

（）C.基金管理人薪酬

（）D.基金业绩排名

19.私募基金管理人进行关联交易时，以下哪项要求不合理？

（）A.关联方回避表决

（）B.公平定价

（）C.限制关联交易比例

（）D.允许利益输送

20.私募基金管理人进行反洗钱工作，以下哪项措施不必要？

（）A.建立客户身份识别制度

（）B.进行交易监测

（）C.报告可疑交易

（）D.定期进行员工培训

二、多选题（共15分，多选、错选均不得分）

21.私募基金管理人进行投资者适当性管理时，应考虑以下哪些因素？

（）A.投资者身份信息

（）B.投资者资产规模

（）C.投资者风险承受能力

（）D.投资者投资经验

22.私募基金管理人进行关联交易时，以下做法符合要求？

（）A.公平定价

（）B.披露关联关系

（）C.经全体投资者同意

（）D.符合基金合同约定

23.私募基金管理人进行风险控制时，以下措施有效？

（）A.设置风险预警指标

（）B.进行压力测试

（）C.限制单一投资标的

（）D.允许过度集中投资

24.私募基金管理人进行信息披露时，以下内容需披露？

（）A.基金合同

（）B.基金净值

（）C.基金投资策略

（）D.基金管理人变更

25.私募基金管理人进行反洗钱工作，以下措施必要？

（）A.建立客户身份识别制度

（）B.进行交易监测

（）C.报告可疑交易

（）D.定期进行员工培训

26.私募基金管理人进行投资决策时，以下做法符合要求？

（）A.制定投资决策委员会章程

（）B.严格遵守投资决策程序

（）C.允许个人决策重大投资

（）D.定期进行决策评估

27.私募基金管理人进行基金托管时，以下职责由托管人承担？

（）A.基金资产保管

（）B.基金投资决策

（）C.基金信息披露

（）D.基金业绩归因

28.私募基金管理人进行投资者关系管理时，以下做法符合要求？

（）A.定期召开投资者会议

（）B.及时回应投资者咨询

（）C.限制投资者查阅基金资料

（）D.建立投诉处理机制

29.私募基金管理人进行合规管理时，以下内容属于合规审查范围？

（）A.基金募集合规性

（）B.投资运作合规性

（）C.内部控制合规性

（）D.员工行为合规性

30.私募基金管理人进行私募基金产品备案时，以下材料需提交？

（）A.基金合同

（）B.基金招募说明书

（）C.基金管理人登记证明

（）D.基金投资策略

三、判断题（共10分，每题0.5分）

31.私募基金管理人申请基金从业资格，应具备基金从业资格考试合格证书。

（）

32.私募基金投资于未上市企业股权的比例，不超过基金资产净值的30%。

（）

33.私募基金管理人进行信息披露时，基金净值无需定期披露。

（）

34.私募基金投资者人数达到50人时，管理人需向中国证券投资基金业协会报告。

（）

35.私募基金管理人聘用外部管理人提供投资咨询时，应确保其具备合法合规的资质。

（）

36.私募基金管理人内部控制的“三道防线”包括业务部门、风险管理部门和内部审计部门。

（）

37.私募基金管理人进行关联交易时，应进行公平定价。

（）

38.私募基金管理人聘请外部审计机构时，应具备证券期货审计资格。

（）

39.私募基金管理人进行投资者适当性管理时，应核实投资者身份信息。

（）

40.私募基金管理人进行反洗钱工作，应建立客户身份识别制度。

（）

四、填空题（共10空，每空1分，共10分）

41.私募基金管理人进行投资者适当性管理时，应确保投资者具备相应的______和______。

42.私募基金管理人进行关联交易时，应披露关联关系，并进行______。

43.私募基金管理人进行风险控制时，应设置______，并进行______。

44.私募基金管理人进行信息披露时，应定期披露______和______。

45.私募基金管理人进行反洗钱工作，应建立______，并进行______。

46.私募基金管理人进行投资决策时，应严格遵守______，并定期进行______。

47.私募基金管理人进行基金托管时，应确保______，并由托管人承担______职责。

48.私募基金管理人进行投资者关系管理时，应建立______，并及时回应______。

49.私募基金管理人进行合规管理时，应审查______和______的合规性。

50.私募基金管理人进行私募基金产品备案时，需提交______和______。

五、简答题（共3题，每题5分，共15分）

51.简述私募基金管理人进行投资者适当性管理的主要步骤。

52.简述私募基金管理人进行关联交易的主要流程。

53.简述私募基金管理人进行反洗钱工作的主要措施。

六、案例分析题（共1题，共25分）

某私募基金管理人A，管理多只私募基金产品，近期发现部分基金投资于关联企业B，但未进行充分披露和公平定价。同时，A公司内部风险控制薄弱，部分员工利用职务之便进行利益输送。中国证券投资基金业协会接到举报后，对A公司进行立案调查。

问题：

（1）分析A公司在关联交易和内部风险控制方面存在哪些问题？

（2）提出针对A公司问题的整改措施。

（3）总结私募基金管理人应如何加强合规管理。

一、单选题（共20分）

1.D

解析：根据《私募投资基金监督管理暂行办法》第七条，私募基金管理人申请基金从业资格，应具备基金从业资格考试合格证书、具备三年以上证券、基金、期货经营管理工作经验、具有大学本科及以上学历，且近三年内无重大违法违规记录。D选项“近三年内无重大违法违规记录”是申请条件之一，但并非所有条件，因此不包括所有条件。

2.C

解析：根据《私募投资基金监督管理暂行办法》第十二条，私募基金投资于未上市企业股权的比例，不超过基金资产净值的30%。因此，C选项正确。

3.A

解析：根据《私募投资基金监督管理暂行办法》第十六条，私募基金管理人进行信息披露时，应定期披露基金净值、基金投资策略、基金管理人变更等信息，但基金合同属于一次性披露，无需定期披露。因此，A选项错误。

4.C

解析：根据《私募投资基金监督管理暂行办法》第十三条，私募基金投资者人数达到50人时，管理人需向中国证券投资基金业协会报告。因此，C选项正确。

5.D

解析：根据《私募投资基金监督管理暂行办法》第十五条，私募基金管理人聘用外部管理人提供投资咨询时，应确保其具备合法合规的资质、足够的投资经验，并与本基金利益一致。D选项“低于5名员工”与资质无关，因此不属于必备条件。

6.D

解析：私募基金管理人内部控制的“三道防线”包括业务部门、风险管理部门和内部审计部门。D选项“投资决策委员会”属于决策机构，不属于三道防线。

7.C

解析：根据《私募投资基金监督管理暂行办法》第十七条，私募基金管理人进行关联交易时，应进行公平定价、披露关联关系，并符合基金合同约定，但无需经全体投资者同意。因此，C选项错误。

8.C

解析：根据《私募投资基金监督管理暂行办法》第十八条，私募基金管理人聘请外部审计机构时，应具备证券期货审计资格、与本管理人无关联关系，并具备独立审计能力。C选项“年收入不低于1000万元”与资质无关，因此不合理。

9.D

解析：根据《私募投资基金监督管理暂行办法》第十九条，私募基金管理人进行投资者适当性管理时，应核实投资者身份信息、评估投资者风险承受能力、确保投资者具备相应资产规模，但不应允许投资者代持。因此，D选项错误。

10.D

解析：私募基金管理人进行反洗钱工作，应建立客户身份识别制度、进行交易监测、报告可疑交易。D选项“定期进行员工培训”属于内部管理措施，但不是反洗钱工作的必要措施。

11.C

解析：根据《私募投资基金监督管理暂行办法》第二十条，私募基金管理人进行投资决策时，应制定投资决策委员会章程、严格遵守投资决策程序、定期进行决策评估，但不应允许个人决策重大投资。因此，C选项错误。

12.B

解析：根据《私募投资基金监督管理暂行办法》第二十一条，私募基金管理人进行基金托管时，应由托管人承担基金资产保管职责，而基金投资决策、信息披露、业绩归因等职责由管理人承担。

13.C

解析：根据《私募投资基金监督管理暂行办法》第二十二条，私募基金管理人进行投资者关系管理时，应定期召开投资者会议、及时回应投资者咨询、建立投诉处理机制，但不应限制投资者查阅基金资料。因此，C选项错误。

14.D

解析：私募基金管理人进行合规管理时，应审查基金募集合规性、投资运作合规性、内部控制合规性，但员工行为合规性属于内部管理范畴，不属于合规审查范围。

15.D

解析：根据《私募投资基金监督管理暂行办法》第二十三条，私募基金管理人进行私募基金产品备案时，需提交基金合同、基金招募说明书、基金管理人登记证明，但基金投资策略属于招募说明书内容，无需单独提交。

16.D

解析：私募基金管理人进行风险控制时，应设置风险预警指标、进行压力测试、限制单一投资标的，但不应允许过度集中投资。因此，D选项错误。

17.C

解析：根据《私募投资基金监督管理暂行办法》第二十四条，私募基金管理人进行退出管理时，应制定合理的退出策略、及时通知投资者、公平分配退出收益，但不应限制投资者转让份额。因此，C选项错误。

18.C

解析：根据《私募投资基金监督管理暂行办法》第二十五条，私募基金管理人进行信息披露时，应披露基金管理人变更、基金投资标的变化、基金业绩排名等信息，但基金管理人薪酬属于内部信息，无需披露。

19.D

解析：根据《私募投资基金监督管理暂行办法》第二十六条，私募基金管理人进行关联交易时，应关联方回避表决、进行公平定价、限制关联交易比例，但不应允许利益输送。因此，D选项错误。

20.D

解析：私募基金管理人进行反洗钱工作，应建立客户身份识别制度、进行交易监测、报告可疑交易。D选项“定期进行员工培训”属于内部管理措施，但不是反洗钱工作的必要措施。

二、多选题（共15分，多选、错选均不得分）

21.ABCD

解析：根据《私募投资基金监督管理暂行办法》第二十七条，私募基金管理人进行投资者适当性管理时，应考虑投资者身份信息、资产规模、风险承受能力、投资经验等因素。

22.ABCD

解析：根据《私募投资基金监督管理暂行办法》第二十八条，私募基金管理人进行关联交易时，应进行公平定价、披露关联关系、经全体投资者同意、符合基金合同约定。

23.AB

解析：私募基金管理人进行风险控制时，应设置风险预警指标、进行压力测试，但不应允许过度集中投资。因此，C选项错误，D选项错误。

24.ABCD

解析：根据《私募投资基金监督管理暂行办法》第二十九条，私募基金管理人进行信息披露时，应披露基金合同、基金净值、基金投资策略、基金管理人变更等信息。

25.ABCD

解析：私募基金管理人进行反洗钱工作，应建立客户身份识别制度、进行交易监测、报告可疑交易、定期进行员工培训。

26.ABD

解析：根据《私募投资基金监督管理暂行办法》第三十条，私募基金管理人进行投资决策时，应制定投资决策委员会章程、严格遵守投资决策程序、定期进行决策评估，但不应允许个人决策重大投资。因此，C选项错误。

27.AC

解析：根据《私募投资基金监督管理暂行办法》第三十一条，私募基金管理人进行基金托管时，应由托管人承担基金资产保管和基金信息披露职责，而基金投资决策、业绩归因等职责由管理人承担。

28.ABD

解析：根据《私募投资基金监督管理暂行办法》第三十二条，私募基金管理人进行投资者关系管理时，应定期召开投资者会议、及时回应投资者咨询、建立投诉处理机制，但不应限制投资者查阅基金资料。因此，C选项错误。

29.ABCD

解析：私募基金管理人进行合规管理时，应审查基金募集合规性、投资运作合规性、内部控制合规性、员工行为合规性。

30.AB

解析：根据《私募投资基金监督管理暂行办法》第三十三条，私募基金管理人进行私募基金产品备案时，需提交基金合同、基金招募说明书，但基金管理人登记证明、基金投资策略属于内部信息，无需提交。

三、判断题（共10分，每题0.5分）

31.√

32.√

33.×

解析：根据《私募投资基金监督管理暂行办法》第十六条，私募基金管理人进行信息披露时，基金净值需定期披露。

34.√

35.√

36.√

37.√

38.√

39.√

40.√

四、填空题（共10空，每空1分，共10分）

41.风险承受能力；资产规模

42.公平定价

43.风险预警指标；压力测试

44.基金净值；基金投资策略

45.客户身份识别制度；交易监测

46.投资决策程序；决策评估

47.基金资产保管；基金信息披露

48.投诉处理机制；投资者咨询

49.基金募集